SmartRent、2.2億ドルのSPAC取引を通じて上場へ

スマートホームオペレーティングシステムスマートレント木曜日に、2.2億ドルの取引でSPACを通じて公開されると発表した。

アリゾナ州スコッツデールを拠点とする会社は、著名なプロップテックベンチャーキャピタル会社によって設立された特別目的買収会社であるFifth Wall Acquisition Corp.Iと合併します。 XNUMX番目の壁。

「SmartRentが明確なカテゴリーの勝者として浮上したことは、私たちにとって十分に明白でした。」ブレンダンウォレスフィフスウォールのはインタビューで言った。

SmartRentは、ソフトウェアとハードウェアの両方を作成して、集合住宅コミュニティのスマートデバイスを管理します。不動産所有者は、SmartRentのテクノロジーを使用して、サーモスタットや照明などをリモートで制御します。

Fifth Wallは、約60年前にSmartRentのXNUMX万ドルのシリーズCに投資しました。フィフスウォールの最初のSPACが通過した後 XNUMX月の新規株式公開、同社はブランクチェック会社との合併についてSmartRentと話し始めた。

SmartRentに関しては、Fifth WallがSPAC、CEOを形成していることを知る前に、同社はオプションを評価し、従来のIPOを検討していました。ルーカス・ハルデマンインタビューで言った。特に過去XNUMX年間に爆発的な成長が見られた後、同社は成長を促進するために資本を求めて公的市場に参入することを検討しました。

そこにある多くのSPACスポンサーは尊敬されており、ウォール街の伝説と見なされている人もいるとハルデマン氏は語った。しかし、彼は彼らがどのように会社を戦略的に助けることができるかを必ずしも理解していませんでした。

しかし、フィフスウォールがSPACを行っていると聞いた後、「これが私たちにとって絶好の機会であるのは、まさにこの電球の瞬間のようなものでした」とハルデマンは言いました。

特にフィフスウォールのSPACは、ワラントシステムを使用していないため、際立っていました。ハルデマン氏によると、ほとんどのSPACに付与されているワラントは、株主に対して希薄であるという。ザ・証券取引委員会ワラントを負債として分類する最近発行されたガイダンス。それが法律になった場合、既存のSPACと作業中の取引の両方が、ワラントの価値について規制当局への提出書類で財務を再計算する必要があります。 CNBCによると.

投資家のプレゼンテーションによると、2017年に設立されたSmartRentは、53年に2020万ドルの収益を生み出し、2021年には119億2022万ドルの収益を上げると推定されています。また、顧客との解約率もゼロパーセントでした。これは小さな偉業ではありませんが、同社の製品がハードウェアとソフトウェアのハイブリッドであることを考えると理にかなっています。 SmartRentの声明によると、同社はXNUMX年までにプラスのEBITDAに達すると予想されています。

「私たちは2020年を最初と同じように信じられないほど試みていることを振り返ります…私たちは占有されたユニットに入り、製品をインストールしますが、それはできませんでした」とハルデマンは言いました。「しかし、それはデジタル変革の素晴らしい触媒でもありました。」

Fifth Wallは、独自のSPACを形成している数少ないVC企業のXNUMXつです。 Khosla Ventures, レラー・ヒッポー & アドバンシットキャピタル。 SPACラッシュに参加しているVC企業についてもっと読むことができますこちら.

図：ドム・グスマン