Waarom presteren investeringen zoals ze doen? Dit is een vraag die veel beleggingsexperts al jaren proberen te beantwoorden. Gelukkig kan factorbeleggen beleggers een datagedreven inzicht bieden.
In deze infographic van MSCI, gebruiken we scenario's uit het dagelijks leven om uit te leggen hoe factorbeleggen werkt.
Wat is factorbeleggen?
Simpel gezegd, beleggers kiezen aandelen op basis van de 'factoren' of kenmerken die de beleggingsprestaties helpen verklaren. Ze zijn meestal gericht op:
- Hoger rendement
- Lager risico
- Meer diversificatie
Hoewel u factorbeleggen misschien niet actief in uw huidige portefeuille heeft opgenomen, zal bijna iedereen in het echte leven bekend zijn met de onderliggende concepten. Hier zijn vijf veelvoorkomende factoren en scenario's waarin u waarschijnlijk hun principes ervaart.
1. Lage volatiliteitsfactor
Het lage volatiliteit factor probeert overtollige rendementen vast te leggen op aandelen met een lager dan gemiddeld risico. Deze factor heeft over het algemeen het beste gepresteerd tijdens economische vertragingen of krimp.
Hoe je het ervaart: Als je een schrijverscarrière wilt met een relatief betrouwbaar inkomen, zul je er waarschijnlijk voor kiezen om marketeer bij een groot bedrijf te worden in plaats van een zelfstandige auteur.
2. Kwaliteitsfactor:
De kwaliteitsfactor probeert overtollige rendementen vast te leggen in aandelen van bedrijven die worden gekenmerkt door lage schulden, stabiele winstgroei en andere 'kwaliteits'-maatstaven. Deze factor heeft over het algemeen het beste gepresteerd tijdens: economische samentrekkingen.
Hoe u het ervaart: Wanneer u nieuwe banden voor uw auto koopt, kunt u rekening houden met kenmerken als een lange levensduur, tractie en brandstofverbruik.
3. Waardefactor:
De waardefactor probeert overtollige rendementen vast te leggen op aandelen die lage prijzen hebben ten opzichte van hun fundamentele waarde. Deze factor heeft over het algemeen het beste gepresteerd tijdens economisch herstel.
Hoe u het kunt ervaren: Als u een goede deal wilt, kunt u op zoek gaan naar items die in de aanbieding zijn.
4. Momentumfactor
De momentumfactor probeert overtollige rendementen te vangen voor aandelen met sterkere prestaties uit het verleden. Het heeft over het algemeen het beste gepresteerd tijdens economische expansies.
Hoe je het kunt ervaren: Als je beslist wat je gaat kijken, kun je een tv-programma kiezen met een hoge kijkcijfers. Je zult het waarschijnlijk ook aanbevelen aan je vrienden, wat het aantal kijkers verder verhoogt.
5. Lage groottefactor:
De factor lage omvang probeert het extra rendement van kleinere bedrijven te vangen (door marktkapitalisatie) ten opzichte van hun grotere tegenhangers. Het heeft over het algemeen het beste gepresteerd tijdens economisch herstel.
Hoe je het kunt ervaren: wanneer je een nieuwe sport leert, zul je een grotere toename van je vaardigheidsniveau zien dan een professionele atleet.
Inzicht in uw investeringen met factorbeleggen
Deze eenvoudige concepten zijn van toepassing in uw dagelijks leven en in uw investeringen. Door u op deze factoren te richten, kunt u uw beleggingsdoelen bereiken, waaronder het maximaliseren van het rendementspotentieel en risicobeheer.
Van 2000 tot 2020, hier is hoe het risico en het rendement van de bovenstaande factoren vergeleken met de benchmark MSCI World Index.
| Retourneren | Risico | |
|---|---|---|
| stuwkracht | 9.4% | 14.8% |
| Kwaliteit | 8.7% | 13.9% |
| Lage maat | 8.0% | 17.0% |
| Waarde | 7.9% | 17.9% |
| Lage vluchtigheid | 7.6% | 11.1% |
| MSCI Wereldindex | 6.6% | 15.6% |
Geannualiseerd risico en brutorendement in USD van 29 december 2000 tot 31 december 2020 voor MSCI World Factor Indexes.
Alle vijf de factoren hadden een hoger historisch rendement dan de referentie-index, en sommige hadden ook een lager risico.
Met factorbeleggen krijgt u een beter inzicht in wat de prestaties van uw portefeuille bepaalt.
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.
