GCash, de aanbieder van e-wallets met het grootste marktaandeel op de Filippijnen, wil zijn aanwezigheid in het buitenland uitbreiden.

Oscar “RenRen” Reyes, in Manilla gevestigde CEO van G-Xchange, de holdingmaatschappij van GCash, zei: “We gaan de grenzen over om Filippino’s in het buitenland te bedienen.”

Voorlopig is het de ambitie om de geldovermakingsdienst van GCash uit te breiden voor burgers die in het buitenland werken of op reis zijn. Maar hij wil ook de kredietverlening en andere financiële producten uitbreiden.

Er zijn nog geen plannen om een ​​apart buitenlands bedrijf op te richten. Maar het moederbedrijf van GCash, Globe Group, is ook geïnteresseerd in het uitbreiden van zijn aanwezigheid naar andere regionale markten.

“Onze ambitie is breder dan de Filippijnen”, zegt Juan Carlo Puna, vice-president bedrijfsfinanciering bij Globe.

Gebouw bovenop Ant

De twee spraken elkaar tijdens een medialunch in Hong Kong.

“Hong Kong speelt een rol als toegangspoort voor ons”, zei Puna, en merkte op dat de groep wil deelnemen aan de op blockchain gebaseerde Web3-economie, die ook een prioriteit is van de regering van Hongkong. “We moeten ons verhaal vertellen, omdat Filippino’s een groot deel van de Web3-markt zullen uitmaken.”

Noch Globe, noch GCash kondigen een formele opzet in Hong Kong aan. In plaats daarvan toeren ze door de regio in een poging partnerschappen te vinden. De timing is vooral te danken aan het feit dat de Filippijnen hun laatste formele Covid-gerelateerde beperkingen opheffen.

Maar Hong Kong is meer dan alleen een stad met veel fintechs en cryptospelers. Ant Financial, de fintech-tak van Alibaba, is sinds 2017 grootaandeelhouder van GCash (GCash is feitelijk een joint venture tussen Ant en Globe). GCash is gebouwd op Ant-technologie, met de hulp van Alibaba-ingenieurs.

Globe is op zoek naar partners en wil de diensten van GCash uitbreiden naar andere Aziatische markten. Het verschijnt ook met contant geld. Een deel van zijn bereik betreft de durfkapitaaltak van het bedrijf, Kickstart Ventures, die wereldwijd in startups investeert.

Minette Navarette, president van Kickstart, zegt dat een durfkapitaalfonds uit een opkomende markt een belangrijke rol speelt bij financiële inclusie. “In opkomende ecosystemen zoals de Filippijnen is het belangrijk om startups te verbinden met hun klanten en met potentiële partners. Een bedrijfs-VC kan dat doen. 

“Er bestaat een kloof in kansen in de opkomende markten”, voegde ze eraan toe, verwijzend naar een ‘have-and-have-not’-realiteit. “Dat betekent dat er een innovatiekloof bestaat, die neerkomt op een tekort aan kapitaal. We streven ernaar de barrières van de beschikbaarheid van kapitaal en het gebrek aan innovatie te doorbreken, en meer mondiaal geïntegreerd te zijn.”

Digitalisering van de Filippijnen

Puna voegde eraan toe dat grote, oude familieconglomeraten zoals Globe (dat deel uitmaakt van het imperium van de familie Ayala) een plicht hebben om een ​​natie op te bouwen, waaronder het proberen de export te stimuleren. De Filippijnen zijn geen grote fabrikant. De grootste bijdragers aan het bbp zijn geldovermakingen en backoffice-verwerking, waarvan de laatste het risico loopt te worden verstoord door kunstmatige intelligentie.

Het helpen groeien van de lokale industrie is moeilijk omdat de overgrote meerderheid van de werkgevers kleine en middelgrote ondernemingen (KMO's) zijn, ook al is de rijkdom geconcentreerd bij een exclusief niveau van conglomeraten.

GCash is, net als Ant, gemaakt om de massa te dienen, zowel individuen als kleine handelaren. Bedrijven zoals GCash hebben geholpen het probleem van financiële inclusie aan te pakken. Maar het probleem blijft groot.

Volgens Puna heeft 44 procent van de Filippino's geen bank, heeft 50 procent geen toegang tot basisgezondheidszorg en kan 60 procent van de middelbare scholieren het zich niet veroorloven om naar de universiteit te gaan.

Digitalisering is één manier om deze problemen aan te pakken, omdat digitalisering goederen en diensten goedkoper, gemakkelijker toegankelijk en transparant maakt in de manier waarop ze worden geleverd. Maar de meeste bedrijven moeten nog aan een digitale reis beginnen. De meesten blijven afgeschrikt door de kosten en de onzekere voordelen, en veel mensen blijven sceptisch over digitale diensten. In feite hebben de meeste kleine en middelgrote ondernemingen die nu digitale hulpmiddelen zijn gaan gebruiken, dit pas gedaan sinds de Covid-pandemie afnam.

De helft van de bevolking bedienen

Dat is de uitdaging. Het goede nieuws is dat de Filippijnen klaar zijn voor veel groei in hun digitale economie. Het heeft de op een na jongste bevolking in Azië, met 30 procent van de mensen onder de 14 jaar. De meeste mensen hebben een smartphone. Het datagebruik is relatief laag, maar stijgt. Filippino's zijn fervente gebruikers van sociale media. Het digitale bbp zal dit jaar naar verwachting met 30 procent groeien.

“Het gaat om het leveren van de infrastructuur en de technologie,” zei Puna.

Globe Group kan dit doen. Het heeft 56 miljoen klanten, ongeveer de helft van de ongeveer 110 miljoen inwoners. De telecombedrijf transformeert zichzelf in een reeks technologieplatforms, waaronder fintech, die de kern vormen van de telecomactiviteiten. 

Reyes zegt dat GCash vooruitgang boekt op het gebied van financiële inclusie. Hij zegt dat 56 procent van de gebruikers een financiële rekening heeft en dat 51 procent een verzekeringsdekking heeft. Ongeveer 8 procent heeft nu een virtuele creditcard. De achterblijver zijn de investeringen, die 2 procent van de gebruikersbasis van GCash bedragen, maar deze groeien.

“We zijn begonnen met contante betalingen en overboekingen, maar we hebben nu het grootste digitale ecosysteem van de Filipijnen”, aldus Reyes.

Bankieren of niet bankieren

GCash is geen bank (het kan geen deposito's accepteren), maar het doet bijna al het andere dat een consumentenbank zou kunnen doen. Het heeft een spaarfunctie die wordt gebruikt door Filippino's met bankrekeningen. Het geeft toegang tot lokale en mondiale beleggingsfondsen. Het verkoopt verzekeringen. En het leenproduct heeft nu voor 1.6 miljard dollar aan leningen verstrekt aan 3 miljoen individuen.

De uitdaging is hoe deze activiteit te financieren. GCash is geen bank en kan dus geen goedkope financiering uit deposito's halen.

Er zijn twee oplossingen. Ten eerste heeft het een partnerschap met CIMB Philippines, de lokale afdeling van de Maleisische bank, die GCash toegang geeft tot zijn balans in ruil voor toegang tot de eigen kredietscore van GCash. Ten tweede vertrouwt GCash op ingehouden winsten (haar eigen balans) om leningen te verstrekken.

Dit is minder efficiënt dan het hebben van een bankvergunning. Dit was een tijdje geleden niet van belang. GCash kreeg met behulp van zijn Ant-technologie een voorsprong en bouwde zijn dominante marktaandeel uit, vóór nummer twee portemonnee Maya.

Maya is nu echter een van de zes spelers die een volledig digitale banklicentie krijgen. Er is nu veel nieuwe concurrentie. GCash heeft de markt niet langer voor zichzelf. Bovendien bieden sommige van deze digitale banken hogere depositorentes aan, gebruikmakend van hun goedkopere financieringskosten (of grote geldschieters).

Oplossingen vinden

Puna zegt echter dat de groep niet op zoek is naar een digitale banklicentie. Hij zegt dat Globe, voordat Globe GCash lanceerde, de lancering van een digitale bank onderzocht via een andere Ayala-onderneming, Bank of the Philippine Islands. De poging mislukte omdat de focus van de bank bleef liggen op regulering en compliance en er weinig ruimte was voor innovatie. Door dezelfde regelgeving als een bank te omzeilen, was GCash wendbaar en snel. Wat cruciaal was voor het succes ervan.

Lenen zonder kredietgeschiedenis of bankrekening is belachelijk duur, ongeveer 20 procent per dag. Het leenplatform van GCash gebruikt technologie en kredietscores om dit terug te brengen tot een bereik van 1.59 procent tot 6.57 procent per maand. Dat is niet alleen beter dan de woekeraars, het verslaat elke creditcard.

Om dit te ondersteunen is veel geld nodig, wat het zwakke punt van GCash is. Niettemin bestaat er intern nog steeds geen animo om GCash een bank te laten worden. Er is ook geen wens om samen te werken met BPI, ook al zou dit binnen de bedrijfsfamilie zijn: een dergelijke relatie zou de aandacht van de centrale bank, Bangko Ng Sentral, trekken. De deal met CIMB werkt omdat GCash voldoende afstand lijkt te hebben.

De toekomst van groei

Reyes zei dat de gebruikersbasis van GCash verdrievoudigde tijdens de Covid-pandemie. Kan de fintech die groei volhouden, vooral met alle nieuwe concurrentie? Hij zegt ja om twee redenen. Ten eerste heeft GCash een grote voorsprong. Ten tweede zoekt het land naar grensoverschrijdende partnerschappen om het een voorsprong te geven.

Geldovermakingen blijven een groot doelwit. GCash werkt samen met partners zoals betalingsfintechs Remitly, Sendwave en PayPal (om nog maar te zwijgen van Alipay) om Filippino's uit het buitenland in staat te stellen geld te sturen vanuit welke app ze ook gebruiken naar de GCash-app van een familielid. De fintech werkt samen met Ant om GCash-gebruikers in staat te stellen lokaal te betalen in 14 markten.

(Het maakt ook gebruik van de wereldwijde partnerschappen van Ant om Filippino's een aantal voordelen te bieden: mensen kunnen bijvoorbeeld met GCash betalen voor Netflix- of Disney-inhoud afkomstig van Alibaba.)

“Nu gaat de helft van de geldovermakingen die vanuit Hong Kong naar de Filippijnen worden verzonden naar iemands GCash-app”, zegt Reyes.

GCash in het buitenland

Maar GCash bouwt ook aan zijn eigen mogelijkheden. Eerder dit jaar lanceerde het GCash Overseas, zodat mensen buiten de Filipijnen (die internationale simkaarten gebruiken) accounts kunnen opzetten, geld kunnen overboeken, rekeningen kunnen betalen en kunnen lenen. Het lanceerde dit in zes ontwikkelde markten (Japan, de VS, Australië, enz.) en staat op het punt live te gaan in Hong Kong en Taiwan.

Het overzeese product geeft gebruikers ook controle over waar hun geld naartoe gaat. "We ontdekten dat veel buitenlandse werknemers naar huis terugkeerden en ontdekten dat het geld dat ze verdienden niet op de juiste manier werd gebruikt", zei Reyes. Nu kunnen gebruikers opgeven of hun zuurverdiende geld naar het betalen van huur, nutsvoorzieningen, schoolgeld of medische rekeningen gaat.

“Dit is het topje van de ijsberg”, zegt Reyes. “We zijn op zoek naar de juiste partners en oplossingen voor consumenten of MKB-bedrijven die transacties uitvoeren met de Filipijnen.”

GCash is ook een portaal voor Filippino's om crypto en NFT's te verhandelen, en Reyes toonde interesse in hoe dit van toepassing zou kunnen zijn op gebruikers in Hong Kong.

Reyes zei: “Digitale banken bieden goede spaarproducten en hoge rentetarieven. We zullen ons kredietproduct verdubbelen. Maar ik zie veel onderbeantwoorde behoeften op de markt. Ik denk dat we een capaciteit voor financiële dienstverlening hebben opgebouwd die concurrenten moeilijk zullen kunnen benutten.”

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• ChartPrime. Verhoog uw handelsspel met ChartPrime. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: https://www.digfingroup.com/gcash/