Door durfkapitaal gesteunde bedrijven bevinden zich midden in een aanzienlijke waarderingsreset die begon in 2022 en zich verdiepte in 2023. Het hele ecosysteem – van start tot onderneming in de laatste fase – is getroffen, wat heeft geleid tot vlakke rondes, neerwaartse rondes, uitgestelde rondes en ontslagen. en sluitingen.

Hier kijken we terug op enkele van de meest spraakmakende bedrijven met bekendgemaakte waarden in 2023 die aanzienlijke stijgingen stegen, en op bedrijven waarvan de waarderingen omlaag gingen.

AI geschreeuw

Zonder AI zou er niet veel te bazuinen zijn geweest in het venture-ecosysteem in 2023.

De prijs voor de grootste waardestijging voor een particulier eenhoornbedrijf in 2023 gaat naar OpenAI. Microsoft toegewijd $10 miljard aan het in San Francisco gevestigde OpenAI tegen een waardering van $29 miljard in januari. Dat verhoogde de waarde van OpenAI met 2,800% ten opzichte van de eerder bekende waarde van $1 miljard meer dan drie jaar geleden, in een deal die ook door Microsoft werd geleid.

En een van de hoogst gewaardeerde bedrijven met een opwaartse ronde was dat ook Databricks, die een inkeping maakte $ 43.2 miljard waardering in zijn september Serie I-financiering, een stijging van $5 miljard, of 14%, vergeleken met de financiering in 2021 van $38 miljard.

Het is niet verrassend dat de bredere AI-sector in 2023 in zeer korte tijd een aanzienlijk aantal bedrijven met hogere waarden heeft opgeleverd.

In Frankrijk gevestigde ontwikkelaar van open source foundation-modellen Mistral-AI haalde een Serie A-financiering op van ongeveer $414 miljoen met een waarde van $2 miljard, een stijging van 672% ten opzichte van een startronde die slechts zes maanden eerder werd aangekondigd en waarin het bedrijf op $300 miljoen werd gewaardeerd.

Onder de AI-startups die binnen of bijna een jaar financiering hebben opgehaald met een waarderingsgroei van meer dan 100% ten opzichte van eerdere rondes, zijn: Verbuiging AI , KernWeef, antropisch, Startbaan en AI21-laboratoria.

Uitgebreide gegevens, Quantexa, Gezicht knuffelen en helsing ze haalden allemaal financiering op met een waarderingsstijging van 100% of meer, maar over een langere periode – sinds 2021.

Hoewel AI productief was, was het niet de enige sector met hogere waarden.

Indiaas mobiel betalingsbedrijf PhonePe, cyberbeveiligingsbedrijven Wiz en Nord Beveiliging, drone-aanbieders Zipline en Skydio, Duitse zonne-energieleverancier Enpal, commercieel ruimtestationbedrijf Axioma Spaceen marktplaats voor autoleningen Lendbuzz allemaal verhoogden ze de grens van een miljard dollar.

Dalende waarden

De neerwaartse rondes in 2023 stonden niet alleen voor bedrijven in moeilijkheden. Er zijn zelfs waarderingsresets uitgevoerd bij een aantal bedrijven waarvan algemeen wordt aangenomen dat ze de komende jaren het meest waarschijnlijk beursintroductieplannen hebben.

De meest spraakmakende waarderingsdaling van 2023 vond plaats Stripe's $ 6.5 miljard financiering ter ondersteuning van werknemers die te maken krijgen met vergoedingen voor aandelenopties. De deal had een waardering van $50 miljard, een daling van 47% ten opzichte van de waarde van Stripe in 2021 van $95 miljard. Het in Zuid-San Francisco gevestigde bedrijf wordt de komende jaren voortdurend genoemd als een waarschijnlijke IPO-kandidaat, omdat het de afgelopen jaren niet naar de beurs ging nadat het een aanvraag had ingediend bij de Securities and Exchange Commission in juli 2021.

Zij in, naar verluidt het fast-fashion e-commercebedrijf uit China privé ingediend om in november openbaar te worden gemaakt. Het bedrijf verhoogde in 2023 een neerwaartse ronde en bracht de waardering terug naar $66 miljard, een daling van 34% ten opzichte van de vorige waardering van $100 miljard.

Andere bedrijven die in 2023 met aanzienlijke kortingen hebben ingezameld, zijn onder meer de volgende bedrijven waarvan de waarde in meer dan één financieringsronde bekend is:

• Agtech-bedrijf Indigo werd met 94% gewaardeerd, van $3.5 miljard naar $200 miljoen;
• Cybersecurity-bedrijf de Cybereaso werd met bijna 90% gewaardeerd van $3.2 miljard naar $400 miljoen;
• Fitness-platform toon-De waardering van het bedrijf daalde met 64% van $1.6 miljard naar $600 miljoen;
• Snelle bezorgservice voor boodschappen Flink EtenDe waardering van het bedrijf daalde met 62% van $2.9 miljard naar $1.1 miljard;
• Blockchain.com verhoogd met een korting van 50%, waarbij de waardering daalde van $14 miljard naar $7 miljard;
• Lokale bezorgservice Jokri verhoogd met een korting van 38%, gaande van $1.3 miljard naar $800 miljoen; En
• Platform voor financiële automatisering Ramp verhoogd met een korting van 28%, van $8.1 miljard naar $5.8 miljard.

‘Bunkervooruitzichten’

Een van de spraakmakende neerwaartse rondes sinds de correctie van de particuliere waarden vond plaats in Zweden Klarna.

De neerwaartse ronde medio 2022 – aan het begin van de recessie – markeerde een scherpe waarderingsverlaging. De aanbieder van 'koop nu, betaal later'-betalingen heeft in een mum van tijd 85% korting op zijn waarde geschrapt $ 800 miljoen financieringsronde ter ondersteuning van de Amerikaanse expansie, daalde van 31 miljard dollar naar 6.7 miljard dollar.

Michaël Moritz of Sequoia Capital, een vroege investeerder in Klarna, riep investeerders op in de aankondiging van de neerwaartse ronde.

“De verschuiving in de waardering van Klarna is volledig te wijten aan het feit dat beleggers plotseling op de tegenovergestelde manier stemmen dan ze de afgelopen jaren hebben gestemd”, zei hij, waarbij hij opmerkte dat de bedrijfsfundamentals beter zijn dan ooit tevoren. “Uiteindelijk, nadat investeerders uit hun bunkers tevoorschijn komen, zullen de aandelen van Klarna en andere eersteklas bedrijven de aandacht krijgen die ze verdienen”, zei hij.

Sequoia had deelgenomen aan financieringen vanaf 2010 tot aan de waardering van Klarna van $ 3.5 miljard in 2019. maar niet bij hogere waarden vóór deze steile neerwaartse ronde. Klarna's rivaal bevestigen werd destijds op de publieke markten gewaardeerd op $ 5.2 miljard.

Er staat veel op het spel voor investeerders als Sequoia als de waarden naar het zuiden gaan. Maar we hebben ook horen zeggen dat dit een financiersmarkt is.

Methodologie

De bedrijven die in dit artikel worden vermeld voor zowel opwaartse als neerwaartse rondes vereisen openbaar gemaakte waarden in meerdere financieringsrondes. Deze lijsten zullen niet alomvattend zijn, maar zullen een aantal van de leidende bedrijven in een laat stadium omvatten die hoge waarden hebben verhoogd.

Gerelateerde lezen: