Amerikaanse aandelen daalden in een volatiele sessie toen traders een afkoelend loon/robuust banengroeirapport en SVB-besmettingsrisico's verwerkten. Dit had een gemakkelijke vrijdag moeten worden met één enorm banenrapport, maar SVB, een grote bank met exposure in een reeks sectoren, faalde en veroorzaakte problemen voor verschillende andere kleinere banken.
Aan het eind van de dag zien traders dit cool/hot payroll rapport als een bevestiging dat het beleid van de Fed restrictief is en dat hun aanscherpingswerk bijna klaar is. Als we het faal- en besmettingsrisico van de SVB niet hadden, zou een renteverhoging van een half punt geldig zijn. De focus zal liggen op besmettingsrisico's van de SVB en het inflatierapport van dinsdag. Zolang we geen verschroeiend heet inflatierapport zien, zou de Fed moeten doorgaan met haar tempo van kwartrentepunten.
Amerikaanse gegevens
De Amerikaanse economie voegde in februari 311 banen toe, meer dan zowel de consensusschatting van 000 als het gefluisterde aantal van 225,000. Het NFP-rapport had een sterke kop, maar de rest van het rapport ondersteunde het idee dat de arbeidsmarkt klaar is om af te koelen. De loondruk kwam veel zachter uit dan verwacht en het werkloosheidspercentage steeg van 250,000% naar 3.4%.
De kansen op renteverhogingen door de Fed gingen op een achtbaanrit na NFP, aangezien traders nu 22 maart hebbennd komen als een coinflip tussen een stijging van 25 basispunten of een verhoging van een half punt en rekenen ook een renteverlaging tegen het einde van het jaar in. De piek is bereikt en het lijkt erop dat traders een voorproefje hebben gekregen over hoe deze verkrappingscyclus de economische groei zal gaan afremmen.
BLS
De ondergang van SVB Financial Capital is slecht nieuws voor veel kleine technologiebedrijven, aangezien ze een geldschieter waren in Silicon Valley. Nadat durfkapitalisten besloten hun geld terug te trekken, verloor SVB uiteindelijk ~ $ 2 miljard door de verkoop van effecten terwijl ze zich haastten om geld veilig te stellen, wat de aanleiding was voor deze bankrun.
Opstarten en schuldherfinanciering zijn enkele van de grootste financiële risico's die handelaren analyseren, maar deze druk op kleine banken lijkt beperkt te blijven en mag niet wegen op de grote banken.
De KBW-bankindex kende de ergste daling sinds het begin van de pandemie en de vrees voor besmetting trok Comerica, Keycorp en US Bancorp aan.
Handtekening Bank
Beleggers zijn sceptisch over alles wat met crypto te maken heeft in deze marktomgeving. Banken die kwetsbaar zijn voor risico's op het gebied van financiële instabiliteit en blootstelling aan cryptovaluta zijn gemakkelijke doelwitten en daarom kijken sommige handelaren naar Signature Bank. Er zijn niet veel openbare handelsbanken met een aanzienlijke blootstelling aan cryptovaluta, dus degenen die er enkele hebben, zien verkoopdruk.
Olie
De prijzen voor ruwe olie stijgen nadat een gemengd banenrapport de dollar deed dalen, terwijl het optimisme groeide dat de Fed niet zo agressief hoeft te zijn met het einde van haar renteverhogingscampagne. Olie herstelt stilletjes nu delen van Wall Street in paniek raken na kleine bankbesmettingsrisico's. Het lijkt erop dat delen van de economie aan het afbreken zijn en dat is goed nieuws voor weddenschappen dat de Fed het verkrappingstempo niet hoeft te versnellen.
Tijdloos goud
Goud stijgt enorm nu de weddenschappen op renteverhogingen door de Fed worden verlaagd en omdat SVB-besmettingsrisico's leiden tot aankopen in veilige havens. De obligatiemarkt begint nu renteverlagingen tegen het einde van het jaar in te prijzen en dat veroorzaakt een grote ineenstorting van de rendementen. De tweejaarsrente boekte de grootste tweedaagse daling sinds 2008.
Goud wordt weer ieders favoriete handel en dat zou zo kunnen blijven, aangezien zorgen over liquiditeitsrisico's niet snel zullen worden beantwoord voor die hoek op Wall Street.
Bitcoin
Alle krantenkoppen werden zojuist bearish voor Bitcoin. De lijst met bearish crypto-stuurprogramma's is talrijk: Fallout van SVB aangezien veel crypto-bedrijven afhankelijk zijn van kleine banken, mijnbouw kan moeilijker zijn als het Witte Huis een nieuwe belasting van 30% doordrukt, NY crypto-hardhandig optreden dekt nu KuCoin en na de flash-crash van Huobi-token.
Bitcoin bevond zich in een comfortabele handelsrange en die brak net, waardoor veel investeerders zenuwachtig zijn dat we een hertest van de dieptepunten van oktober zouden kunnen zien. Bitcoin zakte onder het niveau van $20,000 en maakt veel handelaren nerveus over wat er dit weekend zou kunnen gebeuren. De volatiliteit van crypto lijkt terug te zijn nu het bereik van Bitcoin is overschreden. Het $ 18,400-niveau is de belangrijkste ondersteuning, maar als dat het momentum doorbreekt, zou verkoop kunnen lijken op een hertest van de dieptepunten van oktober.
Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijk die van OANDA Corporation of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Hefboomhandel is een hoog risico en niet voor iedereen geschikt. U kunt al uw gestorte gelden verliezen.
Ed Moja
- US Close: een koel loon / hot payroll-rapport, angst voor het banksysteem, weddenschappen op renteverhogingen verlaagd, SVB faalt, olie herstelt, goud schijnt helder, crypto breekt onder $ 20k - 10 maart 2023
- US Open: Aandelen worden positief na stijgende werkloosheidsaanvragen, Biden's Budget DOA, Yen-kracht, olie herstelt, goud stabiliseert, Crypto-pijn na Silvergate-liquidatie - 9 maart 2023
- Market Insights Podcast (aflevering 440) - 8 maart 2023
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://www.marketpulse.com/20230310/us-close-a-cooling-wage-hot-payroll-report-banking-system-fears-rate-hike-bets-slashed-svb-fails-oil-rebounds-gold-shines-bright-crypto-breaks-below-20k/emoya
