Dit artikel is geschreven in samenwerking met Shireen Al Sayed, directeur, Regulatory Policy Unit, Central Bank of Bahrain.

Overheden over de hele wereld zoeken naar creatieve manieren om te vullen financieringstekorten voor start-ups. Er zijn de afgelopen jaren maar weinig spannendere financiële instrumenten bijgekomen dan crowdfunding, waarbij grote aantallen mensen microbijdragen doen om geld in te zamelen voor specifieke projecten.

Landen die lid zijn van de Gulf Cooperation Council (GCC) zijn bijzonder goed gepositioneerd om te profiteren van de crowdfunding-model. Hier spelen kmo's steeds meer een centrale rol in de economische groei, maar hebben ze vaak geen toegang tot startkapitaal, wat voor veel groeibedrijven een belangrijke toetredingsdrempel blijft.

Terwijl Noord-Amerika en Europa nog steeds de wereldwijde crowdfundingmarkt domineren, erkennen de belangrijkste financiële spelers in de Golfregio het groeiende belang ervan. Bahrein en de Verenigde Arabische Emiraten waren de eerste regeringen die formele wetgeving voor het model opstelden en onlangs hun regelgevingskaders hebben bijgewerkt. Als gevolg hiervan is crowdfunding begonnen met het opbouwen van een aanzienlijk regionaal momentum, zowel op conventionele als op sharia-conforme markten.

De voordelen van crowdfunding

Crowdfunding bestaat pas sinds 2007 in zijn moderne online vorm, en toch is het snel de financiële mainstream binnengedrongen en wordt het gebruikt om alles te financieren, van nieuwe cryptocurrencies tot smartwatches. Het model heeft veel voordelen voor bedrijven en investeerders in elke markt. Voor beleggers kan het model een hoog rendement en een gezond gediversifieerde portefeuille bieden.

Ondertussen is gemak voor bedrijven een belangrijk voordeel. Het model vertegenwoordigt een snelle manier om geld in te zamelen met weinig kosten vooraf, meestal via een van de vele crowdfundingplatforms die actief zijn in de GCC, waaronder regionale platforms en wereldwijde spelers zoals Kickstarter en Indiegogo. Het kan ook financiering vrijmaken voor bedrijven die doorgaans moeite hebben om toegang te krijgen tot meer traditionele vormen van financiering.

Overheden in de GCC-regio zijn gefocust op het verder diversifiëren van hun economieën, weg van op olie gebaseerde inkomsten, en ze leiden inspanningen om uit te breiden in sectoren zoals financiën, toerisme, productie en technologie. Veel van de bedrijven die in die ruimtes actief zijn, zijn zeer geschikt voor crowdfunding-modellen.

Zie ook: Om het MENA-startup-ecosysteem te laten groeien, is een regelgevingskader nodig voor het mkb om kredietwaardig te worden

De economie van Bahrein wordt bijvoorbeeld ondersteund door kleine en middelgrote ondernemingen, die nu al goed zijn voor ongeveer 30% van het bbp en in de toekomst een belangrijke groeimotor zullen zijn. Een van de belangrijkste doelstellingen van het Koninkrijk in het onlangs aangekondigde economisch herstelplan - een strategie om te herstellen van de COVID-19-pandemie - is het verhogen van de financiering voor het mkb om ervoor te zorgen dat de groei doorzet. Staatsfinanciering kan een deel van dat gat dichten, maar ook de centrale bank van het Koninkrijk denkt dat crowdfunding een belangrijke rol gaat spelen.

Zo heeft Beehive, de eerste gereguleerde peer-to-peer geldschieter van de GCC, al MKB-bedrijven in Bahrein gefinancierd, waaronder Mira Packaging Factory, een fabrikant van biologisch afbreekbare kartonnen bekers die het geld gebruikte om zijn producten te diversifiëren.

De Centrale Bank van Bahrein erkende het belang van crowdfunding door in april van dit jaar een nieuw regelgevend kader te introduceren dat tot doel heeft de bestaande regels te vereenvoudigen, ze gebruiksvriendelijker te maken en meer belangstelling te wekken voor crowdfunding als financieringsmodel. Het zal het pad effenen voor exploitanten van crowdfundingplatforms, zowel conventioneel als sharia-conform, om een ​​licentie aan te vragen en op te zetten in Bahrein. Dit zal uiteindelijk het MKB en startups helpen, niet alleen in Bahrein, maar in de bredere GCC- en MENA-regio.

Hoe crowdfunding de GCC kan versterken

De nieuwe regelgeving heeft ook het potentieel om de snelgroeiende fintech-scene van Bahrein te stimuleren, waarin het Koninkrijk zich snel heeft gevestigd als een toonaangevende regionale speler.

Fintech-bedrijven hebben meer kapitaal nodig dan andere startups, waardoor investeerders vaak aarzelen om grote bedragen te investeren, zoals het Bahrain Fintech Bay Ecosystem-rapport 2022 identificeerde. Omdat sommige fintech-startups door traditionele regionale investeerders als riskant worden beschouwd vanwege regelgevingsproblemen, kunnen ze moeite hebben om financiering aan te trekken.

Crowdfunding biedt een krachtig model om die financieringskloof aan te pakken. Het biedt ook start-ups en kmo's aanzienlijke zichtbaarheid en stelt hen in staat om de honger van de markt naar hun ideeën te testen. Beleggers die aan het model deelnemen, geven vaak advies over hoe groeiende bedrijven hun aanbod of marktstrategie kunnen ontwikkelen, waardoor het een win-win situatie wordt voor alle belanghebbenden.

De recente regelgeving van Bahrein betekent dat crowdfunding klaar is om een ​​belangrijke motor van de economie te worden, waardoor groei wordt gestimuleerd in het MKB en in de innovatieve sectoren die een steeds belangrijker onderdeel vormen van de toekomst van het Koninkrijk.

Zie ook: Sheikh Hamdan lanceert digitaal crowdfundingplatform Dubai Next om financiering voor innovatieve startups te stimuleren