Geniet je van onze podcasts? Mis toekomstige afleveringen niet! Druk dan op die abonneerknop Apple, Spotify, YouTube, of je favoriete podcastplatform om op de hoogte te blijven van onze nieuwste inhoud. Bedankt voor je ondersteuning!

Er is de afgelopen anderhalf jaar eindeloos gepraat in de fintech over de terugtrekking van aandelenbeleggers en hoe moeilijk het is om in deze omgeving geld op te halen. Er wordt minder gesproken over het landschap van schuldbeleggingen.

Daarom wilde ik Jacob Haar, oprichter en Managing Partner van Beheer van gemeenschapsinvesteringen (CIM), terug op de show (hij was eerder te gast in 2015 en 2020). Hij is nu al bijna tien jaar een schuldinvesteerder in fintech en hij heeft diepgaande ervaring met fintech-leningen, niet alleen in de Verenigde Staten, maar in toenemende mate over de hele wereld.

In deze podcast leer je:

• Hoe hij CIM vandaag omschrijft.
• Hoe de pandemie voor hen uitpakte.
• Welke gebieden van fintech hij vandaag de dag het meest interessant vindt.
• Op welke landen hij zich richt.
• Voorbeelden van enkele recente deals die CIM heeft gesloten.
• De omvang van de typische schuldfaciliteiten die zij bieden.
• De factoren waarmee CIM tegenwoordig rekening houdt bij het nemen van een investeringsbeslissing.
• Waarom ze besloten om buiten de kredietverlening voor kleine bedrijven te stappen.
• Hoe hun investeerders impact versus financieel rendement zien.
• Hoe de deal tussen Camino Financial (podcast hier) en Fundatie (podcast hier) kwamen samen.
• Jacob's gedachten over transparantie in de kredietverlening aan kleine bedrijven en de regelgeving daarin.
• Enkele van de belangrijkste mijlpalen die fintech-leningen hebben bereikt

Lees hieronder een transcriptie van ons gesprek.

Peter Renton  00:01

Welkom bij de Fintech One-on-One-podcast. Dit is Peter Renton, voorzitter en medeoprichter van Fintech Nexus. Ik doe deze show sinds 2013, wat dit de langstlopende één-op-één interviewshow in de hele fintech maakt. Bedankt dat je met mij meegaat op deze reis. Als je deze podcast leuk vond, bekijk dan onze zustershows The Fintech Blueprint met Lex Sokolin en Fintech Coffee Break met Isabelle Castro, of luister naar alles wat we produceren door je te abonneren op het Fintech Nexus podcastkanaal.

Peter Renton  00:31

Voordat we aan de slag gaan, wil ik u herinneren aan onze uitgebreide nieuwsservice. Fintech Nexus News behandelt niet alleen de grootste fintech-nieuwsverhalen, onze dagelijkse nieuwsbrief bezorgt elke ochtend de belangrijkste fintech-verhalen in uw inbox, met speciaal commentaar op het belangrijkste verhaal van de dag. Blijf op de hoogte van fintech-nieuws door u te abonneren op news.fintechnexus.com/subscribe.

Peter Renton  01:09

Vandaag op de show ben ik verheugd Jacob Haar terug te mogen verwelkomen. Hij is mede-oprichter en Managing Partner van Community Investment Management. Nu wilde ik Jacob weer op de show krijgen, omdat CIM een van de grootste schuldinvesteerders is geworden, niet alleen in dit land, maar wereldwijd. En hoewel we dit jaar veel over aandelenbeleggen hebben gesproken, hebben we niet echt veel aan schulden gedaan. Dus ik wilde Jacob overhalen om ons een soort van stand van zaken op het gebied van schuldbeleggingen te vertellen. Op welke gebieden concentreert hij zich geografisch? En wat zijn vandaag de dag de meest opwindende gebieden van fintech? We praten over enkele van zijn recente deals, over wat er komt kijken bij het afwegen van een investeringsbeslissing. We praten ook over de deal die vrij recentelijk tot stand is gekomen tussen Camino Financial en Fundation. Weet je, we praten over de Responsible Business Lending Coalition en Small Business Truth in Lending. En Jacob reflecteert op de afgelopen tien jaar op het gebied van fintech-leningen, en geeft zijn prognose voor het komende decennium. Het was een boeiende discussie. Ik hoop dat je geniet van de show.

Peter Renton  02:23

Welkom terug bij de podcast, Jacob.

Jacob Haar  02:25

Bedankt dat je me hebt, Peter.

Peter Renton  02:26

Graag gedaan. Dit is de derde die we samen hebben gedaan. Je sluit je aan bij een zeer select groepje. Er zijn maar drie of vier mensen met wie ik er drie heb gedaan. Je moet dus iets goed doen in fintech om drie keer terug te komen. Hoe dan ook, laten we beginnen met hoe u CIM vandaag beschrijft. En misschien kunt u binnen die beschrijving praten over uw beleggingsscriptie.

Jacob Haar  02:49

Heel erg bedankt dat je mij hebt, ik denk dat het geweldig en geweldig is om een ​​van de weinige te zijn die al meer dan 10 jaar bestaat om een ​​gesprek met jou te blijven voeren als een van de leiders in de ruimte met Fintech Nexus en LendIt daarvoor.

Peter Renton  03:05

Oké, bedankt.

Jacob Haar  03:06

Community Investment Management is een institutionele impact investment manager die vreemd vermogen verstrekt aan fintech-bedrijven die pijnpunten proberen op te lossen voor mensen voor wie het systeem kapot is. En dat doen we door demonstratie- en schuldkapitaal aan te bieden, terwijl oprichters en ondernemers eropuit gaan en proberen te innoveren om verschillende uitdagingen op te lossen die we hebben over hoe we kapitaal naar kleine bedrijven kunnen krijgen, hoe we kapitaal naar achtergestelde gemeenschappen kunnen krijgen, hoe we kapitaal naar achtergestelde gemeenschappen kunnen krijgen, inkomenshuishoudens, studenten voor wie het systeem kapot is. En dat doe ik in de VS, en sinds een paar jaar ook in het buitenland, in opkomende markten waar mijn achtergrond lag.

Peter Renton  03:50

Oké. Dus de laatste keer dat we praatten, was het midden in de pandemie, de zomer van 2020. En ik weet dat je bezig was met het sluiten van een aantal deals voor kleine bedrijven. Ik bedoel, onthoud dat kleine bedrijven daar duidelijk heel erg hard getroffen zijn. Misschien kun je een update geven die nu, drie en een half jaar geleden, moeilijk te geloven is. Maar waarom vertelt u ons niet een beetje hoe de pandemie zich heeft afgespeeld voor CIM en wat u sindsdien hebt gedaan?

Jacob Haar  04:19

De pandemie was, denk ik, toen we spraken, precies in het hart ervan, we al een paar maanden bezig waren met het opvoeren van de partnerschappen die we hadden met een van onze portefeuillebedrijven, Camino Financial en een andere Fundation om kleine bedrijven te helpen die getroffen door de pandemie, de pandemie overleven. En ik denk dat het heel interessant was om terug te kijken op wat er de afgelopen jaren is gebeurd. Weet je, we hebben tijdens de pandemie een aanzienlijke crisis doorgemaakt, maar een groot deel ervan zat in onze verbeelding, toch? We hebben de verliespercentages in maart en april 2020 niet op een niveau zien komen waar we zeker bang voor waren. In feite brachten al het stimuleringsgeld en geld dat in het systeem kwam de verliezen terug tot ongelooflijk lage niveaus. Dus eigenlijk zijn de uitdaging en de zwaar getroffen kredietomgeving die we hadden verwacht, nooit werkelijkheid geworden. En ik denk dat we, tot jouw punt, drie en een half jaar later zijn doorgegaan, het voelt alsof we van de ene potentiële crisis naar de andere zijn gegaan. Het was dus, weet je, de lockdown, de COVID 3-pandemie, hoe kleine bedrijven zelfs zouden overleven, en dat zouden maken, de transformatie die ze moesten doorvoeren om te kunnen blijven bestaan.

Jacob Haar  05:35

In feite gaan al deze thema's rond de digitale transformatie van de samenleving en de handel, waar we het over hebben gehad, al meer dan tien jaar terug. Dat is hoe die kleine bedrijven feitelijk overleefden. Door meer opgenomen te worden in de digitale wereld. En daarom is de infrastructuur waarop al deze producten worden gebouwd in wezen versneld en zijn de barrières voor adoptie weggevallen. Tegelijkertijd weet je voor ons dat we zoveel innovaties hebben gezien dat we pijnpunten voor de achtergestelde mensen oplossen. Dit zijn nu een van de belangrijkste manieren waarop achtergestelde klanten, kleine bedrijven, enz. daadwerkelijk aan kapitaal kunnen komen. En dus denk ik dat het tamelijk opmerkelijk is om te zien hoeveel fintech sinds de pandemie echt is gegroeid en goed heeft gepresteerd, ondanks de huidige moeilijke omstandigheden. En dat geldt zeker ook voor CIM. We zijn veel gegroeid. Ons werk is uitgebreid, ons team is sinds de pandemie verdrievoudigd. En dus was het een gekke tijd, maar ook een heel opwindende tijd om te zien hoeveel al deze oplossingen tot wasdom komen en steun nodig hebben, krediet nodig hebben, groei nodig hebben.

Peter Renton  06:42

Ik wil het over aardrijkskunde hebben, want toen ik je voor het eerst ontmoette, dat is nu zo'n tien jaar geleden, was je net van plan veel tijd in opkomende markten door te brengen, en dus was CIM aanvankelijk op de VS gericht, maar jij had duidelijk die internationale ervaring en ervaring met opkomende markten. Dus als je nu mondiaal naar het fintech-landschap kijkt, wat zijn dan de gebieden die voor jou het meest interessant zijn?

Jacob Haar  07:10

Ik denk dat je tijdens onze eerste podcast om een ​​stukje van mijn biografie vroeg. En ik denk dat ik je heb verteld over hoe ik begon in dit hele bedrijf, het exploiteren van een microfinancieringsinstelling in Azerbeidzjan en de Kaukasus, die leningen verstrekt aan vluchtelingen, juist, en ik kijk erop terug, en ik ben eigenlijk niet ver gegaan, juist, want het is nog steeds, het werk lijkt erg op elkaar. Uiteindelijk kijk je bijvoorbeeld naar een deel van de bevolking voor wie het systeem gewoon niet werkt. Ze verdienen beter dan wat ze krijgen. En ze hebben gewoon geen opties. Gedeeltelijk omdat het een uitdaging is en het erg moeilijk is om ze daadwerkelijk te bereiken om informatie over hen te krijgen, enz. Toen ik in Azerbeidzjan was, stuurden we leningfunctionarissen op motorfietsen naar openluchtmarkten om op cashflow gebaseerde acceptatie van de verschillende verschillende leningen uit te voeren. kleine bedrijven. En zo kunt u met succes aan hen lenen. Nu is het natuurlijk ongelooflijk duur om dat te doen. En eigenlijk waren de verliespercentages op die portefeuilles vrij laag. Omdat het een geweldige relatie met de klanten was, was het een goede verstandhouding vanwege al dat werk, maar gewoon erg duur om die klanten te bereiken en te blijven bedienen.

Jacob Haar  08:20

En dus, als ik nadenk over wat we tot nu toe hebben gedaan, toen we met CIM begonnen en in 2014 begonnen te investeren, waren het puur Amerikaanse kleine bedrijven die zich concentreerden op het oplossen van pijnpunten via technologie. En die industrie is zo veel in beweging gekomen. Ik bedoel, vanaf de begindagen van Funding Circle US die in oktober op de markt kwam, ik denk dat het oktober 2013 was, tot aan de lancering van Lending Club met een programma voor kleine bedrijven, weet je, al die inspanningen die we steunden en uitgroeiden tot de soort werk vandaag de dag, waar je eigenlijk een infrastructuur hebt die is opgebouwd door betalingsverwerkers, dwars door deze hele verandering die onze economie heeft ondergaan, van handel die e-commerce wordt, van betalingen die digitale betalingen worden, dat alles heeft een basis gelegd om vervolgens te beginnen met het bouwen van verschillende manieren om klanten te bereiken via de verschillende knooppunten die ze hebben, en de interactie met deze digitale infrastructuur, waarbij ze allerlei soorten informatie krijgen om ze beter te begrijpen. Ja, je stuurt geen leningfunctionarissen op motorfietsen naar de markten, maar je krijgt tonnen cashflow- en transactiegegevens over die klanten om ze echt beter te begrijpen dan wat we voorheen hadden.

Jacob Haar  09:35

En nu gaan er allerlei soorten digitale betalingen naar die klanten, wat voorheen informele soorten klanten formaliseert. En dat gebeurt trouwens zowel in de Verenigde Staten als in de opkomende markten, toch? En de mogelijkheid om dat allemaal digitaal te doen, zodat je geen heel duur filiaal of ander soort fysieke fysieke infrastructuur nodig hebt, betekent dat je daadwerkelijk leningen kunt verstrekken aan dat soort mensen. En dus, als ik nadenk over wat echt spannend is, is dat allemaal het geval, het is de manier waarop kredietverlening nu is ingebed in de handel, in ons dagelijks leven, en hoe we dat kunnen benutten, zodat mensen die voorheen, weet je wel, dat kunnen doen. In India, ik was net deze zomer in India, kun je nu je driewielige taxirit met je telefoon betalen, allemaal op basis van een QR-code. Dus wat betekent dat? Dat betekent dat er nu een driewielerchauffeur is, je hebt een verbinding om ze te kunnen bereiken en met ze te communiceren, je hebt informatie over waar ze zijn, wanneer ze betaald krijgen, al die informatie zodat je ze beter begrijpt, je hebt een reeks digitale betalingen die op hun rekening terechtkomen, waar je terugbetalingen mee kunt verrekenen. En je kunt het allemaal doen, via één centraal kantoor in Bangalore of Mumbai, enzovoort, in plaats van dat je een enorm, duur netwerk in de gemeenschap nodig hebt. Dat is niet perfect voor elke gebruikssituatie. Maar de manier waarop mensen toegang hebben tot betaalbaar ontworpen producten is aanzienlijk veranderd.

Peter Renton  11:06

Dus, buiten India, wat zijn enkele van de andere landen waar volgens jou grote kansen liggen? Het klinkt alsof je een soort digitale betalingsinfrastructuur nodig hebt, dus welke andere landen onderzoek je naar de mogelijkheden?

Jacob Haar  11:23

Twee derde van ons werk vindt plaats in de Verenigde Staten. En we blijven ongelooflijk enthousiast over de VS. Een deel daarvan zegt alleen maar hoe kapot de zaken zijn in de Verenigde Staten, toch? En ik denk dat dit iets is waar we herhaaldelijk over hebben gesproken. Weet je, de helft van de mensen in de VS leeft in een opkomende markt, wat voor mensen in Europa soms moeilijk te bevatten is. Maar weet je, uiteindelijk hebben we zo'n enorme kloof tussen mensen die minder dan $400 aan spaargeld hebben, dat 45% van de Amerikanen minder dan $400 aan spaargeld heeft. Ze zijn dus één crisis verwijderd van een faillissement. Dus weet je, Amerika is zeker een ontwikkelde markt, een rijke markt. Maar voor veel mensen is het geen markt die bijzonder goed werkt. En ze worden niet goed bediend door de banksector. En dus, weet je, denk ik dat er een ongelooflijk aantrekkelijke en dwingende markt is die ondernemers nodig heeft om de soorten betaalbare, verantwoorde financiële diensten te bouwen die door fintech hier in de VS worden gebouwd. En ik wil dat niet buiten beschouwing laten door ook te zeggen dat we op andere markten op zoek zijn naar een glimmend nieuw object.

Jacob Haar  12:31

Maar als je naar de markten kijkt, is India er één, en Indonesië een andere, waar we een transactie hebben gedaan en nog meer gaan doen. Ook in Latijns-Amerika werken we veel. Dus in de eerste plaats is Mexico een werkelijk aantrekkelijke markt, met geweldige ondernemers, aanzienlijk durfkapitaal en een aantal werkelijk geweldige innovaties die daar hebben plaatsgevonden. We hebben vijf transacties gedaan in Mexico, we hebben ook transacties gedaan in Colombia, Chili en Peru. Dus ik denk dat Latijns-Amerika nog steeds een heel overtuigend argument is voor de groei van fintech. En wat heel anders is aan Latijns-Amerika, aan India, aan Indonesië en andere markten die we zullen betreden, is juist de mate waarin de overgrote meerderheid van de bevolking geen toegang heeft tot financiële diensten. En dat is niet zo. Er is een geweldige kans om toegang te bieden aan degenen die buitengesloten zijn, terwijl er tegelijkertijd een verantwoordelijkheid is dat we dit moeten doen op een manier die productief is en die de onderliggende klanten in staat stelt het beter te doen. een resultaat van deze financiële diensten, in plaats van extractief, waarbij mensen kunnen azen op degenen die daar voorheen geen toegang toe hadden.

Peter Renton  13:43

Oké, dus ik wilde het hebben over enkele van de recente deals die je hebt gesloten. Ik heb snel op Google gezocht en zag je in Zolve, Stori, R2, Flex, Amartha. Ik bedoel, kun je ons misschien een paar voorbeelden geven van recente deals die je hebt gesloten en hoe, hoe je hebt gestructureerd en waar ze voor waren?

Jacob Haar  14:03

Absoluut. En de transacties lopen uiteen. We hebben een aantal jongere bedrijven die zich net hebben gevestigd en uit de stealth-modus komen. Flex is er bijvoorbeeld één van, een echt aantrekkelijke betalings- en betaalkaartbedrijf dat er is om mee te nemen... Voorheen waren bedrijven die niet erg geïntegreerd waren in het digitale financiële systeem, en brachten ze daarin door het aanbieden van verschillende onkostenbeheer en andere betalingsoplossingen voor hen. En ze bevinden zich aan de jongere kant, gericht op de VS. En dan zijn er nog enkele heel interessante bedrijven, zoals bijvoorbeeld Stori, dat nu al meer dan drie jaar een partner van ons is, en een geweldig bedrijf is, een werkelijk indrukwekkend team van oprichters dat zich richt op het bedienen van huishoudens met een laag inkomen in Mexico, waarvan de overgrote meerderheid van wie voorheen geen toegang had tot financiële diensten. En ze geven ze digitale betaalmethoden via creditcard en app. Ze staan ​​op het punt spaargeld te lanceren. Er zijn dus echt veel verschillende bedrijven die er zijn. En we hebben verschillende tools voor fintechs in verschillende stadia, toch?

Jacob Haar  15:15

Voor mensen die aan de vroege kant staan, hebben we de mogelijkheid om te werken wanneer ze nog maar net met een relatief vroeg bedrijfsmodel op de proppen komen en proberen te bewijzen en demonstreren wat ze doen. En voor andere mensen die een aanzienlijk eigen vermogen en grip op de markt hebben, proberen we hun werk te helpen opschalen en ook nieuwe producten te testen. Zolve bijvoorbeeld, het bedrijf dat je noemde, een ongelooflijke oprichter, die een van de grootste ride-share-bedrijven in India heeft gebouwd, die heeft gekeken naar hoe kapot het was voor immigranten op de Amerikaanse markt, en die een volledig pakket aan financiële diensten levert. En ze worden verkocht aan immigranten in hun thuisland voordat ze daadwerkelijk naar de Verenigde Staten komen. En dat is een thema waar ik naar heb gekeken via een paar verschillende investeringen over, weet je, de mensen die onze economie hier creëren en aansturen, voor een groot deel in de VS, veel van de immigranten en nieuwe Amerikanen die eraan komen, en hoe slecht ze worden bediend met financiële diensten, daar ben je misschien bekend mee, Peter, maar ze verschijnen hier zonder, zonder kredietgeschiedenis, zelfs als je financieel in staat zou moeten zijn om krediet te krijgen, of bankieren, het is behoorlijk moeilijk om dat te doen. Dit zijn dus het soort pijnpunten waarbij je naar verschillende delen van de markt moet kijken en ziet: hier is een behoorlijk segment waar dingen kapot zijn, en hoe kunnen we ons inzetten om een ​​uniek pijnpunt voor dat segment op te lossen?

Peter Renton  16:42

Het is een stuk makkelijker dan vroeger toen ik, toen ik hier in 1991 kwam wonen, hier zelf ouder werd, maar er was geen internet. En ik kon op geen enkele manier krediet krijgen, zelfs niet als ik probeerde een Macy's-creditcard van $ 500 aan te vragen, maar ik werd afgewezen. Het is dus geweldig nu deze bedrijven binnenkomen en deze diensten aanbieden. Ik wil dus gewoon iets verduidelijken. Dus u verstrekt vreemd vermogen of magazijnfaciliteiten, u neemt niet noodzakelijkerwijs eigen vermogen, in deze bedrijven verstrekt u schulden, ik wil dat alleen maar verduidelijken.

Jacob Haar  17:16

Dat is juist. We doen geen aandeleninvesteringen in bedrijven, we bieden ze kredietfaciliteiten, doorgaans tussen de $75 en $125 miljoen. En dat hebben we de afgelopen tien jaar bij CIM met veertig bedrijven gedaan. Het kan dus zijn dat we uiteindelijk een warrantpositie in de onderliggende bedrijven hebben vanwege een deel daarvan, maar dat is eigenlijk alleen maar om de afstemming met de onderliggende bedrijven te bevorderen.

Peter Renton  17:43

Gotcha, gotcha. Oké. Laten we het dus eens hebben over hoe u een investeringsbeslissing neemt, u zei: u heeft 40 bedrijven gedaan, ik weet zeker dat u naar honderden hebt gekeken, wat zijn de factoren die u weegt? vandaag de dag het meest bij de beslissing om de trekker over te halen voor een nieuwe investering?

Jacob Haar  18:01

Dus ik denk dat we als impactbeleggingsonderneming vaak de vraag krijgen over hoe je je impactaanpak synchroniseert met je financiële beleggingsaanpak? En voor ons is het eigenlijk één op één. De vraag is dus: waarom is het interessant? Eerst en vooral, toch? Waarom is het idee dat je een ondernemer bezig ziet met het oplossen van een aanzienlijk pijnpunt? En gaan ze dat doen op een manier die er uiteindelijk voor zorgt dat de klant voor wie ze dat pijnpunt oplossen, succes kan hebben met hun bedrijf, of in een betere positie kan verkeren wat betreft hun financiële gezondheid? Als het een individu is, om een ​​opleiding te volgen en er niet helemaal uit te komen, weet je, belast door de schulden die ze op zich hebben genomen om die opleiding te volgen? En vanuit ons perspectief gaat het uiteindelijk om de sleutelvraag: wat is de innovatie? En hoe lost het mogelijk het pijnpunt voor die klant op?

Jacob Haar  18:01

Er zijn dus eigenlijk vier innovatiegebieden waar we naar kijken, en ik verwees naar die eerder in deze discussie. Oké, nou, één, hoe bereiken ze hun klanten? Hoe werven zij hun klanten? Hoe communiceren zij met hun klanten? Rechts? Dat, bijvoorbeeld, als het om het versturen van direct mail gaat, we het hadden over fintech met fintech en marktkredieten er tien jaar geleden uitzagen, een groot deel ervan was, weet je, de mensen van Capital One en AmEx, etc. brengt in wezen gerichte direct mail. Dat heeft zeker een plaats en een rol. Maar het is niet noodzakelijkerwijs een voordeel of innovatie. Vergelijk dat eens met bijvoorbeeld embedded lending, waarbij je al met een grote groep klanten werkt, hetzij omdat je direct met hen samenwerkt, hetzij via een partnerschap op de een of andere manier waarbij er al klanten zijn, toch? zodat er veel innovaties zijn en hoe men toegang kan krijgen en vervolgens met die klanten kan communiceren. De tweede gaat over: hoe kunnen we klanten beter begrijpen, toch? Wat voor soort gegevens krijgen we? Hoe kunnen we risico's potentieel op een veel verfijndere, betere manier zien? Weet je, in het begin waren er een aantal bedrijven met gedurfde ideeën over, weet je, we gaan krediet verstrekken op basis van je sociale netwerk, of andere soortgelijke dingen. Er zijn veel van die hypothesen.

Jacob Haar  20:21

Maar vaak komt het gewoon neer op bijvoorbeeld open bankieren, en echt een idee krijgen van hoe de cashflow eruit ziet, of hoe hun goederen en diensten worden verkocht, hoe ze worden beoordeeld door de kopers van die goederen. en diensten, enz. Maar proberen een beter begrip op te bouwen, dat wil zeggen, is zo belangrijk om beter te kunnen verzekeren, en vaak niet te bestraffen vanwege een gebrek aan informatie, want dat is wat vaak gebeurt. De derde is het verkrijgen van toegang tot nieuwe soorten onderpand. Dus bijvoorbeeld digitale betalingen. De dominantie van digitale betalingen. Als we nu naar buiten gaan, kunnen we toch met onze telefoon betalen? Het is vrij uniek. Iemand zoals ik, die eigenlijk een relatief langzame adoptie van technologie is, heeft vóór de pandemie nooit met mijn telefoon betaald. Nu ga ik vaak de deur uit zonder mijn portemonnee, en uiteindelijk betaal ik alleen met mijn telefoon. Dat vormt dus een ongelooflijk hulpmiddel om terugbetaald te kunnen worden en de verliespercentages te verminderen. Maar er zijn ook andere dingen. Inbedding in de loonadministratie, zodat mensen bijvoorbeeld dingen van hun salaris af laten trekken, of het nu gaat om goederen en diensten, of andere soorten onderpand waartoe het moeilijk was om toegang te krijgen, of preventief duur was om te innen. Door kredietverlening in die infrastructuur te verankeren, kunnen we beter gedrag stimuleren en uiteindelijk de verliezen verminderen. En dan de laatste, die volgens mij degene is die fintech vanaf de eerste dag al had, gaat over het verlagen van de kosten. Rechts? Als je kijkt naar de vroege versie van fintech, terug in de peer-to-peer-dagen, was de belangrijkste innovatie die ik kan bedenken dat het niet ging om de manier waarop mensen werden verworven, begrepen of onderpand gegeven. veel bankfilialen en een volledig digitale werking. En dat maakt het mogelijk om een ​​paar honderd basispunten te besparen als u de schulden gaat consolideren. Maar dat is heel belangrijk. Ik bedoel, het was zoals ik al zei met microfinanciering: het verstrekken van leningen, vooral kleine leningen, is ongelooflijk duur. En dus betekent het verlagen van de kosten dat men zich daadwerkelijk bezig kan houden met het verstrekken van leningen en betere toegang kan bieden vanwege dat lagere kostenpunt.

Peter Renton  22:35

Dus je begon, denk dat het uitsluitend gericht was op kleine bedrijven. En nu heb je uiteraard ook verschillende consumentgerichte bedrijven aangenomen. Ik denk dat we dat soort verschuivingen en expansie eens moeten uitleggen, zullen we maar zeggen. Waarom bent u van de focus van een klein bedrijf overgestapt naar een bredere focus?

Jacob Haar  23:01

Ja, en dus is tweederde van wat we doen nog steeds gericht op kleine bedrijven. Maar tot jouw punt in 2018 zijn we begonnen met het verlaten van alleen maar kleine bedrijven. En veel daarvan ging over het kijken naar veel van de oplossingen die naar voren kwamen en hoe impactvol ze zijn op de levens van achtergestelde huishoudens met een laag inkomen, met name huishoudens die immigrantenhuishoudens zijn, gekleurde gemeenschappen en anderen die dat wel zijn. belaagd door verschrikkelijke geldschieters en anderen. En dus is dit systeem zo kapot voor hen. En we zagen grote kansen in fintech. En dus is veel van wat er gebeurde, omdat ik een microfinancieringsachtergrond had, ik denk dat ik altijd alleen maar een kleine zakelijke oriëntatie had, en dat kleine bedrijven voor mij een van de meest interessante en uitdagende problemen zijn die moeten worden opgelost, toch? Het heeft alle unieke complexiteit van zowel commercieel als consumenten. En het is zo: kleine bedrijven vormen de ruggengraat van ons land, het is een van de weinige tweeledige plaatsen waar overeenstemming bestaat.

Jacob Haar  23:01

En weet je, ik denk dat dit op geen enkele manier onze aandacht afleidt van hoe belangrijk het is om kleine bedrijven te financieren. Maar het was ook een erkenning, we werden steeds benaderd door deze werkelijk impactvolle, overtuigende, innovatieve bedrijven die zeiden: we lossen dit pijnpunt voor een bevolking met lage inkomens op met zo'n beter product dan wat ze momenteel hebben. En het gevoel dat we de juiste knowhow-aanpak enz. hadden, om ook die oplossingen te kunnen helpen demonstreren en opschalen. Dus ik denk dat we, vanuit ons perspectief, een relatief kleine speler in fintech zijn begonnen met deze unieke impactoriëntatie. En ik denk dat een van de dingen die de afgelopen tien jaar opwindend zijn geweest, is om te zien hoeveel de oprichters en financiers van deze bedrijven liever een impactpartner zouden hebben, die hen de brandstof geeft om eropuit te gaan en hun portefeuilles op te bouwen. kies dan liever voor een, je weet wel, puur financiële benadering van kredietverlening, waarbij mensen niet noodzakelijkerwijs een visie hebben op de waarde die het creëert voor de onderliggende klant en voor de gemeenschap in onze samenleving.

Peter Renton  25:14

 Dus uw investeerders willen echt het, ik kan me voorstellen dat ze het rendement willen, willen ze ook het impactrendement, zullen we zeggen? Ik bedoel, zijn beide dingen ongeveer even belangrijk voor uw investeerders?

Jacob Haar  25:27

Zij zijn. Nu is elke belegger natuurlijk anders. We hebben investeerders die zeer financiële eerste investeerders zijn, en, weet je, willen dat we de dingen op een verantwoorde manier doen, maar die niet noodzakelijkerwijs een kader hebben voor impact, enz. Het zijn gewoon investeerders die op zoek zijn naar een verantwoord rendement. Maar de overgrote meerderheid van onze investeerders heeft beide een sociale missie. En ze verwachten van ons dat we met authenticiteit te werk gaan, dat we een grote impact hebben in de manier waarop we dat benaderen, wat ook heel wat monitoring, meting en feedback vereist over hoe we blijven evolueren en onze aanpak veranderen, evenals het financiële rendement. . Ik bedoel, vanuit ons perspectief hebben we niet het vermogen om op een van beide een compromis te sluiten. Onze kansen zijn geweldige bedrijven vanuit een financiële positie. En we moeten op dezelfde manier opkomen tegen een speler die geen impact heeft, in termen van hoe competitief we zijn. Maar tegelijkertijd proberen we met het werk dat we doen een overtuigende en authentieke impact te creëren, om uiteindelijk de levens van de eindklanten voor wie we de pijnpunten proberen op te lossen, te verbeteren.

Peter Renton  26:32

Oké, dus ik wil een beetje schakelen en praten over een recente deal die plaatsvond, waar ik eigenlijk over schreef, en ik herinner me dat we erover praatten terwijl het gebeurde, de Camino Financial and Fundation – twee kleine zakelijke kredietverstrekkers die bestaan ​​al een hele tijd. Ik heb beide CEO's op mijn podcast gehad, ik zal naar hen linken in de shownotities. Vertel ons iets over die deal en uw rol daarin.

Jacob Haar  26:57

Ja, dit was een heel opwindende ontwikkeling. Dat is een paar maanden geleden gebeurd en we zijn er al een tijdje mee bezig. En ik denk dat je Sean Salas, oprichter van Camino, in het verleden hebt geïnterviewd, en hij en zijn collega's hebben dit ongelooflijke, missiegedreven bedrijf opgebouwd dat Latinx-micro-ondernemers financiert en hen kapitaal geeft, ik bedoel, praat over mensen voor wie dit systeem is kapot. Sean heeft een ongelooflijk persoonlijk verhaal samen met zijn tweelingbroer Kenny, waarmee hij het bedrijf mede financierde, en bracht dit bedrijf naar een groep die heel moeilijk is om pijnpunten op te lossen, met veel succes in termen van schaal. terwijl ik tegelijkertijd niet weet of hij op je podcast is geweest, maar Sam Graziano en Sandip Nayak, die Fundation hebben uitgebouwd tot een soort kredietverstrekker van een bankpartner, hebben daar ook een softwarebedrijf voor uitlenen als een dienst . En beiden deden goed werk vanuit hun afzonderlijke perspectieven. Maar er was een heel dwingende reden om de twee bedrijven samen te brengen, de managementteams te combineren en een volledige reeks kredietproducten te hebben, evenals een CDFI-licentie vanwege het belangrijke impactwerk dat ze doen voor kleine bedrijven. met name kleine Latinx-bedrijven en anderen.

Jacob Haar  28:17

En werkte dus heel nauw samen met de mensen bij LL Funds, die een van de financiers van Camino waren, en om de twee bedrijven feitelijk samen te voegen. En het is iets dat we hebben verdubbeld in termen van onze kredietlimiet, een kredietlimiet van $ 200 miljoen van ons, en het binnenhalen van eigen vermogen en een aantal nieuwe partners en alles wat daarin zit. En de kers op de taart in termen van waarom ik er zo enthousiast over ben, is Mickey Konson, de mede-oprichter van StreetShares. Een platform dat ik jou en ik allebei goed ken. Ik herinner me dat je erin hebt geïnvesteerd, uit de leningpool die je online hebt gezet, en heel vroeg. En we waren jarenlang een van de eerste financiers van StreetShares. En dus had Mickey, gewoon een ongelooflijk persoon die van Capital One kwam, veel expertise op het gebied van kleine bedrijven. En tussen dat en alles wat hij sindsdien heeft gedaan met StreetShares, de overname van StreetShares. En een deel van het andere werk dat hij heeft gedaan met 2nd Order Solutions, enz. Ik kan gewoon niet enthousiaster zijn over het feit dat Mickey aan het roer staat. Dus weet je, Sandip, Mickey, Eddie, Kenny, de rest van het team daar, gewoon heel opgewonden om te zien hoe mensen samenkomen en bouwen aan wat volgens mij een generatie-geldverstrekker voor kleine bedrijven zou kunnen zijn voor de tijd waarin we ons nu bevinden waar de banken zich terugtrekken. En er is behoefte aan en een reële kans voor een zeer sterk kredietgericht team om in de kleine bedrijfsruimte te werken.

Peter Renton  29:46

En u bent een groot voorstander geweest van transparantie in de kredietverlening aan kleine bedrijven en u was, geloof ik, een van de oprichters van de Responsible Business Lending Coalition. In sommige staten is er nu sprake van een beweging in de regelgeving rond meer transparantie voor leningen aan kleine bedrijven. Vertel ons iets over wat je daar hebt gedaan. En wat is de stand van zaken?

Jacob Haar  30:11

Ja, we zijn al vroeg lid van de Responsible Business Lending Coalition, die de Small Business Borrower's Bill of Rights heeft opgesteld. En ik denk dat het vanuit ons perspectief relatief eenvoudig is dat we uiteindelijk de beste praktijken moeten hebben bij het verstrekken van leningen aan kleine bedrijven, omdat ze niet zo geavanceerd zijn als grote bedrijven als het gaat om de manier waarop ze de leningsvoorwaarden begrijpen. noodzakelijkerwijs fulltime CFO's hebben. En dus, weet je, een van de echte beperkingen hier in de Verenigde Staten is dat Truth in Lending zich niet uitstrekt tot kleine bedrijven; op de meeste plaatsen bleef het kort. En dus als u een consument bent, zijn er vereisten in de Schumer-box en andere normen om u duidelijke en transparante voorwaarden bekend te maken, zodat u een idee krijgt van wat de verplichting is. En je kunt een vergelijking van appels met appels maken, toch? Kleine bedrijven profiteren daar in de meeste delen van het land niet van, omdat de overheid het ziet als twee private partijen die een onderhands contract opstellen. En ik denk dat de uitdaging daar de verfijning van de eigenaar van een klein bedrijf wordt, wanneer ze onderhandelen met bijvoorbeeld een op kleine bedrijven gerichte kredietverstrekker, ze die extra bescherming nodig hebben, en ze hebben meer transparantie in de ruimte nodig.

Jacob Haar  31:23

We waren dus erg opgewonden om enkele van de overwinningen te zien, of het nu de SB 1231 hier in Californië was, een ander staatsgewijs werk dat is gedaan door de RBLC en de coalitiepartners, en ook bezig waren met het proberen om wat beweging te krijgen op een bepaald moment. nationaal niveau. Ik denk dat de meeste Amerikanen, en eigenlijk de meeste mensen in het Congres, het erover eens zijn dat kleine bedrijven beschermd moeten worden. En uiteindelijk zouden de kredietverstrekkers aan hen verplicht moeten worden verantwoorde kredietpraktijken te volgen. Maar het was een uitdaging om de vooruitgang te boeken die nodig is om dit soort transparantie uiteindelijk in de wet te verankeren. Er zijn dus veel mensen, en veel van onze bondgenoten in de fintech-wereld, maar ook in bredere zin, die proberen deze Agenda voor Verantwoorde Kredietverlening voor kleine bedrijven te bevorderen. En ik denk echt dat we meer succes hebben gehad dan tegenslagen, en dat we er uiteindelijk in de toekomst wel doorheen zullen komen.

Peter Renton  32:22

Oké, dus ik wil afsluiten met zowel een terugkijkende als een vooruitkijkende vraag. Dus je zit al tien jaar in fintech, daar hebben we het over gehad. En er is in die tijd veel vooruitgang geboekt, vooral op het gebied van fintech-leningen. Dus wat zijn enkele van de belangrijkste dingen waar u aan denkt, de belangrijkste mijlpalen van de afgelopen tien jaar, en wat denkt u als u naar de komende tien jaar kijkt: waar bent u het meest enthousiast over?

Jacob Haar  32:51

Het is een geweldige vraag, Peter, een hele grote vraag!

Peter Renton  32:54

Het is een grote vraag. Alleen al over die vraag zouden we een hele podcast kunnen maken. Maar laten we eens kijken of je het in een paar minuten kunt afronden.

Jacob Haar  33:01

Belangrijke mijlpalen – ja, ik bedoel, het is, weet je, ik denk dat als ik terugkijk op de afgelopen 10 jaar, ik misschien een man met lage verwachtingen ben, omdat ik een kredietpersoon ben, maar ik had niet zoveel vooruitgang verwacht naar het opbouwen van een meer inclusief financieel systeem, zoals het systeem dat de afgelopen tien jaar door fintech is opgebouwd. Ik bedoel dat fintech mijn grootste verwachtingen heeft overtroffen, zeker overtroffen, over de groei ervan en het vermogen om de levens te bereiken van mensen voor wie het systeem kapot is, het aantal fintechs dat is gefinancierd, dat is gegroeid, maar tegelijkertijd, het is een hele uitdagende periode geweest. Rechts? Als je kijkt naar de bedrijven in die begindagen, noem het 10 tot en met 2013, de bedrijven die naar de beurs gingen, veel van hen hebben het moeilijk gehad. Hun bedrijfsmodellen, weet je, het bedrijfsmodel voor marktkredieten zijn niet zo ver vooruitgegaan als, ik denk dat veel mensen dachten dat het zou kunnen, deels omdat ik, in mijn gedachten over enkele uitdagingen op het gebied van de afstemming van prikkels en de markt voor institutionele leningen, denk dat: Weet je, dat gezegd hebbende, de transformatie van de manier waarop de samenleving en de handel digitaler zijn geworden, en de manier waarop fintech verantwoorde leningen in die digitale infrastructuur kan inbouwen, is behoorlijk opmerkelijk geweest. En dus als ik bijvoorbeeld denk aan de groei van Square, Toast, bedoel ik, veel van dit soort ingebedde leningen die naar buiten zijn gekomen, wat heel anders is dan bijvoorbeeld de vroege consumentenkredietverstrekkers in fintech, ik denk dat het tamelijk opmerkelijk.

Jacob Haar  34:38

Ik bedoel, het andere waar we zeker over moeten praten in termen van mijlpalen is gewoon de waanzinnige hoeveelheid eigen vermogen die in 2021, de eerste helft van 2022, op deze markt kwam. En dan de sterke terugtrekking van dat geld, in de tweede helft van 2022. 2023 en XNUMX. En dus denk ik dat mensen beseffen hoeveel vooruitgang en hoe belangrijk het fintech-werk is geweest, en hoe essentieel het zal zijn voor de toekomstige financiële dienstverlening, terwijl tegelijkertijd de omgeving waarin we vandaag de dag leven als een Kredietpersoon is iemand waarvan ik denk dat het een uitdaging is, maar waarin het beter is om een ​​bedrijf op te bouwen. Omdat de ondernemers en mensen die we vandaag de dag zien, hun bedrijf opbouwen met trajecten naar winstgevendheid, gebaseerd op goede eenheidseconomie, in het besef dat je niet in staat bent om geld op te halen je weet wel, een enorme ronde en verwacht gewoon dat je het geld verspeelt en het weer ophaalt. In feite wordt het geld dat wordt ingezameld geïnvesteerd in echt goede, productieve doeleinden, zodat deze bedrijven in de positie kunnen komen om in de toekomst marktleider te worden. En dat is dus de omgeving waarin we ons nu bevinden. Het is moeilijk, maar goede bedrijven worden gefinancierd. En dat zie ik de hele tijd. En er zijn nog steeds veel oprichters die werken aan het oplossen van deze pijnpunten.

Jacob Haar  35:59

Dus als we vooruit kijken, denk ik dat we echt goed gepositioneerd zijn. Ik bedoel, ik denk dat de overdreven uitbundigheid van een paar jaar daar, is gecompenseerd door de andere slinger van de slinger. En we bevinden ons nu in een positie om geweldige ondernemers, goede bedrijven en veel investeerders te hebben die zich richten op het ondersteunen en opbouwen van fintech-bedrijven om financiële diensten te verankeren in deze nieuwe digitale wereld waarin we allemaal bestaan, en als het was niet voor COVID, ik weet niet zeker of het zo ver zou zijn.

Peter Renton  36:28

Rechts.

Jacob Haar  36:28

Dus COVID is voor iedereen een brute tijd geweest, denk ik persoonlijk en professioneel, maar het heeft deze transformatie van onze wereld versneld. En kapitaal raakt nu in alles ingebed. En dat is een manier waarop we uiteindelijk meer toegang en meer inclusiviteit kunnen bewerkstelligen. We moeten er alleen voor zorgen dat dit verantwoorde producten zijn waar we achter staan, en er zijn veel verantwoorde oplossingen die ondersteund kunnen worden. En weet je, ik ben meer opgewonden over de komende tien jaar dan over de tien jaar die we net aan het voltooien zijn.

Peter Renton  37:00

Nou, dat is een goede plek om het daar te beëindigen. Jacob, altijd leuk om met je te praten. Heel erg bedankt dat je vandaag weer bij de show bent gekomen.

Jacob Haar  37:05

Heel erg bedankt, Petrus. Het is geweldig om hier bij jou te zijn.

Peter Renton  37:09

Nou, ik hoop dat je genoten hebt van de show. Hartelijk dank voor het luisteren. Geef de show een recensie op het podcastplatform van uw keuze en vertel uw vrienden en collega's erover. Hoe dan ook, wat dat betreft, teken ik af. Ik stel het zeer op prijs dat je luistert, en ik zie je de volgende keer. Doei.

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnexus.com/jacob-haar-community-investment-management-debt-investing-with-impact/