困惑した貸し手 ニューヨークコミュニティバンク を開示した 連祷 神経質な投資家をなだめるために、過去 24 時間の財務指標を表示します。

しかし、どの銀行にとっても最も重要なリソースの 1 つである信頼が、最近 NYCB には不足しているようです。

地方銀行は火曜日遅くに と 預金額は83億ドルで安定しており、無保険預金の流出の可能性をカバーする十分なリソースを同社は持っていると述べた。数時間後、それは 昇進した アレッサンドロ・ディネロ会長は、経営においてより実践的な役割を担うことになる。

この動きを受けて水曜日のNYCB株は6％上昇したが、先週第50四半期決算を発表して以来3.8％以上下落していた株価をわずかに縮小させた。ニューヨーク州ヒックスビルに本拠を置く金融業者の株価は木曜日の市場前取引で下落を再開し、XNUMX％下落した。

「ここに自信の危機がある」と彼は言った ベン・エモンズ、ニューエッジ・ウェルスの債券部門責任者。 「市場はこの経営陣を信頼していない。」

フリーフォールのさなか、格付け会社ムーディーズは銀行の信用格付けを引き下げた ジャンクまで2ノッチと、同社が2人の主要幹部を探している間のリスク管理の課題を挙げた。さらに悪いことに、NYCB は最初の被害に遭いました。 株主訴訟 水曜日、株価暴落を巡り、経営陣が不動産保有状況について投資家に誤解を与えたと主張した。

NYCBの資産を取得した後、以前は昨年の勝者の1つと見なされていたNYCBの突然の下落。 署名銀行、 米国の中堅銀行の状態に対する懸念が再燃した。投資家らは、銀行が保有する2.7兆XNUMX億ドルの商業用不動産ローンの一部に損失が生じ、預金が使い果たされたことで新たな混乱を引き起こす可能性があると懸念している。 シリコンバレー銀行 そして昨年3月に署名。

ニューヨーク中央銀行は先週、オフィスやアパートビルの損失に備えてアナリストの予想よりもはるかに多くの現金を備蓄する必要があると発表した。貸倒引当金は５億５２００万ドルに急増し、コンセンサス予想の１０倍以上となった。

同銀行はまた、資本を節約するために配当を71％削減した。投資家は安定した配当を行う企業を好むため、企業は通常、減配を嫌がります。

NYCBの決算を受けて地方銀行の株価が下落したのは、同グループがメガバンクに比べて国内の商業用不動産市場で比較的大きな役割を果たしている一方で、一般的にデフォルトの可能性への備えが少ないためである。

例えば、商業用不動産への比重が大きい別の金融業者であるバレー・ナショナルの株価は、過去22週間で約XNUMX％下落した。

モルガン・スタンレーのアナリスト、マナン・ゴザリア氏は水曜日のリサーチノートで、NYCBの決算により「投資家心理は2024年中にCREの不良債権と貸付損失が加速するリスクへと戻った」と述べた。

突然のバリュエーションの低下にも関わらず、「商業用不動産全般に関連するリスク認識も、投資家の介入意欲を圧迫する可能性が高い」とバンク・オブ・アメリカのアナリスト、エブラヒム・プーナワラ氏は水曜日に書いた。同氏はNYCBを「中立」と評価し、目標株価を5ドルとしている。

リモートワークモデルやハイブリッドワークモデルの増加に伴う稼働率の低下により、オフィスビルはデフォルトのリスクが高まっており、ニューヨーク州の家賃安定法の変更により、一部の集合住宅が建てられるようになった 急落 値で。

「人々は、オフィス空間がストレスを感じる場所だと考えていました。現在、私たちはニューヨーク市の家賃管理物件を扱っています」とエモンズ氏は語った。 「次に何が起こるか誰にも分かりません。」

エモンズ氏は、3月の騒動時と同様に、投機筋がNYCB株がさらに下落することに賭けて取引に殺到していると指摘した。

特に、NYCB株が3ドル以下に下落した場合に利益が得られるプットオプションの取引が急増しているという。プットは、あらかじめ決められた価格で、特定の期間内に株式を売却する権利を買い手に与える金融契約です。

ジャネット・イエレン財務長官は火曜日、商業用不動産の損失を「懸念している」が、銀行規制当局は金融システムが確実に調整されるよう取り組んでいると述べた。

イエレン氏は「この問題でかなりストレスを感じている機関もあるかもしれないが、対処可能だと信じている」と述べ、特定の銀行については言及しなかった。

それは次のような見解です ウェルズ·ファーゴ アナリストらは、NYCBの暴騰後、規制当局は貸倒引当金の引当金に関してより厳しい姿勢を取る可能性が高いと予想している。

マイク・メイヨ率いるウェルズ・ファーゴのアナリストらは、「信用に対する厳しい見方は、さらに多くの評価損につながる可能性が高く、それがさらなる資本ニーズにつながる可能性がある」と述べた。