보험 부문의 인수합병(M&A)은 저금리, 전염병 관련 영향, 심화되는 전문화와 같은 거시적 요인에 힘입어 번성하고 있습니다. 예를 들어 생명 및 연금의 경우 주식 및 재보험 거래가 줄어들지 않고 있으며 재보험사 간의 가격 경쟁이 판매자의 시장을 형성합니다. 변화하는 고객 기대치에 대응하여 디지털 기능을 추가하려는 러시가 투자를 촉진하고 있습니다. 에서 EY-2021 디지털 투자 지수, 글로벌 FI는 디지털 기능을 강화하기 위한 M&A 경로가 ROI 기대치를 52% 초과한 반면 파트너십 및 사내 이니셔티브의 경우 45% 및 31%를 초과했다고 보고했습니다.
보험은 금융 서비스에서 PE 거래의 절반 이상을 차지했으며 대차 대조표 투자에 대한 새로운 관심을 편승했습니다. 2020년 연말 전망과 비교하면, 1년 상반기 글로벌 M&A 활동 197년에는 201개에 비해 2020개 거래로 감소했습니다. 활동은 미주와 유럽에서 7.3%와 2.0% 증가했지만 다른 지역에서는 감소했습니다.
보험 자산의 전략적 구매자는 여러 M&A 기회를 주시하고 있습니다. 사모펀드에 대한 관심 증가와 대형 항공사 포트폴리오 구조 조정이 구매자를 유혹하고 있습니다. 이러한 환경에서, Aon-WTW 합병 독점 금지 우려로 인한 중단은 초대형 거래에 대한 주의를 불러일으키지만 M&A 활동은 건전한 상태를 유지할 것으로 예상됩니다.
유통 내에서 투자자는 중개 공간에 초점을 맞추고 사이버 보험에 중점을 둔 비표준 자동차 대리점 또는 MGA와 같이 인접하거나 더 위험한 자산 클래스를 목표로 합니다. 인접하고 더 위험한 공간을 대상으로 하는 동일한 원칙은 서비스 비즈니스에도 적용됩니다. 한 청구 서비스 제공업체는 지리적 범위를 넓히고 보험 라인을 확장하는 동시에 인접 서비스에 대한 전문성을 심화하기 위해 XNUMX개의 인수를 했습니다.
팬데믹 이후 환경에서 통합, 디지털화 및 전문화 전략은 투자자의 결정과 가치 창출 우선순위를 좌우하고 있습니다.
- 합병
유통 및 서비스 업체는 규모의 이점이 있습니다. 대형 유통업체는 대형 서비스 업체가 더 광범위한 솔루션을 제공하는 것과 마찬가지로 소형 에이전시에 비해 프리미엄 기반에 대해 더 높은 수수료를 협상합니다. 당연히 소규모 보험사는 "동급 최고의" 솔루션을 결합하는 대규모 보험사와 달리 대부분의 요구 사항을 해결하기 위해 소수의 업체와 협력하기 위해 아웃소싱을 통합했습니다. .
- 전문화
전문 캐리어 및 브로커에 대한 투자는 가치 창출을 위한 수익성 있는 모델임이 입증되고 있습니다. 데이터와 통찰력이 전문 보험 및 재보험을 인수하는 성장을 촉진함에 따라 사이버, 정치, 재생 가능 및 환경을 포함한 복잡하게 부상하는 위험에 초점을 맞춘 공급업체로 투자가 이동하고 있습니다.
- 디지털화
종종 고객 확보 비용을 통제하는 데 어려움을 겪는 디지털 유통업체는 제품을 추가하고 대차대조표 기능을 확보하여 가치 사슬을 따라 입지를 확장하고 있습니다. 특정 고객 세그먼트에서 추진력을 얻으면 추가 제품을 제공합니다.
최근 M&A 활동
최근 두 가지 예는 Guidewire가 Hazard Hub를 인수하고 Pie Insurance가 운송업체를 인수하면서 전면적으로 진행하는 것입니다. 위험 허브 데이터를 선별하여 공기, 물, 흙 및 화재로 인한 위험을 포함하여 재산을 파괴할 수 있는 위험에 대한 전국적 목록을 제공합니다. HazardHub의 API는 미국 자산에 대한 위험 점수 및 기본 정보를 제공합니다.
Guidewire Software는 최근 보험사, 재보험사, 중개인, MGA 및 기타 보험사를 포함하여 110개 이상의 조직에서 사용 중인 HazardHub를 인수했습니다.
Pie Insurance는 기술을 활용하여 소규모 기업에 저렴한 상업 보험을 판매하고 있습니다. Pie는 세분화되고 정교한 가격 책정 및 데이터 기반 고객 세분화에 중점을 두어 광범위한 소규모 비즈니스 유형에서 가격과 위험을 정확하게 일치시킬 수 있었습니다. 일리노이, 캘리포니아 및 뉴욕에서 면허를 취득한 손해 보험 회사인 Western Select Insurance Company를 인수하기 위한 규제 승인을 받았습니다.
기술은 M&A 거래의 촉매일 뿐만 아니라 장벽이었습니다. 적절하고 충분한 기술 투자가 없는 판매자는 수백만 달러를 지출해야 할 필요성을 경계하는 잠재적 인수자와 거래 차단기가 될 수 있습니다. 반면 Guidewire-HazardHub 거래에서 알 수 있듯이 insurtech는 자산뿐만 아니라 잠재적인 인수자 및 보험 사업 창설자로서 매력적으로 변하고 있습니다.
Daily Fintech에서 3 개의 무료 기사를받습니다. 그 후에는 143 년에 0.39 달러 (= 하루 XNUMX 달러)의 비용으로 회원이되고 모든 새로운 콘텐츠와 아카이브를 얻고 포럼에 참여해야합니다.
PlatoAi. Web3 재창조. 데이터 인텔리전스 증폭.
액세스하려면 여기를 클릭하십시오.
출처: https://dailyfintech.com/2021/09/02/the-themes-spurring-insurance-mergers-and-acquisitions/
