主な要点

• ビットコインとビットコインETFの価格はほぼ同じです。
• ETF は、株式や債券などの従来の証券口座からビットコインやその他の投資を管理したい投資家により適しています。
• ビットコインを直接購入して保有することは、仮想通貨アカウントやウォレットの設定と管理に抵抗がなく、仮想通貨に自信のある投資家にとってより適しています。また、DeFi の機会に参加する可能性も広がります。

スポットビットコインETFがSECによって承認されたため、仮想通貨投資家がポートフォリオでビットコインを購入し保持することがこれまでより簡単になりました。 (ガイドを参照してください。 ビットコインETFへの投資.)

しかし、賢明な投資家は依然として次のような疑問を抱いています。 実際のビットコインではなくビットコインETFに投資する価値はありますか?

この記事では、自分のポートフォリオにどちらが最適かを判断するのに役立つように、2 つのオプションの主な違いについて説明します。

ビットコインETFとビットコインの直接保有

一方、 ビットコインETF 時価総額によってビットコインの価格にリンクされていますが、それらは中核資産とは大きく異なります。

いくつかの要因に基づいてそれらがどのように異なるかを調べてみましょう。

ユーザー補助

ビットコインとビットコインETFはどちらも機関投資家や個人投資家が簡単にアクセスできます。

• ビットコインは何百もの仮想通貨取引所に上場されていますのような人気のあるプラットフォームを含む Coinbase そしてバイナンス。投資家は法定通貨で支払うかデジタル通貨を交換することで暗号通貨を購入できます。この場合、彼らはビットコインを所有しており、それを安全な場所に移動できます。 デジタルウォレット 秘密キーにアクセスします。
• ビットコインETFは流動性が高く、従来の投資家にとってアクセスしやすい。 Schwab や Etrade などの従来の証券会社を通じて購入でき、法定通貨で支払うことでこれらの証券会社を通じて ETF 株を簡単に購入できます。

商品在庫

ビットコインは年中無休で利用できますが、ETF株は市場時間内、つまり営業日の東部時間午前24時7分から午後9.30時までしか取引できません。これは、直接アクセスを望む投資家にとって、ETF は伝統的すぎると感じる可能性があることを意味する可能性があります。

リスク

評判の良い仮想通貨取引所を通じてビットコインに投資するか、ブローカーを通じてETF株を購入するのが安全なアプローチです。ただし、前者は、特にテクノロジーに詳しくない投資家にとって、若干のリスクを伴います。

暗号資産を保有する ホットウォレット ハッキング攻撃の可能性や、FTX で起こった取引所の破産の可能性によりリスクが高まる可能性があります。最も安全な方法は、資金を次の場所に移動することです。 安全なハードウェアウォレットしかし、秘密鍵を紛失したり、秘密鍵にアクセスできなくなったりすると、暗号資産が永久に失われることを意味します。

ETFへの投資はファンドが規制されているため通常は安全ですが、株主は発行会社を信頼する必要があります。

返品

ETF はビットコインを保管しているため、長期的には同様のリターンが得られます。それでも、ETF はより不安定になる場合があります。この記事の執筆時点では、彼らはBTCを上回っています。

また、短期トレーダーは、ETF は市場時間外に取引できないことを考慮する必要があります。

費用

ビットコインETF株の取引は少し高価になる可能性があります。 BlackRock、VanEck、Fidelity が提供するものを含むほとんどのビットコイン ETF は、 0.25％の手数料 取引ごとに。ビットコインETF保有総額の60％以上を占めるグレイスケールのETFには1.5％の手数料がかかる。

仮想通貨取引所での取引手数料ははるかに低くなります。たとえば、Coinbase では、手数料の範囲は次のとおりです。 0.05％の0.6％に.

規制

SEC はビットコイン ETF を完全に規制し、ビットコインの総準備金が確実に保管されるようにしています。

ビットコイン自体は、それを管理する権限のないグローバルな分散型ネットワークによってホストされており、暗号プラットフォームの規制は まだ限られた アメリカ合衆国で。

特に、米国ではビットコインは商品として扱われますが、ETF株は有価証券を表します。

投資家への考慮事項

ビットコイン ETF と現物ビットコインは同じ市場状況に反応します。また、価格相場は​​ほぼ連動して変動するため、ほぼ完全に正の相関関係があり、同じリスクプロファイルが得られます。

ただし、投資目標に関しては、2 つのオプションで異なるニーズを満たすことができます。

具体的には、ETFは、株式や債券にも配分する従来のポートフォリオを多様化したい投資家にとってより容易です（当社の戦略では、ETFが採用されています）。 ブロックチェーン信者のポートフォリオ）。すべての株式、債券、ビットコインを 1 つのアカウントで保持できます。

ビットコインを直接保持する場合は、ビットコインと証券口座を保持するために別のアカウントまたはウォレットを開く必要があります。少し複雑ですが、BTC を制御できるようになります。

ビットコインETFとは何ですか？

ビットコイン スポット ETF は、投資家にビットコインへの直接エクスポージャーを提供する投資ファンドです。

ETF はナスダックやニューヨーク証券取引所 (NYSE) などの伝統的な株式市場に上場されており、SEC の規制を受けています。

これらのETFは実際のビットコインをカストディアンに保管する必要があり、ビットコイン価格を厳密に追跡できるようになります。

ビットコイン（BTC）とは何ですか？

ビットコインは、世界中に分散されたノードの分散ネットワークによって実行されるブロックチェーン上に存在するデジタル資産です。

これはブロックチェーンの最初の使用例であり、時価総額では常に最大の暗号通貨であり、この記事の執筆時点での評価額は 1.3 兆 XNUMX 億ドルです。

ビットコインは、分散型のピアツーピア通貨システムとして構想した匿名の組織によって立ち上げられました。しかし、それは価値の保存（SOV）となり、投資家に富を保存しインフレを回避するための代替手段を提供しています。

投資家のテイクアウト

結論として、ビットコインETFは、標準的な証券口座内でビットコインへのエクスポージャーを望んでいる従来の投資家にとってより簡単です。従来の株式や債券のポートフォリオを多様化するためにビットコインETFに割り当てることができます。

ブロックチェーン取引、デジタルウォレット、暗号製品の複雑さを理解している暗号通貨愛好家にとっては、ビットコインに直接投資する方が良いでしょう。ビットコイン保有者は、ラップド・ビットコイン（WBTC）に変換することで分散型金融（DeFi）に参加することもでき、これによりいくつかの利回りを生み出す機会が開かれます。

よくあるご質問

• SEO を活用したコンテンツと PR 配信。 今日増幅されます。
• PlatoData.Network 垂直生成 Ai。 自分自身に力を与えましょう。 こちらからアクセスしてください。
• プラトアイストリーム。 Web3 インテリジェンス。 知識増幅。 こちらからアクセスしてください。
• プラトンESG。 カーボン、 クリーンテック、 エネルギー、 環境、 太陽、 廃棄物管理。 こちらからアクセスしてください。
• プラトンヘルス。 バイオテクノロジーと臨床試験のインテリジェンス。 こちらからアクセスしてください。
• 情報源： https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-etfs-vs-btc/