TVL van gehackte DeFi-protocollen daalt met meer dan 90% en herstelt niet.

Euler Finance, een uitleenprotocol dat werd gehackt voor $ 200 miljoen vorige maand, staat voor een zware strijd.

Na op miraculeuze wijze terugverdiend bijna alle verloren fondsen, de vraag is, kan Euler herstellen van de aanval? Gegevens bovenaan vijf hacks of DeFi-protocollen zegt nee. 

Uit een onderzoek van de top vijf hacks in dollars blijkt dat de totale vergrendelde waarde van elk protocol met minstens 96 is gedaald sinds de hack. De algehele TVL in DeFi daalde aanzienlijk minder in verhouding tot het TVL-verlies van elk protocol sinds elke hack, wat suggereert dat het niet alleen de lage activaprijzen zijn die verantwoordelijk zijn voor de dips.

Om ons te concentreren op DeFi-hacks in ons onderzoek, hebben we bruggen uitgesloten, die cross-blockchain-overdrachten en gecentraliseerde uitwisselingen mogelijk maken. We hebben ook exploits en bugs uitgesloten die niet hebben geleid tot het verlies van gebruikersgelden.

moeilijkste dagen

In het geval van Euler Finance, de meest recente grote hack van DeFi, is de token van het project ongeveer 28% gedaald sinds de aankondiging van een succesvol herstel op 3 april, wat suggereert dat investeerders nog steeds niet enthousiast zijn over de kansen van het project. Er is ook personeelsverloop geweest, waarbij het hoofd risico op 19 april aftrad.

Michael Bentley, de mede-oprichter en CEO van Euler Labs, het bedrijf achter het protocol, noemde de dagen na de hack "de moeilijkste van zijn leven". Twitter. In een vervolg met The Defiant zei hij dat het vertrek van Euler's hoofd risico's niets te maken had met de hack.

Flitsleningen en prijsmanipulaties

Natuurlijk was elke hack anders. Bij bonenstaak ging het om een ​​soort hyperkorte lening, een flitslening genaamd, gevolgd door een bestuursaanval. 

CREAM's, wiens aanval ook een flitslening gebruikte, omvatte het manipuleren van het protocol om te denken dat de aanvaller bijna $ 3 miljard aan activa beheerde, volgens een afbreken door Rekt. Omdat CREAM een uitleenprotocol is, kon de aanvaller een deel van die 3 miljard dollar als onderpand storten en CREAM van al zijn uitleenbare activa ontdoen.

De aanval op BonqDAO omvatte het manipuleren van een prijsfeed, dus net als bij de CREAM-aanval zou het protocol denken dat de hacker meer tokens had dan zij. 

BadgerDAO, het op Bitcoin gerichte DeFi-protocol, werd het slachtoffer van een phishing-aanval waardoor een aanvaller kwaadaardige code in zijn frontend kon injecteren. En de handelaar Avraham Eisenberg, beroemd heeft de waarde van het MNGO-token van Mango Markets opgeblazen en, door het activum als onderpand te gebruiken, permanent de geleende activa verkregen. 

De tokens voor CREAM Finance, BadgerDAO en Mango Markets, de drie activa waarvoor prijsgegevens beschikbaar zijn, zijn allemaal ook met 50% of meer gedaald sinds de hack van elk protocol.

Reputatie hit

De afhaalmogelijkheid is dat terugkomen van hacks, zelfs na de eerste periode van het patchen van de kwetsbaarheid, historisch gezien moeilijk is. De reputatieschade die een protocol oploopt, is bijzonder moeilijk te overwinnen in DeFi, waar gebruikers misschien al op hun hoede zijn voor interactie met een sector die bol staat van exploits en tapijttrekjes. 

Het vertrouwen in het project krijgt een deuk, zelfs als het team blijft hangen en blijft bouwen. 

Dat is het geval met BadgerDAO, die nieuwe is blijven bouwen kluis producten, verfijnde bestuursprocessen en een hele reeks bestuursvoorstellen voor herstel na de hack. Maar het protocol heeft nog steeds moeite om deposito's aan te trekken.

Anderen, zoals Uranium Finance, dat in 57 voor $ 2021 miljoen werd gehackt, stopten volledig - het project heeft sinds de aanval niet meer publiekelijk gecommuniceerd. 

Thorchain-uitzondering

Thorchain, een protocol dat swaps tussen blockchains mogelijk maakt, valt op als relatief veerkrachtig onder uitgebuite projecten. Aanvallers bereikten de cross-chain-uitwisseling met twee hacks van $ 8 miljoen en $ 5 miljoen in juli 2021. 

Terwijl de TVL van Thorchain sinds de aanvallen met ongeveer 56% is gedaald tot $ 78 miljoen, is de totale TVL in DeFi in die tijd met 44% gedaald. Dat is vergelijkbaar met verliezen van meer dan 90% aan stortingen voor de grootste hacks. 

De relatieve duurzaamheid van Thorchain suggereert dat hoewel de meeste DeFi-schepen zullen zinken, sommige een storm of piratenaanval kunnen doorstaan. Na een succesvolle herstelpoging kan Euler misschien een van de laatsten zijn.