In lijn met de mondiale trends lieten de Zuidoost-Aziatische technologie-investeringen in 2023 een aanzienlijke daling zien, onder invloed van stijgende rentetarieven, hoge inflatie en verstoring van de toeleveringsketen. Ondanks de opmerkelijke terugval bleef fintech terrein winnen bij investeerders, waarbij met name de digitale kredietverlening een opmars kende.

Nieuwe rapporten vrijgegeven door Cento Ventures, een in Singapore gevestigd durfkapitaalbedrijf (VC) dat zich richt op technologie-startups, en Tracxn, een marktinformatieplatform, onderzoekt de toestand van het Zuidoost-Aziatische technologie-investeringslandschap en deelt trends die in de markt worden waargenomen. Onder de belangrijkste trends die in de rapporten worden geschetst, merken de bedrijven een aanzienlijke daling van de investeringsvolumes in technologie, aanpassingen in de waarderingen en een verschuiving naar startups in een vroeg stadium. De rapporten benadrukken ook de aanhoudende dominantie van fintech in het Zuidoost-Aziatische technologie-investeringslandschap, waarbij consumentenleningen in 2023 een favoriet gebied voor durfkapitaalinvesteringen zullen worden.

Fintech neemt het leeuwendeel voor zijn rekening

In de eerste helft van 1 bleven digitale financiële diensten leidend zijn bij de investeringen in startups in Zuidoost-Azië, waarbij bedrijven in de sector in totaal 2023 miljoen dollar binnenhaalden. Dit cijfer vertegenwoordigt 921% van het totale technologiefinancieringsvolume in Zuidoost-Azië en maakt fintech het belangrijkste aandachtsgebied voor investeerders voor de periode, vóór retail (41 miljoen dollar), gezondheidszorg (605 miljoen dollar) en bedrijfsautomatisering (177 miljoen dollar).

Het volgt een langdurige trend waarbij digitale financiële diensten consequent een vijfde van de technologietransacties in Zuidoost-Azië vertegenwoordigen, terwijl ze een aandeel tussen 35% en 50% van het geïnvesteerde kapitaal aantrekken.

Aandeel financiële diensten als % van geïnvesteerd durfkapitaalkapitaal en aantal deals, Bron: Southeast Asia Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, december 2023

De dynamiek van de fintech-sector komt voort uit snelle updates van de regionale betalingsinfrastructuur en gunstige regelgeving, evenals een verschuiving van de focus door spelers uit de sector, omdat zij afstand nemen van het ‘super-app’-model en de ontwikkeling en distributie van financiële diensten bevorderen. , zegt Cento Ventures.

Kredietsegmenten leiden, Wealthtech krijgt een klap

Consumentenleningen waren het favoriete fintech-segment in de eerste helft van 1, waarbij startups in de sector 2023% van alle financiering die de fintech-sector gedurende de periode ophaalde, veiligstelden. Het volgt een trend die begon in de tweede helft van 35, waarbij consumentenleningen de leiding begonnen te nemen over de kernbetalingen, een belangrijk thema in de tweede helft van 2 en de eerste helft van 2022.

Volgens Cento Ventures kan deze verschuiving gedeeltelijk worden verklaard door de stijgende rentetarieven die de kapitaalkosten hebben opgedreven, waardoor het voor kredietverstrekkers duurder is geworden om schulden aan te gaan en hen ertoe aanzet zich tot durfkapitaalfinanciering te wenden. De trend blijkt duidelijk uit de enorme digitale leningsrondes van respectievelijk 270 miljoen en 100 miljoen dollar die start-ups Kredivo en Aspire in de eerste helft van 1 binnenhaalden.

Aan de andere kant van het spectrum laten gegevens zien dat de vermogensbeheersector een aanzienlijke tegenslag doormaakt, waarbij zijn aandeel in de totale fintech-financiering afneemt. In de eerste helft van 1 hebben start-ups op het gebied van vermogensbeheer en kapitaalmarkten in Zuidoost-Azië 2023% van alle fintech-financiering in de regio veiliggesteld. Het percentage is het laagste niveau sinds de eerste helft van 13, waarin de sector 1% van alle fintech-financiering voor zijn rekening nam.

Volgens Cento Venture is een van de drijvende krachten achter deze trend de bearmarkt van 2022 op het gebied van digitale activa en het einde van goedkoop krediet, waardoor de vraag naar margehandel is afgenomen.

Kapitaal geïnvesteerd door subsector financiële dienstverlening, %, Bron: Zuidoost-Azië Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, december 2023

De technologiefinanciering in Zuidoost-Azië daalt met 54% op jaarbasis

Kijkend naar het bredere landschap van tech-startups, onthult het rapport een opmerkelijke terugval in durfkapitaalfinanciering. In de eerste helft van 1 registreerde Zuidoost-Azië een substantiële daling van 2023% op jaarbasis (op jaarbasis) van het investeringsvolume in technologie, dat in die periode 54 miljard dollar bereikte.

Dit cijfer markeert het laagste investeringsvolume in de eerste helft van 2017 en suggereert dat het deallandschap mogelijk terugkeert naar het niveau van vóór COVID-19, en mogelijk zelfs terugkeert naar de normen van vóór het tijdperk van unicorn-startups, zegt Cento Ventures.

Deze daling werd gedeeltelijk veroorzaakt door de daling van het aantal megarondes van financiering van 100 miljoen dollar en meer, die zich in de eerste helft van 1 voortzette. De megarondes bedroegen in de eerste helft van 2023 slechts 800 miljoen dollar, een schril contrast met de 1 miljard dollar in de eerste helft van 2023. en het hoogste punt ooit in het eerste halfjaar van 1 van 2021 miljard dollar.

Kapitaalinvestering in Zuidoost-Azië per halfjaar, USD miljard en gesloten deals, #, Bron: Southeast Asia Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, december 2023

De waarderingen blijven zich aanpassen

De waarderingen bleven zich aanpassen in de eerste helft van 1, waarbij Series B-startups de meeste turbulentie ervoeren en Indonesië en de Filipijnen voorop liepen. Omgekeerd zagen Serie B-startups in Maleisië en Vietnam hun waarderingen aanzienlijk stijgen, met respectievelijk 2023% en 50%.

In Indonesië en de Filippijnen zijn beleggers in de Serie B bijzonder gevoelig geworden voor latere rondes (50 tot 100 miljoen dollar per deal), die in de eerste helft van 2023 waren opgedroogd, aldus het rapport. Als gevolg hiervan beginnen de waarderingen in de Serie A en B regionaal te convergeren, wat heeft geleid tot een aanzienlijke verkleining van de waarderingskloof tussen de markten in Zuidoost-Azië.

Serie A mediane pre-money waardering per land, 2022 H1 – 2023 H1 US$ miljoen, Bron: Southeast Asia Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, december 2023

Serie B mediaan pre-money waardering per land, 2022 H1 – 2023 H1 US$ miljoen, Bron: Southeast Asia Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, december 2023

Investeerders verleggen hun focus naar eerdere startups

Terwijl Zuidoost-Azië een periode van marktcorrectie inging, bleven beleggers hun aandacht verleggen naar eerdere fasen. In de eerste helft van 1 stegen de investeringen in zaad en pre-serie A (2023 dollar – 500,000 miljoen dollar) met 3%, na een gestage trend die de afgelopen drie jaar werd waargenomen.

Series A tot vroege Series B-rondes van 3 tot 10 miljoen dollar bleven in bijna hetzelfde tempo vertragen als in de voorgaande periode, met een daling van respectievelijk 11% tussen de tweede helft van 2 en de eerste helft van 2022 en met 1% tussen de tweede helft van 2023 en de eerste helft van 18.

Grotere deals van 50 tot 100 miljoen dollar trokken zich aanzienlijk terug, met een daling van 23% tussen de tweede helft van 2 en de eerste helft van 2022. Deze deals bedroegen in de eerste helft van 1 slechts 2023 miljoen dollar, wat ver verwijderd is van de 300 miljard dollar die in het eerste halfjaar van 1 werd geregistreerd. .

Technologie-investeringen in Zuidoost-Azië naar omvang van de deal, Bron: Southeast Asia Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, december 2023

Antler, East Ventures meest actieve investeerders in 2023

Volgens gegevens van Tracxn waren Antler, East Ventures en 500 Global vorig jaar de drie meest actieve investeerders in de Zuidoost-Aziatische technologiescene. Ze namen in 21 deel aan 17, 10 en 2023 investeringsdeals in de regio en steunden namen als Singapore Payments. beginnen Qashier, Logistieke startup in Singapore locad, en een Indonesisch technologiebedrijf voor e-commerce Sirclo.

In de startfase waren East Ventures, Wavemaker Partners en Saison Capital de drie grootste investeerders, terwijl Seeds, Peak XV Partners en Gobi Partners in de beginfase het meest actief waren. Wat de financiering in de late fase betreft, was EDBI de grootste investeerder op basis van deals, met twee transacties in de regio vorig jaar, waaronder die van Engine Biosciences. Serie A-uitbreiding van $ 27 miljoen.

Singapore bleef het technologielandschap domineren in 2023 en was goed voor 53% van alle technologiefinanciering die dat jaar werd veiliggesteld, zo blijkt uit gegevens van Tracxn. Jakarta volgde dit voorbeeld en was in 33 goed voor 2023% van alle technologiefinanciering.

Financiering van tech-startups door steden in Zuidoost-Azië, Bron: Geo Annual Report, Southeast Asia Tech – 2023, Tracxn, december 2023

Uitgelicht beeldtegoed: bewerkt vanaf Freepik

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://fintechnews.sg/85423/funding/southeast-asia-fintech-holds-strong-despite-tech-investment-pullback/