Fintech One-on-Oneポッドキャスト、エピソードNo. 307へようこそ。これは、ホストであるLendItFintechの会長兼共同創設者であるPeterRentonです。

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このエピソードを始める前に、LendItFintechの新しいイベントについてお話ししたいと思います。 ディールメーカーサミットであるフィンテックネクサスは、過去18か月間で最初の主要な対面フィンテックイベントであり、ベンチャーキャピタリスト、銀行家、フィンテック、債務投資家の厳選された聴衆がイベント100で直接会う予定です。 ％取引に焦点を当てています。 それは1月2日とXNUMX日にマイアミで起こります。 lendit.comで参加を申し込んで、詳細を確認できます。

ピーター・レントン： 今日のショーでは、アーロン・クラインを歓迎します。彼はブルッキングス研究所の経済学のシニアフェローであり、私たちの業界の真の思想家のXNUMX人であり、最近多くの論文を発表しています。彼がここ数年で何度も話すのを聞いた。 彼はしばしば、私たちの金融システムに内在する構造的な不平等と、それに対して何ができるかについて話します。 このエピソードでは、それについて深く掘り下げます。当座貸越、私のペットのおしっこのXNUMXつ、アーロンのXNUMXつについても詳しく説明します。 

彼は、当座貸越から莫大な利益を生み出しているいくつかの銀行で最近行ったいくつかの作業を強調し、これらの当座貸越手数料が示す主要な問題とそれに対して何ができるかについても話します。 彼はユニバーサル銀行口座の概念について話し、金融包摂ツールとしてのリアルタイム支払いと、給料から給料までの生活を送っている人々の競争の場を実際に平準化する方法についても話します。ここにはたくさんの素晴らしいアイデアがあります。 それはただの魅力的な会話です、あなたがショーを楽しむことを願っています。

ポッドキャスト、アーロンへようこそ！

アーロン・クライン：ここにいるのは素晴らしいことです、ありがとう、ピーター。

Peter Bauman： どういたしまして。 それでは、リスナーに少し背景を説明することから始めましょう。 ワシントンにしばらく滞在していて、そこで面白い仕事をしていることは知っています。ブルッキングズに着く前に、リスナーにハイライトをいくつか教えてみませんか。

アーロン・P・コーエン： すごい。 私はアーロン・クラインです。経済学のブルッキングスのシニアフェローです。 私は以前、超党派政策センターの金融規制改革イニシアチブを指揮しました。 私は、基本的にオバマ政権の最初の任期である米国経済政策財務省の次官補代理として2007年間を過ごしました。 それ以前は、米国上院の銀行、住宅、都市問題委員会のチーフエコノミストであり、ChrisTodd会長とPaulSarbanes会長の両方を務めていました。私は、2008年、2009年、XNUMX年の金融危機の最前線に立っていました。 、TARPとして知られている法律を起草することと、私が米国財務省に行ったときにそれを実施することの両方において。

ピーター： 私はそれについて何時間も話したいのですが、私たちは話しません。 当座貸越であなたがした論文に触れたいと思います。 とてもおもしろいです。今まで見たことのない研究をされたと思いますので、最近の論文について説明してみませんか。 あなたが当座貸越と当座貸越を殺している銀行について発表したのは今年のXNUMX月だったと思います。

アーロン・P・コーエン：ピーター、興味深いですね。数年前に消費者金融保護局による調査がありました。 彼らは、アメリカ人の8％が当座貸越のほぼ80％に責任があることを発見したので、350家族のうちのXNUMX人であるこの小さなグループは、あなたがどれだけ小さいと思うかによって異なります。これに年間XNUMXドル以上を費やしてください。当座貸越商品。 彼らは「重い当座貸越」と呼ばれ、私は、定義上、すべて銀行口座を持っているこのグループの人々は、銀行口座を持たない人よりもはるかに多くの人口の割合が、これらの当座貸越のために銀行にとって非常に有益な顧客であると考え始めました料金は純粋な利益ですよね。 彼のヨットを「当座貸越」と名付けた有名な銀行のCEOさえいます。 

そして、私は疑問に思い始めました、私はそれが多くの当座貸越をする少数の人々であると言いました、そしてこれらの顧客、より小さな銀行をターゲットにして到達しようとしているいくつかの銀行がありますか？ そして、それがあります。 私の調査では、一般的に毎年利益の50％以上を占めるXNUMXつまたはXNUMXつの銀行を見つけました。私は、たったXNUMX回の手数料で、当座貸越で複数の年を調べました。 実際には、 100つの銀行は、XNUMX年以上連続して、当座貸越で利益のXNUMX％以上を生み出しています。 つまり、彼らは銀行が行う他のすべてのことをしてお金を失い、ローンを組んで、投資をして、利息マージン手数料を広げましたが、当座貸越で十分なお金を稼ぎ、それを補う以上のものでした。 

さて、これ以上あるかもしれません。アメリカには約5,000 / 6,000の銀行があり、ほぼ同じ数の信用組合がありますが、当座貸越収入を報告しなければならない銀行は、資産が2億ドルを超える銀行だけです。信用組合の資産は10億ドルの20/100ドルですが、信用組合。 信用組合はこのデータを報告する必要がないので、私が発見したほんの一握りよりも多くのこれらの機関が明白な視界に隠れている可能性があります。

Peter Bauman：まあ、メンバーにとっては非営利であるはずなので、信用組合が少ないことを願いましょう。でも、おそらく小さな銀行はたくさんあると思います。 しかし、一部の銀行が当座貸越から利益の100％以上を生み出しているのは驚異的だったと思います。 あなたの調査では、彼らは実際には小切手換金機関のように銀行として運営されていないことを指摘していますが、なぜ規制当局はこの種のことに目をつぶったと思いますか？

アーロン： とても腹立たしいので答えるのは難しいです。 連邦銀行の規制当局が金融機関の安全性と健全性を検討し、金融機関の収益が安全で健全であると見なしていることは、私にとって腹立たしいことです。 銀行の規制当局は、ここで雑草になりすぎないようにするためですが、リスナーにピアインを提供するためです。 銀行の規制当局が行くと、頭字語の略である「CAMELS」と呼ばれる試験を行います。Cは資本、Aは資産、Mは管理、Eは収益を表し、この収益モデルは合格であると判断しました。そして彼らは決定しました、規制当局は決定しました、これらの機関のこの管理は無難です、そして私には、私はそれが反抗的であると思います。 

これらは銀行ではなく、ローンを組んでおらず、小切手キャッシャーよりも高い高額の手数料を請求しているだけです。小切手キャッシャーは20ドルで、小切手ごとに35回だけ請求されます。 これらは、通常、当座貸越ごとにXNUMXドルです。 これらの機関の中には、当座貸越を最大でXNUMX日XNUMX/XNUMX回請求するものもあります。 なぜ銀行監督官なのか……信じられないので、その質問に答えるのはとても難しいです。 それらの多くは通貨監督庁によって規制されており、それらのいくつかは連邦準備制度によって規制されており、それらのいくつかは複数の姉妹銀行です。 実は、同じ銀行持株会社の姉妹銀行であるXNUMXつのアカデミーと軍隊を見つけたので、これは右上からの調整されたメッセージのようなものです。 同じ所有者が所有する複数の銀行があり、それらはすべて同じ商慣行に従事しており、銀行持株会社を規制することになっている連邦準備制度はスイッチで眠っています。 

動機について推測するのは好きではありませんが、質問に答えるのは好きです。 私はXNUMXつのことを考えています。XNUMXつは、銀行規制当局が歴史的に消費者を保護するという不十分な仕事をしてきたことです。 これが、ドッド・フランクの一部として消費者金融保護局を設立し、銀行規制当局からこの権限を引き出す理由のXNUMXつです。 彼らが主張するのは、銀行が健全な状態を維持するためにお金を稼ぐ必要があり、銀行が消費者を奪うべきではないという緊張関係ですが、私にとって、これは銀行規制当局が本当に収益を優先し、どこでそれを気にしないかを強調しています彼らが本当に気にかけているのなら、私たちは持続可能な収益モデルを持たなければならないからです。 彼らはこれらの銀行が当座貸越手数料で存在することを許可しません。 

問題のある銀行の利益に銀行が集中するための教科書の赤旗のような、商業用不動産でこれを行っている銀行はありません。 商業用不動産は、70年代と80年代、さらには90年代のアメリカの歴史における多くの以前の銀行破綻の原因でした。 しかし、銀行規制当局は、金融危機後も、サブプライム住宅ローンが世界の金融システム全体をいじめた後でも、完全に課金を前提としたビジネスモデルに目をつぶろうとしていることを私に示しています。銀行の幹部の利益を裏打ちするために財政的なエッジに住んでいる家族への高い料金、それは嫌です。

ピーター： です。 私は完全に、完全に同意します。 最近、大手銀行のCEOがワシントンの前に引きずり込まれ、彼らが……エリザベスウォーレンが当座貸越で彼らに挑戦していたのは興味深いことです。 チェースのような最大の銀行のいくつかを見てください。つまり、明らかにこのサイズの銀行はほとんどなく、当座貸越から巨額の収益を上げていますが、パーセンテージ的にはかなり小さいですよね？

アーロン： パーセンテージに関しては、この10つの手数料で、持続的な年間ベースで実際に利益のXNUMX％を超える収益を上げている大手銀行はありません。 あなたは毎年見ることができます…。大企業ではほとんど変動がないかもしれません、彼らは彼らの収入の異なる部分でプラスまたはマイナスを取ることができます。 当座貸越手数料を調べたところ、非常に便利な方法がいくつかあります。 

XNUMXつは、この利益の割合です。これは、この背後に構造的なビジネスモデルがあることを強調しているからです。 大手銀行にとって、当座貸越は収益に対するちょっとしたボーナスです。これらの小規模な銀行のいくつかにとって、当座貸越はビジネスモデル全体です。 銀行規制では、時間の経過とともにはるかに大きくなった最大の人々に焦点を当てる傾向があり、少数の銀行から最大の銀行の金融システムの資産の大部分に焦点を当てる傾向があります。 しかし、私の調査によると、コミュニティバンクと見なされるウッドフォレストと呼ばれる小さな銀行は、シティバンクよりも当座貸越手数料でより多くのお金を稼いでいます。

Peter Bauman：パーセンテージではなく、絶対的なドルを話しているのですね。

アーロン・P・コーエン：絶対総収入ドル。

ピーター： うわー！

アーロン： ウッドフォレストはどこにありますか？ 彼らはウォルマートで大きく分岐します。 これは、当座貸越の重い顧客のこの8％のス​​ライバーをターゲットにしている銀行があるという私の調査質問の仮説に戻ります。 ピーター、あなたが銀行で、当座貸越の可能性のある顧客を見つけて獲得するためのビジネスモデルが必要な場合、どこに支店を設立しますか？

ピーター： さて、あなたは社会経済的プロファイルが彼らの顧客のタイプと一致し、ウォルマートが良いものであるところにそれを設定します。

アーロン・P・コーエン：そうです、ウッドフォレストはウォルマートをやっています。 Armed Forces Bankは、入隊した要員が頻繁に財務資金管理に苦労している、特に展開やその他のストレスに苦しんでいる軍事基地にぴったりです。それは別の銀行です。 したがって、当座貸越を見る別の方法は、この合計金額または利益のパーセントです。なぜなら、さまざまな銀行が多かれ少なかれお金を稼いでいるからです…それはアカウントあたりのドルです。当座貸越の収益はどれくらいありますか。それで、あなたの平均は何ですか。 

さて、これでは、シティバンクは当座貸越収入でアカウントあたり平均約5ドル、ウェルズファーゴは約20ドル、JPモルガンは約35ドルでした。これは、あなたが中心に掲げている緊張の一部です。 ある人は、JPモルガンの顧客基盤はウェルズやシティバンクとどのように異なっており、彼らはより多くを生み出していると言いました。 これに関して、銀行が銀行口座商品を構成する方法にいくつかの違いがあります。シティバンクは、当座貸越以外の多くの口座を作成します。ウッドフォレスト銀行が口座ごとに135ドルの当座貸越手数料を生成していることがわかります。

ピーター： うわー！

アーロン： Armed Forces Bankは、アカウントあたりの当座貸越手数料が150ドルを超えており、Citibankが生成している金額の30倍です。ちなみに、パンデミックの種類によって状況が少し変わったため、2019年の数値を引用しています。 だから、ここであなたは見つけています……これはもっと…これらの銀行はこのスライバーの顧客をターゲットにしています。 あなたは信用組合があってはならないと言った、あなたはそう思うだろう。 よくわかりません。その質問をデータベースでテストします。 

MOVESは大規模な詳細な調査を行い、信用組合は当座貸越収入の約20％であり、預金額とほぼ同じであることがわかりました。 モーニングコンサルトは最近の調査を行い、彼らは人々にあなたの主要な銀行口座、銀行、信用組合は何であるかを尋ねました、そしてあなたは当座貸越料金を請求されましたか？ 当座貸越手数料を請求する可能性については、銀行と信用組合の間で一見したところ違いはありませんでした。 私は信用組合運動を信じています。私のメインアカウントはまだ信用組合上院連邦信用組合にあります。私はそこに20年間メンバーです。 理論が事実と一致するかどうかわからないので、これに関するデータを見たいと思います。

ピーター： それはかなり可能です。 つまり、あなたの論文が出てから本当に動きが見られ、それが偶然かどうかはわかりませんが、動きがあり、一部の銀行は間違いなく距離を置こうとしています。 私たちはPNCを持っていました、私は彼らが顧客にお金を入れるために24時間を与えている彼らの低現金モードについての彼らの広告をいつもテレビで見ています。それは別の製品を作成しています。 

明らかに、フィンテックは…デイブ、チャイム、SoFiなどがあり、当座貸越手数料を請求したことはありません。 実際、デイブは当座貸越手数料なしでビジネスを構築し、顧客に前払いを提供しました。 長い道のりですが、当座貸越の終わりが始まっていると思いますか？ 私はあなたの意見を聞いてみたいです。

アーロン： だから、いくつかのこと。 業界、特により責任のあるプレーヤーは、これらの当座貸越から脱却しようとしていると思いますが、小額の手数料として始まった大規模な機関は、時間の経過とともに膨らみ、単に利益を生み出します。少しの損失。 料金について考えると、当座貸越を積み上げて逃げるアカウントはそれほど多くありません。デフォルトでローンを組むのとは異なり、ほとんどすべてが返済され、信じられないほど迅速に返済されます。 。 

35時間または24時間で返済される48ドルの手数料でAPR金利を計算しようとすると、ゼロがいくつ遅れているのか気になります。 ですから、私はこれから離れようとしている銀行に多くの信用を与えます。なぜなら、それは一株当たり利益をかなり早く達成し、彼らがしていることは彼らの顧客にとって正しいことだからですが、私にはわかりませんより多くの顧客を引き付けることがどれだけあるか。 これらの顧客はねばねばしていますよね。 

Woodforest and Armed Services、DBA First Convenience、私が見つけたこれらすべての小さな銀行は、顧客を長期間維持しています。 最後に銀行口座を変更したのはいつですか。この質問をしたいと思います。 あなたが誰かについて考えるならば、彼らは物理的な住所を持っています、あなたは財政的な住所を持っています、あなたは最近どちらを変えましたか？

ピーター： （笑）確かに私の住所です。

アーロン： 銀行口座は粘着性があります。 私はこれらの機関に、顧客のために正しいことを行おうとし、規制当局よりも早く行動したことに対して多くの功績を認めています。 ここに設置された新しい金融規制当局が、この製品をビジネスモデルとして取り締まり、いくつかの賢明な規制をここに導入し始めることを願っています。 

私が言いたい最後のポイントは、これらの機関がどのように当座貸越を回避する機会を顧客に与えているかについて話すときです、それは多くの時間であり、私の研究で私が見つけた多くのことは当座貸越の推進力のXNUMXつですこの遅れですアカウントにデポジットが入金されてからデビットが入金されるまでの間に。 私の銀行口座に送金する場合、送金するときと受け取るときと、率直に受け取ってから口座に入金されるときとの間にはギャップがあります。 

携帯電話に小切手を入金すると、メールが届きます。入金が承認されました。これは、お金がそこにあるという意味ではありません。実際にお金が入るまでにはまだかなり時間がかかります。 その間、それに対して費やしてみてください、そうすればお金はすぐに借方に記入されます。 私たちの支払いシステムのこの遅れは、私たちが話す機会を得ることを願っていますが、多くの当座貸越を引き起こし、それに応じて、銀行が直接預金を持っているときに最初の100ドルをフロートすると言うのを見ると、あなたに時間を与えるでしょう、しかし彼らがあなたに与えるのはこれを正すために24時間、48時間だけです。 ここには大きな時間的変動があり、給料ごとに生活している人々にとっての時間の価値があり、それが私たちの遅い支払いシステムである当座貸越の多くを引き起こしていることを私に示しています。

ピーター： 正しい。 私はそれを知りたいのですが、その前に、あなたがユニバーサルバンク口座のアイデアを研究していたという私が読んだ別の概念について話したいと思います。 あなたが話しているのは…まだ銀行口座のない世帯がたくさんあり、銀行口座のないままでいることを選択する世帯もあるとあなたは言います。 それで、そこで学んだことを少し教えてください。

アーロン： それは簡単です。 パンデミック前のFDICの最新の調査によると、米国の世帯の約5〜6％が銀行口座を持たないのですが、なぜ銀行口座がないのかを尋ねると、約半分が挙げる一番の答えは単純な銀行口座です。私には高すぎる。 これは、支店の場所と営業時間について話す人々の割合を小さくします。 支店の場所と営業時間を合わせて、銀行口座を持たない人の20人にXNUMX人未満が引用していることが、銀行口座を持たない主な理由です。 それでも、支店の場所と時間に焦点を当てて銀行口座を持たない人々に対処する試みの多くが見られます。実際に彼らに尋ねると、郵便局は閉店と開店が長くなり、解決策として銀行システムを実行できるため、どういうわけか郵便局ができます。たとえば、口座手数料は当座貸越が多すぎて、最低額が高くなっています。 

かつての表現のように、コストが高すぎるので、物事が高すぎる場合の解決策は、それらを安くします。 私の解決策と私は他のいくつかの人とこれを提唱しました、すべての銀行は連邦政府または州政府によってチャーターされています、チャーターはライセンスとは異なります。 ライセンスとは、基本的なレベルの能力を超える何かを行う許可を持っていることであり、失敗した場合、当社はライセンスを取り消す権利を留保します。 憲章は、厳格な規制の対象となる政府による永続的な政府の役割を果たすための付与です。 銀行はチャーターされており、コミュニティにサービスを提供する義務があります。 私にとって、それらの義務のXNUMXつは、誰もが利用できる低コストの銀行口座を含めることです。 低コストは無料を意味するのではなく、維持費として月に数ドルを請求することができますが、それは当座貸越、驚きのコスト、すべてが透明であることを意味します。 

普遍的な低コストの銀行口座は、人々が銀行口座を持っていない主な理由であるコストに対処していると思います。すべての銀行がこれらの口座を目立つように提供する必要があるというのが私の提案です。 シティバンクがそれらを提供していることを私は知っています。XNUMXつの新しいシティバンク口座のうちのXNUMXつは、BankOnと呼ばれる非営利団体によって認定されたこのタイプの口座です。 他の多くの銀行がこれらの口座を提供していますが、目立つように提供されている場合もあれば、邪魔になっている場合もあります。 これらは、すべての人に低コストの金融アドレスを提供するためにすべての人に提供されるアカウントである必要があります。 あなたは人々に住む場所を与えることによってホームレスを解決します、あなたは彼らに銀行に場所を与えることによって経済的なホームレスを見ました。

Peter Bauman：あなたが言っているのは、銀行はこれを認識していて、商品を持っているということです。彼らはそれを宣伝していないか、この人口に少しだけ宣伝しています。 それはあなたが言っていることですか？

アーロン： すべての銀行がこれらの口座を持っているわけではありませんが、

ピーター： はい。

アーロン： 多くの人がそうしますが、多くはしません。 私の立場では、すべての銀行がこの口座を持っている必要があります。これは、チャーターされた銀行であるという基本的な機能にすぎません。 あなたはあまりお金を持っていない人々に低コストのアカウントを提供する必要があります。 その口座は少し内部補助されるかもしれませんが、私たちが今持っているシステムは、裕福な人々の無料チェックを相互補助している重いオーバードラフターです。

ピーター： 右。

アーロン： 私たちが持っているのは、逆ロビンフッド、逆相互補助です。 ですから、人々は補助金や政策や流通について話し、彼らは次のように行動します…ああ、あなたは銀行にこれらの口座を提供するように要求するでしょう、あなたはそれに少しのお金を失うでしょう、そのお金はどこから来るのですか。 言っておきますが、今日はその逆です。 今日、給料から給料までの生活を送っている人々は、当座貸越に年間300ドル/ 400ドルを費やしており、銀行に助成金を支給して、月にXNUMXドル以上の口座がある場合は、これと無料の資格を得ることができます。それ。

ピーター： 右。

アーロン： 貧しい人が金持ちに助成する社会が欲しいですか？

ピーター： （笑）完全に理にかなっています。 Fintechはこれに対処しようとしていますが、明らかにfintechは従来の銀行に比べて比較的小さく、メッセージが届くといいのですが、リアルタイムの支払いに移りたいと思います。 あなたはこのトピックについて何度も話していると聞きましたが、以前に触れましたが、リアルタイムの支払いが金融包摂ツールになり得る方法です。 おそらく、決済システム自体がどのようにして不平等のこのエンジンになったのかを説明できます。

アーロン： それでは、アメリカをXNUMXつのグループに分けましょう。 アメリカ人の半数は常に銀行口座にお金を持っています。預金がいつ清算されるかは気にしません。木曜日、金曜日、月曜日に清算する場合、それは問題ではありません。 長期的な予算編成が行われていますが、バッファを使用して長生きするため、支払いがアカウントに入力されたり、取り出されたりする速度はほとんど関係ありません。

それから、給料から給料までの生活を送っているアメリカ人の残りの半分は、銀行口座の残高がゼロに近づき、今週の金曜日が2月1日になることを常に管理していますが、多くの人が金曜日に支払いを受けます。 XNUMX月XNUMX日はたくさんの費用がかかる時期です。 そのアメリカ人のグループにとって、タイミングの不一致は信じられないほど決定的です。なぜなら、お金が不足し始めると、物事は非常に高価になるからです。 短期的な金額については、当座貸越手数料やその他すべての側面、支払い遅延料金などについて話しました。そのため、給料から給料までを生きる人々は、アメリカ国民のシェアを増やしています。 

彼らのお金へのリアルタイムアクセスは信じられないほど価値があります。 あなたが持っているものを設定するために、それがゼロ時間であろうと48時間であろうと、タイミングがほとんど無関係であり、低所得の人々または残りの半分のアメリカ人にとって、タイミングが低所得の人々と呼ぶべきではない裕福な人々給料から給料まで、今回は支払いシステムへのリアルマネーであり、小切手を適用して清算した50年代、60年代、70年代に開発されました。ご存知のとおり、アメリカには16,000年に1980の銀行があり、紙の小切手を決済および相互決済していました。 この非常に複雑なシステムは、1950年代と1960年代のテクノロジーで動作し、銀行を相互決済するために、一種の動きをしました…。洗濯機について考える、洗濯機をロードする、行く、それは時間がかかる、そしてすべて服はバッチと呼ばれる同じようにきれいに出てきます。 

それが支払いシステムをクリアする方法であり、テクノロジーが向上するにつれて、私たちは方法を考え出しました。 全員の支払いを保存してマシンを一緒に実行する代わりに、実際には、対応するさまざまな機関間で直接リアルタイムで支払いを清算することができます。 このリアルタイムの支払いシステムは、バッチではなく、単なるフローでした。 Netflixがあなたの家に何かをストリーミングすることを考えてみてください。一方、Blockbusterでは、そこを運転してすべてのテープを調べ、1998つ入手して、それを元に戻す必要があります。 そのため、世界の他の地域では、2004年にスイス、2005年にメキシコ、2008年にブラジル、XNUMX年にイングランド銀行が稼働を開始しました。 

連邦準備制度はそれをしないことを選択します、彼らは気にしません、これは彼らの優先事項ではありません、しかしアメリカでは、私たちは奇妙なシステムに住んでいます。 連邦準備制度は、最大の決済機関を運営していますが、それだけではありませんが、連邦準備制度は、迅速資金利用法を含むさまざまな法律の下ですべての支払いシステムを規制することで議会からも請求されており、法律は連邦準備制度が規制しなければならないと述べていますテクノロジーが許す限りの速さで消費者への預金の速度は可能ではありませんが、実際には法律で定められており、FRBはテクノロジーが許す限り速く消費者が利用できる支払いを移動するものとします。 誰の技術？ 法律は言っていません。 FRBはこれを彼らの技術として解釈することを選択しました。

ピーター： 右。

アーロン・P・コーエン：それで、あなたがブロックバスターにストリーミングを任せているようなものですが、今日はNetflixを楽しんでいると思いますか？

ピーター： （笑）

アーロン： 銀行は小切手の電子メールを受け取って送信し、はるかに速く移動できますが、私が議会にいたとき、私は実際に小切手21法と呼ばれるその法律を書くのを手伝いました。 実は9のせいで通過したのですが、効率が悪かったからではなく、11以降の航空交通が脅かされたために、紙を飛ばすことに頼る必要がなくなるのではないかと心配しました。 しかし、FRBはその法案を推進しているものの、実際にお金を人々の口座に迅速に移動させるための第9のステップを踏むことはなく、その結果、当座貸越、小切手キャッシャー、ペイデイローンで数千億ドルが失われました。 

これは、1月2日と5,000月XNUMX日のミスマッチと数千億ドルをどのように処理するかを人々が考えるもうXNUMXつの方法であり、ピーター、本当に邪魔になります。 私はこれで締めくくります、あなたは連邦準備制度の人々が頻繁に言うのを聞くことができます、連邦準備制度は収入と平等の上昇を嘆きます、しかし私たちは金融政策のこの片手ツールしか持っておらず、それについて何もできませんええ、できます。 明日、連邦準備制度は、迅速資金利用可能法に基づき、XNUMXか月以上銀行口座を持っているすべての消費者がすべての小切手の最初のXNUMXドルをすぐに利用できるようにすることを要求する可能性があります。 彼らが望むなら、彼らは明日それをすることができます。 私の調査では、銀行の当座貸越手数料が大幅に減少し、小切手換金が大幅に減少することが示されます。 アメリカで現金化される小切手の大部分は、銀行口座、権利、延滞手数料、その他すべての人々によって現金化されていますが、彼らはそれをしていません。

ピーター： 私は本当に状況の政治に入りたくありません。 イライラしますが、私はもともとオーストラリア出身です。つまり、オーストラリアがいつ正確にリアルタイムの支払いを受け取ったかはわかりませんが、少なくとも20年前のことです。 オンラインで銀行口座にアクセスし、さまざまな銀行に送金すると、30秒以内に表示されます。 それはオーストラリアで数十年続いています。 米国がそうではなかったという事実は、私は完全に同意します、しかし私は話したいです…FedNowはテーブルの上にあります、彼らは2023/2024と言っています、つまり、彼らが始めていたらそれは素晴らしかったでしょうそれは15年前ですが、そうではありませんでした。 FedNowが実際にこれらの問題に対処するというあなたの感覚は何ですか？

アーロン： だから、私は仮説を扱うのが好きではありません、そして、ピーター、私はあなたにこれを尋ねさせてください。 イングランド銀行は、このiPhoneがiPhoneであった18年と2007年に、2008か月でリアルタイム決済システムを構築しました。

ピーター： 右

アーロン： 今、iPhone 12があり、iPhoneよりもはるかに高速なものがたくさんあります。 イングランド銀行が18年以上前のテクノロジーを使用してシステムを構築するのにXNUMXか月かかったのはなぜですか。 しかし、連邦準備制度は、XNUMX年後にテクノロジーを使用して同じシステムを構築するのにXNUMX年からXNUMX年かかると世界に伝えています。 ですから、この「Fed Now to build later」の悲劇のひとつは、今日アメリカでリアルタイムの支払いができるという現実を拡大することだったと思います。 

私が言及した民間企業の20つであるクリアリングハウスも、リアルタイムの支払いプラットフォームを構築した支払いを行っています。 連邦準備制度理事会は私が提案した規制を行い、2023代に送られたコメントレターでこれを連邦準備制度理事会に送りました。 過去XNUMX年間、彼らはこれについてコメントを求め、私はそれを彼らに送りました。 もし彼らが私がしたことをしたとしたら、銀行にはXNUMXつの選択肢があります。 XNUMXつは、支払いを利用できるようにし、ACH Fedシステム、自動決済機関を通じて決済し、決済時間のリスクをXNUMX、XNUMX回取り、リアルタイム支払いシステムに移行して問題を解決します。 なぜFRBはこれを行わないのですか、なぜ彼らは今日問題を解決しないのですか？ 彼らは規制によって今日問題を解決することができました、彼らはXNUMX年まで待つ必要はありません。 

彼らが今日それをしていない理由は、彼らが彼ら自身の支払いプロバイダー、自動決済機関システムの市場シェアを失い、競争相手を助けたくないからです。 そのため、Blockbusterが規制を担当していれば、ストリーミングは必要なく、その結果、何百万人ものアメリカ人が苦しんでいます。 両親がお金を稼ぐために高額な料金を選択するか、支払いが決済されるまで余分な日を待たなければならないため、子供たちは夜空腹になります。 

これは、銀行口座に常にXNUMX桁以上ある、残りの半分に住んでいる人には影響しません。これは単にポリシーの選択です。 理由はなく、この考えは、Fed Now、XNUMX〜XNUMX年で、XNUMX〜XNUMX〜XNUMX年でテクノロジーがどのようになるかを知っています。 私たちが待つ理由はありません。これを作成しようとすることによる会話の変化の一部は、FRBだけが現在それらのソリューションを構築していないという事実を難読化することだと思います。

ピーター： それは悲劇であり、本当の痛みを引き起こしています。 残業しますが、最後の質問で終わりたいと思います。 私はあなたの意見を聞きたいと思います…。連邦準備制度が行っていることとは別に、今日そこにある技術自体を見るだけで、あなたが今不平等を減らすのを助けるのに最も有望であるとあなたが思う技術は何ですか？

アーロン： リアルタイムの支払いであるかどうか、私はクリアリングハウスで働いています。Visaプッシュデビットであるかどうかにかかわらず、刺激的な支払いを実行しようとしている人々の手に直接お金を得る方法を考えることができます。資金が送金される次の水曜日まで待つのではなく、金曜日に情報を入手した。 リアルタイムの情報も…..低所得者層の問題の一部は、収入がいつ来るのかわからないことです。金融教育やリテラシーについて話すと、私は見たことがないのでイライラします。誰でもパンフレットが食べられます（ピーターは笑います）。 週末に子供たちを養うためにお金を考え出さなければならないのなら、そうです、ここでの答えは、予算を立てる方法が私を助けないというパンフレットにあります。 あなたが言うなら、おっ、あなたがより良い予算を立てるだけなら。 

さて、私が給料から給料まで生活していて、今日の雇用主から金曜日が半日になることがわかったので、XNUMX時間の仕事を失ったとしましょう。 さて、XNUMXつ、私は勤勉で、余分なシフトを行うつもりなので、行くつもりです。 私は夜にUberに行きます、私は何かをオンデマンドでしています、タスクはそれを自分でつかみます…私が仕事をしているときからのそのお金はいつ私のアカウントに入るのでしょうか？ お金が私のアカウントにあることを私が知っているその情報がいつ利用可能になるのか、そして人々に情報とお金を提供することの組み合わせを解決できる人々が私のアカウントにいくらあるか、いつ来るのか、いつになるのかを知っていると思います私は借方を注文することができます。私のクレジットを注文できるときは、給料から給料まで生活している他の半分に本当の価値を提供し、アメリカで貧しいことの費用とその費用のどれだけを削減するのに役立ちます貧しい人々は、料金とお金のコストによって動かされます。 あなたが持っているお金が多ければ多いほど、あなたのお金を使うのは安くなります、そして私たちはクレジットカードの報酬についてさえ触れていません。

ピーター： （笑）それはあなたのもう一つのペットの話題だと思います。 今日はそのための時間がありませんが、アーロンに残しておく必要があります。それは本当に目を見張るような会話であり、あなたがそこで行っている魅力的な仕事でした。 ショーに来てくれてありがとう。

アーロン・P・コーエン：楽しんでくれてありがとう。

ピーター： アーロンが人々について提唱した最後の興味深いアイデアは、お金への迅速なアクセスだけではありません。 しかし、彼らはそれについての情報を求めています。 この問題に取り組んでいるフィンテック企業はいくつかあると思います。確かにChimeとDave、SoFi、MoneyLionを入手しました。これらはすべて、お金とその情報へのより迅速なアクセスを提供しています。 まだまだ長い道のりだと思いますが、彼らは本当にこの問題に取り組んでいます。 

当座貸越の場合と同じように、フィンテックが先導しているのを見てきました。当座貸越の方針に変更を加えたとは思わない銀行ですが、前述の企業の一部には現在数百万の顧客がいますが、ほとんどの場合、その顧客はほとんどいません。当座貸越料金を請求しているため、以前は当座貸越料金を支払っていなかった人口の大部分が存在します。これらのフィンテック企業は、顧客体験に非常に重点を置いていると思います。 

彼らは本当に顧客が望んでいるものの中心に到達しており、時間が経つにつれて、人の居場所だけでなく、洞察を提供するこの種の情報ゲームに参加する人が増えると思います。財政は現在、またはXNUMX、XNUMX日、XNUMX、XNUMXか月、そして最終的にはXNUMX、XNUMX年後になります。

とにかくそのメモで、私はサインオフします。 私はあなたが聞いてくれてとても感謝しています、そして次にあなたを捕まえるでしょう。 さようなら。

行く前に、LendItFintechからの新しいイベントについてお話ししたいと思います。 ディールメーカーサミットであるフィンテックネクサスは、過去18か月間で最初の主要な対面フィンテックイベントであり、ベンチャーキャピタリスト、銀行家、フィンテック、債務投資家の厳選された聴衆がイベント100で直接会う予定です。 ％取引に焦点を当てています。 それは1月2日とXNUMX日にマイアミで起こります。 参加を申し込んで、詳細を確認することができます レンディットコム.