Olumide Soyombo is er een van de bekende actieve angel-investeerders in tech-startups in Nigeria en in Afrika in het algemeen. Sinds hij in 2014 begon met angel investing, heeft Soyombo geïnvesteerd in 33 startups, waaronder Stripe-eigendom Paystack, PiggyVest en TeamApt.
Vandaag kondigt de investeerder de lancering aan van Voltron hoofdstad, een pan-Afrikaanse durfkapitaalonderneming hij is mede-oprichter met Abe Choi, een in de VS gevestigde ondernemer en investeerder.
Voltron zal kapitaal inzetten voor ongeveer 30 startups, meestal in de pre-seed- en seed-fase in heel Afrika, in een poging om "het ernstige gebrek aan toegang tot financiering in een vroeg stadium voor Afrikaanse technologiebedrijven aan te pakken." De ticketgroottes variëren van $ 20,000 tot $ 100,000, gericht op startups in Nigeria, Kenia, Zuid-Afrika en Noord-Afrika.
Soyombo is een van de weinige oprichters annex investeerders op het continent, ondanks dat zijn bedrijf niet de traditionele door VC gesteunde startup is waar de wereld aan gewend is geraakt. In 2008 begon hij Bluechip-technologieën met een vriend, Kazeem Tewogbade, als een ondernemingsbedrijf dat datawarehousing-oplossingen en bedrijfsapplicaties levert aan banken, telco's en verzekeringsmaatschappijen. Enkele van zijn grootste klanten zijn OEM's zoals Oracle.
Niet-traditionele startup-oprichter tot een engelinvesteerder
Zes jaar later besloot het paar zich in de technologie te wagen, en relatief opkomende industrie in Nigeria destijds en begon te investeren in startups via LeadPath, een beginnend bedrijf dat ze in Lagos, Nigeria hebben gelanceerd. Het idee was om $ 25,000 te investeren en de startups drie maanden te laten duren accelerator programma culminerend in een Demo Day. Het plan was om LeadPath als Y Combinator uit te voeren, maar het liep niet zoals gepland.
“In 2014, drie maanden nadat we erachter kwamen dat er geen investeerder was om ze voor te stellen. Dus je zou zelf nog een cheque moeten uitschrijven,' zei Soyombo humoristisch aan de telefoon. “We snel zagen dat het acceleratormodel niet werkte, dus zijn we gaan investeren individueel. Het is grappig hoe de dingen sindsdien zijn veranderd.”
LeadPath werd een special purpose vehicle (SPV) voor het paar om hun angel investing-deals uit te voeren. En in de loop der jaren heeft Soyombo verschillende SPV's gelanceerd voor hetzelfde doel. Dus, waarom dingen doen? anders nu door een fonds op te richten? Soyombo leidt me door een van de processen die hij door de jaren heen heeft gebruikt om deals te financieren om deze vraag te beantwoorden.
Als invloedrijk figuur in het tech-ecosysteem van Nigeria heeft Soyombo toegang tot bijna elke belangrijke deal op de markt. “Ik krijg het voorrecht om veel deals te zien voordat de meeste mensen ze zien. Ik heb dat netwerk opgebouwd binnen het startup-ecosysteem en een reputatie als een engel die altijd klaar staat om te helpen. Zo duidelijk, dat heeft me geholpen om veel deals te zien snel, "Zei hij. Vaak stroomt zijn deal his zijn gevuld met startups die op zoek zijn naar pre-seed tot seed-investeringen van zes cijfers. Stel dat een oprichter bijvoorbeeld $ 300,000 wil inzamelen, Soyombo kan dat typisch investeren $ 50,000 van zijn eigen geld. En op basis van zijn perceptie van de groeivooruitzichten van de startup, kan hij ervoor kiezen om zijn vrienden en kennissen aan boord te halen om de ronde te vullen.
Deze informele benadering wil Soyombo formeel maken via een gestructureerd format waarbij elke individuele of organisatorische LP gelijktijdig toegang krijgt tot zijn dealflow. De belegger gelooft dat bedrijven op deze manier sneller kapitaal zullen krijgen. En het interessante is dat zijn werk in het bedrijfsleven in Nigeria hem toegang heeft gegeven tot niet-traditioneel kapitaal, wat betekent dat sommige investeerders die gebruikmaken van de dealstromen van Soyombo zich buiten het typische Nigeriaanse landschap van technologie-investeringen bevinden.
Hij ziet zijn baan als iemand die de kloof van angel investing overbrugt tussen zijn zakelijke vrienden en collega's die dat niet hebben gedaan typisch geïnvesteerd in technologie en startups die hun geld nodig hebben.
"Er is nu een beetje FOMO", zei hij. “Mensen, inclusief vermogende particulieren, zeggen me dat ik ze altijd mee moet nemen als ik investeer, en dan heb ik ook startups die op zoek zijn naar kapitaal. Maar nogmaals, ik probeer geen volledige baan te krijgen door een volledig fonds te beheren, daarom hebben we het op deze manier gestructureerd.”
Iedereen die bekend is met de gebeurtenissen in de Afrikaanse technologie van de afgelopen maanden, kent de twee gebeurtenissen die deze FOMO hebben veroorzaakt: Paystack's uitgang naar Stripe en Flutterwave's eenhoornstatus. Soyombo was een vroege investeerder in de eerste en markeerde zijn eenzame primaire exit naast twee secondaries binnen een portefeuille die cumulatief meer dan $ 70 miljoen heeft opgehaald. Het is dus niet moeilijk in te zien waarom Soyombo het niet moeilijk heeft om niet-traditionele investeerders te overtuigen, waaronder HNI's (die zijn notoir risicomijdend als het gaat om tech-investeringen), om cheques uit te schrijven bij startups.
"Alles van plotseling, iedereen is geintereseerd in wat er in de ruimte gebeurt. De HNI's die geld in onroerend goed zouden hebben gegooid, zijn op zoek naar startups. We zien zelfs oudere HNI's die hun kinderen vertellen om namens hen te investeren, dus het is een gemakkelijker gesprek om te hebben. De meesten van hen willen hun portefeuille diversifiëren door een stukje van die taart te hebben”, zei hij, wijzend op de successen van Paystack en Flutterwave..
Abe Choi (mede-oprichter, Voltron)
Voltron Capital zal worden beheerd op AngelList. De investeerders doorkruisen HNI's en leidinggevenden van onder meer banken, telco's, die elk investeren in een minimum van $ 10,000. Voltron is vergelijkbaar met een typisch zevencijferig fonds dat zich richt op pre-seed en seed-stage startups in Afrika, maar het isis heel anders in de manier waarop het ervoor kiest om oprichters te steunen. Het fonds blijft een belichaming van Soyombo's investeringsstandpunt, dat "de oprichters eerst is, ongeacht de sector".
“Ik blijf interessante ondernemers steunen. Als Odunayo van PiggyVest een healthtech- of edtech-bedrijf aan het bouwen was, zal ik dat bedrijf nog steeds steunen', zei hij, verwijzend naar de investering van $ 1 miljoen die hij drie jaar geleden deed in een van Nigeria's alom gevierde fintechs. "Zo Ik denk dat de investeerbaarheid van sectoren, voor mij wordt aangedreven door kwaliteitsondernemers die problemen op dat gebied gaan oplossen. '
Investeren in een vroeg stadium heeft meer werk nodig
In 2019 Afrikaanse tech-startups heeft een record van $ 2 miljard opgehaald, volgens Partech Afrika. Ze hebben de helft van dat aantal opgehaald al dit jaar, en sommige publicaties voorspellen deze startups zullen het record van 2019 breken.
Een groot deel van deze investeringen gaat in late-fase deals, wat typerend is voor de meeste technische ecosystemen wereldwijd. Maar Afrika valt op omdat startups in een vroeg stadium het moeilijker vinden om investeringen aan te trekken in vergelijking met andere regio's. IFC meldde bijvoorbeeld dat 82% van de Afrikaanse tech-startups toegang tot seed-financiering en een gebrek aan angel-investeerders noemen als grote problemen waarmee ze worden geconfronteerd. Zonder financiering in een vroeg stadium lopen veel van de startups die klaar zijn om deze groei te stimuleren, essentieel kapitaal mis om hun vroege activiteiten te ondersteunen en inkomsten te genereren, wat van cruciaal belang is vereiste voor het veiligstellen van latere financieringsrondes en een grotere schaal.
Voltron wil, in zijn kleine hoedanigheid, deze leemte zo goed mogelijk opvullen. Naast het vermelden van lokale investeerders als LP's, zegt Soyombo dat startups ook toegang zullen krijgen tot buitenlands kapitaal. Choi is de sleutel om dat mogelijk te maken. Persoonlijk, Choi heeft geïnvesteerd in 15 startups (waarvan twee); daarom zullen zijn ervaring en netwerk in de VS cruciaal zijn bij het aantrekken van buitenlands kapitaal naar het continent.
Soyombo is van mening dat de overname van Paystack door Stripe ervoor heeft gezorgd dat buitenlandse investeerders aandacht hebben besteed aan Afrikaanse startups. Hij humoristische verwijst naar de tweet van Paul Graham na de overname als een andere reden waarom de interesse van buitenlandse investeerders ook is gewekt. De tweet van de mede-oprichter van Y Combinator luidde: "Beleggers die Nigeria negeren, moeten zich nu afvragen: wat weet ik dat Patrick Collision niet doet?"
Dat gezegd hebbende, is de belegger van mening dat het tempo waarin het Afrikaanse tech-ecosysteem volwassen wordt, iedereen zou moeten opwinden. De de kwaliteit van de oprichters op het continent verbetert en zal op die manier doorgaan omdat er meer problemen zijn om op te lossen, vervolgde hij.
“Ook als onze startups volwassen worden, zullen we mensen zien vertrekken om die van hen op te zetten. We willen dat de volgende golf van Afrikaanse tech-succesverhalen niet alleen een impact hebben op het continent, maar ook echt globaal; door Abe's strategische connecties met de VS zijn we ervan overtuigd dat we onze portefeuille de best mogelijke kansen kunnen bieden om dit te bereiken via ons Amerikaanse en wereldwijde netwerk.”
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.
