채굴, 블록 검증, 수확량 농업, 스테이킹 등의 산업은 블록체인 기술을 채택하여 변화되었습니다. 최근에는 최대 추출 가능 가치 (MEV)는 채굴자, 검증자 및 기타 사람들이 더 높은 수익을 창출할 수 있는 수단으로 확인되었습니다. 이 기사에서는 MEV 추출 과정, 활용도, 블록체인 산업에 미치는 영향에 대해 논의합니다.

블록 검증 설명

블록체인 거래의 기능은 이해하기 쉽습니다. 거래는 네트워크 사용자에 의해 시작되며, 해당 사용자는 자신의 계정에 데이터를 입력합니다. 정보는 블록체인에 보존됩니다 멤 풀, BTC 생태계에서 등장한 것입니다.

채굴자와 검증자 거래 규모와 가스 요금에 따른 기본 순위를 사용하여 거래 순서를 결정합니다. 채굴자는 또한 거래 재정렬을 사용하여 자신의 목적에 가장 수익성이 높은 것을 확인할 수도 있습니다. 이 프로세스는 작업 증명(PoW) 합의 알고리즘과 지분 증명(PoS) 알고리즘에 주로 존재하지만 차이점이 있습니다.

MEV 작동 방식

MEV는 거래 검증의 부산물이며, 채굴자와 검증자가 멤풀에서 처리될 거래 순서를 지시할 수 있게 해줍니다. 이 능력은 암호화폐 가격, 거래량, 시장 분포에 상당한 영향을 미칩니다.

채굴자와 검증자는 이 권한을 조작하여 자산 가격을 높이거나 낮출 수 있습니다. MEV 블록체인 기능은 BTC와 ETH 모두에 적용 가능하지만 ETH 거래를 통해 더 수익성이 높습니다. 현명한 계약.

MEV를 캡처하기 위해 채굴자와 검증자는 네트워크에 따라 달라지는 블록체인 네트워크에서 재정렬 권한을 사용합니다. 채굴자는 항상 MEV와의 거래를 선택하고 먼저 처리하도록 선택할 수 있습니다. 그런 다음 검증인은 컴퓨팅 리소스나 스테이킹 알고리즘을 사용하여 선택한 거래를 확인하고 보상을 받습니다.

MEV 프로세스는 사소하지만 가스 가격이 가장 높은 거래를 선택하는 채굴자의 일관된 전략은 몇 가지 고급 전략으로 대체됩니다.

이더리움의 지분 증명(PoS) 방법으로 인해 업계는 공식 용어를 채굴자 추출 가능 가치에서 최대 추출 가능 가치로 변경했으며 검증자는 고급 시퀀싱 기능을 얻었습니다. 두 MEV 모델은 사실상 동일하며 각 사용자에게 동일한 기능을 제공합니다.

블록체인에서의 MEV

MEV 개념은 채굴자와 검증자가 더 중요한 거래를 승인할 수 있도록 하여 블록체인 검증 프로세스의 효율성을 장려합니다. 그러나 거래 순서 및 주문을 조작하면 수익성 있는 MEV 옵션을 식별할 수 있는 많은 잠재적인 전략이 제시됩니다.

중재

따라서 MEV 추출과 탈중앙화 거래소 플랫폼의 특성으로 인해 사용자는 차익거래를 행하다 현대 암호화 환경에서. 차익거래는 한 시장에서 자산을 구매하고 다른 시장에서 판매하여 수익을 얻는 프로세스입니다. 그러나 분산형 거래소에는 다음과 같은 이유로 가격 격차를 해소할 효과적인 수단이 부족합니다. 자동화 된 시장 조성자 전체 시스템을 제어합니다.

암호화폐 샌드위치 공격

XNUMXD덴탈의 암호화폐 샌드위치 공격 매우 교활하고 약탈적입니다. MEV 검색자가 대규모 거래를 감지하면 샌드위치 공격을 수행하여 거래 소유자가 가격 변화로 인해 손실을 입고 이익을 얻을 수 있습니다.

프론트 러닝

선행 실행 관행은 일반 시장에 덜 해로운 것으로 간주되지만 윤리적 문제가 있습니다. 수익성 있는 전송 기회를 감지하기 위해 자동화된 봇을 생성하는 작업이 포함되며, 이는 복제되고 증가할 수 있습니다. 가스비 값.

디파이 청산

DeFi 청산은 사용자가 다른 사용자에게 해를 끼치지 않고 스스로 담보를 청산할 수 있는 분산형 네트워크에서 이익을 얻는 광범위한 프로세스입니다.

MEV 관행이 블록체인에 어떤 영향을 미치나요?

수익성 있는 MEV 거래는 잠재적인 시장 조작 기술로 인해 논란의 여지가 있습니다. 겉으로는 무해해 보이지만 이러한 전략은 시장 참여자에게 손실을 초래할 수 있습니다. 기존 시장과 중앙화된 거래소에서는 이러한 관행을 금지하여 시장 비효율성을 초래합니다.

업계 리더들은 MEV가 비윤리적이고 불법적이라고 비난해 왔습니다. 엇갈린 의견에도 불구하고 MEV 추출은 여전히 ​​합법적입니다. DEX. 암호화폐 시장은 규제가 강화됨에 따라 더 많은 MEV 규제 및 제한에 직면할 수 있습니다.

블록체인 환경에서 MEV 관행은 네트워크 정체, 가스 요금 증가 및 비효율성을 초래했습니다. 이러한 문제를 해결하려는 의도에도 불구하고 MEV는 표면적인 거래를 장려하고 블록체인 시스템에 과부하를 주는 등 시장에 역효과를 일으켰습니다.

일부 MEV 전략의 약탈적 성격으로 인해 윤리적 우려가 발생하며, 이는 사용자의 주문을 방해할 수 있습니다. 확인되지 않은 MEV 개념은 공정성에 대한 분산 금융의 초점에 어긋나서 사용자가 안전하지 않고 통제할 수 없다고 느끼게 만들 수 있습니다. 따라서 현재 MEV 관행에는 약탈적 공격을 최소화하고 공정한 시장 거래를 장려하기 위한 제한 메커니즘이 필요합니다.

최종 생각

MEV 관행은 전체 시장에 장기적인 영향을 미치면서 블록체인 산업에 큰 영향을 미쳤습니다. MEV의 이점을 극대화하려면 암호화폐 시장은 규제 변화와 체계적인 조정을 거쳐 공정하게 만들고 약탈적 전략을 금지해야 합니다.

MEV의 복잡성을 파악하면 암호화폐 영역에서 지식이 풍부한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있으며, 이를 통해 사용자는 더 큰 인식을 가지고 DeFi 생태계를 탐색하고 추출기에 의한 부족함을 피할 수 있습니다. MEV를 완전히 제거하는 것은 불가능하지만 발전을 통해 그 영향을 줄일 수 있으므로 사용자는 자신있게 스왑에 참여하고 잠재적으로 MEV를 활용하여 이점을 얻을 수 있습니다.

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• 출처: 플라톤 데이터 인텔리전스.