Een paar jaar nadat Open Banking van start ging in Bahrein, moet de lokale gemeenschap nog getuige zijn van een overvloed aan use cases die zijn gebouwd bovenop Open Banking-mogelijkheden.
Bahrein heeft de transformatie van de financiële dienstverlening in de MENA-regio geleid, vooral als het gaat om het reguleren van de interactie van de deelnemers onder de Open Banking-paraplu. Het in 2020 aangenomen Bahrain Open Banking Framework was een van de eerste stappen om financiële instellingen aan te moedigen Open Banking te omarmen en de acceptatie ervan te vereenvoudigen.
Het is u misschien opgevallen dat er een vrij snel ritme is bij het implementeren van de nieuwe normen. Ondanks de volledige steun van de toezichthouder zijn er nog enkele uitdagingen die moeten worden overwonnen, waaronder hoge productontwikkelingskosten, weinig belangstelling van de consument en de toenemende financiële kennis.
In dit stuk willen we bijdragen aan financieel bewustzijn door enig licht te werpen op de Bahreinse Open Banking-regelgeving en een nieuwe invalshoek te bieden om te kijken naar de waarde voor de instellingen, fintechs en de eindconsument.
Het rulebook van de Central Bank of Bahrain (CBB) – de lijst met alle regels, voorschriften en richtlijnen in Bahrein, is onderverdeeld in een paar grote volumes die betrekking hebben op banklicentietypes, ondersteunende dienstverleners (AIS/PIS) en de lijst gaat maar door.
Banken
De Open Banking-gerelateerde informatie is te vinden in 3 hoofdhoofdstukken in het CBB-rulebook:
Deel 1 - Conventionele banken
Deel 2 - Islamitische banken
Deel 5 - Gespecialiseerde licentiehouders.
Conventionele banken worden door de Centrale Bank van Bahrein (CBB) gedefinieerd als banken die een vergunning hebben en "volgens conventionele principes werken", ook wel bekend als reguliere banken.
Islamitische banken werken volgens de islamitische sharia-principes.
Daarnaast verdeelt de CBB de activiteiten van de banken in twee afzonderlijke subcategorieën:
. <HR>Retail
. groothandel.
Elke subcategorie heeft zijn eigen bedrijfsregels, beveiligingsprocessen, enz., goed gedocumenteerd in het CBB-rulebook.
Alles bij elkaar genomen, wordt de Open Banking-regelgeving alleen opgelegd aan retailbanken (verder aangeduid als "conventionele retailbanken" en "islamitische retailbanken"), waardoor bedrijfs- en/of groothandelsgebruikscasussen onbedekt blijven en volledig in handen zijn van banken en fintechs.
eWallets
Een van de weinige vermeldingen van eWallets die door de CBB zijn gemandateerd om de toegang tot de bankgegevens van consumenten open te stellen, is te vinden in deel 5, beschreven als "licentiehouders die klantenrekeningen onderhouden".
Verdere uitwerking ervan onder het CBB-rulebook is vandaag niet duidelijk, daarom zullen we dit onderwerp binnenkort nader toelichten.
Account types
In 2018, met de eerste lancering van de Open Banking-regelgeving in Bahrein, zorgde CBB ervoor dat vanaf de eerste dag duidelijk was welk type rekeningen conventionele en islamitische retailbanken moeten dekken:
(a)Spaarrekeningen;
(b) Lopende rekeningen;
(c) Termijndeposito's en direct opvraagbare deposito's;
(d) rekeningen in vreemde valuta;
(e) Onbeperkte beleggingsrekeningen;
(f) Besloten beleggingsrekeningen;
(g) Hypotheek-/huisfinancieringsproducten;
(h) autoleningen;
(i) Consumentenleningen/financiering;
(j) Rood staan (persoonlijk);
(k) Creditcards en betaalkaarten;
(l) Elektronische portemonnees en prepaidkaarten; en
(m) Andere rekeningen die toegankelijk zijn voor de klant via een e-bankingportaal of mobiel apparaat.
Het laatstgenoemde punt laat ruimte voor interpretatie en discussie, terwijl de industrie wacht op het openen van meer gegevens terwijl ze streeft naar Open Finance.
Toestemmingsduur voor gegevenstoegang
De verduidelijking van de levensduur van toestemming voor gegevenstoegang kwam pas in juli 2021 toen CBB een circulair update-stuk van het vijfde deel uitbracht. Terugkijkend, was dat het moment waarop de Europese en Britse marktdeelnemers actief discussieerden en pleitten voor de verlenging van de geldigheidsduur van de toestemming van 90 dagen naar 180 of 365 dagen (die later in 2022 werd afgedwongen).
In wezen hebben gereguleerde entiteiten (dwz ondersteunende providers) in Bahrein toegang tot bankgegevens van consumenten gedurende "tot 12 maanden", wat een betere gebruikerservaring en snellere acceptatie van op Open Banking geïnspireerde financiële diensten biedt.
Persoonlijke klantgegevens (identificeerbare gegevens)
De verordening voegt niet de bits toe die geschikt zijn voor KYC-use-cases of iets dergelijks, aangezien “de verplichting niet van toepassing zou moeten zijn op informatie ter ondersteuning van de identiteitsverificatiebeoordeling; die de licentiehouders alleen verplicht zouden moeten zijn om rechtstreeks met de klant te delen, niet met een ontvanger van gegevens” (GR-6.1.5 van Volume 2 Islamic Banks).
Daarom is het niet duidelijk of ondersteunende dienstverleners (andere AIS/PIS-aanbieders) informatie kunnen extraheren zoals de naam, het e-mailadres of het adres van de rekeninghouder (klant).
Transactiegeschiedenis en gegevens met toegevoegde waarde
CBB laat geen ruimte voor interpretatie, zoals gebeurde met PSD2 in Europa, en vereist dat retailbanken 12 maanden aan historische transacties verstrekken (of 365 dagen op het moment van de gegevenstoegang). Bovendien heeft een toevoeging in april 2019 de waarde van toegankelijke gegevens uitgebreid via handelaarscategoriecodes, bankkosten en andere kosten die worden beschouwd als openbaar gemaakte informatie voor de consument.
Betalingen
Net als PSD2 in de EER of PSR in het VK, zijn de rails die door Bahreinse banken worden ondersteund via Open Banking-compatibele API's dezelfde die beschikbaar zijn via hun eigen online interfaces of platforms.
De bestaande rails maken regelmatige of directe overboekingen mogelijk tegen lage tarieven (bijv. Fawateer, Fawri) en met de komst van Open Banking stelt de uitbreiding van het betalingsaanbod zowel consumenten als bedrijven in staat om de betalingservaringen en productvariëteit te verbeteren en te versterken.
Sterke klantauthenticatie (SCA)
De toepasbaarheid van SCA-principes in Bahrein is uitgebreid van het Europese RTS-achtige "twee-uit-drie-factoren"-principe naar een "alle-drie-factoren"-principe dat wordt gehandhaafd in conventionele en islamitische retailbanken. (zie GR-6.3.14 uit Deel 1).
Banken kunnen echter ook door het CBB worden vrijgesteld van deze implementatie, “mits de licentiehouder kan aantonen dat het robuuste controles heeft ingesteld om de relevante belangrijkste risico's te beperken".
Wat komt hierna?
Bahrein heeft een voortrekkersrol gespeeld bij de ontwikkelingen op het gebied van Open Banking in MENA als het eerste land dat de noodzakelijke regels en technische standaarden implementeerde. De lokale markt begint de voordelen van de spelers te erkennen, wat uiteindelijk ten goede komt aan de retailconsumenten.
De sector verwacht nu de volgende golf van Open Banking-updates die deuren zal openen voor groothandels- en zakelijke klanten om de mogelijkheden van verbeterde digitale financiële diensten te benutten. We hopen dat deze veranderingen snel op de markt komen, aangezien de regio de volgende verschuiving van Open Finance naar open data ziet.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://www.finextra.com/blogposting/23528/open-banking-in-bahrain–menas-disrupter–at-a-glance?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
