Als er één Indiase innovatie is die heeft gegrepen wereldwijde koppen, het is ongetwijfeld het instantbetalingssysteem UPI (Unified Payments Interface). In augustus 2023 overschreden de maandelijkse UPI-transacties een verbazingwekkende 10 miljard, wat een opmerkelijke mijlpaal betekende voor het Indiase betalingsecosysteem. Geen wonder dat UPI niet alleen een revolutie teweeg heeft gebracht in de transacties in India, maar ook internationale erkenning heeft gekregen vanwege zijn opmerkelijke groei.

In 2016 gelanceerd door de Nationale Betalingsmaatschappij van India (NPCI) in samenwerking met 21 aangesloten banken werd UPI snel populair onder consumenten en bedrijven. Binnen een paar jaar is het gelukt opmerkelijke mijlpalen:

• In augustus 2023 registreerde UPI een ongekende omvang 10.58 miljard transacties, met een indrukwekkende groei van 50% jaar-op-jaar.

• Dit volume vertegenwoordigde ongeveer 190 miljard euro.

• In juli 2023 werd het UPI-netwerk aangesloten 473 verschillende banken.

• UPI zal naar verwachting een duizelingwekkend resultaat bereiken 1 miljard dagelijkse transacties tegen 2026-27.

• Het platform beschikt over 300 miljoen maandelijkse actieve gebruikers.

• India is nu toonaangevend op de mondiale markt voor realtime betalingenen overtreft China en Zuid-Korea.

Deze cijfers zijn meer dan indrukwekkend en ongekend in de betalingswereld. Om het succes ervan te begrijpen, is het belangrijk om de oorsprong en werking ervan te begrijpen.

UPI faciliteert interbancaire peer-to-peer (P2P) en person-to-merchant (P2M) transacties via mobiele apparaten. Eind 2022 waren P2P-transacties goed voor 49% in volume en 67% in waarde, terwijl P2M 34% in volume en 17% in waarde voor zijn rekening nam, maar de groei van P2M is de afgelopen jaren aanzienlijk hoger dan die van P2P-transacties.

Opvallend is dat het een gratis systeem, zelfs voor handelaars. In tegenstelling tot kaartbetalingen met hoge interbancaire kosten, subsidieert de Indiase overheid banken om gratis UPI-diensten aan te bieden.
In april 2023 introduceerde NPCI een afwikkelingsvergoeding van 1.1%, die alleen van toepassing is bij het gebruik van prepaid-betaalinstrumenten (bijvoorbeeld portemonnees) voor betalingen boven een bepaald minimumbedrag. Aangezien 99% van de UPI-transacties afkomstig is van bankrekeningen, heeft deze vergoeding geen invloed op de meerderheid van de gebruikers.

UPI maakt het mogelijk onmiddellijke geldoverdrachten via een gebruiksvriendelijke mobiele interface, waarbij gebruik wordt gemaakt van virtuele betaaladressen (VPA's) om meerdere bankrekeningen van verschillende banken te koppelen. Robuuste beveiligingsmaatregelen, waaronder verificatie van mobiele nummers, pincode-authenticatie en validatie van QR-codes, zorgen voor veilige transacties.

Bij UPI-transacties vier hoofdrolspelers zijn betrokken:

• Betalende PSP: de UPI-app die door de afzender wordt gebruikt en verantwoordelijk is voor het onboarden van klanten, het aanmaken van UPI-ID's en het waarborgen van de apparaatbeveiliging.

• Begunstigde PSP: de UPI-app van de ontvanger, deze kan afwijken van de app van de betaler. Deze entiteit verzorgt de onboarding van klanten en verkopers en faciliteert geldoverdrachten.

• Remitterbank: de bank van de afzender, verantwoordelijk voor het beheren en debiteren van bankrekeningen, evenals het verifiëren van UPI-pincodes.

• Begunstigde bank: de bank van de ontvanger, die binnenkomende kredieten en gelden verwerkt.

Er zijn verschillende UPI-apps beschikbaar, maar de top drie, PhonePe (46%), Google Pay (35%) en PayTM (15%), hebben meer dan 95% van het marktaandeel in handen.

Recente innovaties omvatten UPI-compatibele geldautomaten (Zie https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7105113203340173313voor een kleine demo), waardoor geldopnames mogelijk zijn door een QR-code te scannen die op de geldautomaat wordt weergegeven met een UPI-app.

De succes van UPI kan worden toegeschreven aan meerdere factoren:

• Vóór UPI bestonden digitale betalingen, vooral kaartbetalingen, al beperkte penetratie in India, waardoor er rijpe kansen voor innovatie ontstaan.

• De enorme bevolking van India, met ruim 1 miljard inwoners, bood een enorm potentieel.

• Sterke steun van de overheid door middel van promotie, prikkels en investeringen zorgde voor een snelle acceptatie. De voordelen voor de overheid zijn meer dan voor de hand liggend: meer transparantie over geldstromen (wat resulteert in minder zwart geld en minder fraude), grotere veiligheid (mensen hoeven geen papiergeld meer bij zich te hebben), een snellere geldcirculatie die aanzienlijk kan helpen de economie laten groeien en India positioneren als een hightechland.

• UPI's gratis model, ondersteund door overheidssubsidies aan banken, stimuleerde een wijdverbreid gebruik.

In tegenstelling tot veel overheidsinitiatieven wereldwijd is ook het succes van UPI hieraan te danken de snelle uitvoering en het gekozen model. De overheid biedt substantiële steun, gereguleerd door de Reserve Bank of India, terwijl ze een open ecosysteem in stand houdt met open-source API's die zijn gebouwd op de Immediate Payment Service. Dankzij deze openheid kunnen verschillende leveranciers en initiatieven de gebruikerservaring verbeteren. Bovendien werkt het systeem in realtime gebruiksvriendelijk, 24/7 beschikbaar en zeer betrouwbaar.

De invloed van UPI overstijgt de grenzen van India, wat leidt tot een wereldwijde uitrol in de afgelopen jaren. Bhutan werd in juli 2021 het eerste land dat UPI omarmde via BHIM UPI. Andere landen, waaronder Oman, de Verenigde Arabische Emiraten, Maleisië, het Verenigd Koninkrijk, Singapore, Europa, Bahrein en Frankrijk, hebben ook UPI aangenomen. Met name het door Worldline SA ondertekende MoU in oktober 2022 zal de POS-terminals van Europese handelaars in staat stellen UPI-betalingen te accepteren via Worldline QR-codes, te beginnen met België, Nederland, Luxemburg en Zwitserland.

Maar UPI wel niet het enige succesverhaal van India op financieel gebied. India ontwikkelde ook een grootschalige, door de overheid gesteunde regering biometrisch digitaal identiteitssysteem, Genaamd Aadhaar (ook wel UIDAI-ID of UIDAI-nummer genoemd). Het is een 12-cijferig uniek identiteitsnummer (gebaseerd op biometrische en demografische gegevens) uitgegeven door de Unique Identification Authority of India (UIDAI) dat vrijwillig kan worden verkregen door Indiase burgers en ingezeten buitenlandse staatsburgers. Het is 's werelds grootste biometrische ID-systeem. Bepaalde UPI-apps, zoals bijvoorbeeld Google Pay, hebben ook op Aadhaar gebaseerde identificatie mogelijk gemaakt, waardoor u zich voor UPI kunt registreren met Aadhaar in plaats van via een bankpas.
Tegelijkertijd heeft India het concept van ontwikkeld Bankrekeningen van Jan Dhan, dit zijn gratis bankrekeningen zonder minimale storting, bedoeld om de financiële inclusiviteit binnen India te verbeteren. Al die evoluties hebben indrukwekkende resultaten opgeleverd. Het kostte India slechts zes jaar het bereiken van de financiële inclusiedoelstelling van 80% (41 jaar eerder dan oorspronkelijk verwacht).

Als we het succes van UPI vergelijken met Europese betaaloplossingen, zoals Payconiq (ook een succes, maar niets in vergelijking met UPI), hoogtepunten belangrijke verschillen:

• Hoge kaartpenetratie in Europa heeft de adoptie van digitale betalingen belemmerd.

• Europese systemen blijven dat doen vertrouwen op kaartnetwerken, met hogere kosten en vertragingen tot gevolg.

• In tegenstelling tot UPI zijn Europese initiatieven, waaronder Payconiq, particuliere initiatieven. zonder substantiële steun en stimulansen van de overheid.

Europa erkent de enorme invloed van Visa en MasterCard(beide Amerikaanse bedrijven) in het Europese betalingslandschap, terwijl UPI in India, samen met AliPay, WeChat in China, PIX in Brazilië (nog een indrukwekkend succesverhaal, pas in 2020 gelanceerd en al gekoppeld aan 700 Braziliaanse financiële instellingen, die 3.5 miljard transacties verwerken per maand en 150 miljoen actieve gebruikers) en M-Pesa in Afrika bieden formidabele alternatieven. Europa heeft lokale initiatieven, maar ontbeert een robuust eigen Europees platform. De Europees Betalingsinitiatief Het doel was om deze kloof te dichten, maar politieke kwesties en lobbywerk stonden de vooruitgang in de weg. Er vond een doorstart plaats, waarbij iDEAL en Payconiq werden overgenomen, maar het succes ervan valt nog te bezien, aangezien deze voor adoptie afhankelijk zal zijn van krachtige steun van alle Europese landen.
Ondertussen onderzoeken sommige landen, zoals Frankrijk, UPI als een potentieel betalingssysteem, wat de ongelooflijke prestatie van UPI onderstreept. Het blijft echter een gemiste kans voor Europa om geen eigen digitaal betalingssysteem te ontwikkelen voor zo’n essentieel economisch instrument als digitale betalingen.

Bezoek mijn blog op om meer van mijn blogs te ontdekken https://bankloch.blogspot.com/

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• ChartPrime. Verhoog uw handelsspel met ChartPrime. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: https://www.finextra.com/blogposting/24870/the-upi-phenomenon-from-zero-to-10-billion?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs