Visa gebruikt een onlangs verworven fintech, currencycloud, om een ​​Aziatische hub voor grensoverschrijdende valutatransacties te bouwen.

De fintech is sindsdien opgenomen in Visa als zijn grensoverschrijdende FX-tak, onderdeel van wat het bedrijf zijn 'Treasury as a Service'-aanbod noemt, zegt Rohit Narang, in Singapore gevestigde vice-president van Visa cross-border solutions.

Het apparaat heeft een licentie in Groot-Brittannië en de VS. Het begon zijn expansie in Azië in 2022 met een betalingslicentie in Australië, vergelijkbaar in omvang met zijn Britse activiteiten. Visa (voorheen onder de naam currencycloud) hubt zijn wereldwijde valutaverwerking via Groot-Brittannië, maar dit zorgt voor problemen met de tijdzone: een klant in Azië moet mogelijk een extra dag wachten om het valutagedeelte van een betaling af te wikkelen als de transactie via Londen moet gaan.

Nu vraagt ​​Visa in Singapore een Major Institutional Payments-licentie aan onder de Payment Services Act om grensoverschrijdende valutadiensten aan te bieden. Het is de bedoeling om Singapore uit te bouwen tot een regionaal knooppunt. Dit is niet alleen een manier om de dienstverlening aan lokale klanten te verbeteren, maar ook om een ​​grotere betalingsstroom na te streven.

FX in betalingen

De grensoverschrijdende klantenkring van Visa bestaat uit erkende financiële instellingen en fintechs. Dit kunnen kaartuitgevers zijn, of niet. Het enige klantensegment dat het team voor grensoverschrijdende oplossingen momenteel niet bedient, zijn de card-acquirer-banken (banken die de verkoperskant van de betalingstransactie vertegenwoordigen).

De diensten van het team van Narang zijn ontworpen om banken en fintechs te helpen hun eigen verschillende klantengroepen te bedienen, van individuen en kleine bedrijven tot mondiale bedrijven.

“Grensoverschrijdend is voor banken het laatste bolwerk van betalingsactiviteiten met hoge marges”, aldus Narang. “Het doel van iedereen is om betalingen in realtime te faciliteren, zonder kosten. Maar als je dit grensoverschrijdend doet, krijg je te maken met platforms, toezichthouders, compliance en allerlei soorten complexiteit.”

Het antwoord van Visa op de valutamarkt bij betalingen is het verplaatsen van transacties via Amerikaanse dollars. Het opent bankrekeningen voor zijn bank- en fintech-klanten (die ze voor hun klanten kunnen inzetten). Het is in feite een bijgewerkte versie van het bestaande correspondentbanknetwerk, maar maakt gebruik van een cloudgebaseerde infrastructuur om een ​​sneller, meer op maat gemaakt aanbod te bieden.

Een klant in bijvoorbeeld Thailand verkoopt widgets aan een koper in de VS. Het Thaise bedrijf factureert aan de Amerikaanse importeur, die dollars naar het kantoor van het Thaise bedrijf in Bangkok stuurt. Maar het bedrijf wil misschien geen dollars, of het kan ze ergens anders voor gebruiken.

Visa verbindt de bank (of fintech) van het Thaise bedrijf met het Amerikaanse ACH-netwerk – dit is het Automated Clearing House, een betalingsnetwerk ontworpen voor Amerikaanse financiële instellingen. Dit doet zij door de Thaise bank een nostro-rekening in de VS aan te bieden (een nostro-rekening is een rekening die een bank bij een andere instelling in vreemde valuta aanhoudt). Nu kan de Thaise bank namens haar klanten in dollars corresponderen, waardoor zij dollars kunnen aanhouden, verkopen of omzetten in baht. Maar Visa zelf doet niets aan baht en beheert geen lokale bankrekening in Thailand.

Singapore-hub

Visa bood deze dienst al aan fintech-klanten aan. Met de PSA-licentie in Singapore zou het dit ook voor financiële instellingen kunnen doen.

De grootste use case in Azië-Pacific zijn incasso's: lokale handelaars helpen bij het innen van vorderingen van bedrijven in het Westen en deze omzetten in lokale valuta. De groeimogelijkheden voor de regio liggen in het midden- en kleinbedrijf – een type klant dat voorheen te duur was om op deze manier te bedienen. Het is Visa's manier om de mondiale toeleveringsketens te doorgronden.

“Onderbediende kleine en middelgrote bedrijven zijn de plek waar je moet zijn”, zegt Narang.

Naarmate Visa dit verder uitbreidt, ziet hij dat de toekomst meer intra-Aziatische valuta in betalingen zal gaan bedienen, in plaats van de huidige primaire activiteit, die de betalingen van westerse kopers aan Aziatische verkopers verwerkt.

Visa bouwt zijn grensoverschrijdende valutahub in Singapore in een tijd waarin Zuidoost-Aziatische landen hun eigen binnenlandse realtime betalingssystemen samenvoegen tot een regionaal systeem. Iemand uit Indonesië of Thailand kan nu Singapore of Maleisië bezoeken en betalen met zijn mobiel bankieren-app of e-wallet, en de betaling naadloos thuis op zijn lokale rekening laten afrekenen.

Lokale betalingsgroepen zeggen dat dit expliciet bedoeld is om het quasi-monopolie op grensoverschrijdende betalingen van Visa, Mastercard en andere wereldwijde betalingsverwerkers te verdrijven.

Narang erkent dat deze opkomende netwerken echte concurrentie zijn die “aan ons bedrijf knabbelt”, zoals hij het uitdrukte. Maar hij zegt dat de verbetering van de lokale betalingsinfrastructuur een zegen voor Visa zal zijn, en geen barrière. Het betekent dat de taart van de digitale handel groter wordt, wat zowel meer intraregionale stromen door middel van QR-betalingen zal betekenen als een grotere vraag naar het innen van betalingen uit andere delen van de wereld.

Bouwen bovenop de rails van Azië

Hij stelt dat Visa kan concurreren door een consistente ervaring te bieden op de mondiale markten en valutaparen. Een bank in Indonesië wil zich misschien houden aan lokale QR-codes als ze met een tegenpartij in Singapore te maken heeft, maar ze willen misschien ook een dienst die ook Amerikaanse dollars, euro's en yen omvat.

"Elke technologie heeft zijn eigen verdiensten, maar dat is niet hetzelfde als alomtegenwoordigheid, de mogelijkheid om één enkele interface te gebruiken voor al je behoeften, en één back-end om die complexiteit te beheren", aldus Narang. “FX gaat niet alleen over de betaling, het gaat ook over regelgeving en compliance.”

Het verloopt niet soepel, ook al blijkt die gebruikssituatie sterk. Visa kan niet onshore opereren voor valutabetalingen op markten die valutacontroles handhaven, zoals India.

Niettemin zegt hij dat Visa graag grensoverschrijdende valuta wil aanbieden aan Aziaten die zaken doen met andere Aziaten. De taart is aantrekkelijk omdat bedrijven in de regio veel activiteiten op mobiel ondernemen, en omdat toezichthouders een goede infrastructuur aan het bouwen zijn, in directe betalingsverbindingen of vriendelijke regelgeving in Singapore.

“Het bedienen van intra-APAC-stromen vergt werk”, zei Narang. “Het zal drie tot vijf jaar duren. Maar de PSA-licentie zal een goed begin zijn.”

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.digfingroup.com/visa-fx/