VANCOUVER, BC, 3 november 2020 / PRNewswire / - B2Gold Corp. (TSX: BTO) (NYSE AMERICAN: BTG) (NSX: B2G) ("B2Gold" of het "Bedrijf") kondigt met genoegen sterke operationele en financiële resultaten aan voor het derde kwartaal en de eerste negen maanden van 2020. Het bedrijf publiceerde eerder zijn goudproductie en goudopbrengstresultaten voor het derde kwartaal en de eerste negen maanden van 2020. Alle dollarcijfers zijn in Verenigde Staten dollars tenzij anders aangegeven.

Hoogtepunten derde kwartaal 2020

• Geconsolideerde goudproductie van 248,733 ounces uit de drie operationele mijnen van het bedrijf, 1% (2,929 ounces) boven het budget en een significante stijging van 17% (35,455 ounces) in het derde kwartaal van 2019 (exclusief stopgezette activiteiten van El Limon en La Libertad)
• Totale goudproductie van 263,813 ounces (inclusief 15,080 ounces aan toe te schrijven productie van Caliber Mining Corp. ("Calibre"))
• Record kwartaal geconsolideerde goudopbrengsten van $ 487 miljoen, een aanzienlijke stijging van $ 176 miljoen (57%) over het derde kwartaal van 2019 (exclusief beëindigde bedrijfsactiviteiten)
• Record driemaandelijkse geconsolideerde kasstroom door operationele activiteiten van de drie operationele mijnen van de Vennootschap $ 301 miljoen, een aanzienlijke stijging van $ 133 miljoen (79%) over het derde kwartaal van 2019
• Geconsolideerde cash bedrijfskosten (zie 'Niet-IFRS-maatstaven') of $411 per geproduceerde ounce, onder budget door $17 per ounce (4%), en geconsolideerde all-in onderhoudskosten ("AISC") (zie 'Niet-IFRS-maatstaven') of $766 per ounce verkocht, lager dan budget $31 per ounce (4%) (exclusief geschatte toerekenbare resultaten voor Calibre)
• Netto inkomen van $ 277 miljoen (inclusief een netto terugname van bijzondere waardeverminderingen voor de Masbate-mijn van $ 122 miljoen); nettoresultaat toe te rekenen aan de aandeelhouders van de Vennootschap van $ 263 miljoen ($0.25 per deel); aangepast netto-inkomen (zie 'Niet-IFRS-maatstaven') toerekenbaar aan de aandeelhouders van de Vennootschap van $ 161 miljoen ($0.15 per deel)
• De Fekola-mijn blijft ongehinderd functioneren en er zijn geen operationele dagen verloren gegaan als gevolg van de recente politieke ontwikkelingen en demonstraties in Mali
• Geen ongevallen met verloren tijd ("LTI") in de operationele mijnen van het bedrijf, waardoor het aantal dagen zonder een LTI werd uitgebreid tot 255 dagen voor Fekola, 684 dagen voor Masbate en 918 dagen voor Otjikoto zoals op 30 september 2020
• On 5 Augustus 2020kondigde de Vennootschap een verhoging van het driemaandelijkse dividend met 100% aan tot $0.04 per aandeel (of een verwachte $0.16 per aandeel op jaarbasis), wat tot uiting kwam in het dividend over het derde kwartaal 30 september 2020
• On 10 september 2020kondigde het bedrijf de succesvolle ingebruikname aan van de uitbreiding van de Fekola-fabriek tot 7.5 miljoen ton per jaar ("Mtpa") (een stijging van 1.5 Mtpa ten opzichte van een verondersteld basistarief van 6 Mtpa), vóór de geplande voltooiingsdatum van 30 september 2020; de Fekola-fabriek heeft het potentieel om boven de doorvoersnelheid van 7.5 Mtpa op jaarbasis te draaien en er wordt momenteel geanalyseerd om de optimale doorvoersnelheid te bepalen
• B2Gold behoudt een sterke financiële positie en liquiditeit; tijdens het derde kwartaal van 2020 heeft de Vennootschap het uitstaande saldo van de Revolving Credit Facility (“RCF”) van $ 425 miljoen met het volledige bedrag van de $ 600 miljoen RCF nu niet getekend en beschikbaar

2020 Hoogtepunten van de eerste negen maanden

• Record year-to-date geconsolideerde goudproductie uit de drie operationele mijnen van het bedrijf van 738,939 ounces, ruim boven het budget met 4% (26,412 ounces) en een aanzienlijke stijging van 19% (116,229 ounces) gedurende de eerste negen maanden van 2019 (exclusief stopgezette activiteiten)
• Totale goudproductie van 770,268 ounces (inclusief 31,329 ounces aan toe te schrijven productie van Calibre)
• Record jaar-tot-heden geconsolideerde goudomzet van $ 1.3 miljard, een aanzienlijke stijging van $ 467 miljoen (56%) over de eerste negen maanden van 2019 (exclusief beëindigde bedrijfsactiviteiten)
• Record year-to-date geconsolideerde kasstroom uit operationele activiteiten van $ 755 miljoen, een aanzienlijke stijging van $ 408 miljoen (118%) gedurende de eerste negen maanden van 2019
• Geconsolideerde cash bedrijfskosten van $388 per geproduceerde ounce, ruim onder het budget $33 per ounce (8%), en geconsolideerde AISC van $726 per ounce verkocht, ruim onder het budget $77 per ounce (10%) (exclusief geschatte toerekenbare resultaten voor Calibre)
• Netto inkomen van $ 498 miljoen (inclusief een netto terugname van bijzondere waardeverminderingen voor de Masbate-mijn van $ 122 miljoen); nettoresultaat toe te rekenen aan de aandeelhouders van de Vennootschap van $ 460 miljoen ($0.44 per deel); aangepast nettoresultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van de Vennootschap van $ 368 miljoen ($0.35 per deel)
• Voor het volledige jaar 2020 voorspelt het Bedrijf dat de totale geconsolideerde goudproductie halverwege zijn richtbereik van tussen 1,000,000 en 1,055,000 ounces zal uitkomen, waarbij de totale geconsolideerde cash-bedrijfskosten naar verwachting op of onder het laagste punt van zijn richtbereik van tussen $415 en $455 per ounce en totale geconsolideerde AISC aan de onderkant van zijn begeleidingsbereik tussen $780 en $820 per ons
• Gebaseerd op de huidige aannames, waaronder een goudprijs van $1,900 per ounce voor de balans van 2020 verwacht de Vennootschap kasstromen uit operationele activiteiten te genereren van meer dan $ 900 miljoen in 2020

Het bedrijf blijft de COVID-19-pandemie aanpakken en de potentiële impact ervan op de activiteiten van B2Gold minimaliseren. B2Gold stelt de veiligheid en het welzijn van zijn personeel en alle belanghebbenden als de hoogste prioriteit en blijft input van al zijn belanghebbenden aanmoedigen naarmate de situatie evolueert. Het bedrijf heeft verschillende maatregelen geïmplementeerd en aanvullende voorzorgsmaatregelen ingevoerd om de risico's die verband houden met COVID-19 te beheren en erop te reageren om de veiligheid van de werknemers, aannemers, leveranciers en omliggende gemeenschappen van B2Gold waar het bedrijf werkt te waarborgen terwijl het bedrijf blijft opereren. Het bedrijf werkt dit plan en de responsmaatregelen voortdurend bij op basis van de veiligheid en het welzijn van zijn personeel, de ernst van de pandemie in de gebieden waar het actief is, wereldwijde responsmaatregelen, overheidsbeperkingen en uitgebreid gemeenschapsoverleg. Het bedrijf werkt nauw samen met de nationale en lokale autoriteiten en blijft de situatie van elke locatie nauwlettend volgen, inclusief het sentiment van het publiek en de medewerkers, om ervoor te zorgen dat de belanghebbenden in overeenstemming zijn met de voortdurende veilige exploitatie van haar mijnen.

Operationele resultaten en ontwikkeling van het derde kwartaal en de eerste negen maanden van 2020    

De geconsolideerde goudproductie van de drie operationele mijnen van het bedrijf in het derde kwartaal van 2020 bedroeg 248,733 ounces, 1% hoger dan begroot (2,929 ounces) en een aanzienlijke stijging van 17% (35,455 ounces) in het derde kwartaal van 2019 (exclusief stopgezette activiteiten) met solide prestaties van alle activiteiten van het bedrijf. De aanzienlijke toename van de goudproductie in het derde kwartaal van 2019 werd aangedreven door de Fekola-mijn in Mali, dat zijn zeer sterke operationele prestaties voortzette met een goudproductie van 152,535 ounces, 2% (2,535 ounces) boven het budget en 36% (40,214 ounces) hoger in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. Fekola's aanzienlijke toename van de goudproductie tijdens het derde kwartaal Het kwartaal van 2019 was voornamelijk te danken aan de uitbreiding van de Fekola-mijnvloot en de optimalisatie van de putontwerpen en het mijnplan voor 2020, die eerder toegang hebben verschaft tot hogere delen van de Fekola-afzetting dan verwacht in eerdere mijnplannen. De Otjikoto-mijn in Namibië had ook een solide derde kwartaal van 2020, met 42,591 ounces goud, 2% (985 ounces) boven budget. De Masbate Mine in de Filipijnen bleef goed presteren in het derde kwartaal van 2020, ondanks een zes dagen durende stillegging van de fabriek na een aardbeving 18 Augustus 2020, die 53,607 ounces goud produceerde, substantieel in lijn met het budget (van 54,198 ounces), en 4% hoger (2,061 ounces) in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. Inclusief toerekenbare ounces van Calibre (15,080 ounces), de totale goudproductie van het bedrijf in het derde kwartaal van 2020 was 263,813 ounces.

Voor het derde kwartaal van 2020 bedroegen de geconsolideerde cash operationele kosten $411 per ounce geproduceerd ($414 per verkochte ounce), lager dan budget $17 (4%) per ounce en ruim onder het derde kwartaal van 2019 tegen $32 (7%) per ounce (exclusief beëindigde bedrijfsactiviteiten), als gevolg van de sterke bedrijfsresultaten van alle activiteiten van het bedrijf. Inclusief de geschatte toerekenbare resultaten voor Calibre, bedroegen de totale bedrijfskosten in contanten $435 per ounce geproduceerd ($437 per ounce verkocht).    

Voor het derde kwartaal van 2020 waren de geconsolideerde AISC $766 per ounce verkocht, lager dan budget $31 per ounce (4%) en iets boven het derde kwartaal van 2019 (1%) (exclusief beëindigde bedrijfsactiviteiten). Het gunstige budgetverschil weerspiegelde lager dan gebudgetteerde operationele kosten in contanten, hoger dan gebudgetteerde verkochte gouden ounces, lager dan gebudgetteerde algemene en administratieve kosten en lager dan gebudgetteerde duurzame investeringsuitgaven ($ 13 miljoen), gedeeltelijk gecompenseerd door hoger dan begrote royalty's (als gevolg van hogere goudprijzen). De Vennootschap verwacht dat de totale investeringsuitgaven voor het volledige jaar 2020 ongeveer zullen bedragen $ 11 miljoen onder het budget. Inclusief de geschatte toerekenbare resultaten voor Calibre, bedroeg de totale AISC van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2020 $785 per ounce verkocht. 

De geconsolideerde goudproductie voor de eerste negen maanden van 2020 was een jaar-to-date record van 738,939 ounces, 4% (26,412 ounces) boven budget en 19% (116,229 ounces) hoger dan de eerste negen maanden van 2019 (exclusief beëindigde bedrijfsactiviteiten). Inclusief toerekenbare ounces van Calibre (31,329 ounces), bedroeg de totale goudproductie van het bedrijf in de eerste negen maanden van 2020 770,268 ounces.

Voor de eerste negen maanden van 2020 bedroegen de geconsolideerde cash operationele kosten $388 per ounce geproduceerd ($391 per ounce verkocht), ruim onder het budget $33 (8%) per ounce en aanzienlijk lager dan de eerste negen maanden van 2019 door $63 (14%) per ounce (exclusief beëindigde bedrijfsactiviteiten). Inclusief de geschatte toerekenbare resultaten voor Calibre, bedroegen de totale bedrijfskosten in contanten $405 per ounce geproduceerd ($409 per ounce verkocht).    

Voor de eerste negen maanden van 2020 waren de geconsolideerde AISC $726 per ounce verkocht, ruim onder het budget van $77 (10%) per ounce en de eerste negen maanden van 2019 tegen $42 (5%) per ounce (exclusief beëindigde bedrijfsactiviteiten). Inclusief de geschatte toerekenbare resultaten voor Calibre, bedroeg de totale AISC van het bedrijf voor de eerste negen maanden van 2020 $740 per ounce verkocht.    

B2Gold blijft goed gepositioneerd voor aanhoudend sterke operationele en financiële prestaties in 2020. Voor het volledige jaar 2020 voorspelt de Vennootschap dat de totale geconsolideerde goudproductie (inclusief toerekenbare ounces van Calibre) halverwege haar productierichtingsbereik tussen 1,000,000 en 1,055,000 zal komen. ons. De geconsolideerde cashkosten zullen naar verwachting laag blijven in 2020, en de Vennootschap verwacht op of onder het laagste punt van haar richtrange voor totale geconsolideerde cash operationele kosten tussen $415 en $455 per ounce en aan de onderkant van het begeleidingsbereik voor de totale geconsolideerde AISC tussen $780 en $820 per ons.

De uitbreidings- en ontwikkelingsprojecten van de Vennootschap vorderden ook goed in het derde kwartaal van 2020: 

• Bij Fekola, op 10 september 2020kondigde het bedrijf de succesvolle ingebruikname aan van de uitbreiding van de Fekola-fabriek tot 7.5 Mtpa (een stijging van 1.5 Mtpa ten opzichte van een verondersteld basistarief van 6 Mtpa), ongeveer een maand voor de geplande voltooiingsdatum van 30 september 2020. De Fekola-fabriek heeft het potentieel om boven de doorvoersnelheid van 7.5 Mtpa op jaarbasis te draaien en er wordt momenteel geanalyseerd om de optimale doorvoersnelheid te bepalen. De remobilisatie van de bouwgroep voor zonne-energiecentrales Fekola begon in half september 2020 (na een tijdelijke stopzetting van bouwactiviteiten in april 2020 vanwege COVID-19) en zal blijven toenemen naarmate er kampeerruimte beschikbaar komt. De streefdatum voor de voltooiing van de zonne-energiecentrale is het einde van het eerste kwartaal van 2021, maar kan mogelijk enkele maanden worden uitgesteld omdat COVID-beperkingen het beschikbare personeelsbestand en de ondersteuning op de locatie beperken.
• Bij Otjikoto verloopt de ontwikkeling van de ondergrondse mijn van Wolfshag volgens schema. In het derde kwartaal van 2020 werd de mijnbouwaannemer gemobiliseerd en is nu begonnen met de ontwikkeling van het portaal en de primaire ondergrondse oprit. De productie van erts stopt naar verwachting begin 2022, in lijn met de oorspronkelijke schattingen.
• Bij het Gramalote-project werden de haalbaarheidswerkzaamheden voortgezet zoals gepland vanaf de hervatting van het boren 11 mei 2020, met het boren van infill-bronnen voltooid 21 Augustus 2020. Tijdens het derde kwartaal van 2020 werd er verder gewerkt aan het ontwerp van de infrastructuur, het ontwerp van procesinstallaties, het ontwerp van putten en sociale initiatieven. Resource-modellering zal naar verwachting worden voltooid in november 2020 op dat moment zal de laatste fase van de Gramalote Feasibility Study worden voortgezet op basis van bijgewerkte bronnen. De Gramalote Feasibility Study zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2021 worden afgerond.

Financiële resultaten derde kwartaal en eerste negen maanden 2020

De geconsolideerde goudopbrengsten in het derde kwartaal van 2020 waren een kwartaalrecord van $ 487 miljoen van de drie operationele mijnen van het bedrijf met een verkoop van 253,200 ounces tegen een gemiddelde prijs van $1,924 per ounce, vergeleken met $ 311 miljoen op een verkoop van 208,900 ounces tegen een gemiddelde prijs van $1,488 per ounce in het derde kwartaal van 2019 (exclusief beëindigde bedrijfsactiviteiten). Vergeleken met het derde kwartaal van 2019 stegen de geconsolideerde goudopbrengsten aanzienlijk met 57% ($ 176 miljoen), waarvan 36% verband hield met de stijging van de gemiddelde gerealiseerde goudprijs en 21% met de stijging van de verkochte gouden ounces (voornamelijk als gevolg van de hogere goudproductie).

Voor het derde kwartaal van 2020 was de kasstroom uit operationele activiteiten een kwartaalrecord van $ 301 miljoen in vergelijking tot $ 168 miljoen in het derde kwartaal van 2019. Deze aanzienlijke stijging van $ 133 miljoen (79%) weerspiegelde de aanzienlijke stijging van de goudopbrengsten, als gevolg van hogere gerealiseerde goudprijzen en verkopen. 

Voor het derde kwartaal van 2020 was het nettoresultaat $ 277 miljoen in vergelijking tot $ 66 miljoen voor het derde kwartaal van 2019. In het derde kwartaal van 2020 identificeerde de Vennootschap een hogere aanhoudende goudprijs op lange termijn als een indicator voor terugname van bijzondere waardeverminderingen voor de Masbate-mijn, resulterend in een netto terugname van bijzondere waardeverminderingen van $ 122 miljoen (vóór belastingen $ 174 miljoen terugname van bijzondere waardeverminderingen minder $ 52 miljoen uitgestelde belastinglasten). Het nettoresultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van de Vennootschap was $ 263 miljoen ($0.25 per aandeel) vergeleken met $ 56 miljoen ($0.05 per aandeel) voor het derde kwartaal van 2019. Het aangepaste nettoresultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van de Vennootschap was $ 161 miljoen ($0.15 per aandeel) vergeleken met $ 85 miljoen ($0.08 per aandeel) in het derde kwartaal van 2019.

De geconsolideerde goudopbrengsten voor de eerste negen maanden van 2020 waren een record van year-to-date $ 1.3 miljard op een verkoop van 749,800 ounces tegen een gemiddelde prijs van $1,746 per ounce, vergeleken met $ 842 miljoen op een verkoop van 616,000 ounces tegen een gemiddelde prijs van $1,367 per ounce in de eerste negen maanden van 2019 (exclusief beëindigde bedrijfsactiviteiten). Vergeleken met de eerste negen maanden van 2019 stegen de geconsolideerde goudopbrengsten aanzienlijk met 56% ($ 467 miljoen), waarvan 34% verband hield met de stijging van de gemiddelde gerealiseerde goudprijs en 22% met de stijging van de verkochte gouden ounces.

Voor de eerste negen maanden van 2020 was de kasstroom uit operationele activiteiten een record van year-to-date $ 755 miljoen, een aanzienlijke stijging van $ 408 miljoen (118%) vergeleken met de eerste negen maanden van 2019, als gevolg van hogere gerealiseerde goudprijzen en verkopen. 

Voor de eerste negen maanden van 2020 was het nettoresultaat $ 498 miljoen in vergelijking tot $ 133 miljoen voor de eerste negen maanden van 2019. Het nettoresultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van de Vennootschap was $ 460 miljoen ($0.44 per aandeel) vergeleken met $ 116 miljoen ($0.11 per aandeel) voor de eerste negen maanden van 2019. Het aangepaste nettoresultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van de Vennootschap was $ 368 miljoen ($0.35 per aandeel) vergeleken met het aangepaste nettoresultaat van $ 154 miljoen ($0.15 per aandeel) voor de eerste negen maanden van 2019.

Liquiditeit en kapitaalmiddelen

B2Gold behoudt een sterke financiële positie en liquiditeit. Tijdens het derde kwartaal van 2020 heeft de Vennootschap het uitstaande RCF-saldo van $ 425 miljoen met het volledige bedrag van de $ 600 miljoen RCF nu niet getekend en beschikbaar. Bovendien, op 30 september 2020had de Vennootschap geldmiddelen en kasequivalenten van $ 365 miljoen (31 december 2019 - $ 141 miljoen) en werkkapitaal van $ 356 miljoen (31 december 2019 - $ 242 miljoen).

Vanwege de sterke netto positieve kaspositie, de sterke bedrijfsresultaten en de huidige hogere goudprijsomgeving, werd het driemaandelijkse dividend van B2Gold in het derde kwartaal van 2020 met 100% verhoogd tot $0.04 per gewoon aandeel (of een jaarlijks tarief van $0.16 per gewoon aandeel), wat tot uiting kwam in het uitgekeerde dividend over het derde kwartaal 30 september 2020.

Gebaseerd op huidige aannames, waaronder een gemiddelde goudprijs van $1,900 per ounce voor de balans van 2020 verwacht de Vennootschap kasstromen uit operationele activiteiten te genereren van meer dan $ 900 miljoen in 2020. De voortdurende strategie van de Vennootschap is om de winstgevende productie uit haar mijnen te blijven maximaliseren, haar minerale reserves te laten groeien, de cashflow te gebruiken om de dividendbetaling voort te zetten, haar pijplijn van ontwikkelings- en exploratieprojecten verder te ontwikkelen en groeimogelijkheden te evalueren.

Operations

Mijn-voor-mijn-goudproductie in het derde kwartaal en de eerste negen maanden van 2020 (inclusief het geschatte aandeel van 34% in de productie van Calibre) was als volgt:  

Mijn-voor-mijn cash bedrijfskosten per ounce (op basis van per ounce geproduceerd goud) in het derde kwartaal en de eerste negen maanden van 2020 waren als volgt (gepresenteerd op 100% basis):  

Mijn-voor-mijn-cash bedrijfskosten per ounce (op basis van verkochte ounce goud) in het derde kwartaal en de eerste negen maanden van 2020 waren als volgt (gepresenteerd op 100% -basis):  

Mijn-voor-mijn AISC (op basis van verkochte ounce goud) in het derde kwartaal en de eerste negen maanden van 2020 waren als volgt (gepresenteerd op 100% -basis):  

Fekola Gold Mine - Mali

De Fekola-mijn in Mali zette zijn zeer sterke operationele prestaties voort in het derde kwartaal van 2020 met een goudproductie van 152,535 ounces, 2% boven budget (2,535 ounces), aangezien de verwerkte kwaliteit en het herstel beide het budget overschreden en die de lager dan begroot kwartaal als gevolg van extra uitvaltijd voor geplande uitbreidingen van de fabriek en een volledige SAG-fabriek opnieuw bekleden. Vergeleken met het derde kwartaal van 2019 was de goudproductie aanzienlijk hoger met 36% (40,214 ounces). De aanzienlijke toename van de goudproductie van Fekola in het derde kwartaal van 2019 was voornamelijk te danken aan de uitbreiding van de Fekola-mijnvloot en de optimalisatie van het ontwerp van de mijnen en het mijnplan voor 2020, die eerder dan verwacht toegang hebben verschaft tot hogere delen van de Fekola-afzetting. in eerdere mijnplannen. Zoals bij 30 september 2020bereikte de Fekola-mijn 255 dagen zonder een LTI.

Voor het derde kwartaal van 2020 bedroeg het voederkwaliteit van de maalderij 3.22 gram per ton (“g / t”) vergeleken met een budget van 2.93 g / t en 2.16 g / t in het derde kwartaal van 2019; de overslag van de wals was 1.56 miljoen ton vergeleken met het budget van 1.70 miljoen ton en 1.70 miljoen ton in het derde kwartaal van 2019; en goudrecuperatie gemiddeld 94.6% vergeleken met het budget van 94.0% en 94.1% in het derde kwartaal van 2019.

Voor het derde kwartaal van 2020 bedroegen de cash bedrijfskosten van Fekola $333 per ounce geproduceerd ($341 per verkochte ounce goud), iets boven budget (1%). Vergeleken met het derde kwartaal van 2019 waren de kaskosten van Fekola lager met $50 per geproduceerde ounce (13%), voornamelijk als gevolg van een hogere goudproductie. De AISC van Fekola voor het derde kwartaal van 2020 was $584 per ounce verkocht, lager dan budget $20 per ounce (3%) en ruim onder het derde kwartaal van 2019 door $58 per ons (9%). 

Gedurende de eerste negen maanden van 2020 produceerde de Fekola-mijn 463,970 ounces goud, ruim 5% hoger dan budget (22,970 ounces) en aanzienlijk hoger dan de eerste negen maanden van 2019 met 38% (127,403 ounces). Door een effectieve mijnplanning en een succesvolle voorraadstrategie kon Fekola zijn goudproductiebudget overschrijden tijdens de bouw van zijn molenuitbreiding in 2020.

Voor de eerste negen maanden van 2020 bedroegen de kaskosten van Fekola $294 per ounce geproduceerd ($299 per verkochte ounce goud), lager dan budget $11 per ounce (4%) en aanzienlijk lager dan de eerste negen maanden van 2019 door $84 per ounce (22%). Fekola's AISC waren $556 per ounce verkocht, ruim onder het budget van $34 per ounce (6%) en de eerste negen maanden van 2019 door $70 per ounce (11%). De AISC van Fekola voor de eerste negen maanden van 2020 omvatte lager dan begrote duurzame investeringsuitgaven met betrekking tot lagere pre-strippingkosten voor de Fekola-putfasen 5 en 6 (die het gevolg waren van veranderingen in de mijnvolgorde en die naar verwachting niet langer zullen worden gemaakt in 2020). ) en ongeveer $ 4 miljoen van algemene kostenbesparingen ten opzichte van het budget voor het project voor de opslag van residuen dat in de loop van het jaar is voltooid. De Vennootschap verwacht dat de totale investeringsuitgaven voor de Fekola-mijn voor het volledige jaar 2020 ongeveer zullen bedragen $ 8 miljoen lager dan budget.

De totale investeringsuitgaven in het derde kwartaal van 2020 bedroegen $ 29 miljoen voornamelijk bestaande uit $ 10 miljoen voor de uitbreiding van de mijnvloot, $ 11 miljoen voor de uitbreiding van de verwerkingsfabriek, $ 3 miljoen voor voorstrippen en $ 1 miljoen voor de zonne-installatie. De totale investeringsuitgaven in de eerste negen maanden van 2020 bedroegen $ 156 miljoen voornamelijk bestaande uit $ 58 miljoen voor de uitbreiding van de mijnvloot, $ 39 miljoen voor de uitbreiding van de verwerkingsfabriek, $ 21 miljoen voor voorstrippen, $ 19 miljoen voor de zonne-installatie en $ 4 miljoen voor de opslagfaciliteiten voor residuen.

De Fekola-mijn blijft ongehinderd werken en er gingen geen operationele dagen verloren als gevolg van de recente politieke ontwikkelingen in Mali. Met de oprichting van een nieuwe interim-regering in september 2020, naar verwachting leiden Mali tot en met nieuwe presidents- en parlementsverkiezingen binnen 18 maanden, heeft de Economische Gemeenschap van West-Afrikaanse Staten nu haar sancties tegen Mali, inclusief lucht-, grens- en financiële beperkingen. B2Gold zal blijven samenwerken met regionale en nationale overheden om ervoor te zorgen dat zijn mijnbouwactiviteiten normaal doorgaan, wat belangrijke economische voordelen oplevert voor alle belanghebbenden, inclusief onze werknemers, overheden en de gemeenschappen rond de mijn.

Voor het volledige jaar 2020 zal de Fekola-mijn naar verwachting aan de bovenkant van zijn begeleidingsbereik tussen 590,000 en 620,000 ounces goud produceren. De operationele kosten van Fekola zullen naar verwachting tussen $285 en $325 per ounce en AISC zullen naar verwachting in de buurt van de bovenkant van het geleidingsbereik tussen zitten $555 en $595 per ounce (vanwege hogere royalty's als gevolg van hogere goudprijzen).

Uitbreiding Fekola-mijn

On 10 september 2020kondigde het bedrijf de succesvolle ingebruikname aan van de uitbreiding van de Fekola-fabriek tot 7.5 Mtpa (een stijging van 1.5 Mtpa ten opzichte van een verondersteld basistarief van 6 Mtpa), vóór de geplande voltooiingsdatum van 30 september 2020. De Fekola-molen heeft het potentieel om boven de doorvoersnelheid op jaarbasis van 7.5 Mtpa te draaien en er wordt momenteel geanalyseerd om de optimale doorvoersnelheid te bepalen (met ertsmengsels die vergelijkbaar zijn met die welke gepland zijn voor 2021 en toekomstige productie). De inbedrijfstelling omvatte de voltooiing van alle belangrijke bouwactiviteiten die verband hielden met de uitbreiding van de fabriek in Fekola, evenals de succesvolle uitvoering van een procesprestatietest om te vergelijken met de ontwerpverwachtingen. Vier dagen na het opstarten werd een 5-daagse molenprestatietest uitgevoerd vanuit 26 augustus tot 30 augustus 2020. De resultaten van de prestatietest overtroffen het ontwerp in doorvoer, goudterugwinning, vermaling en beschikbaarheid gedurende de periode van 5 dagen. Bovendien is nagenoeg alle uitbreidingsapparatuur van de Fekola-mijnvloot die gepland staat voor 2020 (inclusief graafmachines, vrachtwagens en boorplatforms) nu op de site aangekomen en operationeel, terwijl de algehele mijnuitbreiding nu materieel voltooid is. De uiteindelijke niet-ondersteunende kosten gemaakt voor de uitbreiding van de fabriek waren ongeveer $ 13 miljoen hoger dan begroot, waarvan het merendeel van de overschrijdingen verband hield met COVID-19-kosten en hogere arbeids- en kampkosten.

Fekola zonne-installatie

De remobilisatie van de bouwgroep voor zonnecentrales begon in half september 2020 (na een tijdelijke stopzetting van bouwactiviteiten in april 2020 vanwege COVID-19) en zal blijven toenemen naarmate er kampeerruimte beschikbaar komt. De streefdatum voor de voltooiing van de zonne-energiecentrale is het einde van het eerste kwartaal van 2021, maar kan enkele maanden worden uitgesteld omdat COVID-beperkingen het beschikbare personeel en de ondersteuning op de locatie beperken. De bestaande HFO- en dieselcentrale hebben een geïnstalleerd vermogen van 64 megawatt, terwijl de uitgebreide fabrieken van Fekola slechts ongeveer 40 megawatt nodig hebben voor continu gebruik. De zonne-energiecentrale is daarom geen noodzakelijk onderdeel van de uitbreiding van de fabriek, maar zal naar verwachting de bedrijfskosten en emissies van Fekola verlagen door het brandstofverbruik en de onderhoudskosten van de energiecentrale te verlagen.

B2Gold's sterke investering en partnerschap in Mali  

B2Gold is een van de grootste Canadese en buitenlandse investeerders in Mali, met een totale investering tot nu toe van ongeveer $ 1 miljard en het bedrijf blijft een sterke en wederzijds voordelige relatie onderhouden met de regering van Mali. Als 2% partner van B20Gold bij de Fekola-mijn, is de Staat Mali is een directe economische begunstigde van de bedrijfsresultaten van de Fekola-mijn, en bovendien heeft de mijn meer dan 2,200 Malinezen in dienst. Sinds de start van de commerciële productie eind 2017 heeft de Fekola-mijn belangrijke economische voordelen en inkomsten opgeleverd voor zowel lokale Malinezen als de regering van Mali. Voor het boekjaar 2017 tot 2019 bedroegen de totale lonen en secundaire arbeidsvoorwaarden van het bedrijf ongeveer $ 140 miljoen, en totale betalingen aan de regering van Mali door de compagnie waren ongeveer $ 276 miljoen. Betalingen aan de regering van Mali inclusief vennootschapsbelasting, bronbelasting, royalty's en productiegebaseerde belastingen, en prioritaire dividenden, die elk jaar betaalbaar zijn op de eerste 10% -tranche van de Staat Mali's totale eigendomsbelang van 20% in de Fekola-mijn.

Naast de prioritaire dividenden die jaarlijks aan de Staat Malizal de tweede schijf van 10% van het staatsbelang in de Fekola-mijn eveneens gewone dividenden aantrekken. Op basis van de huidige veronderstellingen en na de definitieve terugbetaling van de initiële intercompanyleningen van B2Gold voor de bouw van de Fekola-mijn, verwacht de Vennootschap dat de uitkering van gewone dividenden aan de Staat eind 2020 zal beginnen.

Het Fekola-verdrag, zoals gewijzigd, werd opgesteld onder de Mijncode van 2012 en regelt de juridische, administratieve, fiscale, economische, mijnbouw-, sociale en ecologische voorwaarden waaronder B2Gold de Fekola-mijn exploiteert en is tussen de partijen afdwingbaar voor de duur van de Fekola-mijn. Mijnbouwvergunning, een initiële periode van 30 jaar, hernieuwbaar voor opeenvolgende periodes van 10 jaar. Een nieuwe mijnbouwcode werd aangenomen in Mali in september 2019 (de “Mijnbouwcode 2019”), waarin bepaalde belasting- en douanestabilisatie van bestaande mijnbouwverdragen en de afdwingbaarheid van de bestaande verdragen, waaronder de Fekola-overeenkomst, worden uiteengezet. De Mijnbouwcode 2019 stelt uitdrukkelijk dat mijnbouwtitels die geldig zijn op het moment van inwerkingtreding van de Mijnbouwcode 2019 geldig blijven voor hun looptijd en voor de stof waarvoor ze zijn afgegeven. Bovendien blijven de mijnbouwconventies die van kracht zijn op de datum van de Mijnbouwwet van 2019, met inbegrip van het Fekola-verdrag, geldig voor hun looptijd en profiteren ze van de stabilisatie van hun belasting- en douaneregime zoals bepaald in dat mijnbouwverdrag.

Masbate Gold Mine - de Filipijnen

De Masbate Mine in de Filipijnen bleef ook goed presteren in het derde kwartaal van 2020 en produceerde 53,607 ounces goud, substantieel in lijn met het budget (van 54,198 ounces), en 4% hoger (2,061 ounces) in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. Na een magnitude van 6.6 aardbeving ongeveer 90 kilometer van de mijnsite op 18 Augustus 2020, Werden de mijnbouw- en verwerkingsactiviteiten van Masbate tijdelijk opgeschort voor respectievelijk vijf en zes dagen voor inspecties in opdracht van het Filipijnse Mines and Geo-sciences Bureau. Gepland onderhoud werd tijdens de stilstandperiode eerder uitgevoerd dan gepland, en de normale activiteiten gingen door nadat de inspecties hadden vastgesteld dat er geen schade aan de mijn was door de aardbeving. Het bedrijf werkte samen met lokale gemeenschappen om medische, voedsel- en andere ondersteuning te bieden aan de getroffen gebieden. Bovendien blijven de operaties in de Masbate-mijn normaal verlopen, na Typhoon Goni die voor het eerst aan land kwam in de Filipijnen on 1 november 2020. De Masbate-mijn zette zijn opmerkelijke veiligheidsprestaties voort en verlengde het aantal dagen zonder LTI tot 684 dagen op 30 september 2020.

Voor het derde kwartaal van 2020 bedroeg het voederkwaliteit van de maalderij 1.05 g / t vergeleken met een budget van 1.05 g / t en 1.09 g / t in het derde kwartaal van 2019; De overslag van de walserij bedroeg 1.97 miljoen ton, vergeleken met een budget van 2.1 miljoen ton en 2.0 miljoen ton in het derde kwartaal van 2019; en de terugwinning van goud bedroeg gemiddeld 81.1% vergeleken met het budget van 76.4% en 72.4% in het derde kwartaal van 2019. De gemiddelde terugwinning van goud lag boven het budget doordat er meer oxide-erts werd gewonnen dan begroot.

Masbate's derde kwartaal van 2020 waren de operationele kosten in contanten $615 per ounce geproduceerd ($655 per verkochte ounce), ruim onder het budget $33 per geproduceerde ounce (5%) en iets lager (1%) dan het derde kwartaal van 2019. Het gunstige budgetverschil was toe te schrijven aan lager dan begrote mijnbouw- en verwerkingskosten, aangezien brandstofprijzen, gedolven tonnen en afvalstripping allemaal onder budget voor het derde kwartaal van 2020. Masbate's AISC voor het derde kwartaal van 2020 waren $1,072 per ounce verkocht (Q3 2019 - $833 per ounce verkocht), boven budget door $162 per ounce (18%). Dit was het gevolg van lager dan begrote gouden ounces die tijdens de periode werden verkocht (vanwege de timing van goudverzendingen) en hoger dan begroot aanhoudende investeringsuitgaven als gevolg van een achterstand in COVID-19 vertraagde apparatuuraankopen en projecten die eerder gepland waren in het jaar. De resterende achterstand in kapitaalaankopen zal naar verwachting ontstaan ​​in het vierde kwartaal van 2020 en het bedrijf verwacht dat Masbate's totale investeringsuitgaven voor 2020 ongeveer $ 7 miljoen hoger dan begroot als gevolg van versnelde investeringsuitgaven voor 2021. Voor het volledige jaar 2020 wordt echter verwacht dat de AISC van Masbate binnen de richtlijnen tussen ligt $965 en $1,005 per ons.

Voor de eerste negen maanden van 2020 produceerde de Masbate-mijn 147,133 ounces goud, in lijn met het budget (van 147,381 ounces) en 12% (19,466 ounces) lager in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019 (zoals gepland, voornamelijk als gevolg van lagere hoofdgraad). De productie binnen het budget werd bereikt ondanks een verplichte fabrieksstop van zes dagen na een aardbeving 18 Augustus 2020 (voor inspecties die bevestigden dat er geen schade aan de mijn was door de aardbeving) en COVID-19-gerelateerde beperkingen (waaronder een vijfdaagse mijnstop in het eerste kwartaal van 2020 en het werken met een verminderd personeelsbestand tot en met het tweede kwartaal van 2020 ). 

Voor de eerste negen maanden van 2020 bedroegen de cash-bedrijfskosten van Masbate $646 per ounce geproduceerd ($684 per verkochte ounce goud), ruim onder het budget $60 per ounce (8%). Vergeleken met de eerste negen maanden van 2019 waren de cash operationele kosten hoger met $82 per geproduceerde ounce (15%) als gevolg van lagere productie (zoals gepland, voornamelijk als gevolg van een lagere kop). Masbate's AISC voor de eerste negen maanden van 2019 waren $1,012 per verkochte ounce (eerste negen maanden 2019 - $773 per verkochte ounce), lager dan budget $34 per ons (3%).  

De totale investeringsuitgaven voor het derde kwartaal van 2020 bedroegen $ 10 miljoen, waaronder $ 5 miljoen voor aankopen en verbouwingen van mobiele apparatuur, $ 2 miljoen voor voorstrippen en $ 1 miljoen voor projecten voor de opslag van residuen. De totale investeringsuitgaven in de eerste negen maanden van 2020 bedroegen $ 19 miljoen, inclusief aanschafkosten van mobiele apparatuur en verbouwingen van $ 8 miljoen, vervangingskosten verwerkingsapparatuur van $ 3 miljoen, kosten voor strippen van $ 3 miljoen en $ 2 miljoen voor projecten voor de opslag van residuen.

Voor het volledige jaar 2020 zal de Masbate-mijn naar verwachting tussen de 200,000 en 210,000 ounces goud produceren, uit de Main Vein en Montana Pits. De bedrijfskosten in contanten van Masbate zullen naar verwachting op of onder het laagste punt van zijn richtbereik liggen $665 en $705 per ounce en AISC zullen naar verwachting binnen het geleidingsbereik tussen liggen $965 en $1,005 per ons.

Otjikoto Gold Mine - Namibië

De Otjikoto-mijn in Namibië had ook een solide derde kwartaal van 2020, met een productie van 42,591 ounces goud, 2% (985 ounces) boven budget, aangezien verwerkte ton en terugvorderingen beide iets beter waren dan begroot. Vergeleken met het derde kwartaal van 2019 was de goudproductie, zoals gepland, 14% lager (6,820 ounces), doordat er minder hoogwaardige erttonen werden gewonnen uit de Wolfshag Phase 2-put (in vergelijking met het derde kwartaal van 2019) . De ertsproductie uit de Wolfshag Phase 2 Pit werd in de tweede helft van 2019 hervat na het voorstrippen. De Otjikoto-mijn zette zijn opmerkelijke veiligheidsprestaties voort en breidde het aantal dagen zonder LTI uit tot 918 dagen op 30 september 2020.

Voor het derde kwartaal van 2020 bedroeg het voederkwaliteit van de maalderij 1.53 g / ton, vergeleken met een budget van 1.54 g / ton en 1.84 g / ton in het derde kwartaal van 2019; De overslag van de wals was 0.88 miljoen ton vergeleken met het budget van 0.86 miljoen ton en 0.84 miljoen ton in het derde kwartaal van 2019; en goudrecuperatie gemiddeld 98.2% vergeleken met het budget van 98.0% en 98.8% in het derde kwartaal van 2019.

Voor het derde kwartaal van 2020 bedroegen de operationele kosten van Otjikoto $435 per ounce geproduceerd ($423 per verkochte ounce), ruim onder het budget $66 per ounce (13%). Dit was voornamelijk het gevolg van een hogere goudproductie, lagere brandstofprijzen en een zwakkere dan begroot Namibische dollar. Vergeleken met het derde kwartaal van 2019 waren de operationele kosten in contanten van Otjikoto met $41 per ounce (10%), als gevolg van een lagere productie (zoals gepland) in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. De AISC van Otjikoto voor het derde kwartaal van 2020 was $917 per ounce verkocht (Q3 2019 - $743 per ounce verkocht), aanzienlijk onder het budget $174 per ounce (16%). AISC waren lager dan begroot als gevolg van lager dan begrote operationele kosten in contanten, hoger dan gebudgetteerde verkochte gouden ounces en lager dan gebudgetteerde duurzame investeringsuitgaven. De instandhoudingsinvesteringen voor het derde kwartaal van 2020 waren met $ 3 miljoen (en lagen voor de eerste negen maanden van 2020 onder het budget $ 13 miljoen). Voor het volledige jaar 2020 verwacht de Vennootschap een permanente besparing van $ 10 miljoen voornamelijk met betrekking tot voorstrippen. Alle andere gebudgetteerde investeringsuitgaven zullen naar verwachting tegen het einde van het jaar worden gedaan.

Gedurende de eerste negen maanden van 2020 produceerde de Otjikoto-mijn 127,836 ounces goud, 3% (3,690 ounces) boven budget en 7% (8,292 ounces) hoger dan de eerste negen maanden van 2019.

Voor de eerste negen maanden van 2020 bedroegen de operationele kosten van Otjikoto $432 per ounce geproduceerd ($419 per ounce verkocht), ruim onder het budget van $65 per ounce (13%) en de eerste negen maanden van 2019 door $69 per ounce (14%). Otjikoto's AISC waren $841 per ounce verkocht, aanzienlijk onder het budget $179 per ounce (18%) en ruim onder de eerste negen maanden van 2019 door $54 per ons (6%).  

De totale investeringsuitgaven in het derde kwartaal van 2020 bedroegen $ 19 miljoen, voornamelijk bestaande uit $ 13 miljoen voor pre-strippen in de Otjikoto Phases 3 en 4 en Wolfshag Phase 3 pits, $ 3 miljoen voor herbouw en vervanging van mobiele apparatuur en $ 2 miljoen voor Wolfshag ondergrondse ontwikkeling. Voor de eerste negen maanden van 2020 bedroegen de totale investeringsuitgaven $ 42 miljoen, voornamelijk bestaande uit $ 31 miljoen voor voorstrippen, $ 6 miljoen voor herbouw en vervanging van mobiele apparatuur en $ 3 miljoen voor Wolfshag ondergrondse ontwikkeling.

De ontwikkeling van de ondergrondse mijn van Wolfshag (de aanvankelijke schatting van de ondergrondse minerale reserve voor de uitbreiding van het Wolfshag-ertsader omvatte 210,000 ounces goud in 1.2 miljoen ton erts tegen 5.57 g / t goud) blijft op schema. De engineering van de ondergrondse mijn werd voortgezet en er werd een ondergrondse mijnbouwcontractant aangesteld voor de ontwikkeling van de ondergrondse werken tot aan de productiestops. In het derde kwartaal van 2020 werd de mijnbouwaannemer gemobiliseerd en is nu begonnen met de ontwikkeling van het portaal en de primaire ondergrondse oprit. De productie van erts stopt naar verwachting begin 2022, in lijn met de oorspronkelijke schattingen.

De verkenning bij Otjikoto blijft zich concentreren op het boren van een duik in de Wolfshag- en Otjikoto-afzettingen die op diepte open blijven, evenals het testen van stratigrafie ten oosten van Wolfshag voor nieuwe gemineraliseerde horizonten.

Voor het volledige jaar 2020 zal de Otjikoto-mijn naar verwachting tussen de 165,000 en 175,000 ounces goud produceren uit de Otjikoto- en Wolfshag-putten. De operationele kosten van Otjikoto zullen naar verwachting op of onder het laagste punt van de tussenliggende richtlijn liggen $480 en $520 per ounce en AISC zullen naar verwachting ook op of onder het dieptepunt van het geleidingsbereik tussen zitten $1,010 en $1,050 per ons.

Ontwikkeling

Gramalote Project (B2Gold - 50% / AngloGold Ashanti Limited - 50%) - Colombia

Het haalbaarheidswerk bij het Gramalote-project werd voortgezet zoals gepland vanaf de hervatting van het boren 11 mei 2020, met het boren van infill-bronnen voltooid 21 Augustus 2020. Tijdens het derde kwartaal van 2020 werd er verder gewerkt aan het ontwerp van de infrastructuur, het ontwerp van procesinstallaties, het ontwerp van putten en sociale initiatieven. Resource-modellering zal naar verwachting worden voltooid in november 2020 op dat moment zal de laatste fase van de Gramalote Feasibility Study worden voortgezet op basis van bijgewerkte bronnen. De Gramalote Feasibility Study zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2021 worden afgerond.

Gedurende het derde kwartaal van 2020 was het COVID-19-beheer ter plaatse succesvol waardoor het project kon worden voortgezet met vorderingen op het gebied van boor- en sociale initiatieven, waaronder lopende werkzaamheden met hervestiging en initiatieven voor kleine mijnwerkers. COVID-19-controlewerkzaamheden omvatten pretests, operationele protocollen, agressieve contactopsporing en nauwe samenwerking met lokale gezondheidsautoriteiten. Hoewel COVID-19-caseloads relatief hoog blijven in Colombia, in Antioquia zijn de commerciële activiteiten en het persoonlijke verkeer substantieel genormaliseerd.

Gebaseerd op de positieve resultaten van Gramalote's bijgewerkte voorlopige economische beoordeling (uitgebracht op 21 januari 2020), Is B2Gold van mening dat het Gramalote-project het potentieel heeft om een ​​grote, goedkope open-pit-goudmijn te worden, afhankelijk van de resultaten van een laatste haalbaarheidsstudie (die naar verwachting in het eerste kwartaal van 2021 zal worden afgerond).

Samenvatting en Outlook

Op basis van de sterke prestaties van de Vennootschap tot nu toe en de huidige veronderstellingen voor het laatste kwartaal van 2020, blijft B2Gold goed gepositioneerd voor aanhoudend sterke operationele en financiële prestaties. In het derde kwartaal van 2020 bereikte de Vennootschap verschillende mijlpalen, waaronder de volledige terugbetaling van het uitstaande RCF-saldo van $ 425 miljoen en de voltooiing van de uitbreiding van de fabriek in Fekola. Op basis van de toevoeging van een grotere mijnvloot, de optimalisatie van de mijnvolgorde en de uitbreiding van de Fekola-molen, ligt de Vennootschap op schema om in 2020 een aanzienlijke toename van de goudproductie uit de Fekola-mijn te realiseren, waarbij de productie naar verwachting aan de bovenkant zal zijn. van Fekola's begeleidingsbereik van 590,000 tot 620,000 ounces goud. De uitbreiding van de Fekola-fabriek samen met de grotere mijnvloot zal de verwerkingscapaciteit van de fabrieken aanzienlijk verhogen, met een verwachte jaarlijkse productie van gemiddeld ongeveer 550,000 ounce goud over 2020 tot 2024 op basis van de huidige veronderstellingen.

Voor het volledige jaar 2020 voorspelt het bedrijf dat de totale geconsolideerde goudproductie (inclusief toerekenbare ounces van Calibre) halverwege de productierichtlijn van tussen 1,000,000 en 1,055,000 ounces zal komen; de geconsolideerde cashkosten zullen naar verwachting laag blijven in 2020, en de Vennootschap verwacht op of onder het laagste punt van haar richtsnoer voor totale geconsolideerde cash operationele kosten tussen $415 en $455 per ounce en aan de onderkant van het begeleidingsbereik voor de totale geconsolideerde AISC tussen $780 en $820 per ons.

Vanwege de sterke netto positieve kaspositie, de sterke bedrijfsresultaten en de huidige hogere goudprijsomgeving, werd het driemaandelijkse dividendpercentage in het derde kwartaal van 2020 met 100% verhoogd tot $0.04 per gewoon aandeel (of een jaarlijks tarief van $0.16 per gewoon aandeel), wat tot uiting kwam in het uitgekeerde dividend over het derde kwartaal 30 september 2020.

Ondanks enkele van de uitdagingen die de huidige COVID-19-pandemie heeft veroorzaakt op elk van de locaties waar het bedrijf actief is of het hoofdkantoor heeft, blijft het bedrijf vrijwel ongehinderd opereren. Het bedrijf is erg trots op de toewijding en veerkracht van zijn medewerkers in deze uitdagende tijden en gelooft dat dit gedeeltelijk te danken is aan de jarenlange ervaring van het managementteam en mijnmedewerkers in alle aspecten van internationale mijnbouw, en de B2Gold-cultuur van eerlijkheid, respect en transparantie. Die veerkracht wordt weerspiegeld in de resultaten van het bedrijf over de eerste negen maanden van 2020.

In combinatie met dit succes zijn we ons ook erg bewust van de gemeenschappen waarin we actief zijn en blijven we lokale en nationale overheden helpen bij hun inspanningen om te reageren op de COVID-19-crisis. Het bedrijf heeft in totaal $ 3 miljoen van COVID-19-hulp om de gemeenschappen waarin het actief is te helpen, inclusief bijdragen in Mali, Namibië, de Filipijnen, Burkina Faso, Colombia en Canada. B2Gold wil alle overheidsniveaus in de landen bedanken voor hun samenwerking met het bedrijf in wederzijds vertrouwensrelaties in deze uitdagende tijden.

Naast het beheer van zijn activiteiten in deze huidige uitdagende tijden, zal B2Gold ook vooruitkijken tijdens de rest van 2020 en daarna en zich blijven inzetten om zijn strategische doelstellingen verder te realiseren. De voortdurende strategie van de Vennootschap is om de winstgevende productie uit haar mijnen te blijven maximaliseren, haar pijplijn van ontwikkelings- en andere exploratieprojecten verder te ontwikkelen, kansen te evalueren en door te gaan met het uitkeren van dividend. Het bedrijf blijft een aanzienlijk deel van zijn totale exploratieactiviteiten richten op het boren in de afzettingen van Cardinal en Anaconda in Mali. In combinatie hiermee en op basis van de boorresultaten tot nu toe, voert het bedrijf momenteel een technische beoordeling op hoog niveau uit om voorlopige indicaties te geven over hoe toekomstige productie van zowel Cardinal als het Anaconda-gebied in het algemene Fekola-productieschema zou kunnen worden verwerkt. In verband met het bevorderen van zijn pijplijn van ontwikkelingsprojecten, verwacht het bedrijf een haalbaarheidsstudie voor het Gramalote-project afgerond te hebben tegen het einde van het eerste kwartaal van 2021. Het bedrijf evalueert de beste manier van handelen om het Kiaka-project vooruit te helpen, vanwege verbeterde economie als gevolg van lagere brandstofprijzen, alternatieve stroomopties en een hogere goudprijs. De Vennootschap actualiseert momenteel haar model en overweegt de mogelijkheden om het project vooruit te helpen.

Naast exploratieactiviteiten op de exploitatieactiviteiten van de mijnen en ontwikkelingsprojecten, streeft het bedrijf ook naar andere mogelijkheden voor greenfield-exploratie wereldwijd. Voor 2020 heeft de Vennootschap een totaal budget voor greenfield-exploratie van $ 18 miljoen en verwacht dat er voor 2021 een vergelijkbaar niveau van financiering voor greenfield-exploratie zal zijn.

Gekwalificeerde personen

Bill Lytle, Senior Vice President of Operations, een gekwalificeerd persoon onder Nationaal Instrument 43-101, heeft de wetenschappelijke en technische informatie in dit persbericht goedgekeurd.

Financiële resultaten derde kwartaal en eerste negen maanden 2020 - Details telefonische vergadering

B2Gold zal zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal en de eerste negen maanden van 2020 bekendmaken nadat de Noord-Amerikaanse markten zijn gesloten Dinsdag, november 3, 2020.

B2Gold executives zullen een teleconferentie houden om de resultaten te bespreken Woensdag, november 4, 2020, bij 10:00 uur PST/1: 00 pm EST. U kunt toegang krijgen tot het gesprek door de telefoniste te bellen op +1 (778) -371-9827 / +1 (647) -427-7450 (Oostende/Toronto) of gratis op +1 (888) -231-8191 voorafgaand aan de geplande starttijd of u kunt het gesprek via webcast beluisteren door te klikken op https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/1493/38218. Een afspeelversie is gedurende twee weken na de oproep beschikbaar op +1 (416) -849-0833 (lokaal of internationaal) of gratis op +1 (855) -859-2056 (toegangscode 5691847).

Namens B2GOLD CORP.

"Clive T. Johnson"
president en directeur                                 

Ga voor meer informatie over B2Gold naar de website van het bedrijf op www.b2gold.com of contact opnemen met:

De Toronto Stock Exchange en NYSE American LLC keuren de informatie in dit persbericht niet goed noch af. 

Productieresultaten en productiebegeleiding die in dit persbericht worden gepresenteerd, weerspiegelen de totale productie in de mijnen B2Gold werkt op 100% projectbasis. Zie ons jaarlijks informatieformulier gedateerd 20 maart 2020 voor een bespreking van ons eigendomsbelang in de mijnen die B2Gold exploiteert.

Dit persbericht bevat bepaalde "toekomstgerichte informatie" en "toekomstgerichte verklaringen" (gezamenlijk toekomstgerichte verklaringen) in de zin van de toepasselijke Canadese en Verenigde Staten effectenwetgeving, waaronder: projecties; vooruitzichten; de begeleiding; voorspellingen; schattingen; en andere verklaringen met betrekking tot toekomstige of geschatte financiële en operationele prestaties, goudproductie en -verkoop, inkomsten en kasstromen, en kapitaalkosten (aanhoudend en niet-duurzaam) en bedrijfskosten, inclusief verwachte operationele kosten en AISC, en budgetten op een geconsolideerde en mijn door mij basis; de impact van de COVID-19-pandemie op de activiteiten van B2Gold, inclusief eventuele beperkingen of opschortingen met betrekking tot onze activiteiten en het effect van dergelijke beperkingen of opschortingen op onze financiële en operationele resultaten; het vermogen van het bedrijf om onze activiteiten met succes te handhaven als ze tijdelijk worden opgeschort, en om deze activiteiten op een efficiënte en economische manier opnieuw te starten of op te voeren, de impact van COVID-19 op het personeelsbestand, leveranciers en andere essentiële middelen van het bedrijf en welk effect die effecten hebben , als ze zich voordoen, zou dit voor ons bedrijf onze geplande kapitaal- en exploratie-uitgaven hebben; toekomstige of geschatte levensduur van de mijnen, aannames van metaalprijzen, ertsoorten of bronnen, terugwinningspercentages van goud, stripverhoudingen, doorvoer, ertsverwerking; verklaringen met betrekking tot verwachte exploratie, boringen, ontwikkeling, constructie, vergunningen en andere activiteiten of prestaties van B2Gold; en met inbegrip van, maar niet beperkt tot: B2Gold die operationele kasstromen genereert van meer dan $ 900 miljoen in 2020; goed gepositioneerd te blijven voor aanhoudend sterke operationele en financiële prestaties voor de rest van 2020; verwachte goudproductie, cash operationele kosten en AISC op een geconsolideerde en mine by mine basis in 2020, inclusief de totale geconsolideerde goudproductie tussen 1,000,000 en 1,055,000 ounces in 2020 met cash operationele kosten tussen $415 en $455 per ounce en AISC tussen $780 en $820 per ons; de Fekola-mijn die tussen 550,000 en 2020 gemiddeld 2024 ounce goud per jaar produceert; de verwachte kosten, timing en resultaten voor de toevoeging van een zonne-energiecentrale aan de Fekola-mijn, inclusief de voltooiing van de constructie tegen het einde van het eerste kwartaal van 2021; de ontwikkeling van de ondergrondse mijn Wolfshag in Otjikoto, inclusief de resultaten van een dergelijke ontwikkeling en de kosten en timing daarvan; de productie van erts in de ondergrondse mijn van Wolfshag in Otjikoto, die begin 2022 begint; de voltooiing van de Gramalote-haalbaarheidsstudie tegen het eerste kwartaal van 2021 en de resultaten daarvan; de mogelijke betaling van toekomstige dividenden, inclusief de timing en het bedrag van dergelijke dividenden, en de verwachting dat de driemaandelijkse dividenden op hetzelfde niveau zullen worden gehandhaafd; de beschikbaarheid van de RCF voor toekomstige opnames; en het toewijsbare aandeel van B2Gold in El Limon en La Libertad. Alle uitspraken in dit persbericht die betrekking hebben op gebeurtenissen of ontwikkelingen die we in de toekomst verwachten, zijn toekomstgerichte uitspraken. Toekomstgerichte verklaringen zijn verklaringen die geen historische feiten zijn en die over het algemeen, hoewel niet altijd, worden aangeduid met woorden als "verwachten", "plannen", "anticiperen", "project", "doel", "potentieel", "plannen". ',' Voorspelling ',' budget ',' schatting ',' van plan zijn 'of' geloven 'en soortgelijke uitdrukkingen of hun negatieve connotaties, of dat gebeurtenissen of omstandigheden' zullen ',' zouden ',' kunnen ',' kunnen ', "Zou" of "zou kunnen" voorkomen. Al dergelijke toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op de meningen en schattingen van het management op de datum waarop dergelijke verklaringen worden gedaan.

Toekomstgerichte verklaringen omvatten noodzakelijkerwijs aannames, risico's en onzekerheden, waarvan sommige buiten de controle van B2Gold vallen, inclusief risico's die verband houden met of verband houden met: de duur en omvang van de COVID-19-pandemie, de effectiviteit van preventieve maatregelen en noodplannen door het bedrijf om te reageren op de COVID-19-pandemie, inclusief, maar niet beperkt tot, sociale afstand nemen, een niet-essentieel reisverbod, bedrijfscontinuïteitsplannen en inspanningen om verstoringen van de toeleveringsketen te beperken; escalatie van reisbeperkingen voor mensen of producten en vermindering van het vermogen van het bedrijf om doré te vervoeren en te verfijnen; de volatiliteit van de metaalprijzen en de gewone aandelen van B2Gold; veranderingen in belastingwetten; de gevaren die inherent zijn aan exploratie-, ontwikkelings- en mijnbouwactiviteiten; de onzekerheid van de ramingen van reserves en middelen; het niet halen van productie-, kosten- of andere schattingen; feitelijke productie, ontwikkelingsplannen en kosten die wezenlijk verschillen van de schattingen in de haalbaarheidsstudies van B2Gold en andere studies; het vermogen om alle noodzakelijke vergunningen, toestemmingen of autorisaties te verkrijgen en te behouden die vereist zijn voor mijnbouwactiviteiten; milieuregels of gevaren en naleving van complexe voorschriften in verband met mijnbouwactiviteiten; regelgeving inzake klimaatverandering en klimaatverandering; het vermogen om minerale reserves te vervangen en acquisitiemogelijkheden te identificeren; de onbekende verplichtingen van bedrijven die door B2Gold zijn overgenomen; het vermogen om nieuwe acquisities succesvol te integreren; schommelingen in wisselkoersen; de beschikbaarheid van financiering; financierings- en schuldactiviteiten, inclusief mogelijke beperkingen die worden opgelegd aan de activiteiten van B2Gold als gevolg daarvan en het vermogen om voldoende kasstromen te genereren; operaties in het buitenland en ontwikkelingslanden en de naleving van buitenlandse wetten, inclusief die in verband met operaties in Mali, Namibië, de Filipijnen, Colombia en Burkina Faso en inclusief risico's met betrekking tot veranderingen in buitenlandse wetten en veranderend beleid met betrekking tot mijnbouw en lokale eigendomsvereisten of nationalisatie van hulpbronnen in het algemeen, ook als reactie op de COVID-19-uitbraak; operaties op afstand en de beschikbaarheid van adequate infrastructuur; schommelingen in prijs en beschikbaarheid van energie en andere inputs die nodig zijn voor mijnbouwactiviteiten; tekorten of kostenstijgingen van de benodigde apparatuur, voorraden en arbeid; regelgevende, politieke en landenrisico's, waaronder lokale instabiliteit of terroristische aanslagen en de gevolgen daarvan; de afhankelijkheid van aannemers, derden en joint venture-partners; het ontbreken van enige beslissingsbevoegdheid met betrekking tot Filminera Resources Corporation, die eigenaar is van het Masbate Project; betwistingen van eigendomsrechten of oppervlakkige rechten; de afhankelijkheid van sleutelpersoneel en het vermogen om geschoold personeel aan te trekken en te behouden; het risico van een onverzekerbaar of onverzekerd verlies; ongunstige klimaat- en weersomstandigheden; risico van geschillen; concurrentie met andere mijnbouwbedrijven; ondersteuning van de gemeenschap voor de operaties van B2Gold, inclusief risico's in verband met stakingen en het van tijd tot tijd stopzetten van dergelijke operaties; conflicten met kleinschalige mijnwerkers; storingen in informatiesystemen of informatiebeveiligingsdreigingen; het vermogen om adequate interne controles te handhaven met betrekking tot financiële rapportering zoals vereist door de wet, inclusief sectie 404 van de Sarbanes-Oxley Act; naleving van anticorruptiewetten en sancties of andere soortgelijke maatregelen; sociale media en de reputatie van B2Gold; risico's die Caliber beïnvloeden en een impact hebben op de waarde van de investering van het bedrijf in Caliber, en mogelijke verwatering van ons aandelenbelang in Calibre; evenals andere geïdentificeerde factoren en zoals in meer detail beschreven onder het kopje 'Risicofactoren' in B2Gold's meest recente jaarlijkse informatieformulier, B2Gold's huidige Form 40-F jaarverslag en B2Gold's andere deponeringen bij Canadese effectenregelgevers en de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (de "SEC"), die kan worden bekeken op www.sedar.com en www.sec.gov, respectievelijk (de "Websites"). De lijst is niet uitputtend van de factoren die van invloed kunnen zijn op de toekomstgerichte verklaringen van B2Gold.

De toekomstgerichte verklaringen van B2Gold zijn gebaseerd op de toepasselijke veronderstellingen en factoren die het management als redelijk beschouwt vanaf de datum hiervan, op basis van de informatie waarover het management op dat moment beschikt. Deze aannames en factoren omvatten, maar zijn niet beperkt tot, aannames en factoren die verband houden met het vermogen van B2Gold om huidige en toekomstige activiteiten uit te voeren, waaronder: de duur en effecten van COVID-19 op onze activiteiten en ons personeelsbestand; ontwikkelings- en exploratieactiviteiten; het tijdstip, de omvang, de duur en de economische levensvatbaarheid van dergelijke operaties, met inbegrip van alle daarbij geïdentificeerde minerale rijkdommen of reserves; de nauwkeurigheid en betrouwbaarheid van schattingen, projecties, voorspellingen, studies en beoordelingen; Het vermogen van B2Gold om schattingen, projecties en voorspellingen te halen of te realiseren; de beschikbaarheid en kosten van inputs; de prijs en markt voor output, inclusief goud; Wisselkoers buitenlandse valuta; belastingniveaus; de tijdige ontvangst van de nodige goedkeuringen of vergunningen; het vermogen om aan huidige en toekomstige verplichtingen te voldoen; het vermogen om indien nodig tijdige financiering tegen redelijke voorwaarden te verkrijgen; de huidige en toekomstige sociale, economische en politieke omstandigheden; en andere aannames en factoren die in het algemeen verband houden met de mijnbouw.

De toekomstgerichte verklaringen van B2Gold zijn gebaseerd op de meningen en schattingen van het management en weerspiegelen hun huidige verwachtingen met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen en operationele prestaties en gelden alleen vanaf de datum hiervan. B2Gold aanvaardt geen enkele verplichting om toekomstgerichte verklaringen bij te werken als de omstandigheden of de overtuigingen, verwachtingen of meningen van het management anders zouden veranderen dan vereist door de toepasselijke wetgeving. Er kan geen garantie worden gegeven dat toekomstgerichte verklaringen accuraat zullen blijken te zijn, en werkelijke resultaten, prestaties of verwezenlijkingen kunnen wezenlijk verschillen van die uitgedrukt of geïmpliceerd door deze toekomstgerichte verklaringen. Dienovereenkomstig kan er geen garantie worden gegeven dat gebeurtenissen die door de toekomstgerichte verklaringen worden verwacht, zullen plaatsvinden of zullen plaatsvinden, of, indien een van deze gebeurtenissen doet, welke voordelen of verplichtingen B2Gold daaruit zal voortvloeien. Om de hierboven uiteengezette redenen mag er geen overmatig vertrouwen worden gesteld in toekomstgerichte verklaringen.

Niet-IFRS-maatstaven
Dit persbericht bevat bepaalde termen of prestatiemaatstaven die algemeen worden gebruikt in de mijnbouw en die niet zijn gedefinieerd onder International Financial Reporting Standards ("IFRS"), waaronder "cash operating costs" en "all-in sustaining costs" (of "AISC") . Niet-IFRS-maatstaven hebben geen gestandaardiseerde betekenis zoals voorgeschreven onder IFRS, en daarom zijn ze mogelijk niet vergelijkbaar met vergelijkbare maatstaven die door andere bedrijven worden gebruikt. De gepresenteerde gegevens zijn bedoeld om aanvullende informatie te verstrekken en mogen niet afzonderlijk worden beschouwd of als vervanging voor prestatiemaatstaven opgesteld in overeenstemming met IFRS en moeten worden gelezen in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening van B2Gold. Lezers dienen de Managementdiscussie en -analyse van B2Gold te raadplegen, beschikbaar op de Websites, onder de kop “Niet-IFRS-maatstaven” voor een meer gedetailleerde bespreking van hoe B2Gold bepaalde van dergelijke maatstaven berekent en een afstemming van bepaalde maatstaven op IFRS-voorwaarden.

Waarschuwing voor investeerders in de Verenigde Staten
De openbaarmaking in dit persbericht is opgesteld in overeenstemming met het Canadese nationale instrument 43-101 ("NI 43-101"), dat aanzienlijk verschilt van de huidige vereisten van de SEC zoals uiteengezet in Industry Guide 7. Dienovereenkomstig is een dergelijke openbaarmaking mogelijk niet vergelijkbaar met soortgelijke informatie die openbaar wordt gemaakt door bedrijven die rapporteren in overeenstemming met Industry Guide 7. In het bijzonder kan dit persbericht verwijzen naar "minerale hulpbronnen", "aangegeven minerale hulpbronnen" of "afgeleide minerale hulpbronnen". Hoewel deze categorieën van mineralisatie worden erkend en vereist door de Canadese effectenwetten, worden ze niet erkend door Industry Guide 7 en is het in het verleden niet toegestaan ​​om openbaar te worden gemaakt in SEC-documenten door Amerikaanse bedrijven die onderworpen zijn aan Industry Guide 7. Amerikaanse investeerders worden gewaarschuwd niet aan te nemen dat enig deel van een "minerale hulpbron", "aangegeven minerale hulpbron" of "afgeleide minerale hulpbron" ooit zal worden omgezet in een "reserve". Bovendien gebruikt dit persbericht de termen "reserves" en "minerale reserves" die door het bedrijf worden gerapporteerd volgens Canadese normen en mogelijk niet kwalificeren als reserves onder Industry Guide 7. Volgens Industry Guide 7 mag mineralisatie niet worden geclassificeerd als een " reserve ”tenzij de mineralisatie economisch en legaal kan worden gewonnen of geproduceerd op het moment dat de“ reserve ”wordt bepaald. Dienovereenkomstig is de informatie in dit persbericht of waarnaar wordt verwezen met beschrijvingen van de minerale afzettingen van het bedrijf mogelijk niet compatibel met soortgelijke informatie die openbaar is gemaakt door Amerikaanse bedrijven die onderworpen zijn aan de rapportage- en openbaarmakingsvereisten van Industry Guide 7. "Afgeleide minerale bronnen" hebben een grote hoeveelheid van onzekerheid over hun bestaan ​​en grote onzekerheid over hun economische en juridische haalbaarheid. Er kan niet van worden uitgegaan dat een afgeleide minerale hulpbron of een deel daarvan ooit zal worden opgewaardeerd naar een hogere categorie. Openbaarmaking van "ingesloten ounces" in een bron is openbaarmaking toegestaan ​​onder Canadese rapporteringsnormen; Industry Guide 7 staat echter normaal gesproken alleen uitgevers toe om mineralisatie die volgens de Industry Guide 7-normen geen "reserves" vormt, te rapporteren als in-place tonnage en rang zonder verwijzing naar eenheidsmaten. Verder, terwijl NI 43-101 bedrijven toestaat economische projecties bekend te maken die zijn opgenomen in voorlopige economische beoordelingen en pre-haalbaarheidsstudies, die niet gebaseerd zijn op 'reserves', is het Amerikaanse bedrijven die onderworpen zijn aan Industry Guide 7 over het algemeen niet toegestaan ​​om economische projecties voor een minerale eigenschap in hun SEC-deponeringen voorafgaand aan de vorming van "reserves". Historische resultaten of haalbaarheidsmodellen die hierin worden gepresenteerd, zijn geen garanties of verwachtingen voor toekomstige prestaties.

B2GOLD CORP.
VERKORTE TUSSENTIJDSE GECONSOLIDEERDE ACTIVITEITENVERKLARINGEN
VOOR DE DRIE EN NEGEN MAANDEN EINDIGEND SEPTEMBER 30
(Uitgedrukt in duizenden Verenigde Staten dollars, behalve bedragen per aandeel)
(Gecontroleerd)

B2GOLD CORP.
VERKORTE TUSSENTIJDSE GECONSOLIDEERDE KASSTROOMOVERZICHTEN
VOOR DE DRIE EN NEGEN MAANDEN EINDIGEND SEPTEMBER 30
(Uitgedrukt in duizenden Verenigde Staten dollar)
(Gecontroleerd)

B2GOLD CORP.
VERKORTE TUSSENTIJDS GECONSOLIDEERDE BALANS
(Uitgedrukt in duizenden Verenigde Staten dollar)
(Gecontroleerd)

BRON B2Gold Corp.

Source: https://www.prnewswire.com:443/news-releases/b2gold-reports-strong-q3-2020-results-quarterly-and-year-to-date-records-for-gold-revenues-and-operating-cash-flows-cash-operating-costs-and-aisc-lower-than-budget-301166086.html