Het waren de beste tijden, het waren de slechtste tijden. Zo zou je de omgeving voor fintechs op het hoogtepunt van de pandemie ongeveer kunnen omschrijven. Sommige industrieën bloeiden terwijl de wereld aan het bijkomen was van de wereldwijde pandemie. Maar als u in de fintech-leningen niet betrokken was bij de PPP, had u het waarschijnlijk moeilijk. Je zou niet denken dat dit een goed moment was om een ​​werkkapitaalaanbod voor kleine bedrijven te lanceren.

Mijn volgende gast op de Fintech One-on-One podcast is Alek Koenig, de CEO en mede-oprichter van Vestigen. Ze zijn in de zomer van 2020 van start gegaan met een crediteurenproduct in combinatie met werkkapitaal. Het bedrijf ging van start omdat ze een onderbediende niche vonden die wanhopig op zoek was naar kapitaal: e-commercebedrijven.

In deze podcast leer je:

• Het oprichtingsverhaal van Settle.
• Hoe ze het bedrijf hebben gelanceerd.
• Waarom de lancering op het hoogtepunt van de pandemie een toevallige timing was.
• Hoe hun kernsoftware voor crediteuren werkt.
• Hoe het werkkapitaalaanbod in deze software integreert.
• De maximale looptijd die ze vandaag financieren.
• Hoe hun acceptatieproces werkt.
• Het bereik van de rentetarieven die zij in rekening brengen.
• Hoe ze hun werkkapitaalleningen financieren.
• Wat hun AP-software uniek maakt.
• Enkele van de merken waarmee ze vandaag werken.
• Hoe de beweging naar embedded finance hun leven gemakkelijker heeft gemaakt.
• Hoe Aleks tijd bij Affirm aangeeft hoe hij Settle vandaag leidt.
• Hoe hij zijn Oekraïense team heeft opgebouwd.
• De schaal waarop Settle vandaag staat.
• Hoe ze de afgelopen 12 tot 18 maanden door de recessie in fintech zijn genavigeerd.
• Zijn visie voor Settle.

Maak contact met Alek op LinkedIn
Maak contact met Settle op LinkedIn

Maak contact met Fintech één-op-één:

Download een pdf-transcript van Alek Koenig hier, of Lees de volledige tekstversie hieronder.

FINTECH EEN-OP-EEN PODCAST – ALEK KOENIG

Welkom bij de Fintech One-on-One Podcast, dit is Peter Renton, voorzitter en medeoprichter van Fintech Nexus.    

Ik doe deze show sinds 2013, waardoor dit de langstlopende een-op-een-interviewshow in de hele fintech is, bedankt dat je met me meegaat op deze reis. Als je deze podcast leuk vindt, bekijk dan onze zustershows, PitchIt, de Fintech Startups Podcast met Todd Anderson en Fintech Coffee Break met Isabelle Castro of je kunt luisteren naar alles wat we produceren door je te abonneren op het Fintech Nexus-podcastkanaal.           

(Music)    

Voordat we beginnen, wil ik u herinneren aan onze uitgebreide nieuwsservice, Fintech Nexus News behandelt niet alleen de grootste nieuwsverhalen. Onze dagelijkse nieuwsbrief bezorgt elke ochtend de belangrijkste fintech-verhalen in uw inbox met speciaal commentaar op het belangrijkste verhaal van de dag. Blijf op de hoogte van fintech-nieuws door u te abonneren op news.fintechnexus.com/subscribe.

Peter Renton: Vandaag op de show ben ik verheugd om Alek Koenig te verwelkomen, hij is de CEO en oprichter van Settle. Settle is een heel interessant bedrijf, opgericht tijdens de pandemie en ze bieden in feite software voor de crediteurenadministratie in combinatie met een oplossing voor het financieren van werkkapitaal. Dit is een perfecte match en je zult tijdens dit gesprek ontdekken waarom en hoe echt Alek en zijn team stuitte op een verticaal bedrijf dat op dat moment dringend behoefte had aan dit specifieke product, dus daar praten we over.

We praten ook uitgebreid over hoe de werkkapitaalproducten werken, hoe het wordt gegarandeerd, wat voor soorten gegevens ze gebruiken, we praten over enkele van de merken die het vandaag gebruiken. Alek vertelt over zijn tijd bij Affirm en hoe dat heeft bijgedragen aan de manier waarop hij Settle vandaag de dag leidt. We praten over zijn Oekraïense team, de schaal waarop ze staan ​​en nog veel meer. Het was een boeiende discussie; hoop dat je geniet van de show.

Welkom bij de podcast, Alek!

Alek Koenig: Bedankt dat je me hebt.

Peter: Graag gedaan. Dus laten we beginnen door de luisteraars wat achtergrondinformatie over jezelf te geven. Ik zie dat je uit Affirm bent gekomen, zoals veel andere mensen die ik de afgelopen 12 maanden in de podcast heb gehad, het is een echte Affirm-maffia die zich afspeelt in fintech, zo lijkt het tegenwoordig, maar waarom ga je niet gewoon door enkele van de hoogtepunten van uw carrière tot nu toe.

Alex: Ja. Affirmeren was absoluut het laatste wat ik deed voor Settle. Wat betreft uw punt over de maffia, u voelt het zeker terwijl u in het gezelschap bent. Er zijn gewoon veel slimme, ambitieuze mensen en je ziet ze gewoon geweldige dingen doen. Dus begon mijn carrière bij Capital One in 2008, dus een geweldige timing om in kredieten en leningen te werken, dus ik deed twee jaar autoleningen en daarna twee jaar persoonlijke leningen en daarna beëindigde ik mijn carrière daar in de retailbankieren . Dus ik heb het gevoel dat dat me een goed beeld gaf van consumentenrisico's, daarna raakte ik echt verliefd op startups en de beste manier om erover te leren, is door er lid van te worden. Dus sloot ik me aan bij een kleine startup in LA die zich richtte op niet-QM-hypotheken, deed dat ongeveer anderhalf jaar en toen vond ik mijn weg naar Affirm in 2015 en bleef daar tot 2019.

Peter: Oké. Dus, wat was toen de aanleiding om Settle te starten, wat was het idee, vertel ons iets over de ontstaansgeschiedenis van het bedrijf.

Alex: Ja. Veel mensen denken dat het gewoon iets is dat ik tegenkwam bij Affirm, maar dat is eigenlijk niet het geval. Dus, vlak nadat Affirm een ​​vriend van mij vroeg me over te nemen als CEO van zijn startup, het was klein, drie mensen, dus ik kwam daar. Het was een poging voordat je het bedrijf kocht en ik kon er gewoon niet echt achter komen wat de economische aspecten ervan waren en hoe ik dit op de lange termijn kon laten werken. Dus besloot ik het te sluiten en dit was allemaal binnen twee maanden zo behoorlijk gehaast, maar tijdens die ervaring gebruikte ik deze software voor debiteurenadministratie waarvan ik dacht dat het het slechtste product was dat er was.

Dus toen ik nadacht over ideeën, was een van de ideeën: laten we gewoon de beste software voor debiteurenbeheer voor kleine bedrijven maken. Dus dat was echt het initiërende idee en dan, weet je, als ik denk aan het bouwen van bedrijven, denk ik echt aan, weet je, is er een geschikte markt voor oprichters en, weet je, mijn achtergrond is echt zo goed in kredietverlening en leningen, we zou dit kunnen combineren met werkkapitaal, dan denk ik dat die dingen bij elkaar passen. In dat geval denk ik echt dat we het traject van deze bedrijven daadwerkelijk kunnen veranderen in plaats van ze slechts een paar uur per week te besparen.

Dus ik heb de volgende maand een aantal bedrijven geïnterviewd, om echt vast te stellen dat dit een pijnpunt is en of dit echt aantrekkelijk voor hen zou zijn, en het leek echt te resoneren met veel bedrijven. Dus dat gaf me genoeg interesse om echt van start te gaan, dus rekruteerde ik het team waarmee ik werkte bij de kleine startup om me te vergezellen op deze reis en we begonnen het allemaal in november 2019.

Peter: Oké. Dus, ben je gestart met het stuk werkkapitaal op zijn plaats of was het echt meer een Saas-achtig product, waarmee ben je gestart?

Alex: We lanceerden beide met software voor debiteurenadministratie en werkkapitaal. Weet je, ik denk dat als je van mensen als Vinod Koshla en Keith Rabois hoort, ze er echt de nadruk op legden om eerst het moeilijke te doen, dus als je echt het moeilijkste van tevoren zou kunnen doen, dan zal het een beetje soepeler gaan langs de lijn. Dus voor mij was het een soort combo-product dat heel uniek was en deze bedrijven daadwerkelijk zou ontsluiten, dus lanceerden we in de zomer van 2020 met eigenlijk twee werkkapitaalproducten en software voor crediteuren. Ik wist niet welk werkkapitaalproduct zou aanslaan, dus we vergrootten onze kansen op succes een beetje en een van hen nam een ​​hoge vlucht en dat is wat we verdubbelden.

Peter: Interessant om op het hoogtepunt van de pandemie een werkkapitaalproduct te lanceren met PPP dat er al was. Vertel ons iets over die begindagen, hoe was de tractie?

Alex: Ja. Aanvankelijk denk ik dat een van mijn grootste fouten was dat ik de markt niet diep genoeg doordacht en dat we ons min of meer op elk klein bedrijf richten. Dus, weet je, als je een SaaS-bedrijf bent of dit bedrijf, wat dan ook, dan zou dit voor jou moeten werken en de eerste aantrekkingskracht kwam echt van bedrijven en e-commercekanalen. Toen we eenmaal merkten dat we daar gewoon geen hard bod of zacht bod deden, concentreerden we ons echt op e-commerce-verkopers, zei ik, oké, dit is onze held van het klantensegment, dit is wie we ' Als we erachteraan gaan, gaan we ons niet eens zorgen maken over andere bedrijven. Dus wat toen echt logisch was, was omdat we opgesloten zaten, alle offline retailkanalen, weet je, winkels gingen offline, dus iedereen kwam online.

Dus wat dat voor deze e-commercebedrijven betekende, is dat ze links en rechts bijna geen voorraad meer hebben, ze hebben hun producten online verkocht. En wat ze nodig hebben om aan de toegenomen vraag te voldoen, is dat ze werkkapitaal nodig hebben, ze moeten meer voorraad aanschaffen, ze moeten meer marketing aanschaffen, dus het was gewoon een, denk ik, gelukkige timing voor ons om daar echt van te profiteren. Dus, weet je, nadat we onze eerste tien klanten hadden gekregen, denk ik dat de volgende 200 allemaal mond-tot-mondreclame waren, dus deze oprichters van deze bedrijven verspreidden het gewoon onder hun andere vrienden of andere operators en zeiden van hé, dit heeft mijn bedrijf echt geholpen zoals jij zou dit eens moeten nakijken.

Peter: Oke.

Alex: De vraag was waanzinnig voor ons en we konden de vraag amper bijhouden.

Peter: Dus dan, misschien kunt u ons precies vertellen hoe het werkkapitaalproduct werkt, ik bedoel, waar onderschrijft u eigenlijk op? Beschrijf gewoon de basis van het aanbod.

Alex: Ja. Dus, een stapje terug doend, is het kernproduct software voor de crediteurenadministratie, dus wat betekent dat? We behandelen en beheren echt de facturen van onze klanten van hun leveranciers, dus we nemen die rekeningen op, we lezen al hun informatie van daaruit zodat iemand kan betalen en plannen, we laten ze het categoriseren zodat het in hun ERP terechtkomt zoals Quickbooks, NetSuite. Dus zodra we alles hebben afgehandeld, kan de klant, weet je, een betaling aan zijn leverancier plannen, zodat we die betaling voor hem kunnen verwerken, geweldig. Dus de manier waarop ik dacht over het werkkapitaalproduct was goed, als deze bedrijven de tijd nodig hadden om hun leveranciers daadwerkelijk te betalen, waarom vereenvoudigen we dat dan niet gewoon en introduceren we daar de leningsbeslissing.

Dus hey, als je deze factuur met je eigen geld wilt betalen, geweldig, als je met ons geld, oftewel financiering, wilt betalen, zou je dat ook allemaal met één klik kunnen doen, dus daar zijn we echt ingeschakeld. In feite betaalt Settle de verkoper dus rechtstreeks met het geld van Settle en dan kan het merk ons ​​30 tot 150 dagen later terugbetalen, wat echt afhangt van hun cashconversiecyclus. Dus voor deze e-commerce verkopers hebben ze allemaal een zeer vergelijkbaar pijnpunt waar ze ver van tevoren voorraad moeten aanschaffen voordat ze daadwerkelijk inkomsten kunnen krijgen uit die voorraadaankopen, de ROI zo duidelijk voor hen omdat, weet je, ze hebben wat brutomarges op hun producten, dus weet je, ze moeten dingen aanschaffen.

Met bijvoorbeeld een brutomarge van 60% weet ik dat ik later veel meer geld zal krijgen als ik al deze goederen heb verkocht en ik denk dat veel van de logistiek en vracht, dingen tijdens COVID deze contanten echt hebben verlengd conversie cycli. Dus een product als het onze was gewoon zo logisch voor hen en het is erg handig voor deze bedrijven om specifieke leningen daadwerkelijk te koppelen aan specifieke inkomsten uit die specifieke voorraad, dus het is een heel schone manier om erover na te denken.

Peter: Juist, juist. Dus het is echt factuurfinanciering, het klinkt als, wat je aanbiedt en ik ben gewoon nieuwsgierig naar, zoals je sprak over enkele van de tijdlijnen, je zei dat je ongeveer vijf maanden hebt, ik veronderstel dat voor sommigen van hen dat misschien niet eens genoeg. Ik bedoel, is dat de maximale termijn dat je uitgaat?

Alex: Vandaag is het 180 dagen......

Peter: 180 dagen.

Alek: …..het maximum dat we gaan halen, dus ik denk dat het voor 90% van de bedrijven zeker werkt, voor anderen, weet je, vooral als ze niet alleen een lange inkoopcyclus beginnen te hebben, maar ook verkopen aan de detailhandel en, weet je, die detailhandelaren bieden hen extra nettovoorwaarden, soms kan het langer worden, maar voor het grootste deel past dat goed. En over het algemeen, weet je, mijn persoonlijke mening is dat als je hele klantcyclus langer duurt, dat een heel moeilijke plek is om te zijn, het maakt je minder behendig en het is moeilijker om de toekomst te voorspellen of te voorspellen.

Peter: Ja, zeker, zeker. Maar dan heb je natuurlijk veel van deze bedrijven die met meerdere leveranciers werken, juist, dus ze kunnen drie, vier hoofdleveranciers hebben waarvan ze kopen, ze zouden mogelijk vier verschillende soorten doen, zoals vier verschillende soorten van toepassingen met één klik dan?

Alex: Dat klopt, dat klopt. Dus onze andere mening die heel anders is dan de markt in het algemeen, is dat, weet je, ik denk dat de meeste geldschieters een hoop geld zullen storten, je zou het kunnen gebruiken zoals je wilt en je er gewoon rente over gaan vragen.

Peter: Rechts.

Alex: Dus ik denk dat het erge is dat je al dat geld niet meteen kunt gebruiken, omdat de meeste van dit geld op je bank zullen blijven staan ​​en je er gewoon rente over gaat betalen, wat niet zo is. niet logisch voor ons. Het is dus alsof we deze daadwerkelijke betaling koppelen aan de verkoper, u alleen betaalt voor geld dat daadwerkelijk in gebruik is, wat de totale kosten voor de verkoper zal verlagen. Ik denk, weet je, onze bedrijven hebben misschien 20 verschillende individuele leningen tegelijkertijd, we houden alle lange termijnen hetzelfde, dus we beginnen dezelfde vlucht APR voor al deze verschillende facturen, maar hun producten zijn een beetje op die manier anders, waar u misschien 20 verschillende individuele leningen heeft in plaats van één grote forfaitaire lening.

Peter: Juist, ik heb je, ik heb je. Dus, kun je ons door het acceptatieproces leiden, hoe werkt het, zoals accepteer je het bedrijf, naar wat voor soort gegevens kijk je om dit te doen, kijk je naar een soort van levensduur, vertel ons gewoon hoe dat proces werken.

Alek: Ja. Het is in de loop van de tijd zeker geëvolueerd, maar de gegevensbronnen zijn hetzelfde gebleven. Dus mijn ervaring met B2B-leningen is, weet je, kredietrapporten zijn nogal rotzooi, ze zijn niet zo uitgebreid als consumentenkredietrapporten, dus ze zijn niet zo nuttig als je denkt dat ze zouden kunnen zijn, dus we vertrouwen echt op gegevens van de eerste partij, dus we maken verbinding met twee gegevensbronnen. Omdat wij de crediteurensoftware zijn, krijgen we toegang tot hun boekhoudsoftware zoals QuickBooks, NetSuite en we maken ook verbinding met hun bankrekening, dus we gebruiken daar een paar providers.

Dus om namens deze handelaren een betaling te verwerken, zelfs als ze geen geld van ons lenen, gebruiken we, weet je, een van deze bankverbindingen om die transactie uit te voeren, zodat we toegang hebben tot deze twee data bronnen. Dus de ene is hun boekhouding, dus we krijgen dingen zoals P & L's, balansen en van de bankgegevens krijgen we transactiegegevens die historisch teruggaan en dan ook beweging ervoor.

Peter: Juist, juist. En wat zijn de voorwaarden voor wat betreft rentekosten op dit kapitaal voor de eindgebruiker?

Alex: Ja. We houden ons dus zeker aan de APR-vereisten per staat, dus we doen zeker geen voorschotten in contanten van verkopers of iets dergelijks. Onze APR's variëren meestal van 12 tot 24%, maar dat hangt ook af van de staat, weet je, in sommige staten kan dat een beetje lager zijn en daar houden we rekening mee. En de voorwaarden, zoals we al zeiden, lijken echt op dat soort bereik van 30 tot 150/180 en die bedragen variëren van $ 50,000 tot een miljoen.

Peter: Wow, dat is een mooi bereik. Hoe zit het dan met de kant van de kapitaalmarkten, hoe financiert u de voorschotten van de werkkapitaalleningen?

Alex: Ja. Ik denk, weet je, erg vergelijkbaar met wat ik bij Affirm heb meegemaakt, dus we beginnen met een paar magazijnuitleners, dus weet je, onze grootste magazijnfaciliteit is van Citi en Adelaya. Dus ze bieden ons een magazijn waar we onze activa kunnen verpanden, oftewel deze leningen, ze geven ons een percentage daarvan terug in contanten en dan, afhankelijk van de timing hiervan, hebben we een ander magazijn aangekondigd met een ander bank om ons te helpen blijven schalen. Maar weet je, als je nadenkt over het draaiboek voor de langere termijn, zullen we op een gegeven moment hele leningen verkopen, op een gegeven moment zullen we ABS-deals doen, geef ons gewoon, weet je, gediversifieerd en ook goedkoper kapitaal in de loop van de tijd. stapel.

Peter: Oké. Dus ik wil het hebben over het stuk crediteuren, wat heb je gedaan, weet je, er is veel software voor crediteuren, wat heb je gedaan dat dit uniek maakt in de branche?

Alex: Ja. Het belangrijkste, denk ik, is de gebruikerservaring, weet je, het ziet er echt uit alsof het gisteren is gebouwd, en zo voelt het ook. Dus ik probeerde echt de consumentisering van bedrijfssoftware te nemen, dus echt een consumentenervaring bieden voor software die echt op bedrijven is gericht. Als we nadenken over wie onze klant is, zijn het echt deze oprichters van e-commerce en dat is het soort ervaring dat ze verwachten, dat is wat ze de afgelopen 15 jaar hebben meegemaakt, dus we moeten ze ontmoeten waar ze zijn. Dat is dus een van de grootste redenen, maar omdat onze productsuite ook werkkapitaalleningen biedt, kan de economie een beetje anders zijn. Dus in feite kunnen we de crediteurensoftware daardoor erg goedkoop maken en hoeven we geen specifieke brutomarges te hebben die we op de software moeten maken, omdat we een andere inkomstenstroom hebben die nuttig is voor ons bedrijf.

En ik denk dat het andere is dat het heel pittig is, heel snel, betalingen zijn snel, denk ik, in vergelijking met andere software voor debiteurenadministratie, weet je, we zijn waarschijnlijk de snelste. En dat is heel belangrijk voor merken, want weet je, de transacties die ze doen, draaien er echt om, bijvoorbeeld als we hun leverancier in China of ergens anders niet betalen, dan komen die goederen misschien niet op de boot zodat ze ze kunnen krijgen het wat hun bedrijf echt belemmert. We moeten er dus voor zorgen dat we de snelste betalingen in de branche hebben.

Peter: Oké, ik snap je, logisch, oké. Dus, kun je ons enkele van de... wat zijn enkele van de merken waarmee je vandaag werkt, zijn er merken die we misschien kennen?

Alex: Ja, ik denk absoluut. We hebben Branch Furniture, een van die gekke groeiverhalen waarin ze tijdens COVID een behoorlijk moeilijke spil moesten maken, weet je, kantoormeubilair verkopen en dat omzetten in direct-to-consumer, het was behoorlijk zinvol voor hen. Wallow is een babymerk dat een aantal zeer unieke, mooie producten verkoopt, niet alleen direct-to-consumer, maar nu hebben ze hun eigen winkelpuien om dat echt te helpen versnellen. Ik denk dat Italic een heel uniek bedrijf is waar ze deze lidmaatschapsstijl op de markt creëren door goederen rechtstreeks van hun leveranciers te verkopen en ik denk dat de lijst maar door en door gaat.

Peter: Juist, oké. Dus ik zou je iets willen vragen over ingebedde financiering, want in sommige opzichten ben je een soort affichekind voor deze hele beweging, omdat je de betalingsfaciliteit onder de uitleenfaciliteit min of meer in één ervaring inbedt, zoals het feit dat we bevinden ons nu in een behoorlijk geavanceerde wereld als het gaat om embedded finance, hoe heeft dat het voor jullie misschien gemakkelijker gemaakt om je bedrijf te laten groeien of te runnen.

Alex: Ik denk zeker, weet je, er zijn veel infrastructuurbedrijven die ons echt hebben geholpen om het bedrijven gemakkelijker te maken, dus weet je, van internationale betalingen tot het werken met banken, integratie met banken heeft ons echt geholpen sneller te groeien en daadwerkelijk producten te vinden markt fit veel sneller. Dus als je nadenkt over wat we hebben gelanceerd met binnenlandse betalingen, internationale betalingen, leningen en software, allemaal gebouwd met een team van, weet je, vier of vijf mensen, dan is dat best verbazingwekkend als je een stapje terug doet en erover nadenkt. Tien jaar geleden kon je dat waarschijnlijk niet doen, dat zijn waarschijnlijk veel miljoenen dollars en er werken veel mensen aan en dat soort dingen, maar weet je, er zijn veel van deze kant-en-klare oplossingen die er zijn om help ons daarbij.

Weet je, toen we het bedrijf begonnen, waar ik veel aan dacht, is fase één, we zijn net een softwarebedrijf, fase twee ging eigenlijk over het inbedden van betalingen in de software, maar voor mij was het bracht het echt naar fase drie of fase vier. Ik had zoiets van, hey, we gaan niet alleen betalingen in de software integreren, we gaan ook in leningen werken en we gaan ook boekhouding integreren, want voor mij als je een bedrijf bent en er geld wordt verplaatst, dat geld moet worden verantwoord, dus waarom halen we het niet gewoon ook van uw bord en besparen u echt veel tijd. Dus, laten we daar het geweer springen en veel meer voor uw bedrijf doen dan u zou doen als u gewoon naar een ander bedrijf gaat en dan zult u veel werk aan de achterkant moeten doen om dat allemaal min of meer met elkaar te verzoenen .

Peter: Juist, dat is logisch, dat is logisch. Dus ik wil even teruggaan naar Affirm, ik had Max Levchin nog niet zo lang geleden in de show en hij zei een aantal echt interessante dingen over de ondernemersgeest binnen Affirm die we hebben besproken. Maar ik zou de vraag op deze manier willen formuleren, uit uw tijd bij Affirm, hoe bepaalt dat hoe u Settle vandaag runt?

Alex: Ja. Ik heb zeker veel dingen weggenomen van Affirm. De startup die ik deed vóór Affirm, weet je, het was een klein team, de eerste oprichter, dus ik denk dat we zeker veel dingen hebben geleerd, vooral over wat je niet moet doen bij een startup. Dus een van mijn belangrijkste redenen om lid te worden van Affirm was oké, ik heb geleerd wat ik hier niet moet doen, maar ik wil echt leren wat ik moet doen. Max heeft dit een paar keer gedaan, hij is waarschijnlijk de beste in het spel, dus als ik gewoon zou kunnen absorberen wat dat bedrijf doet, wat hij doet, denk ik dat ik op een betere plek zal zijn.

Dus ik kwam bij toen het ongeveer 50 mensen waren, Affirm heeft er ongeveer 800, dus er zijn zeker bases binnen het bedrijf en je merkt zoiets als oké, er moesten hier dingen veranderen om ervoor te zorgen dat we op alle cilinders schieten, maar ik denk dat de het beste wat ik heb weggenomen, net als de cultuur die we hebben opgebouwd. Dus, weet je, het zijn van de eerste principes, denken, erg samenwerken, heel bescheiden zijn, maar meestal gewoon je best doen. Ik denk dat dat iets is dat ik heb kunnen bereiken, dus dat is iets dat ik hier probeer deel te nemen. Dus ik denk dat we ook veel extra partners hebben waarmee ik samenwerk bij Settle, dus we kunnen dat soort cultuur hier ook exponentieel laten groeien.

Peter: Rechts. Dus toen ik wat onderzoek deed naar jullie mannen voor dit interview, ontdekte ik dat jullie een Oekraïens team hebben, sterker nog, ze maken deel uit van... Ik weet niet of jullie Oekraïense mede-oprichters hebben, maar dat was zeker al vroeg, zo lijkt het, in je ontwikkeling. Vertel ons daar iets over, weet je, zijn ze er nog steeds, hoe zijn ze beïnvloed, want Oekraïne heeft duidelijk moeilijke tijden gehad de afgelopen 12 tot 15 maanden.

Alex: Ja. Het is absoluut heel verdrietig geweest, heel frustrerend, maar ze houden het allemaal vol, weet je, er is meer dat we kunnen doen om te helpen, maar deze zijn een beetje uit onze handen. Ja, de drie mensen met wie ik samenwerkte met die kleine startup vlak voor Settle zijn ook allemaal hier bij Settle, dus echte oprichters. Ik dacht gewoon dat ze zo getalenteerd waren, zo slim, het was alsof ik moest doen wat ik kan om deze mensen aan het werk te houden, dus gooide ik ze vroeger op Settle. Ze waren in Oekraïne, dus ik vloog daarheen toen ik de vorige startup waar ze voor werkten stopzette en ze op Settle gooide en ze zeiden allemaal ja. Dus ja, ze zijn gewoon zo ontmoedigd.

Peter: Zijn ze er nog in Kiev?

Alex: Ja. Eén persoon stapte uit; Ik weet niet of ik dat moet zeggen, maar de andere mensen zijn... We hebben daar een team, dus ik denk dat er nu ongeveer 15 mensen zijn. Ze hebben eigenlijk, denk ik, het mooiste kantoor in de buurtkantoren (Peter lacht), dus het is vooral het technische team, ik denk dat ze ongeveer een derde van ons hele technische team uitmaken, maar er is ook een deel van het ontwerp. Dus ja, ze zijn gewoon zo'n integraal onderdeel van het bedrijf, weet je, dit is op geen enkele manier zoals een ontwikkelwinkel, iedereen krijgt eigen vermogen en is hier voor de lange termijn, dit wordt niet anders bekeken dan zoals op geen enkele manier een Amerikaanse werknemer.

Peter: Oké, ik heb je, ik heb je, oké. Dus, kunt u ons een idee geven van de schaal waarop u zich vandaag bevindt, welke statistieken u daarover kunt delen?

Alex: Natuurlijk, ja, weet je, honderden bedrijven die nog steeds groeien. Ik denk dat het belangrijkste voor ons was dat onze groei lange tijd organisch was, dus alleen deze mond-tot-mondreclame, dus de grootste investering die we de afgelopen negen maanden hebben gedaan, gaat eigenlijk over bouwen rond go-to-market bewegingen. Organische groei is leuk, maar dat betekent niet dat je de strategie of een draaiboek hebt, dus wat kunnen we voor ons doen om dit bedrijf daadwerkelijk 3x, 10x te maken, dus het is een grote DNA-verandering voor ons omdat we al deze nieuwe spieren moesten opbouwen die we gewoon niet hadden. Dus dat is nu een groot deel van de focus geweest om dit een beetje te nemen, oké, hoe komen we bij, weet je, duizenden klanten en dan tienduizenden klanten enzovoort, enzovoort.

Peter: Juist, juist. Het lijkt er dus op dat jullie al een tijdje geen eigen vermogen hebben opgehaald, 2021 was wat ik sowieso zag, het is duidelijk dat fintech vandaag sowieso een andere omgeving is om kapitaal aan te trekken aan de aandelenkant. Hoe navigeer je door deze neergang, de fintech-winter zoals sommige mensen het noemen, hoe navigeer je eigenlijk? Bent u in de afgelopen 12 plus maanden van bedrijf veranderd?

Alex: Ja. Ik zou niet zeggen dat het fintech-winter is, ik denk dat het gewoon weer normaal is, toch.

Peter: (lacht) Juist, we hadden een geweldige zomer, denk ik.

Alex: Temperatuur, opwarming van de aarde, maar nee, ik denk niet dat iets slecht is, ik denk gewoon dat het passender is.

Peter: Rechts. Veel bedrijven, veel bedrijven hebben ontslagen gemaakt, het klinkt niet alsof jullie daar deel van uitmaken, maar weet je, er is…….

Alex: Juist, juist. We hebben zeker werknemers laten vragen, hé, gaan we ontslagen doen, gaan we ontslagen krijgen. Ik had zoiets van, ontslag wie, we zijn te klein (Peter lacht) iedereen hier is zo kritisch. Dus, ik denk, weet je, voor de langste tijd ... Ik was er erg trots op een zeer efficiënt en klein team te zijn en ik denk echt dat de brullende zomer, zoals je het zei, ik was als een man, we zouden moeten zijn groter, alsof we zoveel meer kunnen bereiken. En ik denk dat het een beetje teruggaat naar het gemiddelde, ik had zoiets van oh, godzijdank, we hebben niet te veel aangenomen, want dat zou erg pijnlijk zijn geweest.

Ja, voor ons hebben we geen ontslagen gemaakt, voor ons ging het er echt om ervoor te zorgen dat we niet over onze ski's heen komen, zolang we de interne statistieken bereiken om dit bedrijf te stimuleren en levend te houden, dat zou een goede plek zijn. Weet je, ik denk niet dat iemand het eigen vermogen wil verhogen, we brengen gewoon een soort verwatering met zich mee, juist, weet je, het verhogen van het eigen vermogen is geen doel of zoiets, het legt gewoon de lat een beetje hoger die we moeten bereiken dus Ik denk niet dat het echt een feestelijke gebeurtenis is, het betekent gewoon dat je nieuwe bazen hebt waarvoor je moet werken. (Peter lacht)

Dus weet je, omdat we een grote ronde hebben gemaakt en een aantal geweldige partners hebben binnengehaald, jij nu, Ribbit Capital, waar ik veel bewondering voor heb, voor ons gaat het er echt om, het is meer een luxe dus oké, als we alle dingen doen die we als we zeggen dat we het gaan doen, dan kunnen we de beslissing nemen van hé, willen we het eigen vermogen vergroten en het personeelsbestand van nu af aan echt laten groeien of willen we dat in wezen niet en blijven we gewoon goede zaken doen strategieën.

Peter: Goed, goed, ik snap je, oké. Dus, laatste vraag, wat is je visie voor Settle, waar ga je heen?

Alex: Ja. Dus we willen echt een zeer snel gericht betalingsnetwerk bouwen, dus als je nadenkt over wat verkoopt, halen we veel van onze betalers binnen, we noemen ze zo, dus mensen die andere mensen betalen, we zijn eigenlijk ook veel leveranciers overnemen. Dus in feite beginnen we dit betalingsnetwerk te creëren en omdat we erg verticaal gefocust zijn in dit e-commercekanaal, kunnen we beide partijen veel efficiëntie opleveren, omdat een van de gegevens die we hebben en dan twee, net als het betalingsnetwerk dat we aan het bouwen zijn.

Op dezelfde manier proberen we cashflowproblemen voor onze merken op te lossen en echt dit cashflowbeheerplatform voor hen te bouwen waar we ze, weet je, de inzichten en informatie kunnen geven om de juiste beslissingen te nemen, maar ze dan ook gewoon kunnen geven de tools om de juiste veranderingen in hun bedrijf door te voeren. Hetzelfde zouden we ook aan de leverancierskant kunnen doen, dus als we weten, weet je, onze merken willen later betalen, dan weten we min of meer dat deze leveranciers ook eerder betaald willen worden.

Dus in feite willen we die betalingen, leningen en boekhouding voor beide partijen gebruiken voor dit ecosysteem en daadwerkelijk veel efficiëntie naar die partijen brengen. Dus dat is een soort visie waar we naartoe bouwen, weet je, maar we kunnen het niet in één dag bereiken, dus we moeten deze bouwstenen nemen en ze echt achtereenvolgens in de juiste volgorde benaderen om ons daar te helpen.

Peter: Juist, interessant. We zullen het hierbij moeten laten, Alek, veel succes, heel erg bedankt voor je komst naar de show vandaag.

Alex: Absoluut, bedankt dat je me hebt.

Peter: OK, ik zie je later.

Ik hoop dat je genoten hebt van de show, heel erg bedankt voor het luisteren. Ga je gang en geef de show een recensie op het podcast-platform van je keuze en vertel het aan je vrienden en collega's.

Hoe dan ook, op dat punt zal ik me afmelden. Ik stel het zeer op prijs dat je luistert en ik zal je de volgende keer zien. Doei.

(Music)

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnexus.com/fintech-one-on-one-alek-koenig-of-settle/