ゼファーネットのロゴ

生成的データ インテリジェンス

Forex

FRBの利下げ観測の縮小とポジティブなリスク基調を受けて、金の強気派は過去最高値付近で慎重に転じる

プラトン再発行
プラトン再発行

日付：

閲覧数： 81
  • 金価格は月曜日に付けた史上最高値付近で強気の値固め局面に入った。
  • FRBの利下げ縮小は、買われ過ぎの状況下で非利回り金属の利益を抑制する可能性がある。
  • 米国債利回りの上昇は米ドルを下支えする一方、XAU/米ドルにとっては逆風としても作用する。

金価格（XAU/USD）は火曜日、2,345日連続でプラスバイアスで推移し、欧州セッション序盤では過去最高値のすぐ下、2,346～XNUMXドル付近に位置している。イスラエルとハマスの停戦を巡る協議は膠着状態のままだ。さらに、イランはシリアの大使館襲撃疑惑を巡りイスラエルに対する軍事行動を示唆しており、中東における地政学的な緊張がさらに高まるリスクを高めている。これは、安全な場所である貴金属にとって引き続き追い風となる重要な要因であると考えられています。

とはいえ、日足チャートでは極めて買われすぎの状況が見られ、連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを遅らせる可能性があるとの期待が高まる中、トレーダーは金価格に新たな強気の賭けをするのを妨げている。一方、FRBのタカ派的な期待は依然として米国債利回りの上昇を支援しており、米ドル（USD）をある程度支援しており、その結果、利回りの低いイエローメタルの上昇を抑えるとみられている。トレーダーらはまた、水曜日の米国消費者インフレ率とFOMC議事録の発表を前に、積極的な賭けをすることに消極的であるようだ。

デイリーダイジェスト マーケットムーバーズ：FRBの利下げ観測が減少したにもかかわらず、金価格は引き続き地政学的リスクに支えられている

  • 金曜日に発表された好調な米国雇用統計と、連邦準備理事会当局者の最近のタカ派的発言により、投資家は2024年の利下げ総回数への賭けを縮小し、金価格の上昇を抑制せざるを得なくなっている。 
  • シカゴ連銀のオースタン・グールスビー総裁は月曜日、米国経済は引き続き好調だが、中央銀行は経済にダメージを与えずに金融政策をどの程度の期間制限的に続けるかを決定する必要があると認めた。 
  • ミネアポリスのニール・カシュカリ大統領は、インフレ率は３％付近で推移しており、ＦＲＢは２％に戻す必要があると述べた。労働市場は3カ月前ほど熱くはないが、依然として逼迫している。
  • 市場は現在、FRBが50月に政策金利を据え置き、指標となる米10年国債利回りがXNUMX月下旬以来の高水準に上昇する可能性をXNUMX％近く織り込んでいる。
  • 米国債利回りの上昇は米ドルにとって追い風となり、利回りの低いイエローメタルの抑制にさらに寄与するが、地政学的な緊張が引き続きある程度の支援となる可能性がある。
  • イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相は、ガザ南部都市ラファへの地上攻撃の日程が設定されたと述べ、停戦の可能性への期待を和らげ、最近の楽観的な見方に蓋をした。
  • 投資家は現在、FRBの利下げ経路に関する手掛かりを求めて米国消費者物価指数（CPI）と水曜日のFOMC議事録に注目しており、これがXAU/USDに新たな方向性の刺激を与えるはずだ。

テクニカル分析: 金価格の強気派はまだ諦める準備ができていない、日足チャートのRSIは買われ過ぎなので注意が必要

テクニカルな観点から見ると、日次の相対力指数 (RSI) チャート は非常に買われ過ぎの状況を示しており、強気のトレーダーには注意が必要です。したがって、過去 2,336 週間ほどに見られた最近の爆発的な上昇相場の延長に備える前に、短期的な値固めか適度な反落を待つことが賢明でしょう。その間、アジア取引の安値、つまり2,300ドル付近を下回る調整的な下落は、適切なサポートを見つける可能性が高く、XNUMXドルのマーク付近に限定される可能性があります。当該ハンドルは重要な枢軸として機能するはずであり、もし決定的に壊れた場合には、技術的な売りを促し、株価を引きずる可能性がある。 ゴールド 価格は2,267〜2,265ドルの水平サポートに向けてさらに上昇します。

リスクセンチメントに関するよくある質問

金融用語の世界では、「リスクオン」と「リスクオフ」という XNUMX つの用語が広く使用されており、対象期間中に投資家が許容できるリスクのレベルを指します。 「リスクオン」市場では、投資家は将来について楽観的で、リスク資産を購入する意欲が高まります。 「リスクオフ」市場では、投資家は将来への不安から「安全策」をとり始め、そのため、たとえ比較的少額であってもリターンが確実に得られるリスクの低い資産を購入します。

通常、「リスクオン」の期間中、株式市場は上昇し、金を除くほとんどのコモディティの価値も上昇します。これは、プラスの成長見通しの恩恵を受けるためです。 一次産品の大量輸出国である国の通貨は需要の増加により上昇し、仮想通貨は上昇します。 「リスクオフ」市場では、債券、特に主要国債が上昇し、金が輝き、日本円、スイスフラン、米ドルなどの安全通貨がすべて恩恵を受けます。

オーストラリアドル（AUD）、カナダドル（CAD）、ニュージーランドドル（NZD）、ルーブル（RUB）や南アフリカランド（ZAR）などのマイナー為替はすべて、「リスクが高い」市場では上昇する傾向があります。の上"。 これは、これらの通貨の経済が成長のために一次産品の輸出に大きく依存しており、リスクオン期間中に一次産品の価格が上昇する傾向があるためです。 経済活動の活発化により、投資家が将来の原材料需要の増加を予想しているためだ。

「リスクオフ」の期間中に上昇する傾向がある主要通貨は、米ドル（USD）、日本円（JPY）、スイスフラン（CHF）です。 米ドルは、世界の基軸通貨であり、危機の際には投資家が米国国債を購入するためであり、世界最大の経済大国がデフォルトする可能性は低いため安全とみなされています。 円は日本国債への需要の増加によるもので、高い割合を国内投資家が保有しているため、危機時であっても国債を投げ売りする可能性は低い。 スイスフランは、スイスの厳格な銀行法により投資家に資本保護が強化されているためです。

スポット画像

最新のインテリジェンス

スポット画像

著作権 @ 2024 Plato Technologies Inc.