Citi, een ‘Big Four’-bank met een wereldwijd beheerd vermogen van $759 miljard, verdiept haar onderzoek naar tokenisatie van activa.

Op 14 februari Avalanche aangekondigd dat Citi een pilot op een van zijn subnet-testnetten heeft voltooid om geautoriseerde tokenisatieproeven te onderzoeken met de nadruk op particuliere markten. De tests zijn uitgevoerd in samenwerking met geselecteerde beleggings- en vermogensbeheerklanten, waaronder WisdomTree, Wellington Management en ABN AMRO Bank.

"De bank testte gebruiksscenario's op Avalanche 'Spruce', een Evergreen testnet-subnet ontworpen voor instellingen aan de koop- en verkoopkant", aldus Avalanche in een blogpost. “Citi… maakte gebruik van het Avalanche-netwerk om te testen hoe de combinatie van blockchain-infrastructuur, tokenisatie en slimme contractlogica zou kunnen helpen om de kapitaalmarkten opnieuw te ontwerpen en de financiële diensten te verbeteren.”

Grote instellingen onderzoeken tokenisatie

De proeven zijn het nieuwste voorbeeld van een grote financiële instelling die gedistribueerde grootboektechnologie gebruikt om gebruiksscenario's voor tokenisatie te onderzoeken. Het migreren van assets in de keten biedt aanzienlijke efficiëntievoordelen, waaronder lagere operationele kosten, grotere transparantie en doorgaans een hoog aanpassingsniveau.

JPMorgan was een van de eersten met de lancering van Quorum, een geautoriseerde fork van Ethereum, in 2015, gevolgd door zijn Onyx digitale activadivisie en -platform in 2020. Onyx heeft voor meer dan $900 miljoen aan transacties afgehandeld en is vorig jaar met Avalanche gaan samenwerken. als onderdeel van een pilot met de Monetary Authority of Singapore het verkennen van tokenisatie.

Andere grote financiële bedrijven die zich verdiepen in tokenisatie zijn onder meer HSBC, BNY Mellon, Santander en Franklin Templeton, onder een overvloed van anderen.

Citi zei dat tokenisatie “nieuwe gebruiksscenario’s en digitale distributiekanalen” ontgrendelt voor traditionele markten, terwijl het ook nieuwe bedrijfsmodellen, gegevensverzameling en gebruikersautonomie mogelijk maakt.

Lawine spar

De recente tokenisatieproeven van Citi omvatten end-to-end tokenoverdrachten die private equity, secundaire handel en onderpandleningen vertegenwoordigen via slimme contracten die gebruik maken van de Depository Trust Clearing Corporation. Componist van digitale activa.

Bij de pilots werd ook gebruik gemaakt van “gecodeerde nalevingscontroles en identiteitsreferenties” uitgegeven door WisdomTree om processen voor naleving van de regelgeving te testen.

Avalanche zei dat Citi ervoor heeft gekozen om Spruce te gebruiken vanwege de aanpasbare machtigingen, compatibiliteit met Ethereum Virtual Machine, de mogelijkheid om aangepaste vergoedingen te configureren en robuuste functies voor gegevensverzameling.

Spruce maakt het verzamelen en doorgeven van gegevens van zowel investeerders als emittenten op een veilige en conforme manier mogelijk. “Eenmaal in de keten kunnen deze gegevens met het token worden verpakt en worden gebruikt voor nieuwe gebruiksscenario’s”, aldus Avalanche.

Spruce werd eind 2023 gelanceerd als een sandbox-omgeving voor institutionele bedrijven om tokenisatie en on-chain financiering te verkennen. Wellington Management, WisdomTree en Cumberland behoorden tot de eerste groep bedrijven die op Spruce actief waren.

“Het Avalanche Spruce Subnet heeft ons in staat gesteld transacties te simuleren met behulp van slimme contracten, identiteitsreferenties voor individuele investeerders te valideren en de kracht van deze technologie te demonstreren met peer-to-peer-overdrachten in een gecontroleerde omgeving op een blockchain-netwerk”, aldus Maredith Hannon Sapp , WisdomTree's hoofd van de bedrijfsontwikkeling voor digitale activa.