600억 달러 펀드로 '백 투 더 퓨처' 다녀온 뒤 작년, VC 회사 클라이너 퍼킨스(Kleiner Perkins)는 가장 신선한(그리고 재집중된) 펀드로 "제다이의 귀환"을 목표로 하고 있습니다.
발표에서 스타워즈 언급을 전면에 내세운 이 회사는 오늘 현재까지 가장 큰 펀드인 초기 단계 스타트업에 투자하기 위한 19억 달러 규모의 벤처 펀드인 KP 700를 마감했다고 발표했습니다. 회사에 따르면 보안, 디지털 ID 및 미래의 업무와 같은 문제를 해결하는 신생 기업에 투자할 것입니다.
KP 19는 Mary Meeker 이후 세계에서 KP의 두 번째 시즌입니다. 전설적인 투자자가 2018년 XNUMX월 KP를 떠났을 때 회사는 후기 단계에서 초기 단계로 다시 초점을 맞추고 새로운 인재를 영입했습니다.
무한책임 파트너인 Ilya Fushman에 따르면 14개월 동안 18개 투자에 걸쳐 600억 달러 규모의 KP 34을 지출했습니다(보유된 후속 자금 제외). 34개의 투자 중 30개는 시리즈 A 및 시드 단계 회사였습니다.
Fushman은 TechCrunch와의 인터뷰에서 "한 가지 재미있는 사실은 18년에 약 2018개의 경쟁 시리즈 A를 수행했다는 것입니다."라고 말했습니다. "그리고 우리는 그것을 위해 18개의 텀 시트를 썼고, 그래서 우리는 100%의 승률을 가지고 있습니다."
초기 단계 시장의 과밀화에도 불구하고 Fushman은 신생 기업이 회사를 선택하는 주요 이유로 KP의 유산, 명성 및 기술 인재에 대한 집중을 지적했습니다. KP가 초기 단계로 전환한 이후로 최소 XNUMX명의 팀원을 영입하여 비즈니스 개발에서 커뮤니케이션에 이르기까지 회사를 도울 수 있는 방법을 강화했습니다.
더 많은 초기 단계 투자로 Kleiner Perkins의 전통적인 과거보다 더 많은 이사회 자리가 생깁니다. 예를 들어 Blockchain에서 Kleiner에 합류한 Monica Desai는 현재 Bison Trails, Loom, Pillar, Propel 및 Nova Credit의 이사회에 있습니다.
Fushman은 "이사 역할을 맡는 것이 우리가 하고 싶은 일입니다."라고 말했습니다. “그리고 분명히 기업들이 후속 자금을 조달함에 따라 귀하는 합류하여 귀하의 부담을 분담할 수 있도록 도와주는 다른 훌륭한 투자자들과 파트너 관계를 맺게 됩니다. 전반적으로 우리는 파트너십 전반에 걸친 부하에 대해 꽤 만족하고 있습니다.”
KP 18의 포트폴리오 성과나 KP의 초기 단계로의 복귀가 성과를 거둘지 여부를 측정하기에는 너무 이르지만 KP 19 종가는 몇 가지 힌트를 제공합니다.
KP 19는 소비자, 의료, 기업, 하드웨어, 핀테크 인프라 및 소비자에 초점을 맞출 것입니다. 이 펀드는 34~35년의 투자 주기를 따르는 것으로 보이며 Fushman은 회사가 XNUMX~XNUMX개 회사에 투자할 계획이라고 말했습니다. 아마도 가장 주목할만한 것은 Fushman과 Desai 모두 같은 말을 한 것입니다.
Fushman은 "우리는 흥미로운 시대로 접어들고 있으므로 거시적 환경 추세가 어디인지, 그것이 속도, 규모, 다음 단계를 위해 구축될 비즈니스 종류에 어떤 의미가 있는지 보는 것이 흥미로울 것"이라고 말했습니다. "하지만 전반적으로 지루하게 들릴지 모르지만 정말 옛날과 똑같습니다."
