シンガポール/香港（ロイター）–今年ウォール街を席巻した新しい資金調達の熱狂は、準備ができている急成長しているテクノロジー企業を探しているXNUMX以上の特別目的の買収会社、またはSPACでアジアで定着するように見えます公開する。
SPACは、新規株式公開（IPO）を通じて資金を調達し、上場のタイムラインを短くすることで企業と合併する、取引所に上場されているシェル企業です。 このような構造は、今年、米国で過去最高の70億ドル以上を調達し、2020年の最もホットなウォール街の投資トレンドのXNUMXつになっています。
銀行家、弁護士、投資家が資金調達や合併に取り組んでいると、アジアのIPO対応のハイテクユニコーンの多くが行動を起こす可能性が高いと述べています。
香港の大物リチャード・リー、ベンチャーキャピタリストのピーター・ティール、中国のバイアウト会社CITICキャピタル、シンガポールを拠点とするヘルスケア起業家のデイビッド・シン、元ヘッジファンドマネージャーのジョージ・レイモンド・ゼージは、SPACの支持者の増加リストに含まれています。
「最近、SPACが議論されていないアジアでは、会話はXNUMXつもありません。 野村の東南アジア投資銀行部門の責任者であるサラブ・ブタニは、次のように述べています。
多くのSPACは、東南アジアのテクノロジー、ヘルスケア、フィンテックの新興企業と交渉を行っていると、この問題に詳しい銀行家や弁護士は語った。
配車サービスと食品配達の巨人であるグラブとゴジェック、そして電子商取引会社のブカラパックは、すべてSPACに接近しているか、SPACの標的になっていると彼らは述べた。
グラブとゴジェクはコメントを控えたが、ブカラパックはロイターのコメント要請に応じなかった。 東南アジア最大のオンライン旅行アプリを運営するTravelokaは、ロイターにまもなく公開されると語り、オプションとしてSPACとの合併を評価していた。
ソフトバンクグループ株式会社のビジョン基金も、このような構造を通じて525億XNUMX万ドルを調達しようとしています。
焦点の東南アジア
先月、Zageが率いるSPACは276億595万ドルを調達し、LiとThielのBridgetown Holdingsは東南アジアのテクノロジー、金融サービス、またはメディアセクターのターゲットを獲得するためにXNUMX億XNUMX万ドルを調達し、この地域に焦点を当てた最大のSPACになりました。
「東南アジアのほとんどの成長企業は、SPACの出口ルートを認識しており、SPACとの統合を模索することに熱心です」とBhutani氏は述べています。
SPACは、しばしば緩く投機的な投資義務があることから、「ブランクチェック」企業として知られています。
通常、彼らはわずかXNUMX〜XNUMXか月で事業体を買収でき、目標を探すために最大XNUMX年の期限があり、失敗するとすべてのお金を公的株主に還元します。
「アジアのターゲットは主に東南アジアとテクノロジーセクターにあります。 東南アジアの企業はIPOの経験が少ないため、SPACオプションに対してよりオープンです」とバイアウト会社CanyonBridgeのパートナーであるPeterKuoはロイターに語った。
キャニオンブリッジは、米国の技術セクター、特に電気自動車メーカーを対象とした115億XNUMX万ドルのSPACの上場を主導しました。
「中国企業は、IPOを通じて資金を調達した確かな実績があるため、SPACルートを採用することについてより保守的になる傾向があります」とKuo氏は述べています。
その他のアジアに焦点を当てたSPACには、240億XNUMX万ドルを調達した中国企業CITIC Capital、Sinによる別のヘルスケアSPAC、投資会社Argyle StreetManagementが支援する東南アジアを対象としたSPACが含まれます。
アジアの銀行家は、「de-SPACing」と呼ばれるプロセスを通じて、新しいSPACが合併またはターゲットを獲得するときに、今後数年間で合併の波を期待しています。
「アジアには200のユニコーンがいます。 シティの香港企業および投資銀行チームの責任者であるクリストファー・ラスコウスキー氏は、今月のマージャーマーケットのウェビナーで、「De-SPACingはこれらの高成長企業から始まるだろう」と述べた。
「ある時点で、それがはるかに広範な業界の現象に変わることがわかります」とラスコウスキー氏は述べています。
今のところ、アジアの記録的な数の企業は、個人投資家が前例のない市場流動性を最大限に活用しているため、今年のIPO後に評価額がXNUMX倍になっています。
「アジアには上場を待っている企業がたくさんあるので、IPOの代わりにSPACを検討するかもしれません。 ベインキャピタルプライベートエクイティの香港を拠点とするマネージングディレクターであるジョナサンチューは、次のように述べています。
出典：ロイター– 分析：新しいブランクチェック会社がアジアのユニコーン狩りに備える
