Fintech groeit zo snel dat F-Prime Hoofdstad houdt het nauwlettend in de gaten, directeur Johannes Lin gezegd.

De onafhankelijke durfkapitaalgroep van Fidelity Investments, F-Prime Capital, heeft Atari, Ironwood Pharmaceuticals en MCI gesteund vanuit hun kantoren in Londen, San Francisco en Cambridge, Massachusetts.

De F-Prime Fintech-index volgt de prestaties van opkomende, beursgenoteerde financiële technologiebedrijven.

Lin zei dat dit voortkwam uit de vele gesprekken die tijdens bijeenkomsten over fintech-trends werden gevoerd. Er waren veel fintechs en indexen, dus waarom zouden we de twee niet combineren?

De sector bereikte in 2021 een kritische massa

Eenentwintigentwintig was het perfecte moment om de F-Prime Fintech Index te onthullen, zei Lin. Het enorme aantal bedrijven in de sector nam enorm toe, en steeds meer van hen werden beursgenoteerd. Sommige van die bedrijven die naar de beurs gingen, zoals Nubank, Robinhood en Coinbase, waren grote entiteiten. Er werd ruim 120 miljard dollar opgehaald op de particuliere markten, ten noorden van 300 deals met negen cijfers.

“Terwijl je voorheen misschien een paar bedrijven had die als fintech-bedrijven werden beschouwd. Nu betreden er nieuwe bedrijven de ruimte die je nog nooit eerder hebt gezien,' zei Lin. “Tien jaar geleden had je geen enorme cryptocurrency-bedrijven. Tien jaar geleden waren er veel verticale SaaS-bedrijven, maar de meeste hadden een relatief lage omzet. 

“Als je nu zaken als betalingen toevoegt, kom je in deze opwindende nieuwe inkomstenstromen terecht. Toast is daar een perfect voorbeeld van. Het is dus een combinatie van meer technologiebedrijven, meer kansen en meer durfkapitaalgeld dat deze ruimte binnenstroomt, samen met nieuwe verdienmodellen. Dat had je tien of twintig jaar geleden niet.”

SPAC's hadden hun rol, maar deze was niet zo groot als sommigen misschien denken, zei Lin. Van de fintechs die naar de beurs gingen, verliep 18% via SPAC's.

De snelheid waarmee bedrijven de publieke markten betreden neemt toe, wat leidt tot hogere omzetmultiples en waarderingen. Publieke fintechs overschreden in 1.3Q3 de marktkapitalisatie van $21 biljoen.

Betalingen domineren, maar uitdagers staan ​​in de rij

In 2021 trokken betalingsstartups meer dan 118 miljard dollar aan en vertegenwoordigden ze 74% van de F-Prime Fintech Index qua marktkapitalisatie. Lin zei dat de betalingen sterk zullen blijven, maar dat verschillende opkomende gebieden marktaandeel zullen veroveren, waaronder cryptocurrencies, het bankwezen en vermogens- en vermogensbeheer.

AI-technologieën zoals machinaal leren worden steeds prominenter, hoewel AI als concept al tientallen jaren bestaat, zei Lin. Crediteer de hoeveelheid data, goedkope verwerkings- en serverkosten, de mainstreaming van AI en de beschikbaarheid van kant-en-klare oplossingen.

"Dat is de reden waarom je het in nieuwere branches begint te zien," zei Lin.

AI beïnvloedt tal van gebieden, voegde Lin eraan toe. Het kan helpen bij het nemen van beslissingen over kredietverlening en het bestrijden van fraude, BNPL, microleningen en loonbetalingen.

Visuele AI kan helpen bij het interpreteren van complexere gegevensbronnen en als aanvulling op de menselijke besluitvorming. Het extraheren van gegevens uit afschriften en rekeningen wordt steeds beter. Lin zei dat hij kijkt naar het vermogen van door AI beïnvloede systemen om te helpen bij complexe beslissingen, zoals het vertellen aan artsen wanneer ze legaal voor diensten kunnen factureren. Het monitoren van fraude bij verzekeringen is een ander voorbeeld.

Betalingen hebben nog steeds ruimte voor innovatie

Lin zei dat er genoeg te zien is op het gebied van betalingen. Hij ziet dat bedrijven een betalingselement aan hun branche toevoegen, zodat ze kunnen deelnemen aan de betalingsstroom. Embedded Finance en het white-labeling van voorheen interne technologieën zijn enkele andere voorbeelden.

Twee bedrijven die hij noemde waren Synapse en Plaid. Terwijl Lin met bedrijven sprak over hoe zij hun systemen bouwden, bespraken zo velen Synapse en Plaid dat hij erin investeerde.

“Er is een basislaag van ingebedde financiering die al deze consumentenbedrijven en B2B-bedrijven in staat zal stellen om bovenop deze bedrijven voort te bouwen en meer innovatie te creëren,” zei Lin.

Zie ook:

Lin legde uit dat deze prestatie in fasen kwam, te beginnen met het debuut van Stripe. De volgende stap zorgde ervoor dat de Plaids een grotere toegang tot meer bankinformatie mogelijk maakten, waarbij kredietverstrekkers daar bovenop bouwden. Toen kwam Synapse, waarmee gebruikers hun accounts konden aanmaken en geld konden overboeken. Het creëren van creditcards en betaalkaarten werd gemakkelijk en stelde niet-financiële bedrijven in staat nieuwe inkomstenstromen te ontwikkelen.

Verwacht nog meer innovatie op dit gebied, zei Lin. Er is ruimte om te groeien in het verstrekken van rijkere informatie aan verkopers wanneer een kaart wordt gejat. Zoek naar grote spelers om API's te openen.

Markt rijpt op unieke manieren

Zal er, naarmate de markt volwassener wordt, meer consolidatie plaatsvinden door overnames? Het aantal overnames groeit tegelijkertijd terwijl het totale geld in de ruimte hetzelfde doet, zei Lin. Misschien blijft het totale percentage ongeveer hetzelfde.

Wat verandert, zijn de soorten bedrijven die de overnames doen. Vroeger waren de overnemers grote, bekende namen, maar dat is veranderd. Nieuwe beursgenoteerde bedrijven, die over voldoende contant geld beschikken, doen aankopen.

"Je zult zien dat sommige van deze grotere overnames door kleinere bedrijven gebeuren," zei Lin.

Opkomende gebieden om in de gaten te houden

Lin zei dat hij verwachtte dat de meeste dealdollars uit de Verenigde Staten, Europa en Azië zouden komen, maar dat zij geen monopolie hebben op interessante trends. Hij ziet een enorm potentieel in Latijns-Amerika, Afrika en Zuidoost-Azië. Elk gebied heeft enkele kenmerken gemeen met de VS, maar kent ook aanzienlijke verschillen.

Ze beschikken waarschijnlijk niet over een traditioneel creditcard- en betalingssysteem, wat lucratieve kansen biedt. Omdat arbeid in die gebieden goedkoper is, kunnen bedrijven in de VS handmatige handelingen uitvoeren die te duur zijn

“Veel van deze gebieden zijn ook mobile-first”, zegt Lin. “Dus terwijl je misschien de cheque, je creditcard of je bankrekening op de computer gebruikt, hebben mensen in veel van deze landen hun creditcards en al hun bestanden op hun mobiele telefoon. En je kunt veel gemakkelijker toegang krijgen tot informatie.”

Mobiel-dominant bankieren elimineert ook het vragen van gebruikers om toestemming om via meerdere banken te gaan. Ze voeren transacties uit via tekst, zodat bedrijven patronen kunnen onderscheiden, zolang ze deze maar kunnen lezen. Het elimineert de behoefte aan een groot deel van de infrastructuur die in de VS nodig is

Wat maakt Latijns-Amerika hot?

Latijns-Amerika is een grote en groeiende markt, zei Lin. Terwijl de VS in de meeste sectoren een marktdominante speler heeft, is het speelveld in Latijns-Amerika wijd open.

Dat heeft veel Latijns-Amerikaanse ondernemers aangetrokken die aan Amerikaanse topuniversiteiten hebben gestudeerd en de fijne kneepjes van het omgaan met lokale overheden en het navigeren door de cultuur kenden.

"Er is een kans om wat goed werkte in de VS te gebruiken en dat toe te passen op Latijns-Amerika," zei Lin.

Gegevensprivacy wordt per bedrijf bekeken, zei Lin.

Een opwindend gebied is volgens hem het catalogiseren van machtigingen en controles, zodat bedrijven de toegang kunnen volgen en deze kunnen beperken tot alleen degenen die deze echt nodig hebben.

Als iemand een jaar lang geen toegang heeft gehad tot een database, heeft hij misschien geen toegang nodig. De groep wordt kleiner en een potentieel hackertoegangspunt wordt verwijderd.

• Over de auteur
• Laatste Blogs

Tony Zerucha levert al lange tijd een bijdrage in de fintech- en alt-fi-ruimtes. Een tweevoudig LendIt-genomineerde voor Journalist van het Jaar en winnaar 2018, Tony heeft de afgelopen zeven jaar meer dan 2,000 originele artikelen geschreven over blockchain, peer-to-peer-leningen, crowdfunding en opkomende technologieën. Hij heeft panels gehost op LendIt, de CfPA-top, en DECENT's Unchained, een blockchain-expositie in Hong Kong.