FinTechs worden geconfronteerd met een existentiële crisis nu het tijdperk van gemakkelijke toegang tot kapitaal voorbij is.
Investeerders – variërend van particuliere durfkapitaalbedrijven tot activistische investeerders in Wall Street en de massa van de detailhandel – eisen winst. Duurzame zwarte inkt op de bedrijfsregel overtreft tegenwoordig onstuimige omzetgroeicijfers. Cashflow is koning.
Een belangrijk onderdeel van de operationele modellen van FinTech/neobanken – dat zijn interchange-gerelateerde inkomsten – zou kunnen worden weggeregeld.
Te midden van de grote digitale verschuiving zijn klanten gewend aan gratis aanbiedingen, dus het is geen gemakkelijke taak voor deze digitale startups om simpelweg nieuwe kosten in rekening te brengen voor alternatieven voor traditioneel bankieren. Er is geen garantie dat het verlies van toplijnen gekoppeld aan uitwisseling kan worden vervangen.
Wil je een ander drukpunt? In het kielzog van de ineenstorting of Silicon Valley Bank in maart is het moeilijker om aan financiering te komen, terwijl eindklanten - de individuele en zakelijke rekeninghouders die anders neobanken als aanbieders zouden kiezen - hun kapitaal parkeren bij grote financiële instellingen (FI's).
In een gesprek met Karen Webster, Sezzle Medeoprichter en CEO Charlie Youakim en Dave oprichter en directeur Jason Wilk zei dat de spil van neobanken naar winstgevendheid afhangt van het vinden van nieuwe manieren om consumenten sterker te maken.
Apps en fintechs, aldus Youakim en Wilk, kunnen klanten gemakkelijk toegang geven tot het traditionele banklandschap, toegang krijgen tot krediet en flexibele manieren vinden om hun geld te beheren, zonder de kosten die kenmerkend zijn voor traditionele FI's.
De bewijslast om financiële toegang uit te breiden is bijzonder acuut, aangezien meer dan 60% van de Amerikaanse consumenten van salaris tot salaris leven, volgens PYMNTS en UitlenenClub Onderzoek.
Zoals Wilk opmerkte, heeft de spil naar winstgevendheid geen eenduidige strategie, aangezien "er veel verschillende neobanken zijn, die veel verschillende doelen dienen".
De statistieken dragen de strategieën van Dave en Sezzle om consumenten te helpen hun salaris naar salaris te rekken. Dave opereert als een beursgenoteerde neobank met 1.9 miljoen actieve maandelijkse gebruikers zoals gemeten eind 2022. Sezzle, beursgenoteerd in Australië, heeft plannen om op de NASDAQ in de Verenigde Staten te noteren en boekte de afgelopen twee kwartalen winst.
Dave ging in 2021 naar de beurs en haalde de krantenkoppen omdat hij werd gesteund door onder andere Mark Cuban. Dave's ontstaan komt voort uit het aanpakken van een pijnpunt waar Wilk naar eigen zeggen problemen mee had tijdens het bankieren met gevestigde exploitanten: rekening-courantkredieten, die consumenten jaarlijks wel $ 400 kunnen kosten.
De pijnpunten vinden
"Gedurende 15 jaar tot het moment dat ik Dave begon, werd ik getroffen met duizenden dollars aan rekening-courantkosten - en ik was ontevreden over het serviceniveau dat ik als klant kon krijgen met niet veel geld in handen," zei Wilk.
Het eerste product dat onder de Dave imprimatur werd gelanceerd, was een app die verbinding kon maken met een bestaande lopende rekening, waarschuwingen kon instellen om consumenten te waarschuwen als hun rekeningen het risico liepen "negatief te worden" en te betalen wat neerkwam op een JKP van 1,700% via een rekening-courantkrediet vergoeding, zei hij.
Op die manier konden houders actie ondernemen tegen vergoedingen van $ 35 tot $ 100 op bijvoorbeeld een afschrijving van $ 5 die accounts in het rood deed belanden. Daartoe zou Dave in eerste instantie individuen "spotten" (eerst $ 75, maar nu tot $ 500, en waar de gemiddelde door Dave verlengde noodoplossing ongeveer $ 120 tot $ 200 was voor de Extra geld aanbieden) gratis om hen te helpen eventuele kortetermijnpijn tussen salarisstrookjes door te komen.
Dave rekende op zijn beurt $ 1 per maand aan voor de financiële inzichten en de waarschuwingen, nadat hij de primaire bankrekeningen had gekoppeld die de onbewerkte gegevens leverden die wezen op de eb en vloed van dagelijkse, maandelijkse en aankomende transacties die gebruikers in de richting van roodstand zouden kunnen duwen.
Bovendien had het bedrijf een vroeg model waarbij consumenten een fooi konden geven wat volgens hen eerlijk was voor de service die ze kregen. De gemiddelde $ 3 of $ 4 die individuen fooi gaven, was een goed rendement op kapitaal, omdat het wanbetalingspercentage van Dave historisch laag is geweest.
Hoewel het ankerproduct kosteloze voorschotten in contanten blijft, is het model van Dave geëvolueerd met een eigen lopende rekening, mogelijk gemaakt door een partnerbank, en een Dave-betaalpas, zei hij. Kunstmatige intelligentie (AI) -modellering en directe storting bieden betrouwbare inkomstenstromen waartegen het bedrijf de voorschotten in contanten kan onderschrijven.
Als alternatief, voor de leden die die voorschotten ontvangen op dezelfde dag dat ze lid worden, koppelen die gebruikers hun Dave-accounts aan een gevestigde exploitant via Plaid. De Plaid-gegevens worden ingevoerd in het AI-model van Dave, dat salarisstrookjes en andere gegevens analyseert.
De overlapping vinden - en verder gaan dan uitwisseling
Sezzle's Youakim zei dat er enige overeenkomst is tussen het klantenbestand van zijn bedrijf en dat van Dave. De consumenten die gebruik maken van Nu kopen, later betalen (BNPL) vinden het waardevol om opties op afbetaling aangeboden te krijgen op het moment dat ze aankopen proberen te doen in een omgeving waar inflatie altijd aanwezig is en de druk van salaris tot salaris overheerst.
Voor zowel Sezzle als Dave zijn deze klanten niet degenen met $ 250,000 en meer die zich bezighouden met FDIC-verzekeringen en overstappen naar grote banken om ervoor te zorgen dat hun vermogen veilig is. Dit zijn klanten die willen bankieren bij aanbieders die kosten besparen en hen helpen hun financiële gezondheid te verbeteren.
"Een van de uitspraken van onze CFO is dat onze klant altijd in een recessie zit", zei Youakim. "We doen ons best om die klant te helpen zijn kredietscore op te bouwen en naar de volgende fase van zijn financiële leven te gaan."
Toegevoegd Wilk, te midden van de bankencrisis die aan de gang is, "hier verschijnen we en doen we ons beste werk."
Het lidmaatschap van $ 1 per maand heeft geholpen bij het opbouwen van een gemeenschap van consumenten die op hun beurt kunnen profiteren van andere aanbiedingen, zoals deelname aan het "side hustle"-project van het bedrijf dat gebruikers helpt bij het solliciteren naar gig-banen en geld verdient met enquêtes.
Afgezien van de vraag wat er met uitwisseling gebeurt, en met een schat aan gediversifieerde inkomstenstromen, verdient Dave geld door te helpen bij het verwerken van geautomatiseerde clearing house (ACH) en andere transacties.
Youakim zei dat Sezzle stappen zou ondernemen om verder te diversifiëren dan uitwisseling, misschien door middel van abonnementen. Tijdens wat de technische apocalyps zou kunnen worden genoemd, zal het doel zijn om na te denken over waar, wanneer en hoe services kunnen worden uitgebreid.
Beide leiders spraken over vergelijkbare service-uitbreidingen in hun respectievelijke bedrijven terwijl ze allebei naar winstgevendheid streven. Veel FinTech's worden gedwongen om diensten uit te breiden naar branches die concurreren met andere FinTech's om de brutowinst te vergroten, wat nieuwe concurrentieparadigma's creëert.
Wilk zei dat Dave eerder winstgevend was en weer winstgevend zal zijn. Het bedrijf is druk bezig geweest met het verbeteren van zijn variabele marges en heeft een hefboomeffect en succes gevonden bij het onderhandelen over partnerschappen, wat helpt om winstgevend te worden.
"We bedienen de meerderheid van de Amerikanen", zei Wilk, die eraan toevoegde dat "ze hulp nodig hebben bij het opbouwen van hun kredietwaardigheid en bij het vermijden van kosten in hun bankleven. Ze hebben hulp nodig met financiële aanbevelingen, en dit zal niet snel verdwijnen.
Link: https://www.pymnts.com/news/digital-banking/2023/fintechs-latest-profitability-challenge-is-finding-business-models-beyond-interchange/
Bron: https://www.pymnts.com
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoAiStream. Web3 gegevensintelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- De toekomst slaan met Adryenn Ashley. Toegang hier.
- Koop en verkoop aandelen in PRE-IPO-bedrijven met PREIPO®. Toegang hier.
- Bron: https://www.fintechnews.org/fintechs-latest-profitability-challenge-is-finding-business-models-beyond-interchange/
