Het proces van het verwerven van durfkapitaal kan nogal wat emoties opwekken bij een beginnende oprichter: opwinding. Angst. Het gevoel iets ongelooflijk belangrijks te doen. De ongelooflijke mate van druk om te weten dat je dit geld nodig hebt om succesvol te zijn.
Zoals veel oprichters echter hebben ontdekt, kan het najagen van durfkapitaalfinanciering ongelooflijk tijdrovend, duur en frustrerend zijn.
Wat als er een betere manier was om kapitaal aan te trekken?
In de steeds veranderende ideeënmarkt van vandaag zijn er snel alternatieven voor traditionele risicokapitaalfinanciering in opkomst. Deze natuurlijke financiële evolutie stelt oprichters in staat om efficiënter te zijn en toch het geld te krijgen dat ze nodig hebben.
Overzicht van de traditionele door durfkapitaal gefinancierde ronde
De traditionele door VC gefinancierde ronde is misschien wel het meest bereisde pad voor startup-oprichters. Bij succes verkopen oprichters een aanzienlijk belang in hun bedrijf aan durfkapitaalfondsen in ruil voor een grote investering in het bedrijf. De oprichters gebruiken die dollars vervolgens om inkomsten te genereren, personeel aan te nemen, in technologie te investeren of gewoon de lichten aan te houden.
De uitdaging? Financiering krijgen van een VC-fonds kan erg moeilijk zijn. Een studie schatte dat 1% van de aanvragen worden daadwerkelijk gefinancierd. Dit zijn uitzonderlijk lange kansen, wat betekent dat de kans dat u uw aanvraag gefinancierd krijgt vrij klein is.
We zeggen dit niet om u te ontmoedigen, integendeel. Ondanks de lange kansen hebben talloze bedrijven nog steeds een manier gevonden om kapitaal aan te trekken in een ongelooflijk competitieve financiële omgeving. Gelukkig zijn er verschillende goede alternatieven voor het traditionele VC-fonds.
Alternatieve financieringsopties
Er was eens een tijd dat VC-fondsen en grote banken de financiering van startups, met name tech-startups, monopoliseerden.
Die dagen zijn al lang voorbij.
Ironisch genoeg heeft de opkomst van de technologie de kans vergroot dat financiers alternatieve financieringsopties vinden om het kapitaal op te halen dat ze nodig hebben. Dit veranderende financieringsecosysteem geeft oprichters toegang tot verschillende potentiële financieringsbronnen, inclusief maar niet beperkt tot traditionele durfkapitaalfondsen.
Laten we eens kijken naar negen mogelijke alternatieven.
Gust houdt u op de hoogte van de nieuwste fondsenwervingsexperts over middelen en hoe u kapitaal kunt aantrekken.
Alternatief #1: op inkomsten gebaseerde financiering
Het idee achter op inkomsten gebaseerde financiering is eenvoudig maar ongelooflijk krachtig: als startend bedrijf heeft u misschien al een aantal inkomstenstromen ontwikkeld. U kunt die verwachte inkomsten gebruiken voor extra financiering tegen deze terugkerende inkomstenstromen. Uiteraard betaalt u deze opbrengstfinanciering terug met rente. De voorschotten geven u echter de vroege financiering die u nodig heeft, zodat u door kunt gaan met en kunt blijven investeren in uw bedrijf.
Voordelen van op inkomsten gebaseerde financiering:
– Wat alternatieve financieringsopties betreft, deze is perfect voor op abonnementen gebaseerde bedrijven of bedrijven met een soort terugkerende en voorspelbare inkomstenstroom.
– Er is al een industrie gebouwd rond het verkrijgen van deze financiering. U kunt uw financiële gegevens delen met bedrijven zoals Lichtere hoofdstad en Boog om snel geld te ontvangen.
– Het proces is aanzienlijk minder concurrerend en eenvoudiger dan durfkapitaal.
– Deze alternatieve financieringsoptie biedt grote flexibiliteit. Afhankelijk van de specifieke kenmerken van uw situatie, kunt u mogelijk positieve voorwaarden bedingen met betrekking tot rente en aflossingstijd.
Nadelen van op inkomsten gebaseerde financiering:
– Veranderingen in uw inkomstenstroom zullen uw vermogen om terugbetalingen te doen, toekomstige financiering te krijgen en zelfs te overleven schaden. Als zodanig moeten uw inkomsten uiterst voorspelbaar zijn.
– Aangezien dit model afhankelijk is van reeds bestaande inkomsten, is het niet geschikt voor bedrijven die niet al een inkomstenstroom hebben of niet op abonnementen zijn gebaseerd.
– Maandelijkse aflossingen zijn vaak vereist. Dit kan problematisch zijn voor bedrijven die krap bij kas zitten.
Alternatief #2: Durfschuld
In sommige gevallen heeft uw bedrijf mogelijk al durfkapitaal opgehaald en is het misschien klaar om een nieuwe financieringsronde te zoeken om uw bestaande landingsbaan uit te breiden. In dat geval, venture schuld kan een goede optie zijn. Venture-schuld stelt u in staat om warrants op eigen vermogen uit te geven. Deze warrants stellen u in staat om de financiering te krijgen die u nodig heeft, maar met de belofte van toekomstig eigen vermogen.
Voordelen van risicoschulden:
– In tegenstelling tot veel andere alternatieve financieringsopties, gaat durfkapitaal gepaard met toekomstig eigen vermogen. Hierdoor kunt u groeien zonder dat u zich zorgen hoeft te maken over directe financiële beperkingen.
– U werkt samen met specifieke risicokapitaalverstrekkers die ervaring hebben op dit gebied en mogelijk met u kunnen samenwerken om de financiële lasten te beperken.
– Durfschuld kan ideaal zijn als u geld nodig heeft tussen financieringsrondes.
Nadelen van durfschuld:
– De rente die u uiteindelijk betaalt bij deze alternatieve financieringsmogelijkheid is hoog, mogelijk oplopend tot 20%.
– Een geldschieter kan ook van u verlangen dat u schuldconvenanten op de schuld afgeeft. Dit komt vaker voor in situaties met een hoger risico.
Alternatief #3: Equity Crowdfunding
Equity crowdfunding is een alternatieve financieringsoptie waarmee u eigen vermogen kunt verhandelen voor kapitaal. Het werkt op dezelfde manier als peer-to-peer-leningen, maar vereist dat u eigen vermogen terugbetaalt in plaats van rente. Verschillende derde partijen kunnen helpen bij equity crowdfunding, waaronder Wefunder, Start motor en Financiering.
Voordelen van equity crowdfunding:
– Equity crowdfunding werkt met relatief lichte administratieve vereisten.
– U hoeft geen aflossingen te doen op leningen, waardoor u beperkt kapitaal kunt sparen.
– Een goed ontworpen pitch kan het vermogen van uw bedrijf om kapitaal aan te trekken drastisch vergroten.
Nadelen van equity crowdfunding:
– U verliest eigen vermogen in uw bedrijf.
– Het inschakelen van een derde partij kan duur zijn en mogelijk een deel van uw kapitaal in beslag nemen wanneer u dit het meest nodig heeft.
– Er is geen garantie dat iemand in uw bedrijf zal investeren, wat betekent dat u al het werk van het gebruik van een platform van derden zou kunnen doen zonder enige garantie op succes.
Alternatief #4: Kluizen
SAFE staat voor Simple Agreement of Future Equity. Zoals de naam al aangeeft, stelt een SAFE een belegger in staat om in de toekomst eigen vermogen te krijgen. In ruil daarvoor zal de investeerder een kapitaalinvestering doen. De overeenkomst die van kracht wordt, stelt investeerders in staat hun eigen vermogen te verkrijgen wanneer een specifieke gebeurtenis plaatsvindt.
Voordelen van SAFE's:
– SAFE's kunnen uiterst flexibel zijn voor zowel de investeerder als de startup.
– Dankzij de flexibiliteit van SAFE's kunnen oprichters zich concentreren op het beheren van hun bedrijfsstatistieken in plaats van leningen terug te betalen.
– Rapportageverplichtingen en administratieve eisen zijn laag.
- SAFE's worden niet geleverd met rentebetalingen.
Nadelen van SAFE's:
- Hoewel SAFE's geweldig kunnen zijn voor de beginfase van een startup, kan de triggergebeurtenis een grote verwatering van het eigen vermogen voor oprichters veroorzaken.
– Zakelijke omstandigheden kunnen veranderen, waardoor de deal minder gunstig wordt voor oprichters.
Alternatief #5: converteerbare bankbiljetten
Converteerbare obligaties zijn alternatieve financieringsopties die in de loop van de tijd veranderen. Ze beginnen als kortlopende schuld, maar worden omgezet in eigen vermogen. Dit eigen vermogen wordt meestal tegen een korting geconverteerd, waardoor beleggers worden gestimuleerd om zo'n biljet vroegtijdig te creëren en hun belang in een bedrijf te vergroten.
Voordelen van converteerbare bankbiljetten:
– Het financieringsmechanisme stimuleert extra investeringen, waardoor het gemakkelijker wordt om kapitaal aan te trekken.
– Omdat dit zo'n veelgebruikt mechanisme is, zijn de administratieve lasten laag, waardoor investeerders en startups snel verder kunnen met hun investeringen.
Nadelen van converteerbare obligaties:
- Converteerbare bankbiljetten kan het eigen vermogen van startups verwateren.
– Mogelijk is het niet mogelijk om de lening op een later tijdstip terug te betalen.
– Een converteerbare obligatie kan, afhankelijk van de situatie, een conflict veroorzaken tussen een investeerder en een startup. Met zoveel op het spel, kan een investeerder specifieke controles of toezicht op een startup zoeken.
Alternatief #6: Subsidies
Subsidies vertegenwoordigen grote giften van geld van een overheid, non-profitorganisatie of stichting. Hoewel de details achter elke beurs verschillen, vertegenwoordigen ze meestal "gratis" geld dat aan een aanvrager wordt toegekend. In de meeste gevallen kent deze alternatieve financieringsoptie echter grote beperkingen of rapportageverplichtingen.
Voordelen van subsidies:
– Het is mogelijk dat er niets hoeft te worden terugbetaald, inclusief eigen vermogen of rente. Een goed ontworpen beurs kan de best mogelijke alternatieve financieringsoptie zijn, omdat het letterlijk gratis geld kan vertegenwoordigen.
– Als u aan de vereisten voldoet, kunt u op elk moment een subsidie krijgen zonder eigen vermogen of zeggenschap in te leveren.
– Subsidiebedragen kunnen zeer hoog zijn, afhankelijk van de specifieke omstandigheden van de subsidie.
Nadelen van subsidies:
– Subsidies hebben vaak uitgebreide rapportageverplichtingen, wat een aanzienlijke administratieve last voor uw bedrijf met zich meebrengt.
– Ze zijn vaak extreem competitief.
– Het vinden van een beurs die je kunt aanvragen kost tijd en geld. Mogelijk moet u een derde partij betalen om u te helpen subsidies te vinden.
– Er kunnen uitgebreide rapportagevereisten zijn voor het publiek, wat betekent dat u tijd zult moeten besteden aan het werken met financiers om de verschillende voordelen van uw subsidie uit te leggen.
- U kunt uw bedrijf en boeken openstellen voor openbaar onderzoek als de subsidie door de belastingbetaler wordt betaald.
Alternatief #7: Extensies
Veel startups die initiële financiering krijgen, hebben uiteindelijk een langere landingsbaan nodig en worden gedwongen opnieuw kapitaal aan te trekken. Als je je in deze situatie bevindt en nog niet klaar bent om nog een geldinzamelingsronde te starten, is het misschien een gemakkelijke manier om uitstel te vragen.
Voordelen van extensies:
– Met extensies kunt u de financiering krijgen die u nodig heeft zonder een volledige ronde na te streven.
– Verlengingen kunnen u de volledige financiering geven die u nodig heeft en mogelijk de deur openen naar grotere toekomstige ronden.
Nadelen van extensies:
– Er is geen garantie dat u uw verlenging krijgt; als je dat niet doet, kun je echt in de problemen komen.
– Mogelijk krijgt u de verlenging onder minder gunstige voorwaarden, wat mogelijk leidt tot extra rapportage of financiële lasten voor uw bedrijf met beperkte middelen.
– Een volledige financieringsronde kan de voorkeur hebben boven een verlenging, omdat een dergelijke ronde u wellicht beter positioneert voor succes op de lange termijn.
Alternatief #8: Engelensyndicaten
Een engelensyndicaat is een groep investeerders die hun geld bundelen om een project te financieren. Dit werkt op dezelfde manier als een durfkapitaalfonds: engelensyndicaten vertegenwoordigen gebundelde middelen. Er is echter een groot verschil: ze worden vaak samengebracht door één hoofdfinancier om een eenmalige financieringsstroom te creëren.
Voordelen van engelensyndicaten:
– Angelsyndicaten bieden een zeer flexibele manier om projecten te financieren. Als u een investeerder kent die u wil steunen, kunnen zij het voortouw nemen bij het vinden van de financiering die u nodig heeft.
– Individuen die deelnemen aan engelensyndicaten zijn meestal zeer rijk en hebben goede connecties. Dit kan de deur openen naar toekomstige financiering.
– Angelsyndicaten zijn vaak flexibeler dan durfkapitaal. Dit maakt het makkelijker om deze financiering te verkrijgen.
Nadelen van engelensyndicaten:
– Veel van dezelfde uitdagingen met risicokapitaal doen zich voor bij engelensyndicaten: ze kunnen tijdrovend en rapportage-zwaar zijn en vereisen dat u aandelen verkoopt.
– Er kunnen hoge kosten in rekening worden gebracht als u een derde partij gebruikt om een netwerk te vinden.
– Het proces kan maandelijks of driemaandelijks plaatsvinden. Als je nu geld nodig hebt, heb je misschien pech.
Alternatief #9: peer-to-peer-leningen
Met peer-to-peer-leningen kunnen individuen een service van derden gebruiken, zoals Lending Club or Bloeien, om leningen rechtstreeks van andere individuen te krijgen. Het proces is relatief eenvoudig: individuen uploaden een portfolio en vragen een lening aan. Een diverse reeks leveranciers uit het hele land kan vervolgens in uw bedrijf investeren en rentebetalingen ontvangen op basis van het risico dat de derde partij u heeft toegewezen.
Wat alternatieve financieringsopties betreft, is dit een echte "democratisering" van financiering. Het stelt individuele investeerders - geen grote bedrijven of VC-bedrijven - in staat om uw financiers te zijn.
Voordelen van peer-to-peer lenen:
– Het proces is meestal heel eenvoudig op te zetten, waardoor u relatief snel kunt beginnen met het verkrijgen van financiering.
– U geeft geen eigen vermogen in uw bedrijf op om kapitaal aan te trekken.
– U hoeft zich geen zorgen te maken over uitgebreide rapportagevereisten of presentaties aan uw financiers.
Nadelen van peer-to-peer lenen:
– Investeren in P2P-platforms is dat niet legaal in elke staat. Dit kan uw pool van investeerders beperken.
– Caps kunnen de financiering beperken die u op het platform kunt verwerven.
– Er is geen garantie dat u alle financiering krijgt die u nodig heeft, en het kan moeilijk zijn om een tweede financieringsronde te krijgen.
– Je bent volledig afhankelijk van het risicoprofiel dat het platform toekent. Een hoger risicoprofiel betekent dat u zwaardere rentetarieven moet terugbetalen.
– De rentetarieven zijn doorgaans erg hoog, wat betekent dat u meer geld dan normaal verliest door deze investering te zoeken.
Alternatieve financieringsopties zijn beschikbaar
Als startup-oprichter heb je veel op je bord en het verkrijgen van de financiering die je nodig hebt om te overleven is ongetwijfeld een van je grootste problemen. Dat gezegd hebbende, is het essentieel om deze fundamentele waarheid te onthouden: u hebt alternatieve financieringsopties om het kapitaal op te halen dat u nodig heeft. De bovenstaande negen opties passen mogelijk perfect in uw niche en bieden u een alternatieve manier om uw startup van idee naar realiteit te krijgen.
Gust houdt u op de hoogte van de nieuwste fondsenwervingsexperts over middelen en hoe u kapitaal kunt aantrekken.
Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen fiscaal, boekhoudkundig of juridisch advies. Ieders situatie is anders! Raadpleeg voor advies in het licht van uw unieke omstandigheden een belastingadviseur, accountant of advocaat.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://gust.com/blog/great-alternative-funding-options/
