ELYRIA, Ohio–(BUSINESS WIRE) - Invacare Corporation (NYSE: IVC) (“Invacare” of het “bedrijf”) heeft vandaag de resultaten bekendgemaakt voor het kwartaal eindigend op 30 september 2021.

Belangrijkste statistieken (3Q21* versus 3Q20)

• De gerapporteerde netto-omzet steeg met 5.8% tot $224.2 miljoen, en de netto-omzet in constante valuta^(A) 2.9% gestegen.
  • De groei van de netto-omzet bij constante wisselkoersen werd gedreven door een stijging van 17.1% in lifestyleproducten in Europa en 7.1% in mobiliteits- en zitproducten in Noord-Amerika.

• De brutowinst als percentage van de netto-omzet bedroeg 26.9%, een daling van 140 basispunten en vlak in vergelijking met 2Q21, waarbij de daling te wijten was aan verstoringen in de toeleveringsketen, resulterend in hogere vracht- en materiaalkosten, evenals verminderde productie-efficiëntie. De brutowinst steeg met $ 0.3 miljoen en profiteerde van een hogere netto-omzet en een gunstige productmix.
• VAA-kosten stegen met $ 0.6 miljoen, of 1.1%, en VAA-kosten bij constante valuta^(B) daalde met $ 0.7 miljoen, of 1.2%. De uitgaven profiteerden van lagere personeelskosten, waaronder lagere kosten voor aandelencompensatie, gedeeltelijk gecompenseerd door ongunstige transacties in vreemde valuta.
• Het bedrijfsverlies bedroeg $ 24.8 miljoen, een daling van $ 27.7 miljoen, voornamelijk als gevolg van een niet-contante waardevermindering van goodwill van $ 28.6 miljoen in Noord-Amerika, die het gevolg was van wijzigingen in de bedrijfsstructuur van het bedrijf na de recente IT-implementatie. Exclusief deze eenmalige, niet-contante goodwilllast, verbeterde het bedrijfsresultaat met $ 0.9 miljoen tot $ 3.8 miljoen, voornamelijk dankzij lagere herstructureringskosten.
• Aangepaste EBITDA^(C) was $ 18.1 miljoen, een stijging van $ 8.3 miljoen, voornamelijk toe te schrijven aan $ 10.1 miljoen aan CARES Act-voordelen en netto-omzetgroei, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere vracht- en materiaalkosten, evenals verminderde productie-inefficiëntie. Exclusief het voordeel van de CARES Act bedroeg de Adjusted EBITDA voor 3Q21 $ 8.0 miljoen.
• Gratis cashflow^(D) gebruik was $ 6.1 miljoen, een stijging van $ 4.3 miljoen. Het gebruik van de vrije kasstroom in 3Q21 omvat een investering van $ 10.1 miljoen in voorraad om toekomstige omzetgroei te ondersteunen.

* Datumnotatie is telkens kwartaal en jaar

Belangrijkste financiële resultaten (3Q21 versus 3Q20)

⁽¹⁾ Gebaseerd op 3Q20 wisselkoersen
⁽²⁾ De aangepaste EBITDA voor 3Q21 omvat het voordeel van $ 10.1 miljoen in verband met het voordeel van de CARES Act, dat niet in aanmerking werd genomen in de vooruitzichten voor het volledige jaar 2021 van het bedrijf

Samenvatting

Terugkijkend op het kwartaal zei Matt Monaghan, voorzitter, president en chief executive officer: "Ik ben trots op onze medewerkers die creatieve manieren zijn blijven vinden om de vele uitdagingen aan te pakken die van invloed waren op ons vermogen om aan de sterke vraag naar onze producten te voldoen. We realiseerden een constante groei van de netto-omzet in valuta, aangedreven door dubbelcijferige winsten in lifestyle-producten in Europa, een sterke groei in mobiliteits- en zitproducten in Noord-Amerika en een aanzienlijk herstel in Azië-Pacific. Net als in het tweede kwartaal blijven we een sterke orderontvangst en een grote vraag naar onze producten ervaren, wat resulteert in een hogere orderportefeuille in vergelijking met pre-pandemische niveaus. Deze gunstige trends geven ons het vertrouwen dat we in 4Q21 opeenvolgende verbeteringen zullen realiseren, het jaar sterk zullen afsluiten en momentum zullen opbouwen terwijl we 2022 ingaan.

Tijdens het kwartaal hebben we belangrijke maatregelen genomen om de eerder bekendgemaakte problemen met de toeleveringsketen en het tekort aan arbeidskrachten aan te pakken, waardoor ons vermogen op korte termijn om orders tijdig om te zetten in inkomsten, werd beperkt. In alle regio's blijven we de prijs en vrachtkosten aanpassen, waar van toepassing, om de aanzienlijk hogere materiaal- en logistieke kosten die we blijven ervaren te compenseren. Hoewel we nog vroeg in het vierde kwartaal zijn, zien we positieve signalen dat onze acties effectief zouden moeten zijn.

Terwijl we deze uitdagingen op korte termijn het hoofd bieden, gaan we ook vooruit met de volgende fase van onze IT-moderniseringsinitiatieven in Noord-Amerika. Ik ben verheugd te kunnen meedelen dat het programma een grote stap voorwaarts heeft gemaakt na de lancering van ons nieuwe e-commerceplatform, dat functies heeft om de ervaring van onze klanten te verbeteren en het gemak van zakendoen met Invacare te vergroten.

Vooruitkijkend zijn we van mening dat onze strategische initiatieven zullen bijdragen tot betere financiële prestaties, te beginnen met 4Q21, waar de inkomsten en winstgevendheid naar verwachting sequentieel zullen groeien, aangedreven door historisch sterkere seizoensverkopen en het voordeel van maatregelen die zijn genomen om de verhoogde kosten aan te pakken. Ik ben ervan overtuigd dat de duurzame voordelen van onze recente acties en ons capabele team ons in staat zullen stellen duurzame, winstgevende groei te stimuleren in 2022 en daarna.”

Kathy Leneghan, senior vice president en chief financial officer, zei over de financiële resultaten van het bedrijf: “Onze resultaten voor het derde kwartaal van 3 waren in lijn met de verwachtingen. Het vrije kasstroomgebruik tijdens het kwartaal werd beïnvloed door een verhoogd werkkapitaal, inclusief $ 21 miljoen gerelateerd aan voorraad. In 10.1Q4 wordt verwacht dat de vrije kasstroom aanzienlijk zal verbeteren door verbeterde winstgevendheid en verminderd werkkapitaal. We verwachten echter dat de voorraadniveaus hoog zullen blijven om de uitdagingen in de toeleveringsketen te verminderen en hogere debiteuren als gevolg van de verwachte groei van de netto-omzet in 21Q4, waarvan we verwachten dat deze vanwege timing niet volledig zal zijn geïnd tegen eind 21.”

Segmentresultaten 3Q21 versus 3Q20

Wereldwijd groeide de gerapporteerde netto-omzet jaar-op-jaar, ondanks aanhoudende uitdagingen in de toeleveringsketen. Elke regio had te maken met verschillende niveaus van supply chain-uitdagingen die van invloed waren op de tijdige ontvangst van voorraad, de conversie van bestellingen naar verzendingen beperkten en resulteerden in ongunstige kosten. Het bedrijf heeft verschillende acties geïmplementeerd om de impact op het bedrijf te verminderen.

Europa - De gerapporteerde netto-omzet steeg met 9.2% en de netto-omzet bij constante wisselkoersen steeg met 4.5% als gevolg van hogere lifestyle-producten, gedeeltelijk gecompenseerd door dalingen in ademhalings- en mobiliteits- en zitproducten. De sterke vraag naar lifestyle-producten die direct beschikbaar waren, zorgde voor groei op kwartaalbasis, wat het belang van onze gerichte voorraadstrategie aantoont. De vraag naar ademhaling blijft sterk, hoewel het voldoen aan die vraag werd belemmerd door de beschikbaarheid van componenten om bestellingen uit te voeren. De brutowinst steeg met $ 3.2 miljoen en de brutowinst als percentage van de netto-omzet steeg met 20 basispunten dankzij de groei van de netto-omzet en een gunstige productmix, gecompenseerd door uitdagingen in de toeleveringsketen. Het bedrijfsresultaat bedroeg $ 9.6 miljoen, een stijging van $ 2.0 miljoen, aangedreven door een hogere brutowinst die gedeeltelijk werd gecompenseerd door hogere VAA-kosten.

Noord Amerika - De gerapporteerde netto-omzet bleef gelijk en de netto-omzet bij constante wisselkoersen daalde met 0.4%, waarbij de groei in mobiliteits-, zit- en ademhalingsproducten werd gecompenseerd door een lagere verkoop van lifestyleproducten. Met name de inkomsten uit bedproducten werden beïnvloed door problemen in de toeleveringsketen die de beschikbaarheid van materialen en componenten beperkten. De brutowinst daalde met $ 2.8 miljoen en de brutowinst als percentage van de netto-omzet daalde met 80 basispunten. De gunstige productmix werd meer dan tenietgedaan door ongunstige operationele verschillen en hogere vrachtkosten, waaronder kosten voor expeditie. Het bedrijfsverlies van $ 1.5 miljoen was voornamelijk te wijten aan een lagere brutowinst en hogere VAA-kosten.

Alle andere - De gerapporteerde netto-omzet in de regio Azië-Pacific steeg met 20.6% en de netto-omzet bij constante wisselkoersen steeg met 17.0% als gevolg van een hogere verkoop van ademhalings- en mobiliteits- en zitproducten. Het bedrijfsverlies voor Alle Overige verbeterde met $ 2.2 miljoen, voornamelijk als gevolg van lagere SG&A-kosten voor bedrijven, toe te schrijven aan lagere personeelskosten, inclusief kosten voor aandelencompensatie. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door lagere winsten in de regio Azië-Pacific, die werd beïnvloed door hogere materiaal- en vrachtkosten, en hogere VAA-kosten.

Tijdens 3Q21 zijn de rapportage-eenheden van Noord-Amerika/HME en Institutional Products Group samengevoegd tot één rapportage-eenheid van Noord-Amerika, voornamelijk als gevolg van wijzigingen in de bedrijfsstructuur van het bedrijf en de implementatie van een nieuw enterprise resource planning-systeem. De wijziging van de rapportage-eenheid binnen het operationele segment Noord-Amerika was een triggerende gebeurtenis en vereiste dat de onderneming tussentijds een test op bijzondere waardevermindering van goodwill moest uitvoeren. Als gevolg hiervan concludeerde de onderneming dat de samenvoeging van de rapportage-eenheden resulteerde in een eenmalige, niet-contante goodwilllast van $ 28.6 miljoen met betrekking tot het Noord-Amerika-segment.

Financiele staat

De geldmiddelen en kasequivalenten van het bedrijf bedroegen respectievelijk $ 73.7 miljoen, $ 78.3 miljoen en $ 105.3 miljoen op 30 september 2021, 30 juni 2021 en 31 december 2020. De daling van de contanten in het kwartaal was voornamelijk het gevolg van contanten die werden gebruikt om werkkapitaalbehoeften en kapitaaluitgaven te financieren.

Het gebruik van de vrije kasstroom in 3Q21 bedroeg $ 6.1 miljoen, een hoger gebruik van $ 4.3 miljoen in vergelijking met 3Q20. Het gebruik van vrije kasstroom weerspiegelt een extra investering van $ 10.1 miljoen in voorraad in het kwartaal om verstoringen van de toeleveringsketen te verminderen en als voorbereiding op de verwachte opeenvolgende omzetgroei in 4Q21. Het bedrijf verwacht dat de investeringen in werkkapitaal in de komende kwartalen zullen worden omgezet in contanten.

In 3Q21 ontving het bedrijf kwijtschelding van zijn CARES Act-schuld samen met de opgelopen rente, wat resulteerde in een winst op schuldaflossing van $ 10.1 miljoen.

Herbevestigt richtlijnen voor het hele jaar 2021

Het bedrijf herbevestigt zijn financiële vooruitzichten voor het volledige jaar 2021, bestaande uit:

• Constante groei van de netto-omzet in valuta van -1% tot 2%;
• Aangepast EBITDA-bereik van $ 30 tot $ 37 miljoen, exclusief het voordeel van de CARES Act; en,
• Gratis cashflowgebruik van $ 10 tot $ 20 miljoen.

Het richtsnoer voor de Adjusted EBITDA voor het volledige jaar is exclusief het voordeel van de CARES Act dat in het derde kwartaal werd geboekt. Voor 4Q21 verwacht het bedrijf een sequentiële verbetering van de Adjusted EBITDA en de vrije kasstroom als gevolg van een constante groei van de netto-omzet in wisselkoersen en een uitbreiding van de brutomarge.

Conference Call en webcast

Zoals eerder aangekondigd, zal het bedrijf op donderdag 2021 oktober 28 om 2021 uur ET een conference call en webcast aanbieden voor investeerders en andere geïnteresseerde partijen om de financiële resultaten van het derde kwartaal van 8 te bekijken. Degenen die willen deelnemen via webcast kunnen toegang krijgen tot het evenement op: https://event.on24.com/wcc/r/3468679/1BC2F8470F8F3DB1E4F728EF80FCE6C1. Degenen die telefonisch willen deelnemen, kunnen 844-200-6205 bellen, of voor internationale bellers 929-526-1599, en conferentie-ID 812518 invoeren. https://global.invacare.com/investor-relations voorafgaand aan de webcast en een prestatie wordt 24 uur na de oproep geplaatst. Een opname van de telefonische vergadering is toegankelijk door 929-458-6194 te bellen en de conferentie-ID-code 081899 in te voeren, tot en met 11 november 2021.

Over Invacare Corporation

Invacare Corporation (NYSE: IVC) (“Invacare” of het “bedrijf”) is een toonaangevende fabrikant en distributeur in zijn markten voor medische apparatuur die wordt gebruikt in niet-acute zorgomgevingen. In de kern ontwerpt, produceert en distribueert het bedrijf medische hulpmiddelen die mensen helpen te bewegen, ademen, rusten en essentiële hygiëne uit te voeren. Het bedrijf levert klinisch complexe medische hulpmiddelen voor aangeboren (bijv. cerebrale parese, spierdystrofie, spina bifida), verworven (bijv. beroerte, ruggenmergletsel, traumatisch hersenletsel, postacuut herstel, decubitus) en degeneratieve (bijv. ALS, multiple sclerose, chronische obstructieve longziekte (COPD), ouderen, bariatrische aandoeningen. De producten van het bedrijf zijn belangrijke onderdelen van de zorg voor mensen met een breed scala aan uitdagingen, van degenen die elke dag actief en betrokken zijn op het werk of op school en mogelijk extra mobiliteit of ademhalingsondersteuning nodig hebben, tot degenen die worden verzorgd in woonzorgomgevingen, thuis en in revalidatiecentra. Het bedrijf verkoopt zijn producten voornamelijk aan leveranciers van medische apparatuur voor thuisgebruik met retail- en e-commercekanalen, exploitanten van residentiële zorg, distributeurs en gezondheidsdiensten van de overheid in Noord-Amerika, Europa en Azië-Pacific. Ga voor meer informatie over het bedrijf en zijn producten naar de website van Invacare op: www.invacare.com.

Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen in de zin van de “Safe Harbor”-bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Toekomstgerichte verklaringen zijn verklaringen die toekomstige resultaten of verwachtingen beschrijven die gewoonlijk worden aangeduid met woorden als "zullen", "zouden", "zou kunnen", "plannen", "van plan zijn", "verwachten", "doorgaan", "voorspellen". ”, “geloven” en “anticiperen” en bevatten bijvoorbeeld verklaringen met betrekking tot de verwachte effecten van de COVID-19-pandemie op de bedrijfsactiviteiten van het bedrijf; trends in verkoop en vrije kasstroom; de impact van rampenplannen en kostenbeheersingsmaatregelen; de liquiditeits- en werkkapitaalverwachtingen van het bedrijf; de toekomstige financiële resultaten van het bedrijf; en soortgelijke uitspraken. De werkelijke resultaten kunnen wezenlijk verschillen als gevolg van verschillende risico's en onzekerheden, waaronder de duur en omvang van de COVID-19-pandemie, het tempo van hervatting van de toegang tot gezondheidszorg, inclusief klinieken en electieve zorg, en versoepeling van de beperkingen op het gebied van de volksgezondheid, of enige andere opnieuw beperkingen opgelegd aan de toegang tot gezondheidszorg of aanscherping van de volksgezondheidsbeperkingen en impact op de vraag naar de producten van het bedrijf; de beschikbaarheid en kosten voor het bedrijf van benodigde grondstoffen en componenten van zijn leveranciers; acties die overheden, bedrijven en individuen nemen als reactie op de pandemie, waaronder verplichte bedrijfssluitingen en beperkingen op commerciële interacties ter plaatse; de impact van de pandemie en de maatregelen die zijn genomen als reactie op de pandemie op de mondiale en regionale economieën en economische activiteit; het tempo van herstel wanneer de COVID-19-pandemie afneemt; algemene economische onzekerheid op belangrijke mondiale markten en een verslechtering van de mondiale economische omstandigheden of lage niveaus van economische groei; de effecten van maatregelen die het bedrijf neemt om de bedrijfskosten te verlagen; het onvermogen van het bedrijf om winstgevende omzetgroei te handhaven, verwachte verbeteringen in de bedrijfsprestaties van het segment te realiseren, hoge voorraad om te zetten in contanten of de kosten te verlagen; gebrek aan marktacceptatie van de nieuwe productinnovaties van het bedrijf herziene productprijzen en/of producttoeslagen; omstandigheden of ontwikkelingen waardoor het bedrijf niet in staat is de verwachte voordelen te implementeren of te realiseren, of die de kosten kunnen verhogen, van zijn huidige en geplande bedrijfsinitiatieven, zoals de introductie van nieuwe producten, commercialiseringsplannen, extra investeringen in verkooppersoneel en demonstratieapparatuur , productdistributiestrategie in Europa, supply chain-acties en wereldwijde outsourcing van informatietechnologie en ERP-implementatieactiviteiten; mogelijke nadelige effecten op de liquiditeit van de onderneming, met inbegrip van het vermogen van de onderneming om toekomstige schuldvervaldagen aan te pakken; ongunstige veranderingen in de vergoedingsniveaus en praktijken van de overheid en derdebetalers in de VS; nadelige gevolgen van nieuwe tarieven of stijgingen van grondstofprijzen of vracht- en logistieke kosten; regelgevende procedures of het niet naleven van wettelijke vereisten door het bedrijf of het niet verkrijgen van wettelijke goedkeuring of goedkeuring voor de producten of activiteiten van het bedrijf; nadelige effecten van regelgevende of overheidsinspecties van de bedrijfsfaciliteiten op elk moment en overheidsonderzoeken of handhavingsacties; wisselkoersschommelingen; en die andere risico's en onzekerheden uitgedrukt in de waarschuwingen en risicofactoren in het jaarverslag van het bedrijf op Form 10-K, kwartaalrapporten op Form 10-Q en andere deponeringen bij de Securities and Exchange Commission.

Bekijk de bronversie op businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20211027006111/en/__________
"Vrije kasstroom"^(D) is een niet-GAAP financiële maatstaf, die aan het einde van dit persbericht wordt gedefinieerd.

Definities van niet-GAAP financiële maatregelen

^(A) "Netto-omzet in constante valuta" is een niet-GAAP financiële maatstaf, die wordt gedefinieerd als netto-omzet exclusief de impact van vreemde valutaomrekeningen en verder aangepast om de impact uit te sluiten van de verkoop van Dynamic Controls, die in maart 2020 werd verkocht en niet wordt geacht een beëindigde bedrijfsactiviteit voor financiële verslaggevingsdoeleinden. De netto-omzet in functionele constante valuta van het lopende jaar wordt omgerekend op basis van de wisselkoersen van het voorgaande jaar. Deze bedragen worden vervolgens vergeleken met de omzet van het voorgaande jaar om de verandering in de netto-omzet in constante valuta te berekenen. De tabel "Netto-omzet bedrijfssegmenten" bij dit persbericht vergelijkt de netto-omzet zoals gerapporteerd en de netto-omzet exclusief de effecten van wisselkoerseffecten per segment en voor de geconsolideerde onderneming voor de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2021 en 30 september 2020 , respectievelijk. Het bedrijf is van mening dat deze financiële maatstaf zinvolle informatie biedt voor het evalueren van de kernprestaties van het bedrijf. Deze financiële maatstaf is afgestemd op de gerelateerde GAAP financiële maatstaven in de tabel “Netto-omzet bedrijfssegment” die in dit persbericht is opgenomen.

^(B) “VAA-kosten voor constante valuta” is een niet-GAAP financiële maatstaf, die wordt gedefinieerd als verkoop-, algemene en administratieve (“SG&A”) kosten exclusief de impact van omrekening van vreemde valuta en verder aangepast om de impact uit te sluiten van de verkoop van Dynamic Controls, die werd verkocht in maart 2020 en wordt voor financiële verslaggevingsdoeleinden niet beschouwd als een beëindigde bedrijfsactiviteit. De functionele VAA-kosten in constante valuta van de huidige periode worden omgerekend op basis van de wisselkoersen van het voorgaande jaar. Deze bedragen worden vervolgens vergeleken met de VAA-kosten van het voorgaande jaar om de wijziging van de VAA-kosten in constante valuta te berekenen.

^(C) "Aangepaste EBITDA" is een niet-GAAP financiële maatstaf, die wordt gedefinieerd als winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie en wordt berekend als nettoverlies plus: inkomstenbelastingen, rentelasten netto, nettowinst of verlies op converteerbare schuldderivaten, netto winst of verlies op schuldaflossing, inclusief kosten en vergoedingen voor schuldfinanciering, afschrijvingen van activa in verband met immateriële activa, bijzondere waardevermindering van goodwill, nettowinst op verkoop van activiteiten, en afschrijvingen en waardeverminderingen, zoals verder aangepast om kosten in verband met herstructureringsactiviteiten, voorraad uit te sluiten compensatiekosten en winst op vergeving van CARES Act.. Opgemerkt moet worden dat de definitie van het bedrijf van Adjusted EBITDA mogelijk niet vergelijkbaar is met vergelijkbare maatstaven die door andere bedrijven zijn bekendgemaakt, omdat niet alle bedrijven en financiële analisten de Adjusted EBITDA op dezelfde manier berekenen. Het bedrijf is van mening dat deze financiële maatstaf zinvolle informatie oplevert die door financiële analisten en anderen in de branche van het bedrijf wordt gebruikt om de prestaties van het bedrijf te evalueren. Deze financiële maatstaf is afgestemd op de gerelateerde GAAP financiële maatstaf in de tabel "Reconciliatie van netto-inkomen (verlies) naar aangepaste EBITDA" die in dit persbericht is opgenomen.

^(D) "Vrije kasstroom" is een niet-GAAP financiële maatstaf, die wordt gedefinieerd als nettokasstroom die wordt verschaft (gebruikt) door operationele activiteiten minus aankopen van onroerend goed en uitrusting plus opbrengsten uit verkoop van onroerend goed en uitrusting. Het bedrijf is van mening dat deze financiële maatstaf zinvolle informatie biedt voor het evalueren van de algehele financiële prestaties van het bedrijf en zijn vermogen om schulden af ​​te lossen of toekomstige investeringen te doen. Deze financiële maatstaf is afgestemd op de gerelateerde GAAP-financiële maatstaf in de tabel "Reconciliatie van netto contanten verstrekt (gebruikt) door operationele activiteiten naar vrije kasstroom" die in dit persbericht is opgenomen.

^(E) "Aangepast nettoverlies" is een niet-GAAP financiële maatstaf, die wordt gedefinieerd als nettoverlies vóór voorziening voor inkomstenbelasting en exclusief afschrijvingen en aangroei van converteerbare schulden die zijn opgenomen in rentelasten ($ 0.9 miljoen en $ 2.6 miljoen voor de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2021, en $ 3.0 miljoen en $ 8.6 miljoen voor respectievelijk de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2020), verlies (winst) op schuldaflossing inclusief kosten en vergoedingen voor schuldfinanciering (winst van $ 10.1 miljoen en $ 9.4 miljoen voor de drie en negen maanden eindigend op respectievelijk 30 september 2021, en verlies van $ 0.8 miljoen en $ 7.4 voor de drie en negen maanden eindigend op respectievelijk 30 september 2020), winst op verkoop van activiteiten ($ 9.8 miljoen vóór belastingen voor de negen maanden eindigend op september 30, 2020), bijzondere waardevermindering van goodwill ($ 28.6 miljoen voor de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2021) en aanvullende aangepaste winstbelastingen ($ 0.7 miljoen voor de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2021 en $ 1.0 miljoen voor respectievelijk de negen maanden eindigend op 30 september 2020). Aangepaste inkomstenbelastingen worden berekend als belastingen zoals berekend voor GAAP en vervolgens gecorrigeerd voor een last of voordeel tegen het wettelijke tarief met betrekking tot aanpassingen vóór belastingen met betrekking tot locaties zonder een waarderingsvergoeding, de uitsluiting van onzekere belastingverplichtingen die geacht worden niet gerelateerd te zijn aan de huidige activiteiten of de uitsluiting van belastingen met betrekking tot eenmalige verkopen van niet-voorraadproducten of entiteiten op intercompany-basis, evenals de impact van de verkoop van Dynamic Controls, die in maart 2020 werd verkocht. Als gevolg van de bijzondere waardevermindering van goodwill, uitgesloten van de aangepaste winst, boekte een terugboeking van uitgestelde belastingen met betrekking tot de fiscaal aftrekbare goodwill die eerder door het bedrijf was afgetrokken, waardoor het bedrijf een belastingvoordeel van $ 0.7 miljoen erkende voor de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2021. (Opmerking: de VS bevinden zich in een volledige waarderingsvergoeding en dienovereenkomstig zijn er geen aanpassingen aan de belastingkosten nodig met betrekking tot aanpassingen vóór belastingen in de VS.) Deze financiële maatstaf is afgestemdop de gerelateerde financiële GAAP-maatstaf in de tabel "Reconciliatie van netto-inkomsten (verlies) per aandeel met aangepast nettoverlies per aandeel" die in dit persbericht is opgenomen.

^(F) "Aangepast nettoverlies per aandeel" is een niet-GAAP financiële maatstaf, die wordt gedefinieerd als aangepast nettoverlies^(E) gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen, uitgaande van verwatering (waarbij gebruik wordt gemaakt van uitstaande gewone aandelen in periodes met verlies). Opgemerkt moet worden dat de definitie van het bedrijf van aangepast nettoverlies per aandeel mogelijk niet vergelijkbaar is met vergelijkbare maatstaven die door andere bedrijven zijn bekendgemaakt, omdat niet alle bedrijven en financiële analisten het gecorrigeerde nettoverlies per aandeel op dezelfde manier berekenen. Het bedrijf is van mening dat zijn uitsluitingsaanpassingen algemeen worden erkend door de sector waarin het actief is als relevant bij het berekenen van het gecorrigeerde nettoverlies per aandeel als een aanvullende niet-GAAP financiële maatstaf die wordt gebruikt door financiële analisten en anderen in de sector van het bedrijf om de bedrijfsprestaties zinvol te evalueren. Deze financiële maatstaf is afgestemd op de gerelateerde GAAP financiële maatstaf in de tabel "Reconciliatie van nettoverlies per aandeel met aangepast nettoverlies per aandeel" in dit persbericht.