58か月のトレーリングフリーキャッシュフローからメンテナンス資本支出を差し引いた支払い比率がXNUMX％に強化
ウィニペグ、マニトバ州、12年2021月XNUMX日/ CNW / – Exchange Income Corporation（TSX： EIF）（「EIC」または「Corporation」）は、航空、航空宇宙、製造部門での機会に焦点を当てた多様な買収志向の企業であり、30年2021月XNUMX日に終了したXNUMXか月およびXNUMXか月の業績を報告しました。カナダの通貨で。
第2四半期の財務ハイライト
- 322年第78四半期と比較して32万ドルまたは2％の増加である2020億XNUMX万ドルの収益
- 81年第19四半期と比較して31万ドルまたは2％の成長を表す2020万ドルの連結EBITDAを獲得
- 調整後純利益は20万ドルまたは0.53株あたり14ドルで、250年第2四半期に比べて2020万ドルまたはXNUMX％改善しました。
- フリーキャッシュフローからメンテナンス資本支出を差し引いたものは37万ドルで、11年第44四半期から2万ドル（2020％）増加しました。
- 過去58か月のフリーキャッシュフローからメンテナンス資本支出を差し引いた支払い率は、76年第2四半期の2020％からXNUMX％に改善されました。
- 引受人によるオーバーアロットメントを含め、総額88万ドルの普通株式の買取取引融資を完了しました。
四半期末以降のハイライト
- ブリティッシュコロンビア州の固定翼航空救急サービスの主要プロバイダーであるCarsonAirLtd。を61万ドルで買収
- ベンマシーンの事業と緊密に連携しているオンタリオ州の精密製造会社であるMacfabManufacturingInc。を11万ドルで買収
- 引受人によるオーバーアロットメントの行使を含む、転換社債の144億XNUMX万ドルの買取取引の募集を終了しました
- 7年5.25月30日に期限が到来する2023年間のXNUMX％転換社債を呼び出すという公社の意向を通知しました。
- 公社の信用枠の満期を2025年XNUMX月に延長
CEOの解説
EICのCEOであるMikePyleは、次のようにコメントしています。「2021年の第30四半期は、比較四半期がパンデミックの影響を完全に受けた四半期でもあったのは初めてのことです。 私たちが前進するにつれて、私は私たちのビジネスと人々がパンデミックによって課せられた状況にどれほどうまく適応しているかに感銘を受けました。 収益、EBITDA、調整後純利益を含むすべての主要な指標は、前年と比較して2％以上改善し、2019年第60四半期の傾向にあります。私が非常に満足している58つの具体的な成果に注目したいと思います。 。 過去4か月のフリーキャッシュフローからメンテナンス資本支出を差し引いた支払い率は2019％を下回り、XNUMX％でXNUMX年第XNUMX四半期の数値に近づいています。 しかし、これらの成果は実際には半分の話にすぎません。 専任の子会社経営陣は今期の計画の実行に注力しましたが、リーダーシップチームは将来にも鋭敏に注意を払い、買収を通じて事業を成長させ、資本市場での機会を利用して何年にもわたって財務基盤を築きました。来て。"
パイル氏は、次のように述べています。 15年以上の堅実な財務実績に支えられて、私たちの利害関係者は88つの別々の公開市場の提供を強く支持しました。 まず、第144四半期に完全にサブスクライブされた株式の募集を通じて、2023万ドルの総収入を生み出しました。 これに続いて、第1.3四半期の初めに、2025億XNUMX万ドルの総収入を生み出した転換社債の新刊を発行しました。これは、XNUMX年XNUMX月に失効する転換社債の償還に使用されます。XNUMXドルを拡張することで、財務力をさらに活用しました。 XNUMX年XNUMX月までのXNUMX億のシンジケートターム債務ファシリティ。」
EICの最高経営責任者であるアダム・ターウィンは、次のように述べています。 「61月初旬に、ブリティッシュコロンビア州の優れた患者後送プロバイダーであるCarsonAirを11万ドルの購入価格で買収したことを発表しました。 42月に、MacfabManufacturingの買収を114万ドルの購入価格で完了しました。 Macfabの事業は、Ben Machineの事業と密接に関連しており、容量と効率を向上させます。 さらに、現在、Letters of Intentを締結して、総額2021万ドルの対価でXNUMX社を追加買収しました。 これらの買収が完了すると、XNUMX年には約XNUMX億XNUMX万ドルの追加買収を展開する予定です。」
選択された財務ハイライト
（％と共有データを除くすべての金額は千単位）
| Q22021 | Q22020 | ％変化 | YTD2021 | YTD2020 | ％変化 | |
| 収入 | $322,070 | $243,657 | 視聴者の３８%が | $622,816 | $550,633 | 視聴者の３８%が |
| EBITDA [1] | $81,061 | $62,075 | 視聴者の３８%が | $145,183 | $119,329 | 視聴者の３８%が |
| 純利益 | $16,506 | $2,630 | 視聴者の３８%が | $23,633 | $（2,668） | |
| XNUMX株当たり（基本） | $0.44 | $0.08 | 視聴者の３８%が | $0.65 | $（0.08） | |
| 調整後純利益[2] | $19,781 | $5,645 | 視聴者の３８%が | $30,332 | $7,703 | 視聴者の３８%が |
| XNUMX株当たり（基本） | $0.53 | $0.16 | 視聴者の３８%が | $0.83 | $0.22 | 視聴者の３８%が |
| 過去XNUMXか月の調整後純利益支払い比率（基本） | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | ||||
| フリーキャッシュフロー[3] | $57,283 | $42,268 | 視聴者の３８%が | 2 $ 98,925 | $81,017 | 視聴者の３８%が |
| XNUMX株当たり（基本） | $1.54 | $1.21 | 視聴者の３８%が | $2.72 | $2.33 | 視聴者の３８%が |
| フリーキャッシュフローからメンテナンス資本支出を差し引いたもの4 | $36,517 | $25,412 | 視聴者の３８%が | $56,095 | $27,711 | 視聴者の３８%が |
| XNUMX株当たり（基本） | $0.98 | $0.73 | 視聴者の３８%が | $1.54 | $0.80 | 視聴者の３８%が |
| 過去XNUMXか月のフリーキャッシュフローからメンテナンス資本支出を差し引いた支払い比率（基本） | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | ||||
| 宣言された配当 | $21,533 | $19,867 | 8% | $41,780 | $39,668 | 5% |
| 1 EBITDAは、利息、法人税、減価償却、償却、条件付対価項目の公正価値で認識される損益などのその他の非現金項目、資産の減損および再編費用、および異常な営業外のXNUMX回限りの収益として定義されます。取得原価など。 EBITDAは、国際財務報告基準（「IFRS」）の下で定義された業績指標ではありませんが、経営陣が企業とそのセグメントの業績を評価するために使用します。 |
| 2 調整後純利益は、買収費用、無形資産の償却、買収条件付対価および非経常項目に対する利息の増加を調整した純利益として定義されます。 調整後純利益は、株主への分配に利用可能なキャッシュフローを評価するために公社が使用する、フリーキャッシュフローからメンテナンス資本支出を差し引いたパフォーマンス指標です。 |
| 3 フリーキャッシュフローは、運転資本項目またはその他の異常な項目の変更による季節的な影響の前に、経営陣および投資家が事業から生み出した現金を分析するために使用するパフォーマンス指標です。 当期のフリーキャッシュフローは、IFRSで定義されている営業活動によるキャッシュフローに等しく、非現金運転資本、取得原価、使用権リース負債の元本支払額、および異常な非営業の一時的項目の変動を調整したものです。 。 |
| 4 維持資本支出はIFRS基準ではありません。 資本的支出は、保守または成長資本的支出のいずれかとして特徴付けられます。 維持資本支出は、公社の運営を現在のレベルに維持するために必要なものです。 |
第2四半期決算のレビュー
当四半期の連結売上高は322億78万ドルで、比較期間に比べて32万ドル（58％）増加しました。 航空宇宙および航空部門と製造部門の両方が、前年比でそれぞれ20万ドルと81万ドル増加しました。 当四半期の連結EBITDAは19万ドルで、昨年の第31四半期と比較してXNUMX万ドル（XNUMX％）増加しました。
航空宇宙および航空セグメントによって生み出された収益は58万ドル増加して198億22万ドルになり、EBITDAは69万ドル増加して90万ドルになりました。 9％も減少した乗客数は、地理的条件と旅行制限の緩和に応じてさまざまな程度に回復し、カナダ東部の量は現在パンデミック前のレベルに近づいていますが、カナダ中央部とヌナブト準州の量は過去のレベルを大幅に下回っています。診断やその他の医療の利用が限られているため。 患者後送、チャーター、貨物の運航は、パンデミック全体を通じて引き続き好調であり、増加にも貢献しました。 航空宇宙部門は、契約範囲のエスカレーターとオンデマンドのISR航空機の利用率の向上の恩恵を受けました。 リージョナルワンの当期の収益は、特に米国での乗客数の増加の影響を反映した販売およびサービス収益の増加により、29万ドルまたは2020％増加しました。 収益への影響に加えて、スケジュールされた頻度の削減、労働の合理化、および2021年に実施するのに時間がかかったその他のさまざまな戦略などのコスト削減策は、XNUMX年に有意義に実現され、四半期中にEBITDAに利益をもたらしました。
当四半期の製造部門の収益は20％増の124億2万ドル、EBITDAは20万ドル減の2020万ドルでした。 2021年の第XNUMX四半期にWISを買収したことが、収益増加の主な推進力です。 EBITDAの減少は、XNUMX年にセグメントが受け取ったCEWSの減少の結果です。
EICは、第20四半期に、昨年の第0.53四半期の6万ドル（0.16株あたりXNUMXドル）と比較して、XNUMX万ドル（XNUMX株あたりXNUMXドル）の調整後純利益を記録しました。
EICの社長であるカーメルピーターは、次のように述べています。 「RegionalOneは、特に米国で、消費者の需要の高まりに応えて主要な航空会社が飛行を増やし始めたため、部品や大型コンポーネントの注文が増加しました。 北部地域の規制が緩和され、乗客数が増加する中、定期航空事業は着実に回復しています。 ISRと患者後送の業務は一貫してパンデミック前のレベルに近いままであり、非常に回復力のある事業であることが証明されています。 製造部門は引き続き安定した需要を享受しており、特にクエストは将来のプロジェクトに強い関心を示しています。」
EICのCFOであるDarrylBergman氏は、次のように述べています。 2023年に期限が到来する社債を呼び出し、2022年に期限が到来する社債が償還されると、2025年まで債務は発生しません。流動性の向上と過去58か月のフリーキャッシュフローから維持資本支出の支払い率XNUMX％を差し引いたものと組み合わせると、私たちは、パンデミックの復活、景気後退、インフレ、またはその他の同様の状況が発生する可能性があるかどうかにかかわらず、潜在的な課題に耐えるために必要な柔軟性を提供する基盤を作成しました。 同時に、子会社への買収と内部再投資を通じて成長を促進する追加の財務上の柔軟性を生み出しました。」
Outlook
パイル氏は、次のように述べています。「パンデミックの経過に関して慎重な楽観論を持って、今年の後半に向かいます。 ワクチン接種レベルの上昇は、制限の緩和につながることを願っていますが、懸念される変異株、特にデルタ変異株も、経済、サプライチェーン、社会的再開のペースに影響を与えます。 ただし、両手でハンドルを握り、視界を地平線にしっかりと固定するため、アプローチは変更されません。 パンデミックの短期的な影響を管理できることを実証し、バランスシートの強さに支えられて投資機会を探し続けます。 第XNUMX四半期の業績は、より通常の業務への継続的な復帰を反映していると完全に期待しています。 飛行時間の増加はメンテナンス資本支出に直接かつ対応する影響を与えるため、この活動レベルの増加は、今年の上半期と比較してメンテナンス資本支出の増加にもつながります。 また、Letters of Intentを締結したことを以前に発表した、XNUMXつの追加買収の完了により、事業を拡大する予定です。」
30年2021月XNUMX日に終了したXNUMXか月およびXNUMXか月間のEICの完全な中間財務諸表および経営陣による議論と分析は、次の場所にあります。 www.ExchangeIncomeCorp.ca またはで www.sedar.com.
エクスチェンジインカムコーポレーションについて
Exchange Income Corporationは、航空宇宙および航空サービスおよび機器と製造のXNUMXつのセクターに焦点を当てた、多様な買収指向の企業です。 公社は、規律ある買収戦略を使用して、強力な管理チームを持ち、安定したキャッシュフローを生み出し、ニッチ市場で事業を展開し、有機的成長の機会を持っている、すでに収益性の高い定評のある企業を特定します。 株式会社の詳細については、次のWebサイトをご覧ください。 www.ExchangeIncomeCorp.ca.
PlatoAi。 Web3の再考。 増幅されたデータインテリジェンス。
アクセスするには、ここをクリックしてください。
