Blockchains zoals Bitcoin en Ethereum zijn, simpel gezegd, een nieuw soort openbare infrastructuur.
Dergelijke platforms zijn geen wondermiddeltechnologie, maar ze kunnen veel nieuwe mogelijkheden bieden in veel sectoren, niet in de laatste plaats in de traditionele financiële sector.
Dat komt omdat blockchains ‘trage en controleerbare computernetwerken zijn die we kunnen vertrouwen’ en die ‘goed zijn voor het berekenen van controleerbare en betrouwbare transacties’, zei Richard Burton van Zenith Ventures onlangs treffend. uitgelegd.
Daarbij zou ik willen opmerken dat publieke blockchains het ook mogelijk maken om nieuwe soorten digitale activa te creëren en zo de weg vrij te maken voor nieuwe wegen van mondiale, toestemmingsloze en wrijvingsloze handel.
Dienovereenkomstig kan de nieuwe, door blockchain aangedreven opleving van ‘Open Finance’ steeds meer klaar zijn om de ommuurde tuinen van de traditionele financiële wereld de komende decennia te beïnvloeden – of zelfs af te breken – vergelijkbaar met hoe het internet rond de eeuwwisseling een commerciële ‘game changer’ werd. eeuw.
Dat gezegd hebbende, voegde de bovengenoemde Burton er waarneembaar aan toe dat het juist de “dingen die we langzaam en controleerbaar willen hebben [die] behoorlijk belangrijk zijn”, zoals “geldcreatie, corporate governance en contractafdwinging”, en het zijn zulke operaties die blockchains zijn op maat gemaakt.
Blockchains hebben dus een uniek ontwerp en zijn bij uitstek geschikt om bepaalde activiteiten te automatiseren en te stroomlijnen. Deze dynamiek maakt de technologie bijzonder goed gepositioneerd om innovatie rond de opkomende internetgebaseerde crowdfunding-arena te stimuleren.
Waarom? Omdat crowdfunding netjes een trifecta van dingen omvat waar blockchains goed voor zijn: het creëren van activa, corporate governance en contractafdwinging.
Net als Blockchain is internetcrowdfunding relatief nieuw
Internetcrowdfunding, ook wel een vorm van alternatieve financiering genoemd, is een relatief nieuwe toevoeging aan de mainstream.
Crowdfunding, waarbij startups, projecten of individuen via internet kleine hoeveelheden geld van veel mensen inzamelen, begon echt op stoom te komen tussen 2008 en 2010 toen de eerste populaire crowdfundingplatforms werden gelanceerd, namelijk Kickstarter, GoFundMe en IndieGoGo.
Sindsdien is de sector geëxplodeerd doordat er over de hele wereld nieuwe crowdfundingplatforms op allerlei terreinen zijn opgedoken. niches. In die periode hebben startende ondernemingen collectief miljarden dollars opgehaald om hun activiteiten sneller en gestroomlijnder te financieren dan de meer traditionele manieren zich konden veroorloven.
Als zodanig is crowdfunding pas de afgelopen tien jaar echt tot zijn recht gekomen, een realiteit die ook geldt voor blockchains sinds de lancering van Bitcoin in 2009.
Op deze manier zijn zowel de crowdfunding- als de blockchain-ruimte nog steeds volwassen en bieden ze “alternatieven” voor de momenteel beschikbare reguliere opties. Bovendien kunnen slimme contractplatforms zoals Ethereum cruciaal blijken te zijn bij het ontsluiten van nieuwe mogelijkheden voor crowdfunding.
Fondsenwerving, Onderdeel van het nieuwe soort niche-crowdfundingplatforms
De slimme contractfactor
Ethereum is momenteel veruit het populairste en meest gebruikte slimme contractplatform. En dat komt omdat Ethereum het eerste platform was dat slimme contractfunctionaliteiten naar het publiek bracht, en het ecosysteem van het project heeft sindsdien het daaropvolgende momentum behouden.
Maar wat is precies een slim contract, vraagt u zich af?
Beschouw een platform als Ethereum als een gedecentraliseerde wereldcomputer, niet aangedreven door één of enkele bronnen, maar door veel belanghebbenden. Deze computer kan worden gebruikt om de functies van apps of het bestaan van digitale activa te berekenen, die worden geregeld door slimme contracten.
Kort gezegd is een slim contract een zelfuitvoerend digitaal contract. Als aan bepaalde voorwaarden is voldaan, wordt het contract uitgevoerd volgens de interne logica: er is geen handmatige tussenkomst vereist.
Dit ontwerp maakt de creatie van programmeerbaar geld en programmeerbare activa mogelijk, wat ongekende innovaties zijn in de geschiedenis van de financiële wereld. Bovendien kunnen slimme contracten een krachtige desintermedierende kracht zijn die de behoefte aan tussenpersonen en buitensporige vergoedingen voor transacties vermindert, of op zijn minst tussenpersonen helpt bij het stroomlijnen en aanpassen van transacties terwijl deze geprogrammeerde digitale contracten zelfstandig worden uitgevoerd.
In de context van crowdfunding lijken de mogelijkheden voor slimme contracten dus eindeloos.
Neem dit voorbeeld eens: een door crowdfunding gefinancierd vastgoedproject geeft speciale digitale tokens uit als onderpand voor investeerders; Om de naleving van de regelgeving te handhaven, zet het slimme contract van het token adressen op de witte lijst die het ‘Know Your Customer’-proces hebben doorstaan, wat betekent dat alleen gebruikers die aan de regels voldoen het token kunnen bezitten. Het voordeel is dat een groot deel van dit hypothetische proces geautomatiseerd zou worden door een neutrale publieke infrastructuur, b.v. Ethereum.
Dergelijke tokens zouden dan op papierloze wijze liquider dan ooit kunnen worden verhandeld op gedecentraliseerde beurzen (DEX’s) zoals Uniswap zonder de woede van de toezichthouders op te wekken, omdat alleen gebruikers die zich aan de regels houden – met een volledig controleerbare transactiegeschiedenis – toegang zouden hebben tot de liquiditeit van het token. En dit is slechts één hypothetisch scenario. Met programmeerbare investeringen is veel mogelijk.
In verband hiermee heeft een European Crowdfunding Association (ECN) verslag ontdekte eerder dit jaar dat blockchain en aanverwante innovaties in de toekomst game changers zouden kunnen worden in de crowdfunding-industrie:
“Blockchain en [gedistribueerde grootboekplatforms] kunnen in het algemeen veranderingen in de financiële dienstverlening stimuleren door transparantie, vereenvoudiging en efficiëntie te introduceren. De belangrijkste voordelen van deze nieuwe technologieën houden verband met hun vermogen om vertrouwen te creëren in een gedistribueerd systeem, de efficiëntie te verhogen bij het realtime of bijna realtime rapporteren van transacties, en een hoge veerkracht te ondersteunen.”
Underdog Blockchain-projecten wenden zich ook tot crowdfunding
Internetcrowdfunding wordt nog steeds beschouwd als alternatieve financiering, dus het is nog steeds een opstandige industrie die bezig is haar reputatie te verdienen.
De blockchain-arena bevindt zich in een soortgelijk schuitje, voor zover het buzz heeft gegenereerd, terwijl veel invloedrijke mensen het tegelijkertijd nog steeds niet serieus nemen.
Dat gezegd hebbende, veel crowdfunding platforms zorgen ervoor dat nieuwe projecten gemakkelijker geld kunnen inzamelen dan wanneer ze via traditionele locaties zouden gaan, een realiteit die deze jonge diensten tot een groeiende financieringsoptie bij uitstek heeft gemaakt onder blockchain-centrische projecten die kapitaal willen aantrekken zonder het initiële muntenaanbod te doen (ICO)-route – een route die in de meeste rechtsgebieden over de hele wereld op regelgevend vlak lastiger is.
Bijvoorbeeld in november 2019 de door AI beheerde cryptocurrency-portfolio Ember Fund plannen aangekondigd om maximaal $ 1 miljoen USD op te halen op het crowdfundingplatform Republic. Verwacht dat er de komende jaren meer van dit soort ondernemingen zullen volgen.
Sommige crowdfundingplatforms houden de ketenactiviteiten al in de gaten
De samensmelting van blockchain-technologie met crowdfundingbedrijven is niet alleen theoretisch; sommige startups hebben al vooruitgang geboekt bij het implementeren van de innovatieve combinatie.
Neem bijvoorbeeld het geval van Pledgecamp, dat zichzelf prijst als de ‘toekomst van crowdfunding’ via ‘door blockchain beschermde investeringen’. Dit platform maakt gebruik van slimme contracten en een dual-token-systeem om een crowdfundingdienst mogelijk te maken die wordt ondersteund door blockchain.
“Blockchain stelt vreemden over de hele wereld in staat ingewikkelde financiële transacties aan te gaan binnen een programmeerbaar raamwerk van vertrouwen”, heeft het Pledgecamp-team eerder gezegd.
De eerlijkheid gebiedt te zeggen dat Pledgecamp kan slagen of mislukken, maar het zal niet het laatste bedrijf in zijn soort zijn dat zijn activiteiten rechtstreeks op de blockchain-infrastructuur baseert.
ICO's en IEO's: een nieuwe vorm van crowdfunding
Een andere belangrijke ontwikkeling op het gebied van crowdfunding is de opkomst van ICO’s, die transnationaal van aard zijn en daardoor in veel landen vaak in strijd zijn met de effectenregels.
Nog steeds, regels of geen regels, tokenplatforms zoals Ethereum hebben geen toestemming, dus in veel gevallen kunnen gebruikers ICO-projecten in handen krijgen die als eerste zijn gelanceerd en later vragen stellen. In andere gevallen worden strengere ICO’s gegatewayd via KYC-processen die niet-conforme potentiële registranten uitsluiten.
Hoe dan ook vertegenwoordigen ICO’s een nieuw soort crowdfundingmodel – op sommige plaatsen legaal en op andere illegaal – dat mogelijk wordt gemaakt door de onderliggende infrastructuur, blockchain-technologie.
Natuurlijk was 2017 een jaar van bloei voor ICO’s, terwijl het fenomeen in 2018 en 2019 is afgenomen, maar die afname lijkt eerder het gevolg te zijn van vermoeidheid van het ecosysteem dan van een gebrek aan technische levensvatbaarheid. In feite is het triviaal om activa op Ethereum te draaien; wat ingewikkelder is, is het omgaan met de meer praktische juridische zaken die verband houden met traditionele handel.
Wat dat laatste punt betreft, is een fenomeen dat het afgelopen jaar is ontstaan als onderdeel van een poging om ICO’s smakelijker en betrouwbaarder te maken, dat van ‘initial exchange offers’ (IEO’s).
ICO’s en IEO’s brengen beide tokenverkopen met zich mee als onderdeel van de crowdfundingverhoging van een project, met als belangrijkste verschil dat IEO’s rechtstreeks worden gefaciliteerd door cryptocurrency-uitwisselingen. Binance Launchpad’s facilitatie van het door Tron ondersteunde BitTorrent (BTT) token eerder dit jaar zette de trend echt op gang, en andere grote beurzen zoals Bitfinex, Bittrex en Coinbase hebben dit voorbeeld gevolgd bij het verkennen van de nieuwe crowdfundingpraktijk.
Lezen: Wat is een IEO?
De DAO en nieuwere experimenten
Een andere belangrijke rimpel die we moeten overwegen op het kruispunt van blockchain en crowdfunding is de komst van DAO’s, oftewel gedecentraliseerde autonome organisaties.
Tot nu toe hebben we het vooral gehad over ‘crowdfunding’ met betrekking tot de relatief nieuwe industrie die is ontstaan rond op mainstream gerichte crowdfundingplatforms.
Maar door uit te zoomen en in veel algemenere zin over crowdfunding te spreken, is er waarschijnlijk geen gerelateerd experiment dat interessanter is dan wat de crypto-economie momenteel rondom DAO’s ziet.
Dus wat zijn ze? Een gedecentraliseerde autonome organisatie is een nieuw soort organisatie waarvan de interne regels on-chain worden beheerd door slimme blockchain-contracten. In die zin zijn DAO's vergelijkbaar met gemeenschapsraden die bestaan uit gelijkgestemde belanghebbenden die 1) zich vrijwillig associëren rond een gemeenschappelijk doel of doelstellingen, en 2) slimme contracten gebruiken om op betrouwbare wijze participatieregels en -operaties af te dwingen.
In die zin is er geen echte limiet aan waar je een DAO voor kunt maken; je zou er bijvoorbeeld een kunnen opzetten om te helpen bij het beheren van het geld van een terugkerende pokerwedstrijd tussen een kleine groep vrienden. Maar mensen debatteren wel over wat deze hybride fysieke en digitale organisaties zouden kunnen en moeten zijn, en hoewel de ruimte nog jong is en het experimenteren nog in de kinderschoenen staat, zijn er twee hoofdstijlen van DAO’s op de voorgrond gekomen: venture-DAO’s met winstoogmerk en doelgerichte DAO’s. georiënteerde financiering van DAO's.
De beroemdste, of liever beruchtste, gedecentraliseerde autonome organisatie tot nu toe stond eenvoudigweg bekend als The DAO. Het werd opgezet als een door crowdfunding gefinancierd durfkapitaalfonds van investeerders en directeuren dat op zijn hoogtepunt $ 150 miljoen waard was. In de zomer van 2016 gebruikte een aanvaller een kwetsbaarheid in de code van The DAO om 3.6 miljoen ether (ETH) uit het fonds te halen.
Omdat het Ethereum-project nog in de kinderschoenen stond, verzamelden de gemeenschapsleiders van het platform zich rond een harde vork om de economische gevolgen van de hack te verzachten, een stap die leidde tot het Ethereum versus Ethereum Classic-schisma – degenen die achterbleven in de ‘oude’ keten werden de ETC. kamp.
MolochDAO
Enigszins begrijpelijk leek de dramatische episode de innovatie rond DAO's ruim twee jaar lang grotendeels te bekoelen. Begin 2019 leken de zaken weer op gang te komen, toen mede-oprichter en CEO van SpainkChain Ameen Soleimani lanceerde MolochDAO, een grassroots crowdfundinggroep die op eigen kracht open-source Ethereum-ontwikkelingsinspanningen wil financieren.
MolochDAO werd al snel een hit, waarbij de groep binnen enkele maanden de eerste $ 1 miljoen ophaalde voor subsidies en dergelijke. En het project, waarvan de code open source was en dus gemakkelijk te kopiëren, leidde tot een golf van nieuwe DAO-startups in de rest van 2019.
Eén van deze nieuwkomers is MetaCartel DAO, dat zich richt op het ondersteunen en financieren van projecten op de ‘Ethereum-applicatielaag’, dus dApps. De groep bereidt een nieuwe spin-offorganisatie voor, MetaCartel Ventures DAO, dat is in wezen een hybride tussen de op winst gerichte en doelgerichte DAO-stijlen.
Dat gezegd zijnde staat het DAO-ecosysteem nog in de kinderschoenen, maar het opent onder andere nieuwe vormen van crowdfunding en mogelijkheden voor fondsbeheer. Of deze organisaties uiteindelijk meer grip krijgen in de samenleving valt nog te bezien, maar het is op zijn minst een veilige gok dat er nog veel meer DAO-experimenten zullen komen, en veel ervan zullen crowdfunding-elementen hebben.
Er zijn nog steeds wetten in ontwikkeling rond Blockchain en Crowdfunding
Een andere factor waarmee rekening moet worden gehouden op het snijvlak van blockchain en crowdfunding is dat, aangezien beide sectoren nog in de kinderschoenen staan, jurisdicties over de hele wereld nog steeds actief worstelen met de beste manier om deze arena’s wettelijk vast te stellen. .
Deze dynamiek zorgt ervoor dat ondernemingen in beide gebieden massaal naar regio’s trekken die bewezen hebben vriendelijke hubs te zijn voor hun ecosystemen, zoals Silicon Valley en het Verenigd Koninkrijk voor crowdfundingplatforms en Duitsland en Singapore voor blockchain-projecten.
Dienovereenkomstig, als andere landen trager blijven dan de bovengenoemde plaatsen bij het moderniseren van hun wetten op deze gebieden, zorg er dan voor dat deze innovatiehubs in de toekomst veel populairder zullen worden onder startups van alternatieve financiering.
Grote vragen voorafgaand aan verdere adoptie
Laten we hypothetisch zeggen dat de reguliere crowdfundingsector blockchain-technologie steeds meer omarmt. Wanneer we over die mogelijkheid speculeren, komen er een aantal interessante vragen naar boven.
Ten eerste: welk platform moet worden gebruikt? Een paar jaar geleden theoretiseerden sommigen dat de fragmentatie van slimme contractplatforms – waarbij verschillende slimme contractplatforms om verschillende redenen populair worden op verschillende plaatsen en sectoren – uiteindelijk de overhand zou krijgen.
Tot nu toe hebben we echter het tegenovergestelde zien gebeuren: over de hele wereld concentreerde de overgrote meerderheid van de recente activiteiten en ontwikkelingen op het gebied van slimme contracten zich rond Ethereum, het heersende slimme contractplatform. De middelen en de kennis van de gemeenschap zijn overvloedig aanwezig.
Zoals de zaken er nu voorstaan, is Ethereum veruit de leidende publieke blockchain voor bedrijven die willen bouwen met behulp van slimme contracttechnologie. Natuurlijk was Ethereum al de thuisbasis van ICO’s, maar de technologie ervan kan in de toekomst net zo gemakkelijk worden gebruikt door crowdfundingbedrijven.
Gezien deze realiteit zouden crowdfundingbedrijven die van plan waren Ethereum te gebruiken serieus moeten nadenken over een aantal grote vragen, zoals hoe ze activa in de keten moeten benaderen als Ethereum weer een controversiële hard fork ervaart. Sommige analisten hebben betoogd dat Ethereum “onhoudbaar” vanwege grote DeFi-projecten, wat een voorbeeld is van hoe crowdfunding-startups grote vragen te stellen hebben, maar ook informatieve gemeenschapsbronnen waar ze onderweg op kunnen leunen.
Als de samensmelting van crowdfunding met blockchain bovendien verder doordringt tot de mainstream, zullen staande vragen rond gebruikerservaring (UX) en bewaring van activa verder moeten worden aangepakt.
Er is echter al beweging op deze fronten. Vanaf 2020 bijvoorbeeld Duitse banken zullen de digitale activa van hun klanten rechtstreeks mogen bewaren, wat de weg vrijmaakt voor banken om digitale crowdfunding-investeringen in bewaring te nemen, zoals beveiligingstokens die onroerend goed of aandelen vertegenwoordigen. Dit is slechts één mogelijkheid tot verbetering die een bredere adoptie van deze middelen aanzienlijk waarschijnlijker zou kunnen maken.
Al met al is het kruispunt van blockchain en crowdfunding een kruispunt dat we de komende jaren nauwlettend in de gaten moeten houden, omdat het zeker meer opmerkelijke innovaties en versmeltingen zal opleveren die tastbare gevolgen kunnen hebben voor miljarden levens.
Er kunnen veel open vragen zijn, maar het is duidelijk dat blockchain en crowdfunding niet snel zullen verdwijnen. In feite lijkt het tegenovergestelde waar: deze twee arena’s lijken de komende decennia steeds groter te worden.
3,272
