Founders Fund, de beleggingsonderneming onder leiding van haar controversiële mede-oprichter Peter Thiel en partners Keith Rabois en Brian Singerman, heeft voor $ 3 miljard aan nieuw kapitaal afgesloten over twee beleggingsfondsen, bevestigde TechCrunch.
Nieuws van de laatste fondsenwerving van het bedrijf wordt afgesloten werd voor het eerst gemeld in Axios.
Het bedrijf heeft $ 1.2 miljard Founders Fund VII sloot in december en volgt op een $ 1.3 miljard Fonds VI, dat in 2016 werd gesloten. Het eerste groeifonds van het bedrijf, dat $ 1.5 miljard ophaalde, sloot ook op maandag, volgens een woordvoerder van de beleggingsonderneming. Een extra bedrag van $ 300 miljoen aan vastleggingen komt van het partnerschap van de onderneming om het bedrag van $ 3 miljard af te ronden.
Fondsenwerving voor de nieuwe beleggingsvehikels was voor het eerst gemeld in The Wall Street Journal afgelopen oktober. En het volgt op de hereniging eerder in 2019 van Rabois en Thiel - twee van de meest beruchte leden van de 'PayPal-maffia' die een aantal miljardair-ondernemers en investeerders heeft voortgebracht.
De snelheid waarmee Founders Fund in staat is geweest nieuw kapitaal aan te trekken, wordt geëvenaard door de scherpzinnigheid van het bedrijf bij het inzetten van nieuwe dollars, volgens industrieobservateurs. Rabois in het bijzonder heeft een plons gemaakt bij Founders Fund sinds de toetreding tot het bedrijf - investeerde grote bedragen in concurrentieronden, zeiden investeerders.
Maar het succes van het bedrijf in fondsenwerving is waarschijnlijk te wijten aan het rendement dat het heeft kunnen behalen voor zijn beperkte partners. Voor zijn vintage fonds vier in 2011 heeft Founders Fund elke dollar die het fonds heeft vastgelegd meer dan verviervoudigd tot $ 4.60, volgens een rapport in The Wall Street Journal (dankzij investeringen in Airbnb en Stripe Inc.). Dat cijfer steekt gunstig af tegen het sectorgemiddelde van $ 2.11. Ondertussen zag het derde fonds van de onderneming zijn rendement stijgen naar $ 3.80, 75 cent meer dan het sectorgemiddelde.
Founders Fund-partner Cyan Banister beschreef hoe de beleggingspraktijken van de onderneming verschillen van andere risicokapitaalinvesteerders in een breed interview met TechCrunch vorig jaar:
Wat betreft hoe beslissingen worden genomen, legde Banister uit dat de stemstructuur afhankelijk is van de grootte van de cheque. "Dus je zou een of twee of drie of vier partners ontmoeten, afhankelijk van je [beleggende] fase," vertelde ze de aanwezigen. Omdat ze bijvoorbeeld naar zeer vroege startups kijkt, hoeft ze niet veel mensen te ontmoeten om een beslissing te nemen. Naarmate 'dollarbedragen groter worden', vervolgde ze, 'kijk je naar volledig GP-toezicht', inclusief de betrokkenheid van senior leden zoals Brian Singerman en Keith Rabois, en 'dat kan wat moeilijker zijn.'
Bij Axios rapporteerde Dan Primack dat het groeifonds cheques van ten minste $ 100 miljoen zou schrijven. De investeringsbeslissingen van het bedrijf zouden worden gestructureerd waarbij twee leden van het beleggingsteam zouden overeenkomen om deals van minder dan $ 1.5 miljoen te steunen. Elke deal boven $ 1.5 miljoen vereist goedkeuring van één partner en een algemene partner; deals boven $ 5 miljoen vereisen één partner en twee algemene partners; en deals boven $ 10 miljoen vereisen goedkeuring van twee partners en de unanieme goedkeuring van Singerman, Thiel en Rabois. Elke deal die de goedkeuring van de algemene partners vereist, betekent dat de startup die aan het pitchen is op zijn minst aan de telefoon moet spreken of persoonlijk met de algemene partners moet vergaderen.
Update: dit verhaal is bijgewerkt om aan te geven dat Fonds VII van het bedrijf $ 1.2 miljard bedroeg en het groeifonds $ 1.5 miljard.
