Eerder deze maand startte een in de VS gevestigde netwerkstartup Nijl kondigde een grote aan $ 175 miljoen Series C mede geleid door Hoofdstad van maart en het soevereine vermogensfonds van Saoedi-Arabië Sanabil-investeringen.

Dat werd deze week gevolgd door het in Houston gevestigde Axioma Space opsluiten A $ 350 miljoen rond onder leiding van Saoedi-Arabië Aljazira hoofdstad – zijn eerste investering in een in de VS gevestigde startup, volgens Crunchbase gegevens – en een Koreaans gezondheidszorgbedrijf Boryung farmaceutisch bedrijf.

Hoewel de twee rondes misschien niet veel gemeen lijken te hebben, hebben ze wel iets gemeen: ze illustreren de groeiende belangstelling voor in Saoedi-Arabië gevestigde investeerders in Amerikaanse startups.

Terwijl Saoedi-Arabië investeert in energie en zelfs sport – denk na LIV Golf samensmelten met de PGA Tour – Het is goed benadrukt dat Saoedische staatsinvesteringsfondsen, corporate venture-wapens en andere bedrijven meer deals onderzoeken, die meer geld waard zijn, waarbij in de VS gevestigde startups betrokken zijn dan ooit tevoren, zo blijkt uit data van Crunchbase.

Sinds 2019 hebben in Saoedi-Arabië gevestigde bedrijven het aantal financieringsovereenkomsten waaraan zij deelnemen gestaag vergroot, evenals het aantal rondes dat zij (mede) leiden. Dat omvat een stijging van de cijfers voor 2022 ten opzichte van 2021 – een tijd waarin de meeste grote risicokapitaal- en groeibedrijven zich terugtrokken in de markt.

Saoedische investeringen in Amerikaanse startups, in cijfers

Een snelle analyse van Crunchbase-cijfers laat zien dat in Saoedi-Arabië gevestigde bedrijven in 2019 aan slechts negen totale financieringsrondes deelnamen. Dat aantal steeg naar 16 het jaar daarop en 23 in 2021, toen de risicomarkt op zijn hoogtepunt was.

In 2022 steeg dat aantal met bijna 40% – tot 32 financieringsovereenkomsten – ondanks dat de risicomarkt al een aanzienlijke vertraging begon te vertonen. Tot dusver is het investeringstempo in 2023 afgenomen, waarbij dergelijke bedrijven slechts aan dertien deals deelnamen.

In diezelfde tijd hebben in Saoedi-Arabië gevestigde bedrijven tussen 14 en 2019 slechts veertien deals geleid of mede geleid. Alleen al vorig jaar hebben deze bedrijven twaalf deals geleid of mede geleid, en tot nu toe hebben ze dit jaar hetzelfde gedaan voor zes deals. .

Topinvesteerders

Dus wie investeert?

Sinds 2016 hebben ruim drie dozijn verschillende in Saoedi-Arabië gevestigde vormen of fondsen geïnvesteerd in Amerikaanse startups – waarvan velen de leiding hebben of mede-leider zijn van sommige daarvan.

Openbaar investeringsfonds van Saudi-Arabië heeft sinds 2016 de meeste deals geleid of mede geleid die het meeste geld waard waren, maar de meeste van die deals zijn ouder. In 2016 leidde het bedrijf een investering van $3.5 miljard in Uber, en een ronde van $ 1 miljard voor Lucid Motors in 2018.

In totaal heeft het fonds vier rondes geleid of mede geleid voor in de VS gevestigde startups, voor een totaalbedrag van ruim $5.3 miljard.

Sanabil komt op de volgende plaats op de lijst van bedrijven uit de regio die de meeste in de VS gevestigde deals hebben geleid of mede-geleid. Sanabil heeft een half dozijn deals geleid of mede geleid ter waarde van meer dan $600 miljoen. Naast het co-leiden van de Series C voor het in San Jose gevestigde Nile, leidde de investeringsmaatschappij ook een Series E van $123 miljoen voor een ander Californisch bedrijf, het in Redwood City gevestigde data-intelligentieplatform. Alatie in november.

Een ander zeer actief durffonds is dat geweest Welvaart7 – het durfkapitaalfonds van Saoedi-Arabië Aramco Ventures – dat net een kantoor heeft geopend in Silicon Valley.

De venture-tak heeft elf rondes in de VS geleid of mede geleid, voor een totaalbedrag van meer dan $11 miljoen.

Enkele van de recentere deals omvatten het leiden van een Series A-systeem ter waarde van $ 56.7 miljoen in San Mateo, Californië, gebaseerd op een geautomatiseerd data-orkestratiesysteem Hamerruimte in juli. In april was het mede-leider van een financieringsronde van $150 miljoen voor de in San Carlos, Californië gevestigde start-up op het gebied van medische robotica Noah Medisch.

Welvaart7 nam ook deel aan de recente Nile Series C. Het bedrijf is betrokken geweest bij in totaal 17 financieringsrondes voor Amerikaanse startups voor een totaalbedrag van bijna $900 miljoen.

Geen enkel bedrijf heeft het drukker gehad dan Saudi Aramco Energy Ventures sinds 2016. Het bedrijf heeft de afgelopen zeven jaar deelgenomen aan 34 verschillende rondes – voor een totaalbedrag van meer dan $900 miljoen – en heeft een tiental daarvan geleid of mede geleid ter waarde van $157 miljoen.

Net als bij het Public Investment Fund zijn de meeste rondes echter van meer dan een jaar geleden. Recentelijk gaf het bedrijf mede leiding aan een in San Diego gevestigd Series C-bedrijf ter waarde van 44 miljoen dollar AanvalIQ in 2021.

Een internationaal spel

Het is niet verrassend dat in Saoedi-Arabië gevestigde bedrijven meer dollars hebben verspreid naar de Amerikaanse startup-markt. De Amerikaanse tech-startupscene is een van de meest volwassen ter wereld en durfkapitaal is een internationaal spel.

Echter, zoals uit de twee rondes van deze maand blijkt, blijven Saoedi-Arabische bedrijven agressief, zelfs in een terugwijkende durfkapitaalmarkt, en als recente trends iets betekenen, is er geen reden om aan te nemen dat de investeringen uit het Midden-Oosten binnenkort zullen vertragen.