Geniet je van onze podcasts? Mis toekomstige afleveringen niet! Druk dan op die abonneerknop Apple, Spotify, YouTube, of je favoriete podcastplatform om op de hoogte te blijven van onze nieuwste inhoud. Bedankt voor je ondersteuning!

Hoewel de meesten van ons het erover eens zijn dat we de afgelopen tien jaar aanzienlijke innovaties hebben gezien op het gebied van fintech en het bankwezen, hebben we nog steeds niet echt een nieuw raamwerk voor de manier waarop we naar het bankwezen kijken.

Mijn volgende gast op de Fintech One-on-One is iemand die diep heeft nagedacht over innovatie in het bankwezen en hij heeft dit meegemaakt als mede-oprichter van enkele van de grootste namen in fintech. Jason Bates is momenteel medeoprichter en plaatsvervangend CEO van een adviesbureau 11: FS maar hij is ook mede-oprichter van zowel Starling Bank als Monzo, twee van de grote drie in de Britse fintech.

Zijn raamwerk van vier lagen voor financiële retaildiensten biedt een interessant perspectief en een mogelijke basis voor toekomstige innovatie.

In deze podcast leer je:

• Hoe Jason voor het eerst betrokken raakte bij fintech.
• Hoe het was in de begindagen van Starling Bank en Monzo.
• Het oprichtingsverhaal van 11:FS.
• Hoe hij 11:FS vandaag beschreef.
• Het verschil tussen digitaal bankieren en gedigitaliseerd bankieren.
• De vier verschillende lagen van retailbankieren.
• Waar we nog aan moeten werken op het gebied van digitaal bankieren.
• Een uitleg van de innovatiefilosofie ‘Jobs to be Done’.
• De beste manieren om AI toe te passen in het bankwezen.
• De staat van fintech in Groot-Brittannië vandaag.
• Een vergelijking van het huidige fintech-landschap in de VS en het VK.
• Waar Jason naar kijkt wat betreft fintech-trends voor 2024.
• Waar hij de komende drie tot vijf jaar het meest enthousiast over is.

Lees hieronder een transcriptie van ons gesprek.

Peter Renton  00:01

Welkom bij de Fintech One on One-podcast. Dit is Peter Renton, voorzitter en mede-oprichter van Fintech Nexus. Ik doe deze show sinds 2013, wat dit de langstlopende één-op-één interviewshow in de hele fintech maakt. Bedankt dat je met mij meegaat op deze reis. Als je deze podcast leuk vond, bekijk dan onze zustershows The Fintech Blueprint met Lex Sokolin en Fintech Coffee Break met Isabelle Castro, of luister naar alles wat we produceren door je te abonneren op het Fintech Nexus podcastkanaal.

Peter Renton  00:39

Voordat we beginnen, wil ik u eraan herinneren dat Fintech Nexus nu een digitaal mediabedrijf is. We hebben onze evenementenactiviteiten verkocht en zijn er 100% op gefocust om het leidende digitale mediabedrijf voor fintech te zijn. Wat betekent dit voor jou? U kunt nu in contact komen met een van de grootste fintech-gemeenschappen, meer dan 200,000 mensen, via een verscheidenheid aan digitale producten, webinars, diepgaande whitepapers, podcasts, e-mailberichten, advertenties en nog veel meer. Wij kunnen een programma op maat maken dat speciaal voor u is ontworpen. Als u een senior fintech-publiek wilt bereiken, neem dan vandaag nog contact op met sales@fintechnexus.com.

Peter Renton  01:21

Vandaag op de show ben ik verheugd Jason Bates te mogen verwelkomen. Hij is medeoprichter van 11:FS en medeoprichter van twee van de grootste namen in de Britse fintech, Starling Bank en Monzo. We praten dus wel over de begindagen bij die bedrijven, hoe het was, we praten uiteraard over 11:FS, wat ze doen, maar we verdiepen ons in fintech-innovatie in het algemeen, waar het vandaag de dag gebeurt. Wat gaat er echt gebeuren, hoe gaan we daar komen? Hij vertelt over de Jobs to be Done-innovatiefilosofie, waar ik nog niet veel van wist en daar veel heb geleerd. We praten ook over de toestand van de Britse fintech-markt in vergelijking met de VS. Hij geeft zijn voorspellingen voor trends voor 2024, en nog veel meer. Het was een boeiende discussie. Ik hoop dat je geniet van de show.

Peter Renton  02:15

Welkom bij de podcast, Jason.

Jason Bates  02:16

Goed om hier te zijn.

Peter Renton  02:17

Geweldig om je te hebben. Dus laten we beginnen door de luisteraars wat achtergrondinformatie over jezelf te geven. Je hebt een heel interessante achtergrond, ik zou graag willen dat je enkele van de hoogtepunten van je carrière tot nu toe belicht.

Jason Bates  02:31

Hangt ervan af hoe ver je terug wilt gaan. Maar ik denk dat dit het meest van toepassing is: ik heb waarschijnlijk de afgelopen negen jaar besteed aan het ontwerpen, lanceren van nieuwe digitale banken en proposities, vrijwel over de hele wereld. Dus dat begon met Starling en vervolgens Monzo. En toen was ik medeoprichter van 11:FS, waar we met de grote gevestigde exploitanten hebben samengewerkt aan projecten als Mox in Hong Kong, Mettle voor RBS NatWest in Groot-Brittannië, banken in het Midden-Oosten in de VS, in Europa, overal ter wereld. de plaats echt.

Peter Renton  03:07

Nou, voordat we ingaan op 11:FS, wil ik nog even teruggaan en wat praten over Starling en Monzo. Hoe waren de begindagen daar? Ik bedoel, Monzo had eigenlijk een andere naam, als ik het me goed herinner, denk ik dat het Mondo was. Hoe waren die begindagen in zoverre dat er een gevoel bestond dat dit een heel belangrijk bedrijf en een blijvend merk in de technische ruimte zou worden?

Jason Bates  03:31

Het was een nogal vreemd verhaal. Ik ontmoette Anne Boden toen ze CIO was van AON, een grote verzekeringsmaatschappij van vroeger. Ik denk dat dit mijn eerste rol was, toen ik terug was bij Accenture en eigenlijk een jaar bij AON werkte. Dus ik ontmoette Anne daar en ongeveer 10 of 15 jaar later kwam ze uit het niets, langs mijn LinkedIn-profiel. Ik dacht: wauw, oké, ik stak mijn hand uit. En ze zei eigenlijk dat ze hoofd Transaction Banking was geweest bij ABN Amro. Ze was COO geweest bij de Allied Irish Bank, ze had in de tussentijd veel dingen gedaan. Maar ze werkte aan nieuwe projecten, en misschien zou ik er graag over willen praten. Dus ontmoette ik haar in een hotel in Londen, een hotellobby. En ze presenteerde mij het idee dat ze een nieuwe bank ging starten, wat destijds krankzinnig klonk. Er waren niet echt nieuwe banken. Weet je, ze waren de grote vijf in Groot-Brittannië zolang iedereen zich kan herinneren. Metro Bank was opgericht, maar met een gekke miljardair-oprichter. Daarvoor was er niets. Er worden geen nieuwe banken gemaakt. Dus toen ze mij uitlegde dat ze een retailbank ging beginnen, vond ik dat nogal verbazingwekkend. Een geweldig idee. Dus ik... Ze moet een goede pitch hebben gegeven, want ik kwam thuis en zei tegen mijn vrouw alsof ik echt dacht dat ik hieraan zou beginnen en weet je, er zou misschien een nieuwe bank kunnen beginnen. Ze vond dat geweldig klinken. Welke vrouw wil niet dat haar man een bank begint? Maar wat minder aanlokkelijk was, was dat er geen geld was, geen investeringen, niets aan de horizon. Dus het was eigenlijk een kwestie van, je weet wel, het werk waar je mee bezig was opgeven en gewoon meedoen. En eigenlijk, door mee te doen, kon je een, weet je, een positie als medeoprichter verdienen. Dus dat is wat ik deed. En terwijl je het weet, is alles daarna geweldig. En het was een geweldige achtbaan. Op dat moment, en waarschijnlijk gedurende de eerste negen maanden, is het een zware opgave om niet betaald te worden en uw spaargeld echt uit te geven. Dus ja, het was best een interessant begin.

Peter Renton  05:41

Hoe zit het met Monzo? Hoe was het begin daarvan?

05:44

Ja, ik bedoel, we hebben een groep mensen bij elkaar gebracht, die regelgevende bedrijfsplannen hebben geschreven. Dit was Starling, die een hele groep mensen rekruteerde, van wie er één Tom Blomfield was, de CEO van Monzo. Er was een veelbesproken ruzie tussen grote bedrijven, en een groep van ons vertrok en startte een nieuwe bank. Dus terug naar het begin, een telefoontje naar de FCA om documenten te schrijven, opnieuw, helemaal opnieuw, en daar ga je. Het was dus interessant. Nou, het was meer dan interessant. Het was een van de meest fantastische tijden in mijn carrière. Je praatte 's ochtends met klanten, werkte 's middags met geweldige technici van wereldklasse aan het bouwen van nieuwe interfaces, praatte met de FCA over iets in de, weet je , s avonds. Om alle kanten van het bankwezen in één keer te kunnen bereiken en te kunnen aanraken, om echt te kijken naar hoe het bedrijfsmodel eruit zou kunnen zien, en hoe je mensen wilt werven, om financiering te krijgen, om regelgevende bedrijfsdocumenten te schrijven. Het was alles tegelijk. Dus hoewel een bank op dat moment misschien 10/20/30,000 mensen had, waren er maar een handjevol mensen, en dus kreeg je echt een geweldig gevoel voor wat retailbankieren inhoudt.

Peter Renton  06:08

Rechts. Rechts. Oké, en dan? Waarom ben je van daar naar 11:FS gegaan? Wat was de kans die je zag?

Jason Bates  07:11

Nou, ik had een aardig deel van het eigen vermogen van de oprichters. Dus dat was veilig. Ik besefte dat het eerste jaar hetgene was waar ik het meest van hield. De eerste maanden van het starten en creëren van nieuwe proposities. Wat is de propositie die je probeert te creëren? Trianguleren? Hoe verdient het geld, hoe lost het de problemen van klanten op, hoe maakt het zijn niche in de markt? Hoe breng je die dingen een beetje bij elkaar? Ik kon destijds niet zo goed met Tom overweg. Dus ik deed dat klassieke ding dat jij doet, waarbij je naar je adresboek kijkt en zegt: met wie zou ik echt willen werken? Als ik het kan, kan ik dit dan ergens anders doen? Hoe zou dat er dan uit kunnen zien? Dus begon ik te praten met David Brear, die je volgens mij op de show hebt gehad, die destijds leiding gaf aan digitaal bankieren voor Gartner. En we hebben heel veel goede gesprekken gehad, ik had echt respect voor David. Dus toen hij zei dat hij erover dacht om ook te vertrekken, om iets nieuws te beginnen. Een paar mensen kwamen bij elkaar en zeiden: misschien kunnen we iets heel interessants doen in de professionele dienstverlening.

Peter Renton  08:19

Wat doe jij dan vandaag? Hoe omschrijf je 11:FS en met wie je vooral samenwerkt?

Jason Bates  08:26

Voor het deel van het bedrijf waarin ik het meest geïnteresseerd ben, zou ik zeggen dat we venture builders zijn. Uiteindelijk is er een overgangsperiode die retailbanking en financiële retaildiensten doormaakt. Ik heb het altijd over het feit dat we zijn overgestapt van analoog naar gedigitaliseerd bankieren. Dus hebben we al die verklaringen, mandaten en formulieren op een scherm gezet. Maar we hebben digitaal bankieren nog niet echt gezien, en dat is eigenlijk waar je het operationele model neemt dat vroeger werkte voordat het digitaal werd, en je zegt: nou ja, eigenlijk is digitaal niet zomaar een kanaal, het is een ander operationeel model. Hiermee kunt u realtime, intelligente, contextuele diensten leveren, in plaats van slechts een alternatief communicatiekanaal te zijn voor de telefoonlijn, een brief of het bezoeken van een filiaal. Het is fundamenteel anders. En dus als je het zo kunt zien, en echt kijkt naar hoe Spotify anders is dan een muziekbedrijf, of hoe mensen nu nieuws krijgen, en niet via een gedigitaliseerde krant, via een ander mechanisme, omdat digitaal anders is. Dus als dat waar is, dan is de vraag wat de gevestigde exploitanten doen, omdat ze hebben gedigitaliseerd wat er eerder was, ze hebben de kosten uit het bedrijf gehaald. Maar de vraag is nu: wat zullen digitale financiële diensten zijn en hoe zal dat werken? En dat is echt waar ik mijn dagelijkse tijd doorbreng met de meeste grote banken over de hele wereld, die zich echt afvragen hoe ze de kloof tussen gedigitaliseerd bankieren en digitaal bankieren kunnen overbruggen?

Peter Renton  10:01

Dat is interessant, een interessante manier waarop je dat zo formuleert. Dus als je naar het hele fintech-landschap kijkt, of naar het digitale banklandschap, zullen we zeggen dat we een lange weg hebben afgelegd, toch? We hebben niet... Het is niet meer zoals het vijf jaar geleden was, toen ik denk dat we producten leverden die fundamenteel anders zijn. Maar ik ben benieuwd naar jouw visie op waar volgens jou de meest interessante innovatie vandaag vandaan komt?

Jason Bates  10:27

Nou, ik denk eigenlijk niet – ik denk dat we tot nu toe nog maar aan het begin staan ​​– ik ben onlangs begonnen na te denken over het landschap van de financiële retaildiensten als opgesplitst in vier lagen. Onderaan heb je de rails, weet je, de manier waarop geld, risico's en data over de hele wereld reizen. En of het nu gaat om de democratisering van de toegang tot betalingssystemen, de traditionele, of het nu MasterCard en Visa zijn, die er echt op aandringen om een ​​verscheidenheid aan spelers verbinding te laten maken met hun systemen, of dat het crypto is, er gebeurt veel in die railslaag. over hoe die informatie zich over de hele wereld verplaatst. Er zijn dus interessante innovaties. Dan heb je de productlaag erboven. En weet je, dat zijn de nettorente, margevergoedingen en kosten, looptijdtransformatie, alsof dat de banklaag is, waar alle deposito's en kredietverlening samenkomen. En daarmee is het nog steeds een superdikke, dure laag om te gebruiken vergeleken met wat het zou kunnen zijn. Er valt dus nog zoveel uit te halen om dat te bereiken, en nieuwe producten om dat te laten aansluiten bij waar we nu staan. Dus en dat is het soort kostenbesparingen, weet je, ETF's zijn slechts stukjes in termen van investeringen. Maar hoe zit het met bankieren? Hoe zit het met lenen? Hoe zit het met al deze dingen? Hoe vergroot je die efficiëntie. En dan bovenop de rails bovenop het product, denk ik dat we de dienstenlaag hebben. En dat is waar we nu pas mee beginnen. Het is dat private banking, voor de massamarkt, zakelijk transactiebankieren, voor kleine bedrijven, het is de laag waarin we feitelijk werk doen voor mensen, omdat digitaal werk kan doen. kan algoritmen en AI en al het andere gebruiken. En eigenlijk, met de productrails eronder, dienstverlening aan mensen, de CFO in je zak, het family office voor je weet wel, voor een particuliere bankrekening.

Jason Bates  12:15

Dus ik denk dat er veel in zit, er is ontzettend veel. En dat is de laag waarin ik het meest geïnteresseerd ben: hoe doen we eigenlijk werk voor mensen? En daar beginnen we vanuit onze retailbankproducten op in te spelen, maar nog niet helemaal. En dan is de vierde les de laag reizen. Dus we zijn over de rails gegaan, producten, diensten, reizen, hoe passen retailbankproducten en -diensten in de end-to-end-reizen, of dat nu het kopen van een nieuw huis is, een verkooppuntverzekering, zoals dingen die er niet bij horen? in de bankapp, maar horen eigenlijk thuis op het moment dat het nodig is. Dus ik zou naar elk van die lagen kunnen verwijzen. En dan zijn er interessante spelers die zich beginnen te verbinden, weet je, misschien biedt Apple iets nieuws aan op de iPhone, waar je je afschriften en saldo kunt zien, dat is gebouwd op een Goldman Sachs-account, gebouwd op een MasterCard-rails, alsof het opeens geen monolithische aanbieders zijn die met elkaar vechten. Maar eigenlijk beginnen groepen deze diensten en reizen samen te brengen.

Peter Renton  13:11

Ik wil een beetje jouw perspectief krijgen op de traditionele banken en de fintech-banken in het VK. Hoe denk je dat ze het doen? Ik bedoel, je zei, we hebben eigenlijk alleen maar het oppervlak bekrast. Maar de apps van vandaag zijn gebruiksvriendelijk, gemakkelijk te gebruiken en voor het grootste deel hebben ze veel productmogelijkheden. Wat is goed en waar moeten we aan werken?

Jason Bates  13:34

Als u eropuit gaat en particulieren, kleine bedrijven, particuliere bankklanten, klanten vraagt? Wat vindt u van uw bankzaken? Zou je willen dat het nog iets anders doet? Ze zeggen nee, omdat bankzaken bankzaken doen. En uiteindelijk is de klus die altijd wordt geklaard, het veilig houden van mijn geld. Vertel me hoeveel ik heb. Laat me transacties uitvoeren, me een lijst van die transacties laten zien, me rente betalen, me laten lenen, weet je, het financiële systeem veilig houden, beschermen tegen criminaliteit, al die dingen. Maar dat is een vrij lage lat. Dat is een soort productlaag-balk over wat er aan de hand is. En zo kunnen we steeds beter worden in die dingen. Maar de vraag is voor deze, voor de dienstensector, hoe wat zou er daar gebeuren? En dus ging ik in de begindagen van Monzo naar buiten en zei tegen mensen: je gaat een paar maanden vrij nemen, ik zal voor je financiën zorgen terwijl je weg bent. Ik ga niets slims doen. Maar ik zal er gewoon voor zorgen. Weet je, wat zou ik doen? En ze zeggen: Nou, ik denk dat het begint op de betaaldag. Controleer of ik betaald ben of niet. En jij denkt: Nou, dat is interessant, want banken vertellen je wel of er een transactie heeft plaatsgevonden, maar ze maken niet echt onderscheid tussen de betaaldag, wat misschien wel de belangrijkste transactie is die op je rekening terecht kan komen, en elke andere transactie. en ze vertellen je waarschijnlijk of de transacties plaatsvinden. Hebben ze je ook verteld of het niet is gebeurd, ook al verwacht je het wel? Ja, waarschijnlijk niet. Nou, wat heb je dan? Dan zet ik de komende dagen mijn automatische incasso's en doorlopende opdrachten op een rij. En waarom doe je dat? Nou, dus ik weet dat je weet van hoeveel geld ik moet leven, want dat is wat mijn toegezegde rekeningen zijn, en ik heb mijn kwartaalrekeningen en mijn jaarlijkse rekeningen, en allerlei dingen die op verschillende tijdstippen gebeuren. En weet je, ik ben de lul als ik in juli een jaarlijkse autoverzekering betaal met een kwart elektriciteitsrekening en nog iets anders.

Jason Bates  15:24

Dus ik, weet je, ik moet dat in de gaten houden. En je denkt eigenlijk dat daar ook veel banen zijn. En dan zeggen ze, nou, en dan heb ik mijn glijdende pad naar het einde van de maand, dan heb ik mijn discretionaire uitgaven, en hoe beheer je dat, en in de tijd van Monzo zeiden mensen: in de begindagen van Monzo, nou ja, ik denk dat ik het uit de geldautomaat haal, of ik probeer mentaal wat opzij te zetten, of ik geef geld uit aan een creditcard, maar dan moet ik heel voorzichtig zijn, want ik betaal dan, weet je, terug dat 45/60 dagen later. En dus zitten de, weet je, de grote uitdagingen, de grote klussen die nog moeten worden gedaan, eigenlijk in dat gedragsaspect van hoe banken omgaan met geld voor mensen. En ik zou zeggen dat het succes van Monzo grotendeels te danken was aan het feit dat het een discretionaire bestedingskaart creëerde, die destijds niet echt een financieel product was. Realtime balans, metadata, instant notificaties van transacties, dat was destijds allemaal vrij nieuw. En door een scheiding te hebben tussen uw hoofdbankrekening waar uw rekeninggeld op stond, en deze mooie, schattige, warme koraalkaart, was dat uw leuke geld, dat daadwerkelijk waarde opleverde voor mensen. Dus ik denk dat ik je probeer te laten zien dat, ook al zijn de functies van de productlaag goed begrepen en bekend, en we die nog wat oppoetsen, het feitelijk het feit is dat een lopende rekening, een betaalrekening, in werkelijkheid de plaats is waar je het salaris komt binnen en er komen 100 kleine betalingen uit, waarbij schulden worden afbetaald, geld in de toekomst wordt gestopt, geld opzij wordt gezet om plezier mee te hebben, rekeningen en verplichtingen worden betaald. En de meeste mensen moeten dat zelf doen. Hun bank helpt hen daar niet bij. En ik denk dat dit in ieder geval voor retailbankieren de vraag is of, weet je, de volgende uitdagingen zijn: hoe maken we intuïtieve systemen, financiële systemen die mensen daadwerkelijk helpen hun geld beter te beheren? En dat is voor particuliere klanten. Waar hebben we het over het kleine bedrijf? Waar hebben we het over bij grotere bedrijven? Hoe werkt dat die uitbraak?

Peter Renton  17:22

Ik zie dat er nog veel werk aan de winkel is. Daarom wil ik een beetje schakelen. En ik heb gelezen over deze innovatiefilosofie genaamd ‘jobs-to-be-done’ waar jij een voorstander van bent. Kunt u uitleggen wat die filosofie is? En hoeveel daarvan wordt vandaag de dag gebruikt in fintech en het bankwezen?

Jason Bates  17:22

Zeker. Het volgt dus, denk ik, uit het eerdere gesprek. Als de grote verandering van gedigitaliseerd naar digitaal een verschuiving is van het product- en distributieparadigma dat we allemaal kennen en waarderen, banken, producten vervaardigen en deze via kanalen distribueren, als dat feitelijk de oude wereld was, en de nieuwe wereld het gaat echt om intelligente diensten om dit werk voor mensen te doen, zeker dat ze de producten verpakken die op de rails zitten en dat soort dingen. Je verdient nog steeds geld op dat gebied. Maar als het echt om de diensten gaat, dan is de vraag: welke diensten en voor wie? Omdat ik zojuist heb gesproken over enkele van de gesprekken die je zou kunnen voeren, waarin je mensen vraagt ​​naar bankieren, en zij zeggen dat het prima is. En dan vraag je ze naar het werk dat ze moeten doen. En ze schrappen al deze banen. En dus heeft Silicon Valley, buiten de fintech, al heel lang de opvatting dat je, om geweldige producten te maken, echt werk voor een persoon doet, dat je een dienstverleningsresultaat creëert. En dus bestaat er een methodologie rond taken die gedaan moeten worden. Dit idee dat we in een reeks interviews kunnen achterhalen wat dit soort atomaire uitkomsten zijn waarnaar je op zoek bent. En dan kunnen we interessante kaartsoorten maken, we kijken hoe belangrijk het voor u is, hoe goed het wordt bediend, en we beginnen een aantal interessante clusters te maken en helpen deze product-servicestrategie aan te sturen. Het is dus echt een zoektocht, het vloeit echt voort uit het idee dat we van producten naar intelligente diensten gaan. En als dat het geval is, hoe specificeert u dan welke services u moet bouwen? En dat is eigenlijk waar deze methodologie over gaat.

Peter Renton  19:22

Hoe wordt het tegenwoordig gebruikt in fintech en het bankwezen?

Jason Bates  19:25

Nou, het is een geweldige scorekaart om mee te beginnen, want als je naar een innovatiefunctie kijkt, of met een bank gaat praten, en je zegt: 'Je weet aan welke projecten je hebt gewerkt, en zij' Ik zal je vertellen dat ze vaak technologiegedreven zijn. Dus ze zullen zeggen, weet je, een paar jaar geleden zeiden ze: oh chatbot, we hebben ergens een chatbot voor nodig. En je zegt: wat doet dat werkelijk voor mensen? Zet dat dus op zijn kop in plaats van te beginnen met technologie en te zeggen: waar kunnen we die toepassen? Laten we beginnen met de eindklanten en zeggen: wat is eigenlijk deze lijst met 50 banen die ze echt moeten doen? Ik moet het einde van de maand halen, ik moet geld opzij zetten voor een noodfonds, ik moet al deze dingen doen. En als we dan zien welke belangrijk zijn en welke niet, geeft dat ons een prioriteitenmatrix om te zeggen: kunnen we de nieuwe technologieën die eraan komen, op deze manier toepassen? Dus voor onze klanten, voor 11:FS-klanten en voor fintechs, is er veel aandacht voor wat deze klussen zijn om deze scorekaart te bieden voor wat we echt zouden moeten bouwen om succesvol te zijn in de markt.

Peter Renton  20:31

Oké, dus we zijn ruim twintig minuten bezig met dit interview en we hebben AI nog niet genoemd, en we hebben het over innovatie in de financiële wereld. Dus wat zijn uw gedachten over AI? Gaat het echt om de specifieke gebruiksscenario's? Ik bedoel, waar kom je daarop neer?

Jason Bates  20:43

In aansluiting op dat laatste antwoord, als het niet om de technologie gaat, maar om waar de technologie op kan worden toegepast. En als we echt naar deze dienstenlaag kijken, waarbij we de private banker voor de massamarkt leveren, dan past AI daar uiteraard in. Als het daadwerkelijk je financiën kan bekijken, kan zien wat er aan de hand is, kan voorspellen wat er in de toekomst kan gebeuren en je daar daadwerkelijk naartoe kan begeleiden, dan is dat fantastisch. Maar de nuance die ik eraan wil toevoegen is dat je niet kunt aannemen dat één persoon, laten we zeggen, slechts één betaalrekening gebruikt om zijn of haar financiële leven te leiden; zij worden erop betaald. En dat is ook zo, ze doen deze 100 betalingen per maand, die op verschillende manieren plaatsvinden. Het verkrijgen van een AI-interface om dingen voor hen te benadrukken werkt niet zo goed, omdat je echt een onderliggende structuur nodig hebt waar het aan kan werken. Dus als ik zeg, als ik de AI vertel, heb ik deze kaart, mijn Monzo-kaart voor discretionair geld, mijn Barclays-rekening waarop mijn vastgelegde uitgaven worden beheerd, ik heb hier een spaarrekening, ik heb een tegoed kaart hier, ik heb mijn AMEX, MasterCard en een paar andere dingen, ik heb een gezamenlijke rekening met mijn vrouw, zak met geld met mijn kinderen. Nu hebben we een structuur die ik met AI kan beheren. En eigenlijk denk ik dat we dat soort budgetteringsstijl dat je grootouders deden, een heropleving zullen zien. En een geweldige manier om dat te doen is door er AI op toe te passen, zodat u het zo kunt beheren dat u kunt zien wat er aan de hand is.

Peter Renton  22:19

Interessant. Oké, dus ik wil vragen wat jouw mening is over de huidige staat van de Britse fintech. Ik bedoel, we hebben de grote drie, waarvan jij er twee bent, Monzo, Starling en Revolut. Ik zou graag een idee willen krijgen van die drie. En dan, afgezien van de grote drie, zullen we zeggen: wat is de stand van zaken op het gebied van fintech in Groot-Brittannië op dit moment?

Jason Bates  22:41

Nou, ik bedoel, Monzo, Starling en Revolut zijn allemaal op verschillende manieren enorm succesvol geweest. Weet je, Monzo is enorm groot op het gebied van persoonlijk bankieren en groeit zeer snel. Ik begrijp dat ze zeggen dat ze dit jaar winstgevend zullen zijn, hoewel ik daar geen voorkennis over heb. Starling heeft het ongelooflijk goed gedaan op het gebied van zakelijk bankieren. Revolut heeft zich, zelfs zonder bankvergunning, over Europa en daarbuiten verspreid om een ​​verscheidenheid aan producten samen te voegen. Het zijn dus bijna drie afzonderlijke strategieën die laten zien dat je de kosten uit het bedrijf kunt drukken door een digitaal bedrijf te zijn en tegelijkertijd een superieure klantenservice te bieden, volgens de laatste NPS-scores voor Groot-Brittannië, om zo de zaken vooruit te helpen. En misschien wel, weet je, de FCA, de PRA, de Competition and Markets Authority in Groot-Brittannië, hebben deze nieuwe bankvergunningen echt gegeven om innovatie te stimuleren en de grote spelers kennis te laten nemen en zichzelf te laten innoveren. En ik denk dat je dat wel kunt zien. Ik denk dat iedereen vooruit gaat in dat digitale perspectief.

Jason Bates  22:44

Wat de rest van de fintech betreft, zijn we uiteraard niet meer in Europa, wat een probleem veroorzaakt. Maar we hebben een geweldige infrastructuur, geweldig talent, we hebben deze grote fintechs. We hebben open bankieren en we hebben een regering die de zaken in de richting van open financiën stimuleert. Ik denk dus dat het een paar hele interessante jaren gaan worden. Ik weet dat iedereen zich heeft gerealiseerd dat er geen gratis geld meer is, dat er zeker sprake is van een vermindering van de hoeveelheid kapitaal en risicokapitaalinvesteringen. Maar vaak leidt dat ertoe dat enkele van de grootste, meest succesvolle bedrijven starten omdat het de ruis vermindert. Je moet een, weet je, een echt fantastische fintech zijn om geld in te zamelen en nu te groeien, en ik zie dat, heb ik Prosper gezien, een nieuwe rijkdomspeler zojuist een enorm crowdfund in Groot-Brittannië heeft gerund om de kosten te verlagen uit rijkdom voor particuliere klanten. Dus ik denk dat er een aantal heel interessante, heel interessante bedrijven op komst zijn. Ik denk dat het voor iedereen een moeilijke tijd is geweest. Maar het is vaak het moment waarop de beste spelers worden geboren.

Peter Renton  24:55

Ik ken u ook, u doet zaken in de VS en zou graag uw perspectief op de Amerikaanse markt willen krijgen. En misschien kun je het vergelijken met Groot-Brittannië. Het is dus duidelijk dat sommige uitdagingen hetzelfde zijn, sommige verschillend, maar hoe denk je dat de VS het doen als je het vergelijkt met Groot-Brittannië?

Jason Bates  25:17

Ik bedoel, weet je, tien keer beter dan ik, maar met mijn kleine hoeveelheid exposure is het gewoon zo'n fenomenaal andere markt. Weet je, zijn er 10 depositonemers of zoiets in de VS, 10,000 kredietverenigingen, 5000 kredietverenigingen, kleine moeder- en popwinkelbanken? Het is het totaal tegenovergestelde uiteinde van het spectrum ten opzichte van Groot-Brittannië, waar we zo’n klein aantal hebben, dat nieuwe bankvergunningen logisch waren. En je moet bedenken dat er een bloedbad zal plaatsvinden in het middensegment van de VS, want hoe kunnen zoveel depositonemers en aanbieders van financiële retaildiensten in deze ruimte werkelijk overleven? Dus ik vind het heel interessant dat, als je, weet je, een middelgrote kredietvereniging bent, verspreid over een paar staten in de VS, het een heel interessante tijd is. Dus wat doe je? Weet je, wat doe je tegen de enorme spelers nu tegen de achtergrond, je hebt natuurlijk alle hindernissen op regelgevingsgebied, en staats-, federaal, al dat soort dingen, samen met een moeilijke infrastructuur, weet je. , je hebt niet het verkeerde niveau van geluiden om verfijning te zeggen. Maar omdat we een veel kleiner land zijn, betekent het feit dat we in Groot-Brittannië al heel lang een chip en pincode hebben, en tikken en betalen, en een verscheidenheid aan dingen, in combinatie met open bankieren, dat het een stuk eenvoudiger is om hier gebouwd dan traditioneel het geval was. Maar ik bedoel, wat is jouw mening?

Peter Renton  26:48

Ik bedoel het Verenigd Koninkrijk, waar ik altijd van heb gehouden, ik hou ervan om Londen te bezoeken. Omdat ik zin heb in dingen die net op gang kwamen toen ik voor het eerst in de fintech ging, is het bijna tien jaar geleden dat ik mijn eerste reis naar Londen maakte. En dus heb ik dingen gezien die alledaags waren, zoals tikken en betalen. Ik bedoel, dat soort dingen was tien jaar geleden nergens in de VS, maar overal in Groot-Brittannië. Dus ik heb het gevoel dat de VS de tijd nemen. En we hebben het gevoel dat het regelgevingsproces hier zo'n barrière vormt voor fintech-innovatie. In de VS heb je 10/10/5 verschillende toezichthouders, plus staatstoezichthouders, terwijl je in Groot-Brittannië echt met een of twee te maken hebt. En het is, weet je, mensen zeggen dat naar Londen gaan hetzelfde is als naar New York gaan, en Silicon Valley en Washington DC zijn allemaal in één. Ik denk dat dat het voordeel is geweest. Maar ondanks dat bedoel ik uiteraard dat beide landen een grote ondernemersgeest hebben, en ik denk dat Groot-Brittannië, denk ik, de wereld op veel terreinen heeft geleid, weet je, zoals open bankieren een perfect voorbeeld is. Rechts? Groot-Brittannië heeft dit al heel vroeg verplicht gesteld. En weet je, het duurde een tijdje voordat het op gang kwam. Maar het is behoorlijk succesvol geweest. Terwijl we hier, weet je, nu pas daadwerkelijk regels voor open bankieren hebben gecreëerd, vijf, zes jaar na Groot-Brittannië. Maar in de tussentijd hebben we een open bank-ecosysteem dat echt door de markt is ontwikkeld, waarbij het niet noodzakelijkerwijs zo is dat de een slechter is dan de ander, of dat de een beter is dan de ander. Maar ik denk dat er een andere evolutie heeft plaatsgevonden. En ja, de ondernemersgeest is sterk. Ik bedoel, er worden heel veel nieuwe bedrijven opgericht. Ik ben verbaasd, na 6 jaar in de ruimte, hoeveel geweldige nieuwe ideeën er nog steeds uit het houtwerk komen.

Jason Bates  28:32

Absoluut.

Peter Renton  28:33

Hoe dan ook, we waren aan het kletsen voordat we hier de plaat bereikten, en je vindt dit niet leuk om te doen, maar ik ga je hier op de hoogte brengen. Omdat we, dit wordt medio december uitgebracht, terwijl we naar het volgende jaar kijken. Wat zijn enkele dingen waar je naar kijkt voor 2024? Wat betreft trends om naar te kijken?

Jason Bates  28:51

Welnu, we hebben al een aantal AI-chatbots op de markt zien komen. In Groot-Brittannië denk ik niet dat we het van de grote banken zullen zien, ik denk niet dat we het van de grote banken zullen zien; ik denk dat het regelgevingsrisico gewoon te groot is. Maar ik denk wel dat we een aantal persoonlijke financiële management- en ChatGPT-plays zullen zien die op de markt zullen komen en we gaan zien hoe die eruit zien. Omdat u weet dat, zoals u al aangaf, dit de grote disruptor is, niet in fintech, maar voor alles, overal en wereldwijd. En ik denk eerlijk gezegd dat dit de volgende tsunami zal zijn. Weet je, we zijn van gedigitaliseerd naar digitaal gegaan, maar verder naar de AI-wereld, naar het hebben van een persoonlijke financiële manager, die volgens mij alles in het komende jaar zou kunnen veranderen, misschien niet in het komende jaar. Maar in de volgende drie tot vijf.

Jason Bates  29:56

Ik, net als veel digitaal onderlegde mensen, zullen nog steeds een verscheidenheid aan financiële producten moeten hacken om mijn leven te beheren, je weet wel, een verscheidenheid aan rekeningen, een verscheidenheid aan aanbieders waar ik geld tussen verplaats om alles te kunnen doen. van dat werk. En dus ben ik het meest opgewonden om op een punt te komen waarop ik dat niet meer hoef te doen. En aanbieders komen op het punt waar ze nu zijn, ze doen dat voor mij. En dat is waar ik het meest enthousiast over ben, deze dienstenlaag, dit persoonlijke financiële systeem, dat betekent dat ik mijn discretionaire rekening kan beheren, toezicht kan houden op de financiën van mijn bejaarde ouders, gemakkelijk met het zakgeld van mijn zoon kan omgaan, geld naar de toekomst kan sturen in termen van besparingen kan schulden afbetalen, kan het allemaal zien. En eigenlijk, weet je, krijg die melding dat mijn AIMEX-rekening moet worden betaald. Ik heb niet genoeg geld op mijn lopende rekening, toch? Zou het? Wil je dat ik wat van mijn spaargeld overhevel? Trouwens, weet je, je gaat volgend jaar naar Japan, de yen staat op een vijf keer... vijf jaar laag. Heb je zin om nu wat te kopen om later iets te doen? Ik denk dat we het sciencefictionniveau van persoonlijk financieel advies bereiken. En dat is wat ik wil, als nerd in dit soort dingen, als gebruiker. Ik wil dat. En ik wil, het is mogelijk. Het is haalbaar, en we hebben deze beweging erin gezien, maar daar ben ik het meest enthousiast over.

Peter Renton  31:01

Weet je, als je naar de komende drie tot vijf jaar kijkt, waar ben je dan het meest enthousiast over? Wat heeft volgens jou de meeste impact?

Peter Renton  31:27

Interessant. Nou, ik wil het ook. We wachten dus af hoe het gaat. Maar het zijn spannende tijden, spannende tijden in de fintech. Hoe dan ook. Jason, heel erg bedankt dat je vandaag naar de show bent gekomen. Waardeer het.

Peter Renton  31:38

Graag gedaan.

Peter Renton  31:40

Nou, ik hoop dat je genoten hebt van de show. Hartelijk dank voor het luisteren. Geef de show een recensie op het podcastplatform van uw keuze en vertel uw vrienden en collega's erover. Hoe dan ook, wat dat betreft, teken ik af. Ik stel het zeer op prijs dat je luistert, en ik zie je de volgende keer. Doei.

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnexus.com/jason-bates-co-founder-11fs-new-framework-banking-innovation/