Indiase durfkapitalisten hebben dit jaar een aanzienlijke som geld opgehaald en zijn bereid tegen eerlijke waarden in veel Indiase startups te investeren, wat een uniek voordeel heeft ten opzichte van andere ontwikkelde economieën. Na private equity-investeerders Multiples Alternate Assets Management en Chiratae Ventures kondigde 3one4 Capital maandag zijn definitieve sluiting aan als het derde op India gerichte fonds dat dit in de voorgaande twee weken deed.

Ondanks het feit dat de investeringen in de midden- en groeifase in India zijn vertraagd, is er momenteel sprake van een heropleving van investeringen in de vroege fase, waarbij verschillende fondsen strategische investeringen doen in verschillende sectoren.

“Bij 3one4 Capital blijven we investeren in start-ups in een vroeg stadium op het gebied van consumenteninternet, SaaS, fintech en digitalisering van ondernemingen en het MKB, terwijl we onze investeringen in digitale gezondheidszorg en klimaattechnologie uitbreiden”, deelde Nruthya Madappa, Partner, 3one4 Capital met Entrepreneur India.

Het durfkapitaalbedrijf heeft dit jaar al vijf investeringen gedaan en een nieuw fonds van 200 miljoen dollar opgehaald om de volgende generatie technologieleiders uit India te ondersteunen.

Volgens Shashank Randev, medeoprichter van 100X.VC, zijn Indiase beleggers goed gepositioneerd om hun portefeuilles op te bouwen en de komende tien jaar te excelleren, terwijl andere regio's wellicht traag kapitaal inzetten. Sinds 2022 heeft 100X.VC zijn chequegrootte bij elke startup vergroot van INR 25 lakh naar INR 1.25 crore en sindsdien in 25 bedrijven geïnvesteerd.

Milan Sharma, oprichter van 35North Ventures was van mening dat veel bedrijven met een wankele basis zijn geëlimineerd door de financieringswinter, waardoor mannen van jongens werden gescheiden. Homegrown VC heeft nu het voordeel dat het kwaliteitsstartups kan aantrekken tegen concurrerende waarderingen in een tijd waarin financiering schaars is in de sector. Het tweede voordeel is volgens Sharma dat alleen bedrijven met sterke bedrijfsmodellen geld kunnen inzamelen, wat naast durfkapitaalfondsen ook het ecosysteem en andere engelinvesteerders ten goede komt.

Volgens engelinvesteerder Prateek Toshniwal hebben durfkapitaalbedrijven sinds 2022 een nieuwe aanpak aangenomen, gekenmerkt door een grotere focus op duurzaamheid en welvaartsontwikkeling.

“In het verleden waren de belangrijkste doelstellingen snelle groei en schaalbaarheid, terwijl de nadruk vandaag de dag ligt op het opbouwen van schaalbare en duurzame bedrijven. VC-bedrijven geven nu voorrang aan startups die een duidelijke route naar winstgevendheid, effectieve bedrijfsvoering en solide fundamenten laten zien”, zei hij.

Toshniwal benadrukte dat het opzetten van schaalbare, duurzame bedrijven die de marktvolatiliteit kunnen weerstaan ​​nu belangrijker is dan alleen snelle ontwikkeling.

Op een zakenconferentie die vorig jaar door IvyCap Ventures werd georganiseerd, verklaarde een groep durfkapitalisten, private equity-investeerders en strategische investeerders dat een financieringswinter wel eens “gezond” zou kunnen zijn voor het Indiase startup-ecosysteem. Het zou ook het raamwerk kunnen scheppen voor meer morele, goed geleide en duurzame bedrijven met een duidelijk pad naar winstgevendheid, waardoor er een einde komt aan de ‘dronken’ overinvesteringen en de irrationele hyperwaardering van bedrijven.

“Er wordt nu erkend dat de gouden eeuw van Indiase durfkapitaalfondsen voorbij is, bedrijven moeten beginnen met het terugbetalen van het geld van investeerders”, zei Prashanth Prakash, oprichter van Accel, tijdens de conferentie. De beste bedrijven moeten de kans krijgen om te slagen op basis van hun prestaties en fundamentele kenmerken, in plaats van op oneerlijke wijze achter te blijven vanwege een overschot aan kapitaal op de markt, benadrukte hij. De ecologie profiteert van de winter.

Sinds januari zijn er zo'n dertig fondsen gelanceerd om Indiase bedrijven in verschillende stadia te ondersteunen, wat wijst op een groeiend ecosysteem. Onder meer B Capital, Courtside Ventures, Capria Ventures, Dallas Venture Capital, Iron Pillar, Lighthouse Canton, Nexus Ventures, Pi Ventures, Rockstud Capital en Z30 Partners behoorden tot de durfkapitaalfondsen die de fondsen hebben opgericht.