プライベート・エクイティ会社は何年もの間、1兆ドルの資産を運用するという特別クラブへの参加を模索してきたが、これはブラックロックやフィデリティのような巨大投資信託会社やJPモルガン・チェースのような巨大銀行と同等のマイルストーンとなるものだ。

木曜日、ブラックストーンはプライベート・エクイティ業界で初めてその水準に達し、自社が管理した最新の四半期決算報告で自慢した。 資産は1兆ドル強 XNUMX月末現在。

ブラックストーンのような企業にとって、その規模を達成することは、主流金融における主要プレーヤーとしての地位を確固たるものにする。 メインストリートでは、同社は借金を理由とした企業買収でおそらく最もよく知られているが、実際には融資から不動産までさまざまな事業に手を広げて久しいにもかかわらず。

ブラックストーンの共同創設者兼最高経営責任者スティーブン・A・シュワルツマン氏は声明で、「このマイルストーンは、当社が投資家と築いてきた並外れた信頼を反映している」と述べた。 同氏は「さらなる拡大の大きなチャンス」があると見ていると付け加えた。

ブラックストーンは、1985 年に 400,000 万ドルを管理する 1980 人の店としてスタートし、いわゆるオルタナティブ投資業界で支配的な勢力になりました。 これは、「バーバリアン・アット・ザ・ゲート」やその他の XNUMX 年代の金融の歴史書で有名になった種類の取引であるレバレッジド・バイアウトで有名になりました。

以来、これらの企業は金融業界のほぼあらゆる分野に手を広げています。 ブラックストーンは 1991 年に不動産事業を開始し、現在では同社最大の部門であり、全米最大の地主となっています。 ヘッジファンド、信用取引、インフラ投資などにも進出している。

このような成長により、ブラックストーンは手数料の大半を取引成立に依存する状態から、監督するファンドに管理手数料を請求できる資産収集会社へと変貌した。 ブラックストーンの幹部も大きな恩恵を受けた：シュワルツマン氏は持ち帰った 給与と配当金は1.26億XNUMX万ドル 昨年。

拡張により、ブラックストーンはさらに多くの課題にさらされるようになりました。 ブラックストーンのような投資会社の規模が拡大していることにより、ワシントンでは、住宅から企業融資、保険などに至るまで、彼らがアメリカ経済全体に遍在していることに疑問の声が上がっている。

シュワルツマン氏自身も、共和党の政治家への多額の寄付で厳しい視線を注がれることもあった。 ドナルド・J・トランプ元大統領との交流、彼の政権時代の長年の知人です。 （シュワルツマン氏はこう語った） トランプ氏を支持しないだろう ブラックストーンの社長であり、同社の後継者と目されるジョナサン・D・グレイ氏は、民主党候補者への多額の寄付者である。

ブラックストーンのいくつかの事業は最近、経済的な逆風に見舞われており、これは投資家に支払われる可能性のある金額の目安である同社の分配可能利益が前四半期に40％近く減少したことに反映されている。 同社のプライベートエクイティ部門は、連邦準備理事会が金利を引き上げたため、安価な資金調達が不足し、打撃を受けている。 負債コストとオフィス稼働率の急落に対する懸念も、投資家がブラックストーンの主力不動産ファンドから資金を引き出すことに拍車をかけ、同社は引き出しを制限するに至った。