Alaska Air Group, Inc. en Hawaiian Holdings, Inc. hebben vandaag aangekondigd dat zij een definitieve overeenkomst zijn aangegaan op grond waarvan Alaska Airlines Hawaiian Airlines zal overnemen voor $18.00 per aandeel in contanten, voor een transactiewaarde van ongeveer $1.9 miljard, inclusief $0.9 miljard van de nettoschuld van Hawaiian Airlines. Het gecombineerde bedrijf zal meer bestemmingen voor consumenten ontsluiten en de keuze aan kritieke luchtdienstopties en toegang in de Pacific-regio, het vasteland van de Verenigde Staten en wereldwijd uitbreiden. De transactie zal naar verwachting een sterker platform voor groei en concurrentie in de VS mogelijk maken, evenals werkgelegenheidskansen op de lange termijn voor werknemers, voortdurende investeringen in lokale gemeenschappen en milieubeheer.

• Gecombineerd bedrijf om de sterke, hoogwaardige merken van Alaska Airlines en Hawaiian Airlines in stand te houden, ondersteund door één enkel, aantrekkelijk loyaliteitsaanbod.
• Breidt de vijfde grootste Amerikaanse luchtvaartmaatschappij uit naar een vloot van 365 narrow- en widebody-vliegtuigen waarmee gasten 138 bestemmingen kunnen bereiken via onze gecombineerde netwerken en meer dan 1,200 bestemmingen via de eenwereldalliantie.
• Honolulu wordt een belangrijk knooppunt voor de gecombineerde luchtvaartmaatschappij met uitgebreide service voor inwoners van Hawaï naar het vasteland van de VS en het creëren van nieuwe verbindingen naar Azië en de hele Stille Oceaan voor reizigers in de VS
• De toewijding aan Hawaï blijft standvastig, inclusief het in stand houden van een robuuste luchtdienst op Neighbour Island, en een competitiever platform ter ondersteuning van de groei, werkgelegenheid voor werknemers, gemeenschapsinvesteringen en milieubeheer. 
• Toegewijd aan het behoud en de groei van het door de vakbonden vertegenwoordigd personeelsbestand op Hawaï.
• De combinatie zal resulteren in onmiddellijke waardecreatie met aanzienlijke voordelen. De volledig contante transactie van $18 per aandeel biedt een aantrekkelijke premie voor de aandeelhouders van Hawaiian Airlines en zal naar verwachting binnen twee jaar na de afsluiting bijdragen aan de winst van Alaska, met ten minste $235 miljoen aan verwachte run-rate synergieën. 
• Conference call voor beleggers gepland voor vandaag om 5:00 uur ET / 2:00 uur PT / 12:00 uur HT.

Omdat luchtvaartmaatschappijen geworteld zijn in de 49^th en 50^th Amerikaanse staten, die op unieke wijze afhankelijk zijn van vliegreizen, delen Alaska Airlines en Hawaiian Airlines een diepe toewijding aan de zorg voor hun werknemers, gasten en gemeenschappen. Deze combinatie zal voortbouwen op de meer dan 90 jaar oude erfenis en cultuur van deze twee servicegerichte luchtvaartmaatschappijen, beide geliefde merken op één enkel platform behouden en de door vakbonden vertegenwoordigde banen en economische ontwikkelingsmogelijkheden op Hawaï beschermen en laten groeien, met een gecombineerde netwerk dat reizigers meer opties en internationale connectiviteit zal bieden via luchtvaartpartners, waaronder de eenwereldalliantie.

“Deze combinatie is een opwindende volgende stap in onze collectieve reis om onze gasten een betere reiservaring te bieden en de mogelijkheden voor reizigers aan de Westkust en Hawaï uit te breiden”, aldus Ben Minicucci, CEO van Alaska Airlines. “We hebben een langdurig en diep respect voor Hawaiian Airlines, voor hun rol als topwerkgever op Hawaï, en voor de manier waarop hun merk en mensen de warme cultuur van aloha over de hele wereld verspreiden. Onze twee luchtvaartmaatschappijen worden aangedreven door geweldige medewerkers, met meer dan 90 jaar ervaring en waarden die zijn gebaseerd op de zorg voor de speciale plekken en mensen die we bedienen. Ik ben de meer dan 23,000 werknemers van Alaska Airlines dankbaar die er trots op zijn al meer dan 16 jaar Hawaï te hebben gediend, en we zijn volledig toegewijd aan het investeren in de gemeenschappen van Hawaï en het handhaven van de robuuste Neighbour Island-service die reizigers van Hawaiian Airlines hebben komen verwachten. We kijken ernaar uit om dit rentmeesterschap te verdiepen naarmate onze luchtvaartmaatschappijen samenkomen en tegelijkertijd ongeëvenaarde waarde bieden aan klanten, werknemers, gemeenschappen en eigenaren.”

“Sinds 1929 is Hawaiian Airlines een integraal onderdeel van het leven op Hawaï, en samen met Alaska Airlines zullen we meer kunnen leveren voor onze gasten, medewerkers en de gemeenschappen die we bedienen”, aldus Peter Ingram, president van Hawaiian Airlines. en CEO. “Met Alaska Airlines sluiten we ons aan bij een luchtvaartmaatschappij die al lang Hawaï bedient en een complementair netwerk en een gedeelde servicecultuur heeft. Met de extra schaalgrootte en middelen die deze transactie met Alaska Airlines met zich meebrengt, zullen we de investeringen in onze gastervaring en technologie kunnen versnellen, terwijl we het merk Hawaiian Airlines behouden. We zijn ook blij dat we via deze volledig contante transactie aanzienlijke, onmiddellijke en overtuigende waarde kunnen leveren aan onze aandeelhouders. Samen kunnen Hawaiian Airlines en Alaska Airlines onze authentieke gastvrijheid naar een groter deel van de wereld brengen en tegelijkertijd onze gewaardeerde lokale gemeenschappen blijven bedienen.”

Complementaire netwerken en meer keuze voor de gecombineerde 54.7 miljoen jaarlijkse passagiers van Alaska Airlines en Hawaiian Airlines 

De combinatie van complementaire binnenlandse, internationale en vrachtnetwerken is gepositioneerd om de concurrentie te vergroten en de keuze voor consumenten aan de westkust en op de Hawaiiaanse eilanden te vergroten door:

• Behoud van uitstekende merken: De gecombineerde luchtvaartmaatschappij zal zowel de toonaangevende merken Alaska Airlines als Hawaiian Airlines behouden en tegelijkertijd integreren in één enkel operationeel platform, waardoor passagiers van de opmerkelijke service en gastvrijheid kunnen genieten met voortdurende uitmuntendheid op het gebied van operationele betrouwbaarheid, vertrouwen en gasttevredenheid, waarvoor zowel bedrijven worden consequent erkend.
• Een verbeterd productaanbod voor een breed scala aan consumenten: De combinatie behoudt en breidt het kwalitatief hoogstaande, best-in-class productaanbod met prijspunten uit om vliegreizen toegankelijk te maken voor een breed scala aan consumenten in een reeks reisklassen, inclusief een grotere keuze tussen de hoogwaardige, goedkope tariefopties en het internationale en langeafstandsproduct van Hawaiian Airlines op hetzelfde niveau als netwerkvervoerders.
• Complementaire netwerken breiden de reismogelijkheden uit: Passagiers die door het vasteland van de VS, de westkust van de VS en over de Stille Oceaan reizen, zullen profiteren van meer keuze en betere connectiviteit binnen de netwerken van beide luchtvaartmaatschappijen, met diensten naar 138 bestemmingen, waaronder non-stopdiensten naar 29 internationale topbestemmingen in Amerika, Azië en Australië en de Stille Zuidzee, en gecombineerde toegang tot meer dan 1,200 bestemmingen via de eenwereldalliantie.
• Uitgebreide service voor Hawai'i: Voor inwoners van Hawaï zal de combinatie de service en het gemak vergroten door het aantal bestemmingen in Noord-Amerika dat non-stop of één stop vanaf de eilanden kan worden bereikt, te verdrievoudigen, terwijl de robuuste Neighbor Island-service behouden blijft en de luchtvrachtcapaciteit wordt vergroot.
• Strategische hub in Honolulu: Honolulu zal een belangrijk knooppunt van Alaska Airlines worden, waardoor grotere internationale connectiviteit mogelijk wordt voor reizigers aan de westkust in de regio Azië-Pacific met one-stop-service via Hawaï.
• Verhoogde voordelen van het loyaliteitsprogramma: De transactie zal de loyaliteitsleden van Hawaiian Airlines voorzien van verbeterde voordelen via een toonaangevend loyaliteitsprogramma voor de gecombineerde luchtvaartmaatschappij, inclusief de mogelijkheid om mijlen te verdienen en in te wisselen bij 29 wereldwijde partners en elitevoordelen te ontvangen op de volledige aanvulling van eenWorld Alliance-luchtvaartmaatschappijen, uitgebreide toegang tot wereldwijde lounges en voordelen van de co-brand creditcard van het gecombineerde programma.

Substantiële voordelen bieden voor werknemers en gemeenschappen op Hawaï

Als een van Hawaï's grootste werkgevers heeft Hawaiian Airlines een lange geschiedenis van toewijding aan haar werknemers, die het bedrijf gedurende haar 94-jarige geschiedenis hebben gevormd, en aan lokale gemeenschappen, cultuur en de natuurlijke omgeving. Als geïntegreerd bedrijf zullen Alaska Airlines en Hawaiian Airlines dit rentmeesterschap voortzetten en een sterke aanwezigheid en investeringen in Hawaï behouden. Het gecombineerde bedrijf zal rijden:

• Groei van door de vakbonden vertegenwoordigde banen: Behoud en groei van door vakbonden vertegenwoordigde banen op Hawaï, inclusief het behoud van piloten-, stewardessen- en onderhoudsbases in Honolulu en luchthavenactiviteiten en vracht in de hele staat.
• Sterke operationele aanwezigheid: Handhaven van een sterke operationele aanwezigheid met lokaal leiderschap en een regionaal hoofdkantoor op Hawaï ter ondersteuning van het gecombineerde netwerk van luchtvaartmaatschappijen.
• Kansen voor medewerkers: Bied meer mogelijkheden voor loopbaanontwikkeling, concurrerende beloning en secundaire arbeidsvoorwaarden, en geografische mobiliteit voor werknemers.
• Uitbreiding van initiatieven voor personeelsontwikkeling: De toegang tot initiatieven voor de ontwikkeling van personeel voortzetten en uitbreiden, waaronder het partnerschap van Hawaiian Airlines met onder meer het Honolulu Community College Aeronautics Maintenance Technology Program en de Ascend Pilot Academy van Alaska Airlines, ter ondersteuning van toekomstige banen en carrièremogelijkheden op Hawaï en daarbuiten.
• Investeringen in lokale gemeenschappen: Blijf investeren in Hawaï-gemeenschappen, door de verplichtingen van de twee luchtvaartmaatschappijen te combineren en uit te breiden, en samen te werken met lokale gemeenschappen en de overheid om een ​​levendige toekomst voor Hawaï op te bouwen.
• Vereeuwiging van cultuur: Toegewijd aan het bevorderen van regeneratief toerisme op de Hawaiiaanse eilanden en het investeren in de Hawaiiaanse taal en cultuur, voortbouwend op de bestaande programma's van Hawaiian Airlines.

Een nog duurzamere gecombineerde luchtvaartmaatschappij worden

Alaska Airlines wil voortbouwen op de sterke inzet van zowel Alaska Airlines als Hawaiian Airlines op het gebied van milieubeheer, waaronder het vijfdelige traject van Alaska Airlines naar een netto nuluitstoot in 2040 en duurzaamheidsdoelstellingen op het gebied van CO2022-uitstoot en brandstofefficiëntie, afval en gezondere voeding. ecosystemen. In 90 plaatste Alaska Airlines de grootste Boeing-vlootorder in haar 737-jarige geschiedenis, gericht op de Boeing 25-MAX-vliegtuigen, die per stoel XNUMX% zuiniger zijn dan de vliegtuigen die ze vervangen, en bleef het gebruik van software voor routeoptimalisatie uitbreiden om dispatchers te helpen routes te ontwikkelen die brandstof, tijd en emissies besparen. Beide luchtvaartmaatschappijen werken actief aan het bevorderen van de markt voor duurzame vliegtuigbrandstof (SAF) in hun respectievelijke regio's. Deze klimaatgerichte inspanningen zullen worden voortgezet, inclusief voortdurende investeringen in lokale inkoop. 

Een overtuigende strategische en financiële onderbouwing, die buitensporige waardecreatie genereert

De combinatie past strategisch bij de aanhoudende focus van Alaska Airlines op het uitbreiden van de mogelijkheden voor reizigers aan de westkust en creëert een belangrijk nieuw platform om de bovengemiddelde organische groei van Alaska Airlines verder te versterken. De transactie is bedoeld om aantrekkelijke waardecreatie te bieden voor de aandeelhouders van Alaska Airlines en tegelijkertijd een aantrekkelijke premie te bieden voor de aandeelhouders van Hawaiian Airlines.

• Een transactie in contanten van $18.00 per aandeel voor een totale aandelenwaarde van $1.0 miljard levert een aantrekkelijke premie op voor de aandeelhouders van Hawaiian Airlines.
• Transactieveelvoud van 0.7 keer de omzet, ongeveer een derde van het gemiddelde van recente luchtvaarttransacties.
• Ongeveer $235 miljoen aan verwachte run-rate synergieën weerspiegelen een conservatieve schatting van het synergiepotentieel van de transactie; deze sluiten andere geïdentificeerde opwaartse kansen uit die kunnen worden gerealiseerd.
• Zal naar verwachting een hoge eencijferige winstgroei genereren voor Alaska Airlines binnen de eerste twee jaar (high-teens drie+ jaar) na de sluiting en halverwege de tienerjaren ROIC in het derde jaar, exclusief integratiekosten, met rendementen boven de kapitaalkosten van Alaska Airlines.
• Er wordt geen materiële impact verwacht op de balanscijfers op de lange termijn; een terugkeer naar de beoogde hefboomniveaus wordt binnen 24 maanden verwacht.

Voorwaarden om te sluiten 

De transactieovereenkomst is door beide besturen goedgekeurd. De overname is afhankelijk van de vereiste goedkeuringen van regelgevende instanties, goedkeuring door de aandeelhouders van Hawaiian Holdings, Inc. (die naar verwachting in het eerste kwartaal van 2024 zal worden aangevraagd) en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De verwachting is dat het binnen 12 tot 18 maanden zal sluiten. De gecombineerde organisatie zal gevestigd zijn in Seattle onder leiding van Ben Minicucci, CEO van Alaska Airlines. Er zal een speciaal leiderschapsteam worden opgericht dat zich zal concentreren op de integratieplanning.

Ga dieper:

Investeerderspresentatie van Alaska Airlines:

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://worldairlinenews.com/2023/12/03/alaska-airlines-group-to-acquire-hawaiian-airlines/