- De Mexicaanse peso won vrijdag, maar boekte wekelijks ruim 4% verlies.
- De economische kaart van Mexico zal de komende week inflatiegegevens bevatten.
- USD/MXN wil zijn winst uitbreiden na een nieuw cyclushoogtepunt rond 18.48.
De Mexicaanse peso (MXN) sloot de week vrijdag af met solide winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar (USD), nadat op de economische rol van de Verenigde Staten (VS) het Nonfarm Payrolls-rapport van september werd gepubliceerd, dat de schattingen en de gegevens van vorige maand verpletterde. Hoewel de rente op Amerikaanse staatsobligaties een lichte stijging vertoonde, trokken ze zich daarna terug, terwijl traders zich schrap zetten voor de mantra van 'hoger voor langer', maar geen nieuwe renteverhoging verwachten, zoals blijkt uit de CME Fed Watch Tool. De USD/MXN wisselt handen om 18.16, een daling van 0.50% op vrijdag.
Onlangs richtte de USD/MXN zich op de woorden van Cleveland's Fed-president Loretta Mester, die een neutraal-hawkish standpunt innam, hoewel benadrukt werd dat de inflatie te hoog blijft. Daarnaast zullen de Mexicaanse inflatiegegevens volgende week op de economische rol worden vermeld, wat de volgende monetaire beleidsbeslissing van de Bank van Mexico (Banxico) zou kunnen dicteren. Aan het Amerikaanse front zouden inflatie, werkloosheidsclaims, consumentenvertrouwen en Fed-sprekers USD/MXN-handelaren vermaken.
Daily Digest Market Movers: De Mexicaanse peso bleef solide rond 18.16, ondanks de opmerkingen van Mester door de Fed
- Loretta Mester, president van de Fed in Cleveland: Ze stelde dat de inflatie te hoog is en wil dat deze tegen eind 2 weer op 2025% ligt. Ze zei dat de arbeidsmarkt erg sterk is, ook al wordt deze minder krap.
- Mester voegde eraan toe dat ze tijdens de volgende vergadering zal beslissen wat de Fed met de rente moet doen.
- Het rendement op Amerikaanse staatsobligaties op 10 jaar daalt van een dagelijks hoogtepunt van 4.88% naar 4.78%, wat tegenwind is voor het USD/MXN-paar.
- De Amerikaanse niet-agrarische loonlijsten voor september kwamen uit op 336, wat de prognoses van 170 overtrof, en verpletterde de 227 van vorige maand (opwaarts herzien van 187).
- Het werkloosheidspercentage in de VS lag 3.8% boven de schattingen, maar bleef stabiel vergeleken met augustus, terwijl het participatiepercentage 62.8% bedroeg.
- Het gemiddelde uurloon daalde van 4.3% naar 4.2% op jaarbasis.
- De auto-export in Mexico steeg in september met 16% op jaarbasis, boven de 15.7% van de voorgaande maand.
- De Mexicaanse autoproductie in september steeg met 24%, waarmee de groei van 2.8% in augustus werd overtroffen.
- Volgens Reuters “verwierp Rohan Patel, Tesla's senior manager op het gebied van openbaar beleid en bedrijfsontwikkeling, in een bericht op platform X, voorheen Twitter, een rapport in de Mexicaanse media waarin stond dat Tesla zijn plannen had geannuleerd en bedankte lokale, provinciale en federale functionarissen.”
- De Mexicaanse beurs blijft de gevolgen voelen van het besluit van de regering om de luchthaventarieven te wijzigen, terwijl geruchten over de annulering van de Giga-fabriek door Tesla investeerders bang maakten.
- Uit een opiniepeiling van Citi Banamex bleek dat economen de totale inflatie voor het einde van het jaar schatten op 4.70% en de kerninflatie op 5.09%.
- Analisten geraadpleegd door Citi Banamex voorzien dat de USD/MXN eind 2023 zal eindigen op 17.80, vergeleken met 17.60, en voor 2024 op 18.86, vergeleken met 18.70 twee weken geleden.
- Woensdag verhoogde het IMF de groeiprognose van Mexico voor 2023 van 2.6% naar 3.2% en van 1.5% voorzien in juli naar 2.1% voor 2024.
- Uit de enquête van Banxico in september onder economen bleek dat de rente naar verwachting op 11.25% zal blijven, terwijl de inflatie zou dalen naar 4.66%.
- Uit dezelfde peiling blijkt dat de wisselkoers rond de 17.64 zal eindigen, een daling ten opzichte van 17.75.
- De Mexicaanse S&P Global Manufacturing PMI voor september kwam uit op 49.8 en daalde naar krimpgebied en onder de 51.2 van augustus, omdat de economie aan kracht verliest.
- De Bank of Mexico (Banxico) hield de rente in september op 11.25% en herzag haar inflatieverwachtingen van 3.5% naar 3.87% voor 2024, boven de doelstelling van de centrale bank van 3% (plus of min 1%).
- De regeringsraad van Banxico benadrukte de economische veerkracht van Mexico en de sterke arbeidsmarkt als de belangrijkste drijfveren om de inflatie op het huidige renteniveau te houden.
Technische analyse: Mexicaanse peso in schokkerige handel tussen 18.15/20
De dagelijkse grafiek laat zien dat de Mexicaanse peso haar verliezen zal vergroten. Het USD/MXN-paar heeft een nieuw cyclushoogtepunt bereikt op 18.48, waarmee een uitdaging van het psychologische cijfer van 18.50 in het spel komt, die zich zou kunnen uitstrekken richting het jaarlijkse dieptepunt van april 2018, op 18.60. Als deze niveaus zijn gewist, zou de volgende stop de high van 24 maart zijn op 18.79, gevolgd door het psychologische cijfer van 19.00. Omgekeerd, als de USD/MXN onder de 18.25 zakt, zou dat een daling in de richting van het 18.10-gebied verergeren, gevolgd door het 18.00-cijfer.
Fed-veelgestelde vragen
Het monetaire beleid in de VS wordt vormgegeven door de Federal Reserve (Fed). De Fed heeft twee mandaten: het bereiken van prijsstabiliteit en het bevorderen van volledige werkgelegenheid. Het belangrijkste hulpmiddel om deze doelen te bereiken, is door de rentetarieven aan te passen.
Wanneer de prijzen te snel stijgen en de inflatie boven de doelstelling van 2% van de Fed ligt, verhoogt dit de rentetarieven, waardoor de financieringskosten in de hele economie stijgen. Dit resulteert in een sterkere Amerikaanse dollar (USD), omdat het de VS aantrekkelijker maakt voor internationale investeerders om hun geld te parkeren.
Wanneer de inflatie onder de 2% zakt of de werkloosheid te hoog is, kan de Fed de rente verlagen om lenen aan te moedigen, wat op de dollar drukt.
De Federal Reserve (Fed) houdt acht beleidsvergaderingen per jaar, waar het Federal Open Market Committee (FOMC) de economische omstandigheden beoordeelt en monetaire beleidsbeslissingen neemt.
De FOMC wordt bijgewoond door twaalf Fed-functionarissen - de zeven leden van de Raad van Bestuur, de president van de Federal Reserve Bank of New York en vier van de overige elf regionale Reserve Bank-presidenten, die een ambtstermijn van een jaar op toerbeurt vervullen .
In extreme situaties kan de Federal Reserve zijn toevlucht nemen tot een beleid genaamd Quantitative Easing (QE). QE is het proces waarmee de Fed de kredietstroom in een vastgelopen financieel systeem aanzienlijk vergroot.
Het is een niet-standaard beleidsmaatregel die wordt gebruikt tijdens crises of wanneer de inflatie extreem laag is. Het was het favoriete wapen van de Fed tijdens de Grote Financiële Crisis in 2008. Het houdt in dat de Fed meer dollars drukt en deze gebruikt om hoogwaardige obligaties van financiële instellingen te kopen. QE verzwakt meestal de Amerikaanse dollar.
Kwantitatieve verstrakking (QT) is het omgekeerde proces van QE, waarbij de Federal Reserve stopt met het kopen van obligaties van financiële instellingen en de hoofdsom van de obligaties die ze aanhoudt niet herinvesteert om nieuwe obligaties te kopen. Het is meestal positief voor de waarde van de Amerikaanse dollar.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.fxstreet.com/news/mexican-peso-stumbles-to-a-seven-month-low-amidst-resilient-us-dollar-domestic-economic-strains-202310061538
