De ProVen VCT's zijn twee van de grootste en langst bestaande Venture Capital Trusts (VCT's) van het Verenigd Koninkrijk. De fondsen werden begin jaren 2000 gelanceerd en worden sinds hun oprichting beheerd door Beringea, een bekroonde, transatlantische durfkapitaalonderneming.

Het team van investeringsprofessionals van Beringea brengt tientallen jaren ervaring met durfkapitaal- en private equity-beleggingen met zich mee, evenals een gevarieerde reeks specialismen die zijn aangescherpt tijdens carrières in het bankwezen, consultancy, start-ups en fondsbeheer.

Als aandeelhouder van de ProVen VCT's heeft u toegang tot gediversifieerde beleggingen die worden beheerd door een deskundig team dat waarde en groei in de hele portefeuille helpt stimuleren. Deze schaalgrootte en diversificatie is een aantrekkelijke kwaliteit van VCT's in vergelijking met andere modellen voor investeringen door particuliere bedrijven. 

Het Investeringscomité

Het investeringscomité van Beringea – dat de beslissingen neemt die verband houden met investeringen gedaan door de ProVen VCT's – bestaat uit vier leden, met een totale gecombineerde investeringservaring van meer dan 100 jaar. Ze hebben verschillende achtergronden, waaronder het bankwezen, consultancy, operations en private equity-investeringen.

Malcolm Moss, oprichter en partner

De afgelopen 30 jaar heeft Malcolm leiding gegeven aan de groei, ontwikkeling en het management van Beringea in zowel het Verenigd Koninkrijk als de Verenigde Staten. Hij heeft ook een sleutelrol gespeeld bij opmerkelijke investeringen en exits, waaronder de verkoop van Chargemaster aan BP en Watchfinder aan Richemont in 2018.

Stuart Veale, Managing Partner

Stuart heeft meer dan 30 jaar ervaring met private equity-investeringen en maakt al meer dan 20 jaar deel uit van het leiderschapsteam van Beringea. Momenteel zit hij in het bestuur van Lumar en voorheen was hij directeur van onder meer Contact Engine, Chess Dynamics, Third Bridge, Firefly Learning, InSkin Media en ResponseTap.

Karen McCormick, Chief Investment Officer

Karen maakt al meer dan 15 jaar deel uit van het Beringea-team en leidt de investeringsstrategie en activiteiten van het bedrijf in het Verenigd Koninkrijk. Ze heeft leiding gegeven aan verschillende van de meest opmerkelijke investeringen van Beringea, waaronder Monica Vinader, Watchfinder, Luxury Promise, Fnatic, Blis en EDITED.

Maria Wagner, vennoot

Maria leidt het beleggingsteam in Groot-Brittannië en werkt al ruim acht jaar bij het bedrijf. Ze zit momenteel in de besturen van Learnerbly, Dealroom, Social Value Portal, My 1st Years, YardLink, AccessPay en Arctic Shores.

Het beleggingsteam

Naast de leden van het Investeringscomité bestaat het investeringsteam van Beringea uit zes leden. Ze hebben verschillende achtergronden, waaronder investment banking, consulting, start-ups en durfkapitaalinvesteringen.

Harry Thomas, portefeuilledirecteur

Harry leidt het ondersteuningsprogramma van Beringea voor zijn portefeuille en werkt nauw samen met leiderschapsteams om gebruik te maken van het Beringea-netwerk van adviseurs en investeerders. Momenteel is hij directeur van CGHero, WiredScore, Archdesk, Commonplace en Hygenica.

Emma Biasiolo, beleggingsmanager

Emma trad in februari 2016 in dienst bij Beringea en is verantwoordelijk voor investeringssourcing, financiële modellering, sectoronderzoek, dealuitvoering, portefeuillebeheer en due diligence voor fondsenwerving. Emma leidde de investering van het bedrijf in Lucky Saint en zit nu in de raad van bestuur van het bedrijf, en zij is ook directeur van Plank Hardware and Papier.

Carrie Babcock, beleggingsbeheerder

Carrie is verantwoordelijk voor het vinden en analyseren van nieuwe deals, due diligence voor potentiële investeringen, het beheren van dealuitvoeringsprocessen en het monitoren en adviseren van portefeuillebedrijven. Carrie leidde de recente investering van Beringea in Doctify en zit momenteel ook in de raden van bestuur van DeepStream en BeenThereDoneThat.

Luke Edis, beleggingsmanager

Luke is verantwoordelijk voor het vinden en analyseren van nieuwe deals, due diligence voor potentiële investeringen en het monitoren van portfoliobedrijven. Luke leidde de investering van het bedrijf in DASH Water en zit nu in de raad van bestuur van het bedrijf – hij is ook directeur van LITTA.

Piotr Bukanski, senior beleggingsmedewerker

Piotr is verantwoordelijk voor het sourcen en analyseren van nieuwe deals, due diligence voor potentiële investeringen en het monitoren en adviseren van portfoliobedrijven. Voordat hij bij Beringea kwam, was Piotr Associate in het EMEA Private Capital Markets Team bij Bank of America.

Jodie Miller, senior beleggingsmedewerker

Jodie is verantwoordelijk voor het vinden en analyseren van nieuwe deals, due diligence voor potentiële investeringen en het monitoren en adviseren van portfoliobedrijven. Voordat ze bij Beringea kwam, was Jodie investeerder bij Charlie Oscar, een gespecialiseerde groep digitale native merken.

Het investeringsproces

De ervaren investeerders in het Beringea-team spelen een actieve rol bij het vormgeven van de prestaties van uw investering en zorgen ervoor dat het proces van het vinden, ondersteunen en opschalen van snelgroeiende start-ups effectief wordt uitgevoerd.

Bij Beringea is er een rigoureus proces voor het beleggen namens de ProVen VCT's, dat we hieronder hebben uiteengezet.

Sourcing XNUMX

Terwijl het bedrijf doorgaans tussen de 5 en 10 nieuwe investeringen per jaar doet, haalt Beringea jaarlijks ongeveer 1,000 potentiële deals binnen. Deze potentiële investeringen worden gegenereerd via een reeks verschillende bronnen:

• Inkomende plaatsen: Gezien het substantiële profiel van Beringea en de staat van dienst van zijn senior team, wordt het vaak rechtstreeks benaderd door bedrijven die op zoek zijn naar investeringen, doorgaans voor Serie A-financiering.
• Introducties van branchecontacten: Angel-investeerders en start-upleiders brengen Beringea vaak rechtstreeks in contact met leden van hun netwerk die op zoek zijn naar investeringen.
• Adviseurs bedrijfsfinanciering: een deel van de dealflow van Beringea wordt gegenereerd via relaties met bedrijfsfinancieringsadviseurs.
• Uitgaande oorsprong: Het Beringea-team voert ook een uitgebreid outbound origination-programma uit, dat diepgaand onderzoek van markten en trends omvat, analyse van online gegevensbronnen en inzichten, en outreach naar bedrijven die voortkomen uit deze onderzoeken.
• Evenementen en conferenties: Beringea organiseert het hele jaar door een reeks invloedrijke evenementen – zo is Beringea voorzitter van een netwerk van meer dan 250 durfkapitaalbedrijven gericht op ESG – en woont hij ook toonaangevende technologieconferenties bij, die regelmatig nieuwe deals opleveren.

Bij het verwerven van deze deals zal het investeringsteam een ​​eerste beoordeling uitvoeren van het bedrijf en alle fondsenwervende materialen die het kan verstrekken om te begrijpen of het een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid biedt.

Management presentatie

Zodra het team meer overtuiging heeft opgebouwd over het potentieel van de deal, zal het managementteam worden uitgenodigd om een ​​presentatie te geven aan het gehele Beringea-investeringsteam, wat de gelegenheid biedt om meer over het bedrijf te leren en vragen te stellen aan de leiding.

Het Beringea-team zal feedback geven over het bedrijf en advies geven over de vraag of er vooruitgang moet worden geboekt met de investering.

Investeringsmemorandum

Het team dat de deal leidt, zal vervolgens een uitgebreide analyse van de investering maken. Dit omvat doorgaans gedetailleerde financiële modellen, inzichten van domeinexperts en klanten, rigoureuze commerciële due diligence uitgevoerd door het Beringea-team, analyse van de adresseerbare markt van het bedrijf en een evaluatie van de potentiële rendementen die kunnen worden behaald.

Deze memo zal worden beoordeeld door het investeringscomité van Beringea, dat zal stemmen over het al dan niet doorgaan van de verdere evaluatie van de investering. Ook zal er advies worden gegeven door de besturen van de ProVen VCT’s, waarin ervaren ondernemers, investeerders, exploitanten en bedrijfsfinanciers zitting hebben. 

Door ijverigheid

Naast de interne analyse uitgevoerd door het Beringea-investeringsteam, zullen externe specialisten doorgaans ook juridische due diligence, financiële due diligence en technologische due diligence uitvoeren voor bedrijven met zeer technische producten.

Nadat alle overwegingen die tijdens dit due diligence-onderzoek aan het licht zijn gekomen, zijn aangepakt, zal de investering door het Beringea-team worden voltooid.

Portfoliobeheer

Zodra ze deel uitmaken van de Beringea-portfolio, zullen bedrijven aanzienlijke steun van het bedrijf krijgen om het bedrijf te helpen commerciële kansen te identificeren en te benutten – van internationale expansie tot nieuwe producten en commerciële strategieën – en om eventuele schaalbarrières waarmee ze te maken kunnen krijgen, te overwinnen.

Beringea zal doorgaans ook een lid van het team benoemen als directeur in de raad van bestuur van het portefeuillebedrijf. Het bedrijf zal bedrijven ook toegang bieden tot de Beringea Scale-Up Academy, een jaarlijks programma van evenementen en workshops voor leiderschapsteams, en ad-hoc ondersteuning bieden bij werving, introductie bij potentiële partners en klanten, en verbindingen met toekomstige investeerders. .

afrit

Na met het bedrijf te hebben samengewerkt om de groei en verbeteringen in de financiële prestaties te stimuleren, zal Beringea samen met het leiderschapsteam werken aan een exit voor de ProVen VCT's. Hoewel de VCT's groenblijvend zijn – wat betekent dat ze geen specifiek tijdschema hebben voor de verkoop van investeringen – zullen investeringen doorgaans vier tot zes jaar worden aangehouden.

Risico

Houd er rekening mee dat een belegging in een VCT risico met zich meebrengt en niet voor iedereen geschikt is. De belangrijkste risico’s worden hieronder beschreven:

• Kapitaal in gevaar: u kunt uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.
• VCT-belastingverminderingen kunnen, eventueel met terugwerkende kracht, worden gewijzigd. Inkomstenbelastingvermindering is alleen beschikbaar voor Britse belastingbetalers, op geïnvesteerde bedragen tot een maximum van £200,000 per persoon, per belastingjaar, en is beperkt tot het bedrag dat de inkomstenbelasting van de belegger tot nul reduceert.
• VCT's moeten worden beschouwd als een langetermijninvestering. Als u uw investering binnen 5 jaar verkoopt, moet u de initiële inkomsten terugbetalen belastingverlaging.
• VCT's investeren in kleinere bedrijven die veel scherper in waarde kunnen dalen of stijgen dan aandelen in grotere, meer gevestigde bedrijven. Ze kunnen ook moeilijker te verkopen zijn.

Belangrijke mededeling: Potentiële beleggers mogen alleen inschrijven op aandelen in de VCT's op basis van informatie vervat in de prospectussen die zijn goedgekeurd door de Financial Conduct Authority en gepubliceerd door de VCT's.  

Lees meer over investeren in de ProVen VCT’s hier.

* De ProVen VCT’s hebben in 2016 een deel van hun belang in Monica Vinader verkocht. Dit cijfer heeft betrekking op de verkoop van het resterende belang in 2023. Inclusief de gedeeltelijke exit in 2016 bedroeg het blended rendement 7.7x.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.seedrs.com/insights/our-news/proven-vcts-launch-on-the-seedrs-platform?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=proven-vcts-launch-on-the-seedrs-platform