仮想通貨業界には資産を積極的に取引せずに利益を生み出す方法があり、こうした富形成の機会はここ数年で注目を集めています。 暗号ステーキング & 収量農業 これら XNUMX つは、資産をしばらくロックするだけで追加の暗号通貨を獲得できる、より一般的な XNUMX つの形式です。

この記事では、仮想通貨ステーキングとイールドファーミングの違い、両者の違い、およびニーズに適した方法について説明します。

暗号ステーキングとは何ですか？

暗号ステーキングでは、ユーザーがトランザクションを検証するためにコインまたはトークンの「ステーク」を提供し、貢献の対価としてそのトークンの一部を受け取ることを期待します。 プルーフ・オブ・ステーク (PoS) ブロックチェーンでは、検証に参加したいユーザーがそのための大量のトークンを提出する必要があります。 ブロックチェーンにはさまざまな最小値がありますが、ほとんどのブロックチェーンは、より多くを賭けた人が検証の権利を獲得する可能性が高いプロセスで動作します。

これらの各 PoS ブロックチェーンは、暗号通貨を賭けてトランザクションを検証するネットワーク参加者向けの一連のルールを採用しています。 これらのルールは PoS アルゴリズムに組み込まれており、デポジットのしきい値、潜在的な報酬、ペナルティ、ロック時間、その他の条件が含まれるため、ケースごとに異なります。

ネットワークのネイティブ暗号通貨を特定のウォレットに所定の期間預けることで、所有者はネイティブ トークンの形で報酬を受け取る資格を得ることができます。 現代のブロックチェーン環境ではステーキングの権利は信じられないほど競争が激しいですが、多くのユーザーは共有ステーキング「プール」に注目しており、複数のユーザーまたは組織全体がウォレットを維持して潜在的な利益を得るためにステーキングに参加しています。

暗号ステーキングの利点は何ですか?

PoS ブロックチェーンが、よりコストとエネルギーを消費する Proof of Work (PoW) システムに代わる人気の代替手段となるにつれ、仮想通貨保有者が資金を運用して利回りを求める一般的な方法としてステーキングが浮上しています。

暗号ステーキングには次のようないくつかの利点があります。

• セキュリティと安定性 – PoS ネットワークのブロック検証者になることで、ネットワークのセキュリティに貢献しながら、その恩恵を受けられます。 資金は特別なウォレットに安全に保管されます。
• 予測可能な収益 – ステーキング報酬は一般に予測可能なため、ステーカーは簡単にリターンを計算できます。
• 収量農業と比較してリスクが低い – ステーキングは一般に収量農業よりも安定していますが、これについては後述します。

暗号ステーキングのリスクは何ですか?

何も、特にお金は無料で手に入るものではありません。 したがって、ステーキングにはリスクがないわけではなく、参加者は潜在的な利回りに参加するために意図的にそのリスクを負っていることになります。

これらのリスクには次のようなものがあります。

• ロックアップ期間：一部の暗号保有者は、ほとんどのPoSネットワークにはステーカーがコインを使用できないロックアップ期間があることを知っておく必要があります。 これらのイベントは、ブロックチェーンの流動性やキャッシュフローの問題を防ぐことを目的としており、多くの場合、ユーザーは、ステークされている仮想通貨を転送または使用する前に（使用できる場合は）ステークを解除する必要があります。
• 斬撃: ユーザーまたはステーキングプールがブロックチェーンの利用規約 (特にバリデーターとしての責任に関して) を遵守しない場合、ブロックチェーンはユーザーが保有するトークンの数を削減する可能性があります。 これは、検証中のウォレットが長期間オフラインになった場合、またはユーザーが詐欺や二重支払いなどの行為に参加した場合に発生する可能性があります。

ロックアップ期間の不都合に対処するために、Lido などの特殊なリキッド ステーキング プラットフォームは、次の目的で使用できるデリバティブ トークンを提供しています。 分散型ファイナンス（DeFi）アプリ ステーキング中。 これらのプラットフォームのほとんどは、イーサリアム エコシステム用に構築されています。

収量農業とは何ですか？

暗号を機能させるもう XNUMX つの方法は、 収量農業。 この実践は、分散型取引所 (DEX) や融資プラットフォームなどの DeFi サービスに流動性をもたらします。 ユーザーは、トークン (ネイティブ トークンまたは関連トークン) を自動的に提供または解放するスマート コントラクトを通じて、DApp または DEX に暗号通貨を預けます。 暗号資産保有者は、XNUMXつまたは複数のDeFiプロトコルで資金をロックし、手数料やその他のインセンティブスキームから利息を得ることができます。

収量農業 2020年に爆発した 大手DeFi融資プラットフォームであるCompoundが、ガバナンストークンCOMPで支払われる報酬を貸し手に提供したとき。

原則として、イールドファーマーは流動性プールに貢献するために、暗号通貨をDeFiプロトコルのスマートコントラクトにロックします。 すべてのルールはスマートコントラクトとアルゴリズムのみによって強制されるため、分散型流動性は DeFi サービスにとって不可欠です。

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収量農法の主な XNUMX つの形態は次のとおりです。

1. 流動性マイニング – ここでは、ユーザーは自分の暗号通貨を次のような DEX の流動性プールにロックします。 Uniswap。 これらのプラットフォームは、暗号通貨ペアを表すスマート コントラクト ベースのプールを運用する自動マーケット メーカー (AMM) として機能します。 このアプローチは、Coinbase のような集中型取引所で採用されているオーダーブックに代わるものです。これらのプールは、あるトークンを別のトークンと交換したいトレーダーに流動性を提供します。 流動性の提供と引き換えに、収量農家は通常、プロトコルのネイティブ トークンで報酬を獲得します。 マルチアセットプールも存在しますが、ほとんどの流動性プールにはペアのトークンが含まれており、多くの場合 50/50 の比率が維持されます。
2. DeFiアプリへの参加 – DEX に加えて、イールド ファーミングには、融資プロトコルやその他のアプリで暗号資産をロックすることも含まれる場合があります。 などの融資プロトコル & Aave ユーザーがトークンを貸して利子を得ることができるようにします。 リターンは資産のボラティリティに応じて変動する可能性があります。

収量農業の利点は何ですか?

イールドファーミングは別の賭けのアプローチのように見えるかもしれませんが、そうではありません。 DeFi アプリやプラットフォームに暗号通貨を投資すると、それ自体が利益をもたらす可能性があります。 ステーキングよりもリスクが高いにもかかわらず、イールドファーミングにはいくつかの利点があります。

• より高いリターン：DAppsに資金を提供する投資家は、トークンを管理する準備ができていれば、ステーキングプールよりもはるかに高い利回りを受け取る可能性があります。
• Status:：イールドファーマーは流動性に貢献し、分散型ネットワークによる金融の民主化と検閲に強い相互作用の構築を支援するため、DeFiにおいて特別な地位を占めています。
• 参加：収益農家は、報酬としてガバナンストークンを取得すると、発言権を持ち、DeFiプロトコルの進歩に影響を与えることができます。

収量農業のリスクは何ですか?

さらに、ステーキングと同様に、イールドファーミングには次のような欠点があります。

• 複雑: イールド ファーミングには、ユーザーによるより実践的なアプローチが必要ですが、これは信じられないほど威圧的で複雑な作業になる可能性があります。 初心者の多くは、収量農業戦略について説明する必要があるでしょう。
• 永久的な損失: 永続的なリスクは、トークンをプールにロックしたときと比べてトークンの価格が変化したときに発生する永続的な損失に関連しています。 揮発性トークンの場合、これは非常に頻繁に発生します。

収穫農家はデューデリジェンスを行い、コードが専門的に監査およびレビューされる確立されたプロトコルに対処する必要があります。 そうしないと、スマート コントラクトに抜け穴があり、ハッキング攻撃に対して脆弱になる可能性があります。

仮想通貨ステーキング vs. イールド・ファーミング: リスクと報酬

仮想通貨ステーキングとイールドファーミングの両方により、仮想通貨保有者は富を生み出すことができますが、すでに結論付けられているように、この XNUMX つには大きな違いがあります。

ほとんどの PoS チェーンは毎年リセットされる固定レートを提供しているため、ステーキング報酬は通常より予測可能であることに注意してください。 その他の地域では、DeFi で生成できる APY は分単位で変動し、金利は市場状況やプロトコルの需要などの要因に影響されます。

ステーキングとイールドファーミングのどちらを選択するか

仮想通貨を保有し、価格が上昇するのを待つのは長期的な戦略としては合理的かもしれませんが、特に所有権を放棄しないのであれば、さらなる収益を追求してみてはいかがでしょうか。 問題は、これら XNUMX つの資産形成の機会のうちどちらを選択するべきかということです。

• あなたはによって始めることができます 自分のリスク許容度を定義する。 一般に、ステーキングは、報酬が予測可能で安定性が高く、複雑さが軽減されます。 リスクを最小限に抑えた単純なアプローチを好む場合は、ステーキングが適しているかもしれません。
• もう一つの要因 保有しているトークンの種類を考慮してください。 一部の暗号通貨はステーキングとの互換性が高く、他の暗号通貨はイールド ファーミングとの互換性が高くなります。 たとえば、PoW コインはまったくステーキングできません。 イーサリアムは、両方でうまく機能する可能性がある良い例です。
• 最後に、 投資の管理に費やせる時間を評価する。 収量農業では継続的な監視が必要ですが、ステーキングは簡単です。

真実を言えば、これより優れたオプションはありませんが、リスク許容度、利用可能な資産、時間のコミットメントに合わせて、そのうちの XNUMX つを選択した方がよいでしょう。

Lido のようなリキッド ステーキング プラットフォームを使用すると、イーサリアム所有者は両方の利点を最大限に活用できます。 これらにより、ユーザーはETHをステークし、イールドファーミングの機会となるデリバティブトークンを受け取ることができるため、潜在的な利益を最大化できます。 このアプローチにより、Lido は Total Value Locked (TVL) で最大の DeFi プロトコルとなり、DeFi セクターの 25% 以上を占めました。

情報に基づいた意思決定を行うために、潜在的な APY を定期的に確認してください。 私たちをチェックしてください 最高の仮想通貨ステーキング率 （毎週更新）PoS 報酬を監視します。

デフィラマ 農業生産量の APY 数値を確認するための優れたツールでもあります。

クリプトステーキングとイールドファーミングはどのくらい人気がありますか?

データ ステーキング報酬 これは、PoS チェーン上のすべてのトークンの循環供給量のかなりの部分がステーキングされていることを示しています。 たとえば、Solana トークン全体の 71% 以上がステーキングされており、7.5 年 2023 月中旬時点で 7 億ドルに相当します。報酬率は年間約 500% の Solana ネットワークは、過去 12 年間でステーキング報酬として 700,000 億ドル以上を支払いました。 XNUMX万人以上の関係者に数カ月。

イーサリアムは、ステーカーに好まれるもう 20 つの暗号通貨です。 ETHの約41％がステーキングされており、その額は4億ドル以上に上ります。 報酬率は1.7％を超え、イーサリアムは年間約XNUMX億ドルの報酬を支払っている。

ステーキングされている41億ドル相当のETHのうち、14億ドル以上がLidoだけでステーキングされています。

ステーキング比率が高い他の PoS チェーンには、Cardano (62%)、Polkadot (48%)、Tron (48%)、Avalanche (59%)、Polkadot (48%) があります。 現在、約90億ドル相当のPoSトークンが賭けられている。 これらのチェーンを合わせると、昨年は約 5 億ドルの報酬を支払い、平均報酬率は 5.9% でした。

他の地域では、現在の TVL が 43 億ドルであることから判断すると、イールドファーミングの規模はステーキング市場の半分です。 DEX と融資プラットフォームが最も多くのユーザーを惹きつけています。

Uniswap、SushiSwap、PancakeSwap などの DEX は流動性プロバイダーに多額の利益を支払います。 たとえば、Uniswap の USDC-WETH ペアは 200 億ドル以上のトークンを集め、10% 以上の APY を提供しています。

投資家のテイクアウト

ステーキングの報酬はより安定しており、収量農業はより収益性が高くなりますが、継続的な監視が必要です。 どちらの方法にも長所と短所があるため、リスクの好み、アカウントの世話をする時間、より高いリターンを求めるかどうかはあなた次第です。

本格的に始める前に、徹底的な調査とデューデリジェンスが重要です。 どこから始めるべきかを決定するのに助けが必要な場合は、いつでも少額を賭けて仕組みを理解し、そこから成長することができます。

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• 情報源： https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-staking-vs-yield-farming/