India worstelt misschien met de tweede golf van het coronavirus, stijgende werkloosheid en een slinkende economie, maar het ontluikende startup-ecosysteem van de Zuid-Aziatische natie heeft het nog nooit zo goed gehad.
High-profile investeerders in India hebben lang agressief gejaagd op de groeifase, en late-fase deals, gieten recordbedragen tot de op één na grootste internetmarkt ter wereld. Maar als teken van de groeiende optimistische houding van investeerders ten aanzien van Indiase startups, komen zelfs beginnende bedrijven die de afgelopen jaren grotendeels verstoken waren van vergelijkbare aandacht, nu in de schijnwerpers.
Meer dan 70 beginnende Indiase startups zijn momenteel in een vergevorderd stadium van gesprekken om geld in te zamelen, volgens bronnen die bekend zijn met de zaak. De omvang van de investeringen varieert van enkele miljoenen dollars tot 100 miljoen dollar. TechCrunch rapporteert vandaag enkele van de meer opvallende deals.
Het gebruikelijke voorbehoud - dat veel deals nog niet zijn gesloten en dat hun voorwaarden kunnen veranderen of dat de gesprekken mogelijk niet tot een investering leiden - is van toepassing in onze rapportage. De hieronder beschreven deals zijn niet eerder gemeld.
Sequoia Capital India, de meest productieve investeringsmaatschappij in het land, is in gesprek om weddenschappen te sluiten in meer dan twee dozijn Indiase startups, waaronder Registreren Boek, een bedrijf dat een gelijknamige boekhoudapp exploiteert; Vah wah, die een app uitvoert om mensen te informeren over make-up van artiesten; SaaS-platform BamboeBoxen leverancier van e-mailmarketingsoftware MailModo.
Het bedrijf is ook in gesprek om, naast het durfkapitaalfonds Nexus, EénCode, een startup die een app draait om digital-first merken te verbinden met verkopers. Sequoia Capital India, dat lanceerde een speciaal fonds voor startups in een vroeg stadium genaamd Surge twee jaar geleden, is ook in gesprek om in te investeren Probo, een app om toekomstige trends te voorspellen; en Rammelaar.
Vaibhav Domkundwar, die Better Capital leidt, zei dat de startup-scene in een vroeg stadium in India nog nooit zo populair is geweest.
"Het momentum van de pre-seed- en seed-fase is op zijn hoogtepunt, maar we zien nu ook preventieve rondes bij Series As en Bs", vertelde hij aan TechCrunch.
Domkundwar, die meer dan 140 startups heeft gesteund, waaronder Khatabook en neobank Open, schreef enige opwinding toe aan de nieuwe generatie oprichters in India, die volgens hem product-first en distributie-first bedrijven bouwen. "We zien het snelste investeringstempo in deze teams", zei hij.
Een andere investeerder, die om anonimiteit vroeg, zei dat oprichters voor de tweede keer nu in staat zijn om te verhogen op een kaartspel of een Notion-document van elite-engelen, oprichters van eenhoorn en microVC's. Het tempo waarin deze oprichters de deal kunnen sluiten, zei de investeerder, was "verbluffend".
Het hectische tempo van investeringen in deals in een vroeg stadium komt omdat veel van de meer volwassen weddenschappen eenhoorns zijn geworden in India en veel gevestigde startups eindelijk het verkennen van de openbare markten.
India is geboren 14 eenhoorns dit jaar, een stijging van 11 vorig jaar en slechts 6 in 2019. Bekende investeerders zoals Tiger Global en Falcon Edge Capital hebben Capital hun focus op India hebben vergroot dit jaar en winnende oprichters met hun grote omvang aan cheques, hogere waardering, toegang tot middelen en snelle doorlooptijd.
Veel gevestigde bedrijven jagen nu op deals in een vroeg stadium.
GSV is in gesprek om in te investeren Filo, een startup die een gelijknamige tutor-app exploiteert; en betalingen stapel opstarten Henna heeft een nieuwe ronde van Better Capital en anderen afgesloten en zal deel uitmaken van de volgende batch van Y Combinator. (Daarover gesproken, de vorige batch van Y Combinator bevatte zijn grootste cohort Indiase startups in de geschiedenis.)
Een jaar oude startup HelderCHAMPS, dat een codeer- en rekenplatform voor kinderen heeft gebouwd, is momenteel in gesprek met GSV en Tiger Global om ongeveer $ 70 miljoen op te halen.
Indiagoud, een startup waarmee mensen in de Zuid-Aziatische natie kunnen toegang tot krediet tegen hun goudreserve, is in gesprek om een nieuwe ronde af te sluiten met twee spraakmakende buitenlandse investeerders die traditioneel de groei en late-stage deals hebben gesteund.
De Duitse Razor Group bevindt zich in een laat stadium van gesprekken om in te investeren Opschalen, een startup die het Thrasio-model in India probeert te repliceren.
Fintech-investeerder RTP is in gesprek om in te investeren Vlek, een startup die 'een betalingssysteem voor abonnementseconomie' bouwt. Falcon Edge's AWI is in gesprek om in te investeren Absoluut voedsel en fitnessabonnementsplatform Ultramenselijk, terwijl het SaaS-platform AccelData is benaderd door Bessemmer en WestBridge.
Voor spraakmakende investeerders met miljarden aan droog poeder zijn er veel beloningen voor het spotten van een veelbelovende startup in de eerste jaren. Je kunt een veel groter aandeel in een startup kopen voor lagere prijzen voordat de waardering van de startup - ervan uitgaande dat alles goed gaat - stijgt. Vroeg investeren vermindert ook het bedrag dat een belegger kan verliezen als de zaken met het portefeuillebedrijf mis gaan.
Maar niet iedereen is blij met de nieuwe dynamiek.
Een investeerder met een microfonds vertelde TechCrunch - op voorwaarde van anonimiteit om openhartig te spreken - dat de betrokkenheid van grotere investeerders bij deals in een vroeg stadium het voor kleinere bedrijven moeilijker heeft gemaakt om nieuwe deals te vinden, aangezien de grotere investeerders nu agressief hele rondes proberen te sluiten zelf.
De investeerder zei dat er nu een extra concurrentie op de markt is: groepen spraakmakende oprichters, die de neiging hebben om gezamenlijk startups te steunen.
De eerder in het verhaal aangehaalde investeerder noemde deze investeringen 'optionele controles'. Deze optionele controles - die meestal de tweede keer oprichters of de eerste keer oprichters zijn die eerder bij een eenhoorn of soonicorn werkten - begonnen met de Series A-menigte zoals Sequoia Capital India, Matrix, Lightspeed India Partners, zei hij. Nu, zei de belegger, doen Tiger en Falcon / AWI het ook.
Er zijn twee implicaties van deze optionaliteitscontroles, zei de belegger. "Ze maken het leven van micro-VC's / seed-VC's moeilijker omdat ze niet kunnen concurreren met de Tigers of Falcons of Series A-fondsen die ongestraft 'kleinere' cheques kunnen verlagen en misschien zelfs minder kunnen verdunnen."
Maar de belegger waarschuwde de oprichters die dergelijke optionaliteitscontroles opvoeren. “Als hetzelfde fonds hen niet steunt in de volgende ronde, kan het negatieve signaal hun kansen om geld op te halen bij andere VC's in gevaar brengen. Ten tweede kan het overtollige geld dat ze krijgen soms leiden tot snellere expansie en hogere uitgaven.
Lightspeed India Partners, vooral bekend om zijn investeringen in eenhoorns Oyo Rooms en e-commerceplatform Udaan, is in gesprek met terug Groente, een startup die samenwerkt met boeren; en heeft gesprekken gevoerd om in te investeren 100ms.live, die een gelijknamige tool gebruikt om ontwikkelaars te helpen videoconferentiefuncties aan hun apps toe te voegen, evenals edtech startup Kalam Labs.
Dyte, dat een "Stripe voor live videogesprekken" bouwt, is in gesprek met Nexus en Sequoia Capital India. Elevation Capital, dat ook in gesprek is om in te investeren VeGrow, komt steeds dichter bij investeren in FamPay, die creditcards aanbiedt aan tieners met een waarde van ongeveer $ 150 miljoen. Het in Bangalore gevestigde Chiratae Ventures bevindt zich in de laatste fase van gesprekken om in te investeren AroLeap en analyse opstarten Lokaal.ai.
fanplay, een platform voor sociale media-influencers om geld te verdienen via mobiele games, is al opgehaald bij verschillende Amerikaanse microVC's, maar de ronde is nog niet gesloten. Due-diligence- en monitoringplatform met hoofdkantoor in Mumbai Advaris is benaderd door "meerdere investeerders", maar moet de ronde nog afronden.
Aanbieder van handelssignalen Handelx is in gesprek om geld in te zamelen bij Leo Capital. Audio-app voor sociale media Frnd, radio- en podcast-aggregator-app Kuku FMen gewasbeheerplatform Bharatagri zijn ook in een vergevorderd stadium van gesprekken met investeerders om kapitaal aan te trekken.
Plug en play-betalingsprovider Card91 is benaderd door verschillende investeerders, maar heeft de ronde nog niet afgerond. Toernooi heeft een ronde afgesloten van een groep angel-investeerders, en dat geldt ook voor Makkelijk eten en Stockgro. Kosh heeft opgevoed van onder andere YC en VentureSouq.
Tech-veteraan Nandan Nilekani's bedrijf Fundamentum is in gesprek om te steunen bijak, dat een business-to-business-marktplaats exploiteert voor de handel in landbouwgrondstoffen en het opstarten van een toeleveringsketen Reshamandi.
Uit een onderzoek van InnoVen Capital, waarvan de resultaten donderdag werden gepubliceerd, bleek dat meer dan 80% van de ondervraagde investeerders zei dat hun dealflow voor startende startups dit jaar was toegenomen in vergelijking met 2020.
Meer dan 75% van de respondenten in hetzelfde onderzoek zei dat de waarderingen in recente deals aan de "hogere kant" waren vanwege de "intensieve concurrentie voor deals van hoge kwaliteit en de toetreding van grote gevestigde VC's in deze ruimte."
"Beleggingsactiviteiten in een vroeg stadium hebben bewezen veerkrachtig te zijn ondanks de pandemie, met grotere transactiegroottes en hogere waarderingen, een duidelijk teken van een volwassen wordend ecosysteem in een vroeg stadium", zegt Tarana Lalwani, Senior Director bij InnoVen Capital India.
Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Bron: https://techcrunch.com/2021/06/02/investors-race-to-win-early-stage-startup-deals-in-india/
