De CEO en president van University Credit Union praat over AI, digitaal bankieren, samenwerking met fintechs en de inherente voordelen van kredietverenigingen

Er zijn nog steeds meer dan 5,000 kredietverenigingen in dit land en de overgrote meerderheid van hen is klein. Weinigen hebben grote technologiebudgetten, maar dat betekent niet dat ze niet voorop kunnen lopen op het gebied van technologische innovatie. Klein zijn kan het voor hen zelfs gemakkelijker maken om samen te werken met fintech-bedrijven.

Onze volgende gast op de Fintech One-on-One podcast is David Tuyo, de CEO en president van Universitaire Credit Union, gevestigd in Zuid-Californië. David is van mening dat kredietverenigingen tegenwoordig niet alleen kunnen concurreren, maar dat ze ook een aantal inherente voordelen hebben ten opzichte van banken en zelfs fintech-bedrijven.

In deze podcast leer je:

• Wat trok David aan in de leidende rol bij University Credit Union.
• Hoe hij voor het eerst betrokken raakte bij kredietverenigingen.
• Een deel van de geschiedenis van University Credit Union.
• Hun geografische voetafdruk.
• Een beschrijving van hun productaanbod.
• Hoe ze hun producten digitaal aanbieden.
• De technologie waarop ze vertrouwden om hen door de pandemie heen te helpen.
• De grootste uitdagingen waarmee ze te maken kregen aan het begin van de pandemie.
• Hoe ze vandaag de dag samenwerken met fintechs.
• Wat de uitdagingen waren bij het werken met fintechs.
• De innovaties die de kredietverenigingen het meest raken.
• Davids visie op het concurrentielandschap voor kredietverenigingen.
• De inherente voordelen die kredietverenigingen hebben.
• Wat kredietverenigingen moeten doen om fintech-partnerschappen succesvol te maken.
• Hoe kredietverenigingen aantrekkelijker kunnen worden voor jongere generaties.
• Wat de komende 5-10 jaar inhoudt voor kredietverenigingen.

U kunt zich abonneren op de Fintech One on One Podcast via Apple Podcasts or Spotify. Om naar deze podcastaflevering te luisteren, is er direct hieronder een audiospeler download hier het mp3-bestand.

Download een PDF van de transcriptie of lees het hieronder

Welkom bij de Fintech, One-on-One Podcast, aflevering nummer 313. Dit is uw gastheer Peter Renton, voorzitter en medeoprichter van Lendit Fintech.

(Music)

Peter Renton: Vandaag in de show, ben ik verheugd om David Tuyo te verwelkomen. Hij is de CEO en voorzitter van University Credit Union. Nu is University Credit Union gevestigd in Los Angeles en begon aan de UCLA. En ze bevinden zich op verschillende universiteitscampussen in de staat. En ik wil David aan de lijn krijgen, want hij is een echte pionier op het gebied van technologie, waar we dieper op ingaan, hij praat over de dingen die de kredietverenigingen moeten doen, hoe ze samenwerken met fintechs, hij praat over de ervaring dat ze een samenwerking hebben gehad met fintechs. We praten ook over digitaal aanbod en kredietverlening en hoe kredietverenigingen echt zijn opgezet om, denk ik, de komende jaren dramatisch te groeien. En hij praat over hoe dat gaat gebeuren. Het was een boeiend interview. Ik hoop dat je geniet van de show.

(Music)

Peter: Welkom bij de podcast, David. 

David Tuyo: Bedankt dat ik mocht komen. 

Peter: Graag gedaan. Dus ik wil beginnen door luisteraars een beetje achtergrondinformatie te geven, het lijkt erop dat je naar je LinkedIn-profiel kijkt, je bent het grootste deel van je carrière in de kredietunie geweest, maar kun je ons enkele van de hoogtepunten tot nu toe geven ?

David: Ik begon op de universiteit, zat in consumentenfinanciering en ging toen naar retailbeleggen en vervolgens naar meer institutioneel beleggen, waarbij ik vertegenwoordigde bij verschillende pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen, banken, kredietverenigingen en dergelijke. En dan fulltime overstappen naar kredietverenigingen. Daarna, de afgelopen 17 jaar, waren het de afgelopen vier jaar fantastische jaren hier bij University Credit Union, en momenteel in dienst van de organisatie als president en CEO. 

Peter: Oké, dus wat trok je dan aan in deze baan? En ik ben in een paar jaar geweest, zoals je zegt, maar wat was het? Weet je nog dat je interesse hier echt gewekt werd? 

David: Ja, de universiteit in het bijzonder, het was wie we zijn, wie we dienen, een beetje academisch als mijn achtergrond, weet je, in staat zijn om de gemeenschap te dienen die me mijn hele leven zoveel voordelen heeft gegeven door middel van onderwijs, iets waar ik erg gepassioneerd over. En dus voor mij was het een vrij gemakkelijke pasvorm. En nadat we onze raad van bestuur hebben ontmoet en meer weten over het bedrijf, en wat we proberen te doen voor de toekomst, kunnen we meer opgewonden zijn om nu vier jaar geleden aan de slag te gaan. 

Peter: Juist, juist. En hoe zit het dan specifiek met kredietverenigingen? En is als, hoe ben je betrokken geraakt en wat trekt je aan? En u bent het grootste deel van uw carrière betrokken gebleven, maar wat vindt u zo leuk aan kredietverenigingen? 

David: Ik heb ongelooflijk veel geluk om in deze ruimte te vallen. Ik zat als financieel adviseur bij een bekend bedrijf dat het buitengewoon goed deed, en genoot ervan mensen te helpen met hun financiële plannen, hen te helpen met vermogensplanning, belastingplanning, risicobeheer, verandermanagement, maar toen kreeg ik op een dag een telefoontje van wat is een bankiersbank of een kredietunie, bij wijze van spreken, een bedrijfskredietunie, en ze zeiden: Hé, we willen deze investeringsafdeling beginnen, het is een financiële strategieafdeling, zou je openstaan ​​voor een stap? En in die tijd wist ik niets van kredietverenigingen, en ik wist niet wat een kredietvereniging was. En dus deed ik wat onderzoek. En toen ik door het proces ging alleen voor mijn eigen stichting, werd ik verliefd op kredietverenigingen. Werd verliefd op het hele idee dat je weet, wat we dit kunnen doen voor een non-profit, coöperatieve manier, waarbij we ervoor zorgen dat we op nationaal niveau opereren en uitvoeren rond economische inclusiviteit. En niet alleen voor één segment van de markt voor iedereen, maar niet per se dat winst de belangrijkste motivatie is, maar in echte service aan de leden-eigenaren waarvoor u bent opgericht om te dienen. Dus voor mij was het vrij eenvoudig. En met twee kinderen, jonge kinderen die op dat moment een beslissing namen, wist ik dat ik elke avond thuis kon komen, ze in de ogen kon kijken en weten dat ik goed werk deed voor, voor hun toekomst. 

Peter: Laten we het even hebben over University Credit Union om naar de website te kijken. Het bestaat al enkele decennia. Kun je ons wat van de geschiedenis daar geven? 

David: University Credit Union is een geweldige organisatie, opgericht in 1951 door medewerkers van UCLA en dus praten we over disruptie in de wereld van vandaag. Nou, weet je, kredietverenigingen waren hun oorspronkelijke disruptors van banken. Dus in 1951 was er een handvol werknemers die zeiden dat ze een alternatief wilden voor traditioneel bankieren voor de grote banken, en ze richtten toen de University Credit Union op, begonnen aan de UCLA en breidden sindsdien uit. En momenteel bedienen we ... we bedienen een verscheidenheid aan universiteiten en instellingen voor hoger onderwijs in de grote staat Californië. 

Peter: Dus het is gewoon in Californië, toch? Dus het is een geografische voetafdruk, zoals gefocust op LA of wat is de geografische voetafdruk? 

David: Hoewel we fysiek in Californië zijn gevestigd, bedienen we leden in elke staat in meer dan 30 verschillende landen. Dus best spannend daar wat betreft de fysieke locaties, we richten ons wel op het bieden van faciliteiten bij onze universitaire partners. En zo hebben we verschillende vestigingen. We noemen ze adviescentra. Daar zijn ze echt voor, aan verschillende universiteiten in zowel Zuid-Californië als Noord-Californië.

Peter: Geen adviescentra buiten Californië? 

David: Geen adviescentra buiten Californië. In feite hebben we maar één adviesbureau buiten de campus. En dat is op ons hoofdkantoor, net buiten de campus van de UCLA. 

Peter: Oké, snap het. Begrepen. Dus misschien kun je de luisteraars een korte samenvatting geven van de verschillende productaanbiedingen die je hebt, is dat een vrij typische mix, dat wat jullie bieden? 

David: Voor ons zijn wij een full service financiële instelling. En dus bieden we alles, van basisdiensten zoals het controleren van spaargelden, geldmarkt, weet je, tot meer geavanceerde dingen. Dus we dekken ook aan de leningskant, weet je, woninghypotheken, commerciële hypotheken, alle soorten consumentenleningen, creditcards, debetkaarten, natuurlijk, online bankieren, mobiel bankieren, ik bedoel, het is een volledige service, het doet dezelfde soort service die u ergens anders gaat gebruiken. We bieden dezelfde dingen, vergelijkbare aanbiedingen bij University Credit Union. Daarnaast hebben we ook vermogensbeheer, verzekeringsdiensten om onze leden te helpen bij hun pensioenplanning, opleidingsplanning en meer geavanceerde strategieën. 

Peter: Oké, en wat dacht je van, je had het over mobiel bankieren, online bankieren, maar ik wilde dat we hier wat tijd zouden besteden aan het digitale aanbod. Ik bedoel, hoe gaan we digitaal te werk? En hoe, wat moet je aan het begin van de pandemie doen om je leden anders te bedienen? 

David: Misschien heb je er spijt van dat je die vraag hebt gesteld, want het is iets waar ik graag over praat.

Peter: Oké, dat is geweldig.

David: Omdat we in Californië zijn, in LA, hebben we enkele van de beste partners. En gewoon echt, cultureel gezien een goede omgeving om extreem creatief te zijn, vooral in de digitale ruimte. En dus lanceerden we verschillende AI-initiatieven. En dus maken we gebruik van kunstmatige intelligentie en machine learning om onze leden beter van dienst te zijn. We gebruiken het om onze methoden voor kostenreductie intern te automatiseren, ook onze inkomstengeneratie die we in de toekomst proberen te doen, we hebben de pandemie kunnen doorstaan ​​dankzij onze AI-oplossingen. 

Op dit moment hebben we onze AI-bot die ongeveer 26% van alle telefoontjes beantwoordt op basis van een eerste gespreksresolutie. Het is behoorlijk indrukwekkend. Op dit moment denken we dat we dat aantal dichter bij 60% kunnen krijgen, naarmate het verder rijpt. Maar op dit moment is het iets dat heel goed resoneert met ons lidmaatschap, maar het helpt ons ook om de personeelsbezetting die je door de pandemie zult krijgen, te bestrijden. En of het nu onze medewerkers zijn die rechtstreeks worden getroffen, of dat hun familieleden thuis zijn, of vrienden van welke aard dan ook die ervoor hebben gezorgd dat ze werkloos zijn, we willen ervoor zorgen dat we hen in deze periode kunnen ondersteunen, maar toch zeker dat we onze leden-eigenaren van dienst kunnen zijn. En dus is kunstmatige intelligentie in dat opzicht een geweldig hulpmiddel voor ons geweest. 

Met digitaal bankieren blijven we daar natuurlijk andere keuzes maken. Maar vóór de pandemie deden we al aan videoconferentiebankieren, waarbij we natuurlijk live chatten, dat was meer een chatfunctie. Maar dan ook videobankieren, waar onze coaches, onze financiële coaches, onze leden ontmoetten waar ze ook waren, wanneer ze ook waren in de wereld via een video-interactie, en alles in de interactie konden doen alsof je in het filiaal was . Dus als ze leningdocumenten moeten ondertekenen, of als ze naar de financiële planning willen kijken en een aantal andere wijzigingen willen aanbrengen, kunnen ze dat ook doen, allemaal binnen die omgeving. Dus ze konden dat op een zaterdagochtend in het comfort van hun huis doen, of ze konden het in hun kantoor doen tijdens een lunchpauze. En zodat ze zich geen zorgen meer hoeven te maken over in de auto stappen en naar een filiaal rijden, iets waarvan wij dachten dat het een ultiem gemak voor hen was. 

Peter: Dus dat begon allemaal voor de pandemie, jij begon daarmee? 

David: We hebben dat initiatief eigenlijk al in 2018 gelanceerd, toen we live gingen met onze 1.0-versie daarvan, waarvan we nu waarschijnlijk onze 3.0-versie daarvan hebben. Maar het is een fantastisch voordeel geweest voor leden-eigenaren. En ook onze medewerkers genieten ervan. Omdat, nogmaals, in de pandemische omgeving, toen we op afstand gingen, meer werk van overal is, waren ze in staat om een ​​vergelijkbare back-up te nemen om achter me te rellen. En ze zijn nu weer actief in deze video-omgeving, tot de afgelopen 15/16 maanden. 

Peter: Dus het klinkt als, nou, ik bedoel, ik weet zeker dat het duidelijk storend was voor iedereen, het klinkt alsof je je leden op een vergelijkbare manier hebt kunnen bedienen als ze gewend waren. Is dat correct? 

David: Het is vrij nauwkeurig dat de verstoring voor ons meer was dan de kant van de werknemer. Proberen om iedereen in een zeer kort tijdsbestek in minder dan drie weken op afstand te krijgen om overal te kunnen werken. Weet je, bij onze grote organisatie hadden we geen inventaris van toegangsapparaten, weet je, zoals servicelaptops waar mensen kunnen zeggen: oh, hier is je laptop, ga nu naar huis. En dus moesten we die aanpassingen maken. En in die tijd, als je je herinnert, computers proberen te vinden in die tijd, erg moeilijk. 

We hebben best goed werk geleverd. Maar we waren nog steeds ongeveer 30 te kort toen het allemaal gezegd en gedaan was omdat we iedereen vanuit huis konden laten werken. En dus gingen we naar alle verschillende Microsoft-winkels. Alle verschillende Best Buys lokaal in ons executive team probeerden apparaten uit heel Zuid-Californië te vinden om in de handen van onze teamleden te komen. We hebben zelfs online bestellingen geplaatst voor 300 verschillende apparaten in de hoop dat we voor 30 kunnen worden vervuld. En dus kwam het goed uit. We hebben dit uiteindelijk doorstaan, maar het was zeker een uitdagende tijd. Dat gepraat over de onbekende onbekenden dat dit iets was dat we nog nooit in ons leven hebben meegemaakt dat we niet hebben gezien in ons land in meer dan een eeuw. Dus vanuit dit perspectief hebben we plannen die ons helpen ons voor te bereiden, maar niets op dit niveau. 

Peter: Dus, eh, hoe zit het met fintechs? Ik bedoel, werk je vandaag samen met fintechs? 

David: Ja, we houden van onze FinTech-partners. Ik weet dat sommige van mijn collega's hen als een potentiële concurrent zien. Maar voor ons vinden we echt enorme waarde in samenwerking met verschillende fintechs en niet alleen fintechs verzekeren ook techs, reg techs, weet je, er is een verscheidenheid aan technologieverticals die kunnen helpen bij het ondersteunen van uw activiteiten als kredietunie, of een bank voor dat maakt uit. 

En we gebruiken in samenwerking met Fintech-bedrijven die ons helpen bij verschillende initiatieven voor zonne-leningen die we hebben voor woningleningen, ook voor het verstrekken van leningen die we ook gebruiken voor verschillende systemen en ook ondersteuning in de backoffice, waar ze een aantal problemen oplossen backoffice-problemen rond robotprocesautomatisering, om ervoor te zorgen dat onze verschillende systemen die dat niet doen, niet meer zijn gebouwd om met elkaar te praten, waardoor we naadloze en wrijvingsloze integraties over de hele linie kunnen bouwen die vervolgens een superieure ervaring bieden, ofwel ons team leden of aan onze ledeneigenaar. Dus het was een geweldige samenwerking voor ons. 

We hebben ook verschillende CUSO's ... in het land van kredietunies zijn dit meestal joint ventures of dochterondernemingen. En dus maken in dit geval zelfs onze CUSO's gebruik van veel Fintech-partnerschappen om oplossingen aan te bieden aan andere kredietverenigingen. Of in één geval hebben we onlangs een zaak gelanceerd die nu investeert in het ondersteunen van Fintech-bedrijven, terwijl ze blijven starten en groeien en opschalen. 

Peter: Juist, juist. Oke. Dus wat waren de uitdagingen van het werken met fintechs? Vindt u dat cultureel gezien uw organisatie open was? Ik bedoel, wat waren enkele van de uitdagingen? 

David: Dus sommige van de uitdagingen waren gewoon de volkstaal, we zijn zo in het creëren van land. En ik denk dat de meeste industrieën zo zijn, waar je je, je manier van spreken of je versie van het Engels hebt. En toen we met verschillende fintech-bedrijven begonnen te werken, in het bijzonder met een van hen, waren veel programmeurs formeel opgeleid, en wij zijn ingenieurs. En dus iets heel, heel simpels. 

Toen we begonnen met het lanceren van een van onze chatbots, een van de vragen die terugkwamen van een van de technici, waar ze wilden dat we begonnen met wat is uw vraag? Weet je, ik weet niet hoe het met jou zit, het is geen hoofdvraag. Ik ga rond en vraag mensen zoals, wat is uw vraag? Zoals, weet je, wil je weten, weet je, hoe kan ik je vandaag helpen? Juist, weet je, welk probleem kun je oplossen, weet je, hoe is jouw ervaring? dat soort dingen, maar gewoon om met dat soort dingen te leiden. Het is een beetje anders. En dat zijn dus slechts enkele van de basisprincipes van dat instapniveau waarmee we enkele uitdagingen zagen. 

Voor het grootste deel is het verfrissend om met fintech-bedrijven te werken, omdat veel van onze legacy-providers in onze ruimte niet kunnen bewegen met de snelheid die we willen. En we merken dat onze fintech-partners zo snel mogelijk bewegen. En dus is het verfrissend ... in één geval, wat normaal zes maanden zou duren om te lanceren met een legacy-partner, deden we dat in 10 dagen met een van onze fintech-partners. Ik bedoel, 10 dagen vanaf het moment dat we het contract ondertekenden om live te gaan. 10 dagen, en het was gewoon, het is geweldig en verfrissend om mensen te hebben die net zo gepassioneerd zijn over hun bedrijf als wij. 

Peter: Rechts. Dus ik wil een beetje schakelen. En voor het tweede deel van dit interview wil ik me meer in het algemeen richten op de kredietverenigingen, want je hebt het, je hebt hier een heel rijke ervaring. En ik denk, ik denk dat de luisteraars dit zouden waarderen. Dus misschien kunnen we beginnen als je kijkt naar het soort scala aan verschillende technische innovaties dat er is. Je hebt er al een paar genoemd. Maar we kijken breder naar de kredietunieruimte. Ik bedoel, wat zijn de technologie en innovaties die de kredietverenigingen het meest beïnvloeden?

David: Degenen die natuurlijk een bedreiging kunnen vormen, of deze ontvlechting van ons bedrijf waarbij verschillende concurrenten en startups stuk gaan en zich concentreren op één deel van het bedrijf en dat vervolgens verstoren, want kredietunie en kredietverenigingen reageren daar heel, heel goed op , tussen haakjes, maar dan andere stukken, denk ik, ik denk dat ik niet genoeg kan zeggen over AI en RPA. 

Ik denk dat als je kijkt naar kunstmatige intelligentie of robotachtige procesautomatisering, dit misschien de twee afzonderlijke technologieën zijn, twee van de belangrijkste technologieën in mijn carrière. Historisch gezien hebben we het er altijd over gehad dat je een bepaalde grootte moest hebben om competitief te zijn. Rechts? Vooral in een omgeving met lage rentetarieven, wanneer je de 10-jarige staatsobligaties op 36 basispunten verhandelt, zoals tijdens de pandemie, is dat een marge die historisch gezien drie, vier of zelfs 5% zou zijn geweest.

In de afgelopen 20 jaar nog steeds in lage tariefomgevingen vergeleken met wat we in de jaren 80 en 90 zagen. En als je dat bekijkt, als een op marge gebaseerd bedrijf, hoe creëer je een bedrijfsresultaat dat duurzaam is in die omgeving, dan moet je omvang hebben. Historisch gezien betekende dat dat je veel activa moest hebben, want je moet in staat zijn om deze dingen te nemen en erin te investeren, je diensten te ondersteunen, IT-ondersteuning te hebben dat soort dingen. 

Maar als u aan AI denkt, kunt u nu tegen vaste kosten opschalen. Uw variabele inkomsten die u kunt genereren vanuit een perspectief van vaste kosten, kunnen uw bedrijf dus efficiënter en sneller laten schalen dan ooit tevoren. Zoals ik al eerder zei, slechts 26% van mijn telefoontjes, en dat kunnen vijf contactcentermedewerkers zijn. Dat is een heel andere kostenstructuur, die me ongeveer $ 251,000 per kwartaal bespaart, meer dan een miljoen dollar per jaar, alleen in dat ene deel van het bedrijf dat ik vandaag noem, en er zijn nog vele andere. 

Ik denk ook vanuit een ervaringsperspectief in kredietverenigingen, aangezien we niet de mogelijkheid hebben om op uw maat van uw kredietvereniging te zijn, sommigen kunnen, sommigen niet, velen kunnen in onze branche geen oplossingen creëren, of hebben programmeurs in dienst om leden-eigenaren een geweldige ervaring op verschillende platforms te bieden. En dus stelt robotische procesautomatisering u in staat om verschillende systemen op een geautomatiseerde manier met elkaar te verbinden, waarmee u vervolgens het lage kostendoel kunt bieden waar u intern voor gaat, maar ook een superieure ledenervaring, waar u geen haperingen en hindernissen onderweg. En dus is dat RPA-proces groot. 

Ik zal u bijvoorbeeld een tastbaar voorbeeld geven. En sommige legacy core providers, het vereist nog steeds dat wanneer een lid online een betaalrekening selecteert, of als het iemand in het filiaal is die een betaalrekening kiest, ze nog steeds een handmatige aanraking in een ander systeem nodig hebben om een ​​debetkaart te bestellen. En ik weet dat dat niet veel klinkt, maar als je denkt aan de overheadkosten van het uitgeven van die bankpas en de kosten van dat plastic zelf, als je deze dingen bij elkaar optelt, wordt het exponentieel duur en niet duurzaam. 

En dus gebruik makend van RPA om dat systeem oké te laten zeggen, alsof we een betaalrekening hebben gemaakt, en dan de workflow automatisch over de hele linie te laten plaatsvinden en een lid zijn digitale debetkaart krijgt, ze kunnen het op Amazon zetten, ze kunnen het uitzetten in hun verschillende retailers die ze hebben, kan het mobiel worden opgeslagen, en dan worden de plastics, ofwel 's nachts of worden verzonden en meer ... in de branche is een heel andere ervaring dan wat we in het verleden hebben gezien. Dus die twee technologieën zijn naar mijn mening waarschijnlijk de belangrijkste die we in de afgelopen 20 jaar hebben gezien. 

Peter: Het is interessant, want ik bedoel, er wordt de hele tijd over AI gesproken. En ik denk dat er minder over Robotic Process Automation wordt gesproken. Maar ik denk dat ik het waardeer dat je zei dat je het ter sprake bracht, omdat ik denk dat het waarschijnlijk net zoveel potentieel heeft als AI. En ik denk dat mensen daar nu net wakker van worden. 

Dus hoe zit het als je kijkt naar het competitieve landschap voor kredietverenigingen? Ik bedoel, natuurlijk veel krediet, de meeste kredietverenigingen zijn vrij klein, weet je, en sommige hebben geen, weet je, geweldige technologie. Maar wat ziet u als een soort van concurrentiebedreigingen voor kredietverenigingen? Weet je, zijn het grote banken? Zijn het fintechs? Zijn het gemeenschapsbanken? Hoe is het concurrentielandschap als je praat met je mede-CEO's van kredietunies?

David: Ik denk dat ik denk dat het gewoon de legacy-cultuur is, toch? Ik bedoel, dat kan zijn, weet je, hoe we onszelf continu opnieuw uitvinden en herscheppen, want dat is wat onze concurrenten doen. Als je bijvoorbeeld kijkt naar, ik ga geen namen noemen, maar er was een bank die onlangs in minder dan vijf jaar werd opgericht en die $ 50 miljard aan activa verzamelde, waardoor ze de op één na grootste kredietunie in de Verenigde Staten. En dus om je een idee te geven van die grootte. 

Maar ik denk, weet je, we moeten een manier vinden om onszelf te herscheppen, we moeten manieren vinden om continu waarde toe te voegen, we moeten een niet-aflatende focus en discipline hebben om onze leden-eigenaren te dienen, erachter te komen wat hun behoeften, wensen en verlangens zijn zijn en dat vervullen op een manier die niemand anders doet. We hebben uitgebreide gegevens over de hele linie, elke kredietvereniging heeft het over hun leden-eigenaren, waardoor ze echt een voorschrijvende en voorspellende benadering van zaken kunnen volgen, zodat ze kunnen anticiperen op de behoeften van het lid. 

En ze kunnen ze dan een oplossing voorschotelen, wat het ook is op een manier waar ze niet naar hoeven te zoeken, en je denkt na over de kwaliteit van leven die we kunnen bieden en mensen helpen om zelf de beste persoon te bereiken in deze omgeving. Het is echt heel bijzonder, als we kunnen, weet je, neem dit gewoon en voer het uit, maar naar mijn mening zijn we gewoon onze eigen grootste concurrent.

Peter: Rechts. Oke. Dus dan zijn kredietverenigingen natuurlijk uw non-profitorganisaties die alleen uw leden dienen. Ik bedoel, is dat wat ik probeer te bereiken, wat zijn de voordelen die je hebt? Je hebt een aantal voordelen ten opzichte van, zelfs gemeenschapsbanken, zeker ten opzichte van grote banken, en zeker ten opzichte van fintechs. Hoe denk je dat kredietverenigingen echt gebruik maken van dit soort, je weet wel, de inherente nauwe relatie met je leden waarvan ik denk dat andere soorten organisaties worstelen, misschien heb je het gevoel dat dat wordt gebruikt in de mate dat het zou moeten zijn ? 

David: Weet je, we hebben veel werk gedaan met verschillende organisaties en verschillende deskundigen op het gebied van toekomstvisie. En we zijn van mening dat in de toekomst, naarmate de wereld steeds digitaler wordt, vooral in de financiële dienstverlening, vertrouwen een grote rol zal spelen bij de selectie en het gebruik van een financiële dienstverlener, een financiële instelling. Dus voor ons denken we dat kredietverenigingen een enorm voordeel hebben in het vertrouwen dat we betrouwbaar kunnen zijn vanwege ons ontwerp vanwege ons DNA van hoe we zijn gemaakt. 

Als we kijken naar hoe onze financiële eigendommen zijn gestructureerd. We hebben een vrijwillige raad van bestuur die uiteindelijk namens de lid-eigenaar toezicht houdt op de activiteiten van de kredietvereniging en ervoor zorgt dat onze organisatie hen op de best mogelijke manier van dienst is. Dus je begint na te denken over fiduciair van zorg, fiduciair van loyaliteit, weet je, kredietverenigingen hebben, door hun ontwerp, een betere structuur. Nu, ik ga niet zeggen dat banken slecht zijn of iets dergelijks, maar ik denk gewoon dat kredietverenigingen, dat is iets dat een enorm voordeel voor ons is. En nogmaals, kan niet genoeg zeggen over dat vertrouwen. Ik denk dat die vertrouwensfactor opnieuw, als we ongeveer 10 jaar vooruitspoelen, vertrouwen de grootste onderscheidende factor kan zijn.

Peter: Juist, dat is een heel goed punt. En dat is iets waarvan ik denk dat fintechs nog steeds dat vertrouwen bij de industrie moeten verdienen, omdat het nog steeds een beetje worstelt met hoe ze dat het beste kunnen doen. Maar ik bedoel, ik denk dat het gewoon inherent is aan, met kredietverenigingen, ik denk zelfs ik bedoel, sommige mensen die aankloppen bij de grote banken, maar die erop vertrouwen dat ze daadwerkelijk voor hun geld zorgen. Dus dat is ook belangrijk. 

Maar goed, hoe zit het met de jongere generatie? Ja, de jongere millennials, de Gen Z-menigte, hoe je je op hen concentreert, en je bent op een universiteit, je bent, je bent op universiteitscampussen. Dus dit is voor jouw organisatie natuurlijk misschien iets makkelijker. Maar wat denk je dat kredietverenigingen in het algemeen moeten doen om dit, dit jongere publiek, aan te trekken, 

David: Ik denk dat we terug moeten naar onze roots. Ik denk dat als elke kredietvereniging terug zou gaan naar hun stichtende leden, ze passie zullen vinden die kan worden ontgrendeld, ze zullen vinden omdat ze waarde zullen vinden, die op een manier kan worden gecommuniceerd naar alle segmenten van de bevolking , maar vooral de jongere generaties. Ik denk dat we kijken naar waardegerichtheid, weet je, ik denk dat je niet meer zomaar een goedkoop product kunt hebben. Nu moet het zo zijn, je moet financieel tastbare waarde creëren, maar dan moet je ook een geweldige bedrijfsburger zijn. En er zijn maar weinig bedrijfstakken die zo goed zijn als kredietverenigingen. Je kijkt over de hele linie van de laatste, je weet wel, 100 jaar, 112 jaar die kredietverenigingen hebben in de Verenigde Staten. 

Weet je, je ziet geen kredietverenigingen op de voorpagina die slechte dingen doen. En je ziet veel goede doelen waar ze goede doelen steunen, of het nu een Children's Miracle Network is, of het nu gaat om het bouwen van ziekenhuisvleugels, of het samenkomt voor een gemeenschappelijk industriedoel, en misschien is het een regionaal doel of zelfs een lokaal doel om te helpen de gemeenschap op de een of andere manier. Kredietverenigingen zijn er altijd, zijn door de tijd heen een consistente speler geweest en ik denk dat dit uiteindelijk de reden is waarom we aanhoudende groei zullen zien bij de jongere generaties. Van alle generaties tot we als samenleving die kant op blijven gaan. 

Peter: Ja, interessant, daar had ik nog niet echt aan gedacht voor jou, dit betekende voor jou dat ik het er net over had. Maar ja, omdat de jongere generatie hun leven min of meer in overeenstemming met hun waarden wil leven, waarschijnlijk meer dan enige andere generatie. En ik kon zien hoe kredietverenigingen daar echt hun voordeel mee konden doen. Waar denk ik ook andere organisaties mee zullen worstelen. 

Maar aan de technologische kant, ik bedoel, als je kijkt, hadden we natuurlijk de pandemie, die volgens mij de hand heeft geforceerd van veel mensen die resistent zijn. Maar als kredietverenigingen een beetje naar technologie kijken, met name door samen te werken met fintechs, wat denk je dat ze moeten doen om die partnerschappen echt succesvol te maken? 

David: Ik denk dat dit echt een vraag is waar je met een zeer hoge mate van discipline en focus moet uitvoeren. Geen fintech naar fintech. Ik weet niet of dat de juiste manier is om het te zeggen. Maar wat ik goed zeg, ga niet zomaar een partner van FinTech of kies een FinTech, je moet ervoor zorgen dat je een robuuste en gedetailleerde strategie hebt met een duidelijke visie, niet per se een bepaalde visie, maar een duidelijke visie, mensen hebben duidelijkheid wanneer we probeerden iets te doen dat in lijn was met uw waarden en uw doel, en echt het unieke van uw bedrijfsmodel. 

Dus voor ons, alsof ik naar buiten zou gaan en zou zeggen: Oké, ik wil samenwerken met een FinTech-bedrijf dat gespecialiseerd is in het ondersteunen van fabrikanten en assemblagefabrieken in het hele land, ongeacht wat ze nodig hebben, dat zou slecht voor ons zijn. Maar als ik een FinTech-bedrijf kan vinden dat ons wil helpen steunen rond een initiatief dat ons zou kunnen helpen de universiteitscampussen die we bedienen te ondersteunen, zou dat natuurlijk fantastisch zijn en goed bij ons passen. 

Ik heb AI al genoemd en hoe we het gebruiken, nog een geweldige oplossing voor ons. Maar ik denk dat, als je dat stuk hebt doorlopen, je ervoor moet zorgen dat je kijkt, weet je, hoe dit ons gaat helpen vanuit een snelheidsperspectief, hoe het ons gaat helpen vanuit een mensenperspectief, zowel binnen als buiten. En nogmaals, ik denk dat een ander groot deel hiervan is dat je ervoor moet zorgen dat je een FinTech-partner hebt die je kunt vertrouwen. 

Peter: Dus hoe zit het met de kredietverlening? Ik bedoel, het is duidelijk dat er een enorm aantal fintechs is die zich richten op de leenruimte. Vindt u dat uw leden tevreden zijn met de ervaring, of het nu gaat om een ​​persoonlijke lening of een creditcard of hypotheek of iets dergelijks, wanneer wat staat er op, hoe zit het met de leenruimte die volgens u ontbreekt of nodig is voor krediet vakbonden om het jongere publiek echt tevreden te stellen? 

David: Bij University Credit Union werken we met één continu verbeteringsprincipe en dat wil zeggen dat alles kan worden verbeterd. Het maakt niet uit wat het is, alles kan verbeterd worden. Dus om je vraag te beantwoorden: op het gebied van lenen kan alles beter. Ik denk, weet je, vanuit een hik- of hindernisperspectief, het is echt proberen samen te werken met andere bedrijven die nodig zijn in het proces dat buiten onze controle ligt, om te helpen stroomlijnen en opnieuw deze wrijvingsloze ervaring voor onze leden-eigenaren te creëren. 

Dus bijvoorbeeld een autolening, hoe integreer je met de RDW voor de titel? Als je te maken hebt met een hypotheektransactie, denk je dan aan alle verschillende spelers die daarbij betrokken zijn, van hun taxateur tot het verkrijgen van de verschillende documenten die nodig zijn voor de weet je, vanuit het oogpunt van de belastingaangifte? En misschien is het een aanwinst, of financiële gegevens van CPA. Hoe krijgen we al die documenten op hun plaats? Hoe maken we dat geautomatiseerd? Hoe kunnen we het eenvoudiger maken? 

En dat zijn volgens mij de dingen die deze processen zo lang in de weg staan. Ik bedoel, als je aan een hypotheek denkt, waarom duurt een hypotheek dan 45 dagen of 30 dagen? Ik bedoel, er is geen reden waarom ze geen 10 dagen kunnen nemen, met uitzondering van misschien enkele verhuizers, en zelfs dan moet een andere speler in de transactie worden doordacht en hoe pakken we dat aan? Dus ik denk dat er enorm veel mogelijkheden zijn voor verbetering in de kredietverlening. En er is waarschijnlijk geen betere organisatie om dat op te lossen dan kredietverenigingen, want dat is tenslotte waar kredietverenigingen het beste in zijn. 

Peter: Juist, juist. Oké, dus ik kan het aan je stem horen. En het is duidelijk dat je je carrière hebt gewijd aan kredietverenigingen. Maar ik neem aan dat u erg optimistisch bent over de toekomst van kredietverenigingen. Maar misschien kun je ons vijf of tien jaar uitschakelen. En hoe ziet de toekomst eruit voor kredietverenigingen? 

David: Het is een lastige vraag, want binnen de branche krijg ik mezelf soms wel eens in het nauw met deze vraag. Maar, weet je, ik denk dat de industrie een mooie toekomst heeft, ik denk dat als een financiële coöperatie zonder winstoogmerk, hoe we zijn ontworpen, weet je, ons regelgevend kader de groei van onze industrie blijft ondersteunen. Ik denk dat je meer consolidaties zult zien, dat gaat zeker gebeuren, we zitten op minder dan we naderen de 5000 kredietverenigingen, nu een daling van 5300, begin vorig jaar. Dus je weet dat die consolidaties zullen blijven plaatsvinden. 

Maar ik denk dat we een groei in marktaandeel zullen zien. Het marktaandeel zal dus blijven groeien. Tegelijkertijd denk ik dat als mensen naar waarde blijven zoeken, ze die binnen kredietverenigingen zullen vinden. En dus zal onze industrie het in de toekomst heel, heel goed doen. We hebben enorm talent dat onze branche binnenkomt, van het bankwezen, van buiten het bankwezen, van technologie uit, je weet wel, alle verschillende branches. En ik denk dat talent, die inzichten, de diversiteit die we hebben, het geheim van ons succes kunnen zijn. 

Maar uiteindelijk is het het feit dat we zo gefocust zijn op onze leden-eigenaren, omdat we voor hen zijn gebouwd. We zijn gebouwd om hen en onze hele bedrijfsmodellen te dienen, hoe kunnen we meer naar hen terugkeren? Ik denk dat wanneer je een bedrijf hebt dat op die manier is gestructureerd, je je geen zorgen hoeft te maken over het betalen van een aandeelhouder die winst genereert van een of ander klantenbestand. Ik denk dat je waarschijnlijk een potentiële blauwe oceaan hebt gevonden die duurzaam is. En ik denk dat, weet je, we hebben kredietverenigingen overladen, we hebben nu een marktaandeel van 7%-9%. Ik vind het niet te gek. Zodra dat aantal de komende 10 jaar verdubbelt. 

Peter: Interessant, interessant. Nou, daar moeten we het bij laten, David, maar het wordt leuk om naar te kijken. Ik denk dat kredietverenigingen, weet je, ik denk dat ze een mooie toekomst hebben. En ze hebben inherente voordelen die veel andere soorten financiële instellingen niet hebben. Dus hoe dan ook, waardeer het echt dat je vandaag op de show komt, David.

David: Bedankt dat je me hebt. Ik heb echt genoten van het gesprek.

Peter: Oké, tot ziens. 

Peter: Weet je, David en ik waren aan het kletsen nadat we stopten met opnemen en hij vertelde me over deze studie die ze deden rond de jongere, ik denk dat het Gen Z was, millennials die spraken over hun bestedingspatroon, hoe ze zich door de economie bewegen. En ze doen zoals ik al eerder zei, waar ze winkelen in lijn is met hun waarden, maar waar ze bankieren, voor het grootste deel waar hun ouders bankierden, en dat is zowel een uitdaging als een kans. 

Omdat, zoals ik al zei, de missie van kredietverenigingen door de natuur wordt gedreven, ze zijn lid, ze zijn echt ledengericht. Ze sluiten echt veel aan bij dat soort door waarden gedreven shopper, maar tenzij ze erachter kunnen komen, zullen ze niet overstappen. Maar ik denk dat David zei dat kredietverenigingen hun marktaandeel zouden kunnen verdubbelen, ik zag het gebeuren. Als ze er in principe uit kunnen komen en in de hoofden van al deze jongere generaties kunnen komen, en echt duidelijk kunnen maken dat ze op één lijn liggen met hun waarden. Hoe dan ook, op dat punt zal ik me afmelden. Ik stel het zeer op prijs dat je luistert en ik zal je de volgende keer zien.

(Music)

Peter Renton is de voorzitter en mede-oprichter van LendIt Fintech, 's werelds eerste en grootste digitale media- en evenementenbedrijf gericht op fintech.

LendIt Fintech organiseert drie conferenties per jaar voor de leidende fintech-markten van de VS, Europa en Latijns-Amerika. LendIt biedt ook het hele jaar door geavanceerde inhoud via audio, video en geschreven kanalen.

Peter schrijft sinds 2010 over fintech en hij is de auteur en maker van de Fintech One-on-One Podcast, de eerste en langstlopende fintech-interviewserie.

Peter is geïnterviewd door de Wall Street Journal, Bloomberg, The New York Times, CNBC, CNN, Fortune, NPR, Fox Business News, de Financial Times en tientallen andere publicaties.

PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.

Bron: https://www.lendacademy.com/podcast-313-david-tuyo-of-university-credit-union/