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2024 年の USD/GEL 為替レート予測

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為替レートに影響を与える複数の要因により、通貨の動きを予測することは常に困難ですが、これらの要因のほとんどは非常に複雑で動的であり、相互に関連しています。

ジョージアは小さな国で、経済規模も小さいです。たとえ小さな世界的出来事であっても、グルジアの国家通貨であるグルジア ラリ (GEL) の価値に大きな影響を与える可能性があります。過去数年間、グルジア経済は多くの課題と機会に直面してきました。新型コロナウイルス感染症(Covid-19)のパンデミックは、グルジア経済だけでなく他の国々の経済にも打撃を与えている。そして、ロシアによる最近のウクライナ戦争もグルジア人に大きな影響を与えている。

米ドルはジョージア州で XNUMX 番目に頻繁に使用されている通貨です。政府は国の経済の脱ドル化を試みましたが、ほとんどの人は住宅や車の購入に米ドルを使用しています。

2024 年に USD/GEL 通貨ペアの価値に何が起こるかを予測する際には、ジョージア州と米国で今後行われる選挙、貿易収支、GDP 成長率、人口増加など、多くの要素を考慮する必要があります。ロシア移民の動向、金融政策など。

USD/GELに影響を与える政治的および地政学的な要因

政治的および地政学的な要因は、通貨の評価を決定する重要な要因となる可能性があります。今後のイベントと現在のイベントを見てみましょう。

ジョージア州の選挙

2024年末にはジョージア州で議会選挙が予定されている。ジョージアは議会制共和国であるため、今後の選挙がこの国にとって重要な政治イベントであることを念頭に置いてください。そして 2024 年全体を通じて、キャンペーンや公約があり、多額の支出が行われるでしょう。

政府は選挙前にグルジア国民の心を掴むために財政支出の割合を増やす可能性が高いが、支出の増加はインフレを引き起こす可能性があることが知られている。今後の選挙は、2024年のグルジア・ラリの強さにとってマイナス要因になると予想されている。

アメリカの選挙

2024年はアメリカ大統領選挙の年です。選挙によって外交政策や国内政策に変化が生じ、米ドルの価値に影響を与える可能性があります。選挙は貿易、財政金融政策、進行中の軍事紛争に対する米国の立場などの重要な経済要素に影響を与える。選挙運動の運営方法や選挙結果は投資家心理に影響を与える可能性があります。選挙の過程と結果が米国経済にとってプラスと受け止められれば、投資家の信頼感が高まり米ドルが上昇する可能性があり、またその逆も起こり得る。現時点では、選挙が米ドルにどのような影響を与えるかを言うのは難しい。

ジョージアとEUの経済関係がさらに深まる見通し

ジョージアは欧州連合との関係をさらに強化しています。以前はEUの拡大に反対していた多くのヨーロッパの政治家が今では発言を変えたため、ロシアのウクライナ戦争はこのプロセスを助けた。他のEU諸国の中でもドイツは最も注目すべき例のXNUMXつです。米国、中国、日本に次ぐ世界第4位の経済大国ドイツは、ロシアへのエネルギー依存を削減することに成功し、外交政策を劇的に転換した。

ジョージアは長年にわたって EU 加盟を目指してきましたが、このように多くの課題を抱えています。第一に、グルジア経済が低迷しており、第二に、安全保障上の懸念があります。ロシアによる占領が続いていることは、グルジア人が領土の20%を支配できず、分離主義地域との国境には常に緊張が存在していることを意味する。

ジョージアがEU候補の地位を獲得した場合、それはジョージア経済にとって明るい兆しとなり、GELの価値は増加するでしょう。 EUの候補者ステータスは、より多くの投資家がジョージアでの商品やサービスの生産に関心を持つことを意味します。前述したように、ジョージア州は比較的貧しい人口を抱えており、EU市場へのサービスを目指す多くの国際企業にとって、人的資源への支出の削減が生産拠点をジョージア州に移す決定要因となる可能性があります。さらに、候補者としての地位により、グルジアの農家、機関、企業にEUからより多くの補助金や資金がもたらされることになる。

ウクライナでの軍事衝突

ロシアのウクライナ戦争の影響はすでにグルジアでも感じられている。徴兵を避けるために国外に逃亡したロシア軍の高齢男性は、グルジア、アルメニア、キルギスタン、ウズベキスタンなどの国にたどり着く。

ロシア移民の流入はグルジア・ラリにとって間違いなくプラス要因となっている。ジョージア中央銀行は外貨準備を大幅に増加させ、ラリはより安定し、ジョージア経済に対する投資家の信頼が高まりました。特に不動産セクターは最大の成長を遂げました。建築資材や不動産の価格が高騰しています。ただし、不動産価格の高騰には犠牲者もいるということにも言及しておく必要があります。これらの被害者は主にジョージア人で、家を所有しておらず、賃貸しなければならず、現在、料金の値上げに直面している。

ロシアの祖国からの流出が2024年まで続くとすれば、グルジア・ラリはその恩恵を受け続ける可能性が高い。ジョージアにはロシアと陸路で国境があり、ロシア人が入国する際にビザは必要ない。近年ジョージアの物価が高騰しているのは事実だが、ロシア人が簡単にジョージアに移住できるという事実により、この国は移民にとって人気の選択肢となっている。

金融政策

ジョージア州の金融政策は、国の中央銀行であるジョージア国立銀行(NBG)によって決定されます。理論上、ジョージア国立銀行(NBG)は独立した機関として運営されていますが、オタール・パルカラゼ事件を巡る最近の出来事により、この独立性の実際的な適用について疑問が生じています。この記事では、これらの出来事の意味と、NBG の自律性に対する認識への影響を詳しく掘り下げていきます。

中央銀行の主な目標はインフレを制御することです。インフレは、政府が金本位制を廃止し、法定通貨を使用し始めて以来、自然に発生する現象です。一般に、中央銀行は 2 ~ 4% のインフレを目標とし、金利を安定に保つことが重要です。安定性は非常に重要です。なぜなら、混沌とした環境ではビジネスが困難に陥り、計算が困難になり、今後 5 ~ 10 年先の計画を立てることが不可能になり、その結果、生み出される製品やサービスが減少するからです。インフレに対抗するための最善の政策は、経済成長を支援することです。強い経済は世界的および国際的な課題に耐え、成長を続けることができます。中央銀行が頻繁に使用するもう XNUMX つの人気があり、経済に悪影響を与えるツールは金利です。

高金利は個人や企業がローンを組んだり、事業を拡大したり、製品を消費したりするのに費用がかかるため、経済に悪影響を及ぼします。支出が不足すると需要が減少し、企業は廃業したり従業員数が減ったりします。ジョージア州の金利は8〜12%の範囲です。 2023 年の金利は約 11% でした。

米国では、2023年末の金利は約5.5%となり、米国経済にとって過去最高を記録した。米国と欧州諸国は長い間、安価な通貨を利用でき、それが経済の成長と自国の通貨の強化に貢献してきました。しかし、世界的な課題や戦争により、高金利時代は今後も続くことが予想されます。

貿易および経済関係

ジョージア州国家統計局(GeoStat)によると、暫定情報によると、2023年のジョージア州の貿易赤字は7.58億7.96万ドルを超えます。下のグラフからわかるように、貿易赤字は増加しており、2022年には7.5億8.5万という記録的な数字に達しています。ジョージアは消費国であり、貿易赤字は次の2024年も2024億からXNUMX億の間で推移すると予想されます。ジョージアのEU加盟への道は、この国を実際に生産国に変え、貿易収支を改善することができるということに言及すべきである。巨額の貿易赤字は、XNUMX年を通じてグルジア・ラリの強さにとってマイナス要因となるだろう。

貿易残高情報

外国からジョージアへの取引

ジョージア国立銀行によると、2023年283月の海外からの送金額は219ドルで、43.6年2022月と比べてXNUMX億XNUMX万ドル(XNUMX%減)減少した。

グラフからわかるように、2022 年に取引額が大幅に急増しましたが、2023 年には取引額が安定しました。取引減少の原因が何であれ、この傾向が2024年も続けば、結果はグルジア通貨にとってマイナスとなるだろう。

他国から geo への送金データ

テクニカル分析

それではチャートを見てみましょう。チャートの分析は分析の一部にすぎず、最終的な予測にはファンダメンタルズも考慮する必要があることに留意してください。経済や政治の出来事などの基本的な要因が市場を動かしますが、市場はテクニカルなルールに従って動きます。どちらも、何が価格の変動を促すのか、その動きがどれほど強いのかを判断するための分析において重要な側面です。

米ドル/ジェル

グルジア・ラリは過去2.71年、対米ドルで2023以下で取引されている。ペアの価値は約 2.47 まで低下しました。テクニカル分析によると、価格はその範囲内にとどまる可能性が高いという。さらに、3.00はグルジア・ラリの心理的レベルであることに注意する必要があります。価格がそのレベルに近づくと、ジョージア国立銀行はGELをその心理的レベルより下に保つために積極的に米ドルを売る傾向があります。

USDGELチャート

米ドル指数(DXY)

米ドルは世界通貨です。そして、その価値は他の通貨がどれだけ強いか弱いかによって影響されます。米ドルの強さを測る最良の指数は米ドル指数(DXY)です。

米ドル インデックスは、他の主要通貨のバスケットに対する米ドル為替レートの加重幾何平均によって計算され、それぞれに特定の重みが付けられます。

  • ユーロ – 57.6%
  • 円 – 13.6%
  • ポンド – 11.9%
  • カナダドル – 9.1%
  • スウェーデンクローナ – 4.2%
  • スイスフラン – 3.6%

DXY 指数は、上記の他の主要通貨に対して米ドルの為替レートが上昇すると上昇し、これらの通貨に対して米ドルが下落すると下落します。

2020年2023月から2023年末までのDXYチャートを以下でご覧いただけます。 98.7 年の指数値は 109 ~ 2024 の範囲で推移しています。チャートは少し上昇傾向を示していますが、価格は範囲内にあるようで、XNUMX 年にピンクのトレンドラインがブレイクされ、価格は引き続き上昇傾向にある可能性が高いです。政治的および経済的な出来事が価格に影響を与えない限り、その範囲内で。

米ドルインデックスチャート

危険因子

GEL と USD の価値を損なう可能性のあるリスクは数多くあります。ジョージアは小さな国であり、その通貨は世界的および国内の出来事に簡単に影響されます。米ドルは国際通貨ですが、国内要因の影響を受けにくいです。

米ドルのリスク要因の一つはBRICS通貨や中国人民元などの代替通貨だった。 BRICS (ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ) 通貨は、世界通貨として米ドルに挑戦することを目指していますが、夢は破れ、2024 年もこのままになりそうです。米ドルの支配に取って代わることが成功するのは、世界中で紙幣を印刷できる信頼できる機関が存在しないためである。さらに、彼らの目標には、世界最大の経済大国である米国と欧州は含まれていません。

米ドルにとってより大きな問題は、米国の債務の増​​加である。 2023 年の債務は 33 兆ドルを超え、2023 年まで増加すると予測されています。状況をさらに悪化させているのは、政府が債務の割合を返済するためにさらに多くの融資を行っていることです。

パーツカラゼ事件

オタール・パーツカラゼ事件は、多くの理由から非常に興味深い事件です。第一に、これはジョージア国立銀行(NBG)が政府から完全に独立しておらず、憲法によれば中央銀行は完全に独立した組織であることを示し、第二に、与党が金融危機を冒す用意があることを示している。特定の影響力のある個人を守るために国全体の安定を図る。

14年2023月XNUMX日、米国国務省はグルジアの元検事総長オタール・パーツハラゼ氏を含む制裁リストを発表した。国務省によると、ロシア連邦保安局(FSB)はパーツハラゼ氏のロシア国民化を支援し、ロシアの利益のためにグルジア社会や政治に影響を与えるために同氏を利用した。制裁はパーツハラゼ氏個人だけでなく、彼のビジネスや富も標的にした。

米国が元主任検察官オタール・ファルツハラゼ氏に課した制裁を受けて、ジョージア州のいくつかの商業銀行は国際的な制裁規制を順守することを確認した。一方、ジョージア中央銀行はこの義務を免除しました。中央銀行は各銀行に対し、グルジア国民に制裁を課さないよう強く奨励した。

ナティア・トゥルナヴァ(グルジア中央銀行総裁)の単独決定を​​受けて、彼女が確認したように、国立銀行の副頭取100人全員が辞任を申し出た。中央銀行はグルジア・ラリを安定させるために、準備預金からXNUMX億米ドル近くを売却する必要があった。しかし、この特定の事件は、数字で測ることができる以上にグルジア経済に大きなダメージを与えました。ここ数年で初めて、ジョージア国立銀行は独立した組織としてではなく、政府が管理する組織として見られるようになりました。

パーツハラゼ事件とそのグルジア・ラリへの影響は、他の通貨に対する評価は2023​​2024年末までに終了しますが、同様のことが再び起こり、中央銀行が独立性を示せなくなったらどうなるでしょうか?ジョージア国立銀行と与党との緊密な関係は、XNUMX年のGELにとって依然としてリスク要因である。

最終的な考え

考慮すべきさまざまな要因があるため、2024 年の USD/GEL がどのようになるかを予測することは困難です。私たちは知識に基づいた推測をすることしかできません。ロシア移民の流入はグルジア・ラリの価値にプラスの影響を与える。さらに、観光業もパンデミック前の水準に戻っているようだ。グルジア中央銀行は外貨準備を増やしており、グルジアはEU候補国への道を進んでいます。しかし、経済への悪影響もあります。 2024年はジョージア州の選挙の年であり、パーツカラゼ事件により中央銀行の評判は傷つき、貿易収支は7.58億2022万ドル以上のマイナスとなり、外国からの送金はXNUMX年と比較して減少しているため、政府支出は増加すると予測されている。

一方で、米ドルには独自の課題があります。米国はウクライナとイスラエルの同盟国に援助を送り、財政赤字と闘い、選挙を実施する必要がある。これらすべての要因を考慮すると、USD/GEL は引き続き不安定な通貨であり、価格は 2.4 ~ 3 の範囲になると言えます。

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