Austin Barak

·

Volg

Gepubliceerd in

Het CoinFund-blog

·

8 min gelezen

·

1 dag geleden

-

In wat voor soort markt bevinden we ons vandaag de dag? Is het een bullmarkt, een bearmarkt of iets daar tussenin? Naar conferenties gaan is een van de beste manieren om echt een idee te krijgen van wat er ter plaatse gebeurt. Het biedt een beeld uit de eerste hand van hoeveel ontwikkelaars een ecosysteem bouwen, wat ze bouwen, met welke uitdagingen ze worden geconfronteerd, welke problemen ze het belangrijkst vinden om op te lossen, welke gaten er in de technologiestapel zitten die moeten worden opgevuld, welke onvervulde klanteisen er zijn, hoe missiegedreven de bouwers zijn, en dat allemaal in één keer. Door de jaren heen naar Breakpoint te gaan, heb ik ongelooflijk inzicht gekregen in de staat van Solana in de loop van de tijd.

Dit was de tweede keer dat ik Breakpoint bijwoonde. Ik ging in 2021 naar Lissabon en was van plan om in 2022 te gaan, maar uiteindelijk scheurde ik een ligament in mijn schouder en moest ik thuis blijven (was super teleurgesteld om het te missen, maar volgde desalniettemin super nauw!). In 2021 was het een klassieke bullmarktconferentie. De symbolische prijs van Solana was onlangs gestegen tot $250, vergeleken met ongeveer $1 een jaar eerder. In november 2021 had Solana een van de hoogste TVL's van welk netwerk dan ook en het blockchain-ontwerp overtuigde veel mensen met de nadruk op schaalbaarheid, doorvoer, lage latentie en brede configureerbaarheid. Er waren veel sterke ontwikkelaars aanwezig, ontwikkelaars uit andere ecosystemen die cross-chain implementaties verkenden of zelfs migreerden naar Solana, veel investeerders, bedrijven en zelfs grote Web2-bedrijven. Er waren echter ook mensen die de technologie niet echt begrepen en het token net vroeg hadden gekocht en veel geld hadden verdiend. Solana had veel beloftes, maar de adoptie van netwerken stond nog in de kinderschoenen. Net als al het andere in crypto destijds waren de verwachtingen op de korte termijn vooruitlopend op de werkelijkheid.

In 2022 viel de bredere cryptomarkt uiteen. De ineenstorting van 3AC, de ineenstorting van LUNA en de mislukkingen van BlockFi, Voyager en Celsius veroorzaakten een cascade van angst en instabiliteit, waardoor de tokenprijzen daalden en alle goede actoren die crypto bouwden in gevaar kwamen. De $SOL-tokenprijs daalde van $200+ naar ongeveer $30 (bijna elk ander belangrijk actief daalde ook net zo veel of meer). Solana ondervond netwerkinstabiliteit die de geloofwaardigheid op korte termijn schaadde. Sommige grote toepassingen vielen buiten de boot. Veel van de vroege tokenreleases hadden kortzichtige tokenontwerpen met lage circulerende floats en hoge FDV's die het ecosysteem schaadden. Niettemin toonde de gemeenschap veel veerkracht (daarover later meer), bleef ze hangen in het ecosysteem, bracht verbeteringen aan die de technologie zouden verharden, en er begonnen nieuwe groene scheuten te ontstaan. Solana kwam naar voren als het ongeëvenaarde #2 NFT-ecosysteem, na Ethereum op de tweede plaats. Het momentum van innovatie en goed zichtbare partnerschappen was voelbaar. Helium kondigde zijn migratie naar Solana aan, zodat het niet meer op zijn eigen netwerk draait. QUIC en stake-weighted QOS werden ingezet. Er werden vergoedingenmarkten en prioriteitsvergoedingen geïntroduceerd. De transactiegrootte neemt toe, de compacte stemstatus en Firedancer waren in ontwikkeling. De Saga-telefoon werd aangekondigd, waardoor de nadruk van het netwerk op mobiele adoptie werd vergroot.

Breakpoint 2022 was in alle opzichten een bearmarktconferentie. De focus lag op het bouwen en verbeteren van de infrastructuur die de volgende golf van gebruiksscenario's zou ondersteunen, en de gebruikerservaring van de huidige zou verbeteren. Veel kerntechnologie was aangekondigd, stond op testnet of werd ingezet. Het marktsentiment was over het algemeen zwak, maar de Solana-gemeenschap bleef vasthouden en bouwde net zo hard als altijd. Toen de gemeenschap terugkeerde van de conferentie, brak het FTX-nieuws uit. FTX en Alameda Research waren een van de grootste voorstanders van het Solana-ecosysteem, in termen van investeringen, liquiditeit, zichtbaarheid en infrastructuur. De tokenprijs van Solana daalde van $30 naar minder dan $10. Mensen vroegen zich openlijk af of Solana de gevolgen van de FTX-fraude en de leegte die hierdoor zou ontstaan, zou overleven. Velen zeiden dat Solana dood was. De ergste vormen van tribalisme ontstonden waarbij sommige mensen in crypto zelfs vreugde leken te scheppen in een hoogvliegend ecosysteem dat uit de gratie raakte. Ondanks dit alles was het meteen duidelijk dat Solana nergens heen ging. De gemeenschap kwam samen zoals bijna niets dat ik eerder in crypto heb gezien. Oprichters steunden andere oprichters. Waar sommige investeerders vertrokken, groeven anderen zich in. Solana crypto-twitter was een plaats van constante aanmoediging, veerkracht en ondersteuning. De community heeft de Sandstorm Hackathon samengesteld om de ontwikkeling te stimuleren. BONK werd uitgebracht als strijdkreet. Sommige NFT-collecties verlieten Solana, maar de gebruikers en de NFT-liquiditeit op Solana niet. Het bleef even sterk als altijd. Nieuwe NFT-projecten zoals Mad Lads en Claynosaurs die op de bearmarkt begonnen, werden krachtpatsers. Render kondigde aan dat het naar Solana zou verhuizen. DeFi begon opnieuw op te duiken. Visa kondigde aan dat het zou voortbouwen op Solana. MakerDAO plaagde het potentieel voor de ontwikkeling van hun eigen keten tot een SVM-keten. Sommige van de meer maximalistische cryptodeelnemers begonnen zich af te vragen of ze niet te haastig waren met het afwijzen van Solana. Nadat de netwerkstabiliteit was versterkt, begon de technologie van Solana opnieuw voor zichzelf te spreken. De multi-threaded architectuur maakt lokale vergoedingsmarkten, parallellisatie en schaalvergroting met moderne hardware mogelijk (de hardwarevereisten voor validatoren dalen feitelijk tegelijkertijd). Dit betekent dat applicaties niet hoeven te vechten om netwerkbronnen en niet te maken krijgen met onvoorspelbare kosten. Het betekent ook dat er op de L1 kan worden geschaald zonder dat er extra uitvoeringsomgevingen nodig zijn die vaak de composability en/of decentralisatie opofferen. Gecomprimeerde NFT's maken het maken van NFT's 100x goedkoper dan op andere netwerken, en dit zal zich in de loop van de tijd uitbreiden tot breed gebaseerde datacompressie. Dit betekent dat we meer dan alleen 10 PFP-collecties kunnen hebben, maar ook DePin-netwerken, games met miljoenen in-game items en onchain-loyaliteitsprogramma's die zijn ontworpen voor wereldwijde schaal. Solana werd ook veel meer dan alleen een L1, maar de SVM werd eerder een belangrijk onderdeel van de infrastructuur voor modulair blockchain-ontwerp. SVM-appchains, SVM L2's beveiligd door andere netwerken, en meer.

Breakpoint 2023 voelde heel erg zoals Solana zou zijn geweest als FTX helemaal niet had plaatsgevonden. Dit is niet om het gat te onderschatten waaruit de gemeenschap zichzelf heeft moeten graven, maar eerder om te laten zien hoe hard iedereen heeft gewerkt om dat mogelijk te maken. Breakpoint 2023 wemelde van de bouwers van echt hoge kwaliteit. Teams bouwen niet alleen in één segment, maar ook in infra, DeFi, portemonnees, NFT's, DePin en meer. Bijna alle verbeteringen aan de infrastructuur van Solana die in 2022 werden besproken, waren geïmplementeerd. Hoewel de conferentie vol opwinding was, was het een opwinding met doel en gedrevenheid. Er waren geen conferentietoeristen die opkwamen in bullmarkten, maar het sentiment rond het potentieel van het komende jaar voelde alsof er een regimeverandering gaande was, die zich van de bearmarkt resoluut naar de bullmarkt verplaatste. Terwijl de $SOL-tokenprijs in de aanloop naar en tijdens de conferentie bijna verdubbelde (van ~$20 naar $47), werd er heel weinig over de prijs gesproken. Er werd eerder erkend dat symbolische prijsstijgingen op zijn best geweldige contentmarketing zijn om nieuwe gebruikers en ontwikkelaars binnen te halen, maar in werkelijkheid heel weinig anders betekenen. Er was een zelfbewustzijn dat om hogere bewegingen duurzaam te maken, we meer ketengebruikers nodig hebben, meer tractie, meer toepassingen, meer gebruiksscenario's. En er was een laserfocus om dat mogelijk te maken. Een zelfbewustzijn doordrong de conferentie over het werk dat gedaan moest worden, maar met een duidelijk gevoel dat de stukken op hun plaats lagen om dat mogelijk te maken. Als ik Breakpoint 2023 verlaat, ben ik optimistischer dan ooit over de toekomst van Solana en heb ik vertrouwen in de prominente rol die het zal spelen in de mainstream adoptie van crypto.

Ik verwacht dat de komende 24 maanden het rubber op de weg zal verschijnen en dat er veel van de gebruiksscenario's zullen worden gebouwd die Solana op unieke wijze mogelijk maakt. Dit omvat zeer performante en configureerbare DeFi, betalingsapplicaties die qua kosten en snelheid een orde van grootte beter zijn dan hun Web2 of traditionele bankalternatieven, baanbrekende gedecentraliseerde fysieke infrastructuurnetwerken (DePIN), NFT's op internetschaal, voor mobiel geoptimaliseerde consumentenapplicaties in gaming en sociale portemonnees van de volgende generatie en de infrastructuur om al het bovenstaande te ondersteunen. Als u in een van deze gebieden of daarbuiten bouwt, wil ik graag met u praten.

Disclaimer: de hier geuite meningen zijn die van het individuele CoinFund Management LLC ("CoinFund") personeel dat wordt geciteerd en zijn niet de meningen van CoinFund of zijn gelieerde ondernemingen. Bepaalde hierin opgenomen informatie is verkregen van externe bronnen, waaronder mogelijk portefeuillebedrijven van fondsen die worden beheerd door CoinFund. Hoewel het afkomstig is van bronnen die als betrouwbaar worden beschouwd, heeft CoinFund dergelijke informatie niet onafhankelijk geverifieerd en doet het geen uitspraken over de blijvende nauwkeurigheid van de informatie of de geschiktheid ervan voor een bepaalde situatie.

Deze inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden gebruikt als juridisch, zakelijk, investerings- of belastingadvies. Over deze zaken dient u uw eigen adviseurs te raadplegen. Verwijzingen naar effecten of digitale activa zijn alleen voor illustratieve doeleinden en vormen geen beleggingsaanbeveling of aanbod om beleggingsadviesdiensten te verlenen. Bovendien is deze inhoud niet gericht op, noch bedoeld voor gebruik door investeerders of potentiële investeerders, en mag er onder geen enkele omstandigheid op worden vertrouwd bij het nemen van een beslissing om te beleggen in een fonds dat wordt beheerd door CoinFund. Een aanbod om te beleggen in een CoinFund-fonds wordt alleen gedaan door middel van het memorandum voor onderhandse plaatsing, de inschrijvingsovereenkomst en andere relevante documentatie van een dergelijk fonds en moet volledig worden gelezen. Alle investeringen of portfoliobedrijven die worden genoemd, waarnaar wordt verwezen of die worden beschreven, zijn niet representatief voor alle investeringen in voertuigen die door CoinFund worden beheerd, en er kan geen garantie worden gegeven dat de investeringen winstgevend zullen zijn of dat andere investeringen die in de toekomst worden gedaan, vergelijkbare kenmerken of resultaten zullen hebben. Een lijst met investeringen gedaan door fondsen beheerd door CoinFund (exclusief investeringen waarvoor de uitgever CoinFund geen toestemming heeft gegeven om openbaar te maken, evenals onaangekondigde investeringen in openbaar verhandelde digitale activa) is beschikbaar op https://www.coinfund.io/portfolio.

De grafieken en grafieken die hierin worden verstrekt, zijn uitsluitend voor informatieve doeleinden en er mag niet op worden vertrouwd bij het nemen van een investeringsbeslissing. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. De inhoud geldt alleen vanaf de aangegeven datum. Projecties, schattingen, prognoses, doelen, vooruitzichten en/of meningen die in deze materialen worden geuit, kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd en kunnen afwijken van of in strijd zijn met de meningen van anderen. Deze presentatie bevat "toekomstgerichte verklaringen", die kunnen worden geïdentificeerd door het gebruik van toekomstgerichte terminologie zoals "kan", "zullen", "zouden", "verwachten", "anticiperen", "projecteren", "schatten", "van plan zijn", "doorgaan" of "geloven" of de negatieven daarvan of andere variaties daarop of vergelijkbare terminologie. Als gevolg van verschillende risico's en onzekerheden kunnen werkelijke gebeurtenissen of resultaten wezenlijk en nadelig verschillen van die welke worden weergegeven of overwogen in de toekomstgerichte verklaringen.