トンベスト Fintechに熱心なVC会社です のような企業への投資で SoFi & フィギュア or Kabbage & クレジットジャスト。 いくつかの投資（IE KabbageとSoFi）は正常に終了しましたが、他の投資はポートフォリオ企業のままです。 全体として、トムベストはユニコーンへの9件の投資と、合計65件の投資を売り込んでいます。

によって1996年に設立 ピーター・J・トムソン、 のディレクターは誰ですか トムソンロイターコーポレーション、 同社は「起業家が大規模で成長している市場で業界をリードする企業を構築するのを支援することに尽力しています」。

最近では、 Crowdfund Insider と接続 ニマウェドレイク、Thomvestのプリンシパルで、不動産とフィンテックの垂直市場をターゲットにしています。 昨年、ウェドレイクはフィンテックVCの25の注目株のXNUMXつとして認められました ビジネスインサイダー–  素晴らしい認識。

世界が知っているように、金融サービスが数十年のデジタル変革を経験しているため、フィンテックは注目を集めています。 実店舗での事業は減少傾向にあり、Fintechはどこでも増加傾向にあります。

CIはWedlakeと一緒に座って、Thomvestと、金融サービスの将来についての彼の見解について話し合いました。 私たちの会話は以下の通りです。

Thomvestは、最近のいくつかの出口を含む多数のFintechユニコーンへのポートフォリオ投資により、Fintechセクターでかなり活発に活動してきました。 あなたの投資はどのように実行されましたか？

ニマ・ウェドレイク： 私たちは企業として、2011年から金融テクノロジー分野に投資してきました（LendingClubはFintechの最初の投資でした）。 その間、私たちは大不況の余波にあり、銀行は積極的に融資を開始することを躊躇していました。

同時に、スマートフォンの採用が増加し、Facebookは強力な広告プラットフォームとして浮上していました。 これらの要因により、新規参入者は銀行によって生じたギャップを埋め、オンラインで大規模なユーザーを獲得することができました。 過去XNUMX年間で、消費者銀行と商業銀行のすべてのセグメントでFintechに大きな注目と資本の波が押し寄せてきました。

私たちは幸運にも、Kabbage（によって買収されたSMB貸し手）を含むいくつかの素晴らしい企業と提携してきました。 アメリカンエキスプレス 2020で）、 ターラ （発展途上国で活動しているマイクロレンダー）、 （銀行がより良い消費者金融体験を提供するのを支援するSaaSプラットフォーム）、その他多数。

今日、消費者と企業は、金融生活を管理するためのエレガントで手間のかからないデジタル体験を期待するようになりました。これらのニーズを満たすために立ち上がったのは、銀行ではなく新興企業です。

フィンテック全般についてのあなたの論文は何ですか？ 金融サービス業界のデジタルトランスフォーメーションは、今後数年間ホットですか？ 数十年？ より長いです？

ニマ・ウェドレイク： 過去19年間にフィンテックへの投資に情報を提供した論文は、「ますます複雑な金融取引がオンラインに移行し、最終的にはすべての金融取引がオンラインで行われるようになる」というものです。 COVID-XNUMXは確かに金融のデジタル化を加速させ、ベンチャー支援の新興企業が上場企業に成熟し、銀行がテクノロジー企業にさらに進化するにつれて、今後XNUMX年間でこの論文が引き続き展開されると予想しています。 特に、歴史的に複雑なXNUMXつの金融カテゴリに興奮しています。

• • • すべての人のための富を築くツール： による ギャラップ 、アメリカ人の半分強が株を所有しています。 RobinhoodやPublic.comのようなアプリは、投資へのアクセスを民主化し、電話を持っている人なら誰でも仲介を手に入れることができます。 そうすることで、これらの企業は人口の大規模な新しいセグメントを投資エコシステムにもたらしています。 私は、アメリカ人が長期的な富を築き、調整された財務アドバイスを受け取り、多くの資産クラスにわたって責任を持って投資するのに役立つ、より多くの新しいツールを期待しています。
    • 真にデジタルな住宅購入体験：人口動態の追い風は、住宅の需要と住宅購入プロセスの実行方法に対する需要を促進しています。 全米不動産業者協会によると、住宅購入者の90％が住宅購入プロセス中にオンラインで検索しています。 購入者はまた、住宅ローンの確保や取引の完了など、住宅購入プロセスのすべての側面がデジタルチャネルを通じて行われることを期待しています。 検索体験、仲介、貸付、タイトル、そしてクロージングをエレガントなデジタル体験に結び付ける、住宅購入のための「ワンストップショップ」の台頭が見られることを期待しています。 買い手にとって、これは移動をより簡単にそしてより安価にするでしょう。 のような企業 オープンドア これを行う準備ができているだけでなく  , 果樹園 & ホームライト.

あなたはXNUMX月のNeoFinancialsシリーズAラウンドに参加しました。 どうして？

ニマ・ウェドレイク： 　 ネオ 創設チームは信じられないほど強力で、以前に設立したことがあります スキップザディッシュ これは2016年にJustEastによって100億ドル以上で買収されました。 チャイムやカレントのような挑戦的な銀行が米国で印象的な規模に達したのと同じように、ネオはカナダの消費者にとって卓越した銀行パートナーになる機会があると信じています。

Neoは、カナダのエコシステムのためにゼロからテクノロジーを構築することにより、銀行業務を再考しています。 Canadian Big 5 Banksは、カナダの主要なプレーヤーです。 とはいえ、何年にもわたるレガシーテクノロジーとサイロ化された製品に後押しされて、イノベーションは遅れています。 今日のカナダ市場には、主にカナダの銀行技術インフラストラクチャの遺産と克服すべき規制上のハードルのために、誰も埋めることができなかったギャップがあります。 カナダ人は、Airbnb、Netflix、Uber、SkipTheDishesのいずれであっても、銀行業務の経験が、やり取りに慣れているテクノロジー企業のように振る舞うことを期待しています。 これらの期待は満たされておらず、Neoはそれを解決するために介入しています。

不動産投資プラットフォームのPeerStreetに投資されているようですね。 このフィンテックのパフォーマンスはどうですか？

ニマ・ウェドレイク： PeerStreetは、「オンラインで移動するますます複雑なトランザクション」という私たちの論文に当てはまる会社の優れた例です。彼らは不動産債務を中心に市場を構築しました（具体的には、フィックスアンドフリップローン）これは歴史的にオーダーメイドであり、高度にローカライズされていました。 そのために、PeerStreetは、単一のプラットフォームで地元の貸し手と個人投資家および機関投資家を結び付けます。

これまでに、同社は10,000を超える不動産の融資を支援し、合計で4億ドルを超えるローンを組成しました。 COVID-19は商業用不動産貸付市場全体にとって挑戦的でしたが、活動は2021年に有意義に回復し、住宅に対するCOVID関連の制限が解除されるにつれて加速し続けるはずです。

Creditjustoは別のポートフォリオ会社です。 この会社について教えてください。 他の中南米のフィンテックを見ていますか？

ニマ・ウェドレイク： メキシコの中小企業は、歴史的に国の経済のサービスが行き届いていない部分です。 中小企業は国の経済の80％を占めていますが、中小企業は 銀行ローン全体のわずか9％.

メキシコは、歴史的に市場のSMEセグメントに貸し出していない5つの銀行の寡占によって支配されています。最近まで、銀行とノンバンクの貸し手に高い引受費用をもたらしたSMEに関するデータはあまりありませんでした。 そのため、メキシコの65大銀行の総貸付ポートフォリオの300％は、わずか1の大口顧客に集中しています。 Credijustoは、このデータを誰よりも早く理解することで、融資ビジネスを構築する機会を見ました。 Credijustoの戦略の中核は、独自のスコアリングテクノロジーです。同社は、ほぼ4mmの中小企業のデータベースを蓄積しており、サプライチェーンと請求書の支払い履歴に関する洞察を提供しています。 Credijustoは、これらの洞察を、メキシコのIRSおよび銀行取引明細書から直接取得したこれらの新たに義務付けられた電子請求書と組み合わせて、ビジネスの全体像を作成します。 Credijustoは、構築したテクノロジーの結果として、これらの大規模なSMEに、XNUMX日以内に提供できるオンラインおよびオフラインのアプリケーションと資金を提供できます。これは、従来のメキシコの貸し手が実行する、数か月かかる大部分がオフラインの手動プロセスとは大きく異なります。 。

Credijustoは、クレジットスコアリング、当座預金口座、会計ソフトウェア、クレジットカード、請求書ファクタリングなどを含む製品スイートにより、SME金融サービスの潜在的なハブになる可能性があると考えています。

私たちはLatAmFintech市場に非常に興奮しています。この地域には金融サービス内で革新を行う多くの素晴らしい起業家がおり、これらの市場の消費者はますますFintech製品を採用することに積極的です。

あなたはインシュアテックに強気です。 どうして？

Nima Wedlake：はい、私たちは保険技術の大ファンです。 消費者がデジタルファーストの銀行業務にますますオープンになっているのと同じように、次のようなオンライン保険モデルにもオープンになっています。 レモネード, メトロマイル、 & ルート保険。 保険会社が既存企業よりもスタートアップに利益をもたらすという追い風がいくつか見られます。

• • • 保険販売のデジタル化： 保険の購入は、歴史的に、アドバイザーとの時間、紙のフォーム、および数週間の待機を必要とする苦痛な作業でした。 COVID-19は、保険会社にワークフローのデジタル化を促し、人的介入を削減または排除しました。 Lemonade、Hippo、Metromile、Root、Kinなどのテクノロジー対応の保険スタートアップが、デジタルネイティブでユーザーフレンドリーな製品体験を通じて保険に参入しました。 これらの企業は、より軽量で拡張性に優れており、COVID（eコマース支出の増加に類似）による需要の急増が見られます。
    • エージェント支援によるセルフサービス： 消費者は、保険契約を確保するためにエージェントと協力するよりも、オンライン購入ツールを好むようになっています。 これは、ポリシーを配布するためのエージェントの大規模なネットワークを持つレガシーキャリアに固有のチャネル競合を示します。
    • バンドルされたアラカルト： 保険は、販売時点で、つまり賃貸人が新しいアパート（Jetty、Lemonade、Rhino）のリースに署名するときに、より頻繁に配布されます。 これらの組み込みモデルは、複数のレベルで説得力のある経済性をもたらします。キャプチャされた、意欲的なオーディエンスがいるため、取得コストが低くなります。 より多くの原則購入を伴う保険アドオンのバンドル、およびその時点で他の保険オファーを見つけて比較することが困難であるため、価格感応度が低下しました。 そして、他の方法で保険を購入することを考えないかもしれない顧客の形で新しい市場へのアクセス。

レモネードはIPOを成功裏に完了し、現在7億ドル以上の評価額を持っています。 これは正当化されますか？

ニマ・ウェドレイク： I 公表 昨年、同社が公開を申請したときのレモネードのS-1の詳細。 その投稿の中で、私は、歴史的にいくつかの成長の遅い現職者によって支配されてきた市場内での会社の急速な成長について述べました。 2016年後半にニューヨークで設立されて以来、同社は州内の賃借人の保険市場の約7％を獲得するまでに成長し、ニューヨークと事業を展開する地域の両方で急速に拡大を続けています。 しかし、売上総利益率が低く、マーケティング費用が高いため、事業の長期的な収益性についても質問がありました。

公開会社として、レモネードは急速に成長を続けており、収益に対する営業損失は改善しています。 重要なことに、同社はペット保険や生命保険など、主要な賃借人保険の提供を補完するいくつかの追加の保険商品を発売しました。

レモネード戦略の中核となるのは、S-1で説明したように、新しい保険商品を上手く立ち上げる能力です。

「当社の規制の枠組み、テクノロジースタック、およびブランドはすべて、新しい保険ラインに拡張可能であり、これらが将来の当社の成長に貢献することを期待しています。」

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出典：https：//www.crowdfundinsider.com/2021/03/172817-vc-firm-thomvest-talks-fintech-increasingly-complex-financial-transactions-are-moving-online/