ウィスコンシン州ラシーン。, 11月2、2021 / PRNewswire / — Modine Manufacturing Company（NYSE： MOD）、熱管理技術とソリューションの多様なグローバルリーダーは、本日、終了した四半期の財務結果を報告しました 2021 年 9 月 30 日.

第XNUMX四半期のハイライト：

• 売上高 478.9万ドル 前年比4％増
• の営業利益 10.5万ドル 減少した 18.0万ドル
• の調整EBITDA 29.5万ドル 減少した 25.9万ドル
• 一株当たり利益 $0.01 および調整後XNUMX株当たり利益 $0.15
• 自動車事業のリーダーシップの変更と新しい戦略を発表

「第XNUMX四半期のトップラインの成長は、BHVAC、CIS、HDEの各セグメントがXNUMX桁の伸びを示したことを反映しています。 65万ドル、または18パーセント」と述べた モディーンプレジデント 最高経営責任者、 ニールD.ブリンカー。 「この成長は、 45万ドル 自動車部門の売上高が減少しました。 18万ドル 空冷自動車事業の今年度初めの売却に関連し、半導体の不足やその他のサプライチェーンの問題に悪影響を及ぼしました。 当社の営業利益率は、原材料価格の上昇とサプライチェーンの混乱によって引き続きマイナスの圧力を受けています。 これらの大幅なコストの増加は、 10万ドル 2021年度第80四半期のCOVID関連の節約額は、前年比で非常に困難になっています。 これに対応して、これらの逆風を緩和し、営業利益を改善するために、可能な限り価格を引き上げています。 私たちの新しいリーダーシップチームは現在、これらの商業的行動を取り、自動車セグメントでリストラプログラムを開始するためにしっかりと配置されています。 これらの取り組みと、ビジネスを通じて20/XNUMXの原則を展開することによるさらなるメリットにより、私たちの変革が迅速に可能になり、より強力なModineにつながります。」

業績

第4四半期の純売上高はXNUMX％増加し、 478.9万ドル、 と比べて 461.4万ドル 前年に。 この増加は、BHVAC、CIS、およびHDEセグメントにおける市場関連の販売量の改善によるものでしたが、 44.5万ドル 2022年度第XNUMX四半期の空冷事業の売却と半導体不足の影響を受けた自動車部門の減少。 

第18四半期の粗利益はXNUMX％減少し、 66.3万ドル 粗利益率は370ベーシスポイント減少して13.8％になりました。これは主に、基礎となる金属価格と関連する保険料、製造、運賃、関税、梱包費などの材料価格が前年度と比較して上昇したことによるものです。 前年は、COVID-19パンデミックに対応して取られたコスト削減措置の影響からも恩恵を受けました。 これらの要因は、自動車部門の減価償却費の減少により部分的に相殺されました。          

販売費および一般管理費（「販売管理費」）は 51.9万ドル 第XNUMX四半期には 1.1万ドル 前年よりも高い。 この増加は主に、2021年度第XNUMX四半期の費用が、一時解雇、労働週の短縮、一時的な給与削減などのCOVID関連のコスト削減措置の影響を受けたため、今年度の報酬関連費用の増加によるものです。 この増加は、前年度にCEOの離職に関連する費用が含まれていたため、経営幹部の退職費用に関連する企業の費用の減少により部分的に相殺されました。  

第XNUMX四半期の営業利益は 10.5万ドル、の営業利益と比較して 28.5万ドル 前年に。 この減少は主に、2022年度第2022四半期の売上総利益が前年度と比較して減少したことによるものです。 XNUMX年度第XNUMX四半期に、当社は合計 5.9万ドル 減損費用、リストラ費用、戦略的再編費用、自動車出口戦略費用および環境費用。 これらの項目、および減価償却費を除くと、調整後EBITDAは 29.5万ドル 減少した 25.9万ドル、または47％と比較して 55.4万ドル 前年に。 

一株当たり利益は $0.01 第XNUMX四半期のXNUMX株当たり利益との比較 $0.17 昨年の第XNUMX四半期に。 調整後XNUMX株当たり利益は $0.15 第XNUMX四半期の調整後XNUMX株当たり利益との比較 $0.43 昨年の第XNUMX四半期に。 これらの減少は、主に前年度と比較して営業利益が減少したことによるものです。 

第XNUMX四半期のセグメントレビュー

• BHVACセグメントの売上高は 77.5万ドル、 と比べて 68.5万ドル 13年前、27.8パーセントの増加。 この増加は主に、商用HVACおよびデータセンターの顧客への売上高の増加によるものです。 商業用HVACの売上高の増加は、暖房および換気製品の売上高の増加によるものです。 このセグメントの売上総利益率は630％で、前年度より19ベーシスポイント低くなりました。これは主に、COVID-XNUMXに対応して前年度に実施されたコスト削減イニシアチブの影響を含む、材料価格と人件費の上昇によるものです。パンデミック。 セグメントはの営業利益を報告しました 10.0万ドル 3.5万ドル 売上総利益の減少と販売管理費の増加により、前年度から減少しました。 BHVACセグメントの調整後EBITDAは 11.5万ドル、の減少 3.4万ドル 前年から。
   
• CISセグメントの売上高は 153.5万ドル、 と比べて 128.2万ドル 20年前、11.9パーセントの増加。 この増加は、商用HVACおよび冷凍の顧客への売上高の増加と、原材料価格の上昇に対応した有利な価格調整によるものです。 このセグメントの売上総利益率は、主に材料価格の上昇による悪影響により、前年度と比較して190ベーシスポイント減少し、XNUMX％でした。 セグメントはの営業利益を報告しました 5.8万ドル 0.6万ドル 主にリストラ費用の減少により、前年度から増加しました。 CISセグメントの調整後EBITDAは 11.1万ドル、の減少 1.4万ドル 前年から。
   
• HDEセグメントの売上高は 195.8万ドル、 と比べて 165.6万ドル 18年前、9.4パーセントの増加。 この増加は、オフハイウェイおよび商用車の顧客への売上高の増加によるものです。 このセグメントの売上総利益率は480％で、前年度からXNUMXベーシスポイント減少しました。 この減少は、主に材料価格の上昇によるものです。 セグメントはの営業利益を報告しました 5.8万ドル 7.5万ドル の営業利益と比較して減少 13.3万ドル 前年に。 この減少は主に、粗利益の減少と販売管理費の増加によるものです。 HDEセグメントの調整後EBITDAは 12.1万ドル、の減少 7.7万ドル 前年から。
   
• 自動車部門の売上高は 65.4万ドル、 と比べて 109.9万ドル 40年前、11.0％の減少。 この減少は、今年度初めの空冷自動車事業の売却と、進行中の半導体不足が自動車の生産量に与えた影響も一因となっています。 当セグメントの売上総利益率は、主に販売量の減少により、前年度と比較して420ベーシスポイント減少し、XNUMX％でした。これは、当年度の減価償却費の減少が材料価格の上昇により大幅に相殺されたためです。 セグメントはの営業損失を報告しました 5.6万ドル、の衰退 13.6万ドル 前年の営業利益と比較して、主に粗利益の減少と 3.3万ドル 当四半期中に売却目的で保有された資産に関連する減損費用の割合。 自動車セグメントの調整後EBITDAは 1.9万ドル、の衰退 15.1万ドル 前年から。

バランスシートと流動性

終了したXNUMXか月間の営業活動に使用された純現金 2021 年 9 月 30 日 ました 19.0万ドル、の減少 106.3万ドル 前年同期の営業活動によるキャッシュ・フローとの比較。 終了したXNUMXか月間のフリーキャッシュフロー 2021 年 9 月 30 日 の使用でした 39.4万ドル、ダウン 112.1万ドル 前年度から、主に前年度と比較して運転資本の不利な純変動およびより高い資本支出に起因する。 在庫残高の増加は、サプライチェーンの課題に関連した原材料価格の上昇と戦略的な安全在庫の構築に起因しました。 さらに、2021年度上半期のフリーキャッシュフローは、インセンティブ報酬や特定のプログラムの購入など、COVID-19のパンデミックに対応して現金を節約するために特定の現金支払いが延期されたため、異常に好調でした。関連機器および工具。 2022年度上半期のリストラ活動、自動車戦略と分離費用、戦略的再編費用の合計 7.7万ドル. 

総負債は 388.9万ドル のように 2021 年 9 月 30 日。 第XNUMX四半期末の現金および現金同等物は 56.0万ドル。 純負債は 332.9万ドル のように 2021 年 9 月 30 日、の増加 36.2万ドル 2021年度末から。 

Outlook

「過去数か月で材料費がさらに増加し​​ました。これらの増加を商取引で完全に相殺するには時間がかかり、契約上の金属は価格調整を通過します」とブリンカー氏は述べています。 「さらに、半導体の不足やその他のサプライチェーンの混乱が生産量に与える影響が継続していることから、自動車事業の収益見通しを引き下げました。 BHVAC、CIS、HDEセグメントは引き続き堅調な受注を獲得していますが、自動車セグメントの見通しが弱く、材料費のインフレとサプライチェーンの問題が続いているため、通年の見通しを引き下げています。」     

現在の為替レートと市場の見通しに基づいて、Modineは2022年度の次のガイダンス範囲を提供します。

• 会計年度全体の売上高は10〜16％増加しました。
• の調整EBITDA 145万ドル 〜へ 160万ドル.

ブリンカー氏は、次のように述べています。「当社は、営業利益とキャッシュフローを改善するために、サプライチェーンとインフレ圧力の影響を緩和すると同時に、事業の長期的な再配置と変革に勢いをつけ続けています。 完全なシステムソリューションを提供するためにすでに位置付けられている領域に基づいて構築できる、熱伝達を管理するための新しい創造的な方法を必要とする、市場全体に多数の破壊的技術があります。 私たちは、この変革を推進し、より強力なModineになるための適切なリーダーシップチームを配置しており、長期的な成長を促進し、株主価値を推進するための戦略を開発しています。」 

電話会議とウェブキャスト

Modineは、電話会議とライブWebキャストをスライドプレゼンテーションとともに実施します。 11月水曜日、3、2021 at 中央時間午前8:00 (東部標準時午前9時）2022年度第XNUMX四半期の決算について話し合う。 ウェブキャストとそれに付随するスライドは、Modineウェブサイトの投資家向け広報セクションで入手できます。 www.modine.com。 参加者は、イベント開始の約XNUMX分前にWebキャストと電話会議にログオンすることをお勧めします。 オーディオとスライドのリプレイは、ModineWebサイトのInvestorRelationsセクションで入手できます。 www.modine.com 以降 2021 年 11 月 3 日。 コールインリプレイは深夜まで利用できます 2021 年 11 月 9 日 800-770-2030、（国際リプレイ647-362-9199）; 会議ID＃79220。会社は、電話の記録をウェブサイトに掲載します。 2021 年 11 月 9 日.

Modineについて

Modine、2021年度の収益は ２０２２年の１７４億４０００万ドルは、熱管理システムおよびコンポーネントを専門としており、高度に設計された加熱および冷却コンポーネント、独自の機器製品、およびシステムを、BHVAC、CIS、HDE、および自動車のXNUMXつの補完的なセグメントを通じて多様なグローバル市場にもたらします。 Modineは本社を置くグローバル企業です ウィスコンシン州ラシーン （米国）、 北米, 南アメリカ, ヨーロッパ & アジア。 Modineの詳細については、次のWebサイトをご覧ください。 www.modine.com.

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、「信じる」、「推定する」、「期待する」、「計画する」、「期待する」、「意図する」、およびその他の同様の「将来」などのフレーズを伴う、将来の財務実績および市況に関する情報を含むステートメントが含まれています。 1995年の民事証券訴訟改革法で定義されている「見た目」のステートメント。Modineの実際の結果、パフォーマンス、または成果は、説明されているものを含むがこれらに限定されない特定のリスクと不確実性のために、これらのステートメントで表現または暗示されているものと大幅に異なる場合があります。終了した年度のフォーム1-Kに関する当社の年次報告書のパートIの項目10Aの「リスク要因」の下 2021 年 3 月 31 日 また、同じレポートのパートIIのアイテム7および終了した四半期のフォーム10-Qに関する当社の四半期レポートの将来の見通しに関する記述 2021 年 6 月 30 日。 その他のリスクと不確実性には、以下が含まれますが、これらに限定されません。COVID-19のパンデミックが国内および世界経済、当社の事業、サプライヤー、顧客、および従業員に与える影響。 Modineの顧客の全体的な健康と値下げの焦点。 80/20戦略を含む、戦略的および運用計画を正常に実行する能力。 販売量の増減に応じてコスト構造を効果的かつ効率的に変更し、リストラ活動を完了し、そのメリットを実現する能力。 信用契約の財務制限条項を遵守し、グローバルな流動性要件に効率的に資金を提供する能力。 プログラムの開始、予期しない量の増減、製品の転送、およびCOVID-19パンデミックに対応して課せられた制限に起因する遅延または非効率の結果としての運用上の非効率。 為替レートの変動、関税（および関税または報復措置に起因する潜在的な貿易戦争の影響）、インフレ、グローバル半導体を含むサプライヤーの制約など、Modineが事業および競争する市場における経済的、社会的および政治的状況、変化および課題チップ不足、サプライチェーン関連のロジスティックおよび輸送の課題、金利の変化またはクレジット市場の引き締め、不況、輸出入および外国所有に関連する制限、公衆衛生危機、および規制および/の影響に関する一般的な不確実性または、米国または海外で実施された、または実施される可能性のある、税および貿易、COVID-19パンデミックおよびその他の事項に関連するものを含む政策変更、および「Brexit」の影響に関する継続的な不確実性。 商品価格、特にアルミニウム、銅、鋼、ステンレス鋼（ニッケル）およびその他の購入したコンポーネントと関連コストの大幅な上昇によるModineへの影響、およびそのような上昇に応じて製品価格を調整する当社の能力。 車両産業へのモディーンの重要なエクスポージャーと、この産業の経済の健全性への依存の性質。 管理、リーダーシップ、運用および管理機能の人材を採用および維持するModineの能力。 盗難や攻撃から専有情報と知的財産を保護するModineの能力。 当社の情報技術システムの重大な混乱または重大な違反の影響。 環境調査、修復または訴訟の費用およびその他の影響。 および米国証券取引委員会への公的提出において当社が特定したその他のリスクおよび不確実性。 将来の見通しに関する記述はこのリリースの日付現在のものであり、当社は将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わないものとします。

非GAAP財務情報開示

このプレスリリースで使用されている調整後EBITDA、調整後XNUMX株当たり利益、純負債、およびフリーキャッシュフロー（以下に定義）は、一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）で定義されている指標ではありません。 これらの非GAAP指標は、会社の全体的な財務実績と流動性を評価するための業績指標として経営陣によって使用されます。 当社は、これらの指標が、経営陣および投資家にとって最も近いGAAPに相当するものよりも一貫した業績の見方を提供すると考えています。 経営陣は、これらの指標をGAAP指標と組み合わせて使用​​することにより、これを補います。 ただし、これらの指標は、該当するGAAP指標の代替とは見なされておらず、また見なされるべきではなく、他社が使用している同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。 

定義–調整されたEBITDA

支払利息、所得税の引当金または利益、減価償却費、その他の収益および費用、再編費用、減損費用、自動車部門の事業運営の戦略的代替案の検討に関連する費用、戦略的再編費用を除く純利益。特定の他の利益または料金。 当社は、調整後EBITDAが収益性と収益力の適切な尺度を提供すると考えています。 当社は、この財務指標を、当社のコアビジネスを代表していないと思われる特定の項目を除外することにより、期間ごとの業績を評価するのに役立つと考えています。 調整後EBITDAは、事業セグメントについて計算された場合、減価償却費、リストラ費用、減損費用、およびその他の特定の利益または費用を除いたGAAP営業利益として定義されます。

定義–調整後XNUMX株当たり利益

希薄化後XNUMX株当たり利益に加えて、再編費用、減損費用、自動車部門の事業運営のための戦略的代替案の検討に関連する費用、戦略的再編費用、および法人税評価引当金およびその他の特定の利益または費用の変更を除く。 調整後XNUMX株当たり利益は、現金以外の減損費用、リストラ活動に関連する費用、およびその他の特定の利益または費用を含まない、全体的な業績指標です。 

定義–純負債

XNUMX年以内に返済する債務と長期債務の合計から現金および現金同等物を差し引いたもの。 これは、手元現金残高を考慮した後の当社の債務ポジションの指標です。

定義–フリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローは、営業活動により得られた純現金から有形固定資産への支出を差し引いたものです。 この指標は、戦略的資本決定に利用できる期間中に事業から生み出された現金を示します。

将来を見据えた非GAAP財務指標

当社の2022会計年度のガイダンスには、非GAAP財務指標である、上記で定義された調整済みEBITDAが含まれています。 調整後EBITDAに関する2022年度通年のガイダンスは、約XNUMX億円の支払利息に関する当社の見積りに基づいています。 $15 〜へ 16万ドル、約の所得税の引当金 $16 〜へ 20万ドル、および約の減価償却費 $50 〜へ 55万ドル。 調整後EBITDAには、特定の現金および非現金の費用または利益も含まれていません。 これらの費用および利益は多額になる可能性があり、リストラ費用（退職費用および工場の統合および移転費用を含む）、自動車事業の戦略的代替案の検討に関連する費用、戦略的再編活動、減損費用およびその他の特定の項目が含まれます。 2022年度上半期のこれらの費用および利益は9ページに示されています。これらの項目の可視性が低く予測不可能であるため、2022年度の残りの期間のこれらの費用および利益の見積もりは利用できません。

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(262) 636-1687
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ソースModineManufacturing Company

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出典：https：//www.prnewswire.com：443 / news-releases / modine-reports-second-quarter-fiscal-2022-results-301414626.html