生命保険会社と年金会社は、資産ベースの一部をビットコイン（BTC）。 トップクリプトは過去XNUMX年間で最高のリターンを提供してきましたが、長い間話題になっている機関の群れがついにBTC市場に参入しているようです。

2018年の弱気相場では、複数の利害関係者によるビットコイン開発の取り組みが、BTCの規制スタンスの改善に焦点を合わせているようでした。 これらの取り組みにより、規制対象の事業体がより多く参加するために必要な他の前提条件の中でも、機関投資家向けの保管プラットフォームが出現しました。

昨年、上場企業は、法定通貨の堕落の懸念を理由に、ビットコインをバランスシートに追加し始めました。 コロナウイルスのパンデミックによる経済的打撃を和らげるために政府が制定した刺激策を支援するための主要中央銀行による多額の現金流入により、市場コメンテーターはインフレの上昇を恐れています。

年金基金と保険がビットコインへの投資で他の公的企業に加わったことで、政府自身がソブリンウェルスファンドを介してBTCに投資し始めるかどうかに注目が移っています。 一方、2021年は時価総額で最大の資産にとって強気の年であり、XNUMX月の見切りは 1年間で最高の第XNUMX四半期のパフォーマンス.

ビットコインを保有する退職基金

Cointelegraphが以前に報告したように、KiwiSaverは、最近、ニュージーランドファンドマネジメントが運営する350億XNUMX万ドルの退職金制度です。 資産の5％をビットコインに割り当てました。 当時、NZFundsの最高投資責任者であるJamesGrigorは、ビットコインが金と類似しているため、BTCは生命保険会社や年金会社にとって魅力的な資産であると述べました。

Grigorによると、NZ Fundsは、2020年にオファー文書を修正して、カタログに暗号通貨への投資を含めました。 この動きにより、ビットコインが10,000ドル前後で取引されていたXNUMX月にBTCを購入することができました。

XNUMXか月足らずで、NZ FundsのKiwiSaver製品は、ビットコインへの投資でほぼXNUMX倍の利益を上げている可能性があります。 NZファンドの幹部にとって、ビットコインは通常の従来の資産ルート以外の別の機会を提供します。

確かに、価格のリトレースメントにもかかわらず、ビットコインの積極的な複利能力の確立された歴史は、大金持ちのプレーヤーの注目を集めているようです。 最近、ヘッジファンド、ファミリーオフィス、上場企業がビットコインに資産を割り当てています。

2018年と2019年に、モーガンクリークのマークユスコとアンソニーポンプリアーノは、ビットコインへの投資を検討すべき機関投資家のクラスとして年金基金と保険を特定しました。 当時、ポンプリアーノは、年金基金が通常の債券や株式への投資を超えてポートフォリオの分散を積極的に追求しなければ、将来の義務を果たす上で重大な課題に直面すると予測していました。

2019年XNUMX月、モーガンクリークはブロックチェーンに焦点を当てたベンチャーファンドを発表しました XNUMXつの公的年金基金によって固定されています 他の投資家の中でも、米国で。 それ以来、他のいくつかの年金基金や保険会社が何らかの形でビットコインへのエクスポージャーを実行しています。

当時Cointelegraphが報告したように、マサチューセッツを拠点とする保険会社MassMutualは、ビットコインを一般投資口座に追加しました。 MassMutualが購入したと伝えられている 100億XNUMX万ドル相当のBTC New York Digital Investment Groupから、同社の5万ドルの株式を取得しました。

MassMutualのChelseaHaratyは、同社のビットコイン投資論文の詳細を述べ、この動きは、資産ポートフォリオを多様化しながら新たな機会を活用するという同社のより広範な戦略を示しているとCointelegraphに語った。

「さらに、NYDIGとビットコインへの投資は、マスミューチュアルのイノベーションへの全体的な取り組みと一致しており、ますますデジタル化する世界の成長する経済的側面への測定された、しかし意味のあるエクスポージャーを提供します。 重要なのは、NYDIGを介したビットコインへの100億ドルの投資は、GIA全体の.05％、つまり1％のXNUMX分のXNUMX未満に相当することです。」

マスミューチュアルのビットコイン支出を「測定されているが意味のある」ものとしてハラティが特徴づけているのは、保険会社や年金基金にビットコインへの投資を奨励しているユスコやポンプリアーノなどの市場支持者が支持する感情を反映しています。 確かに、1％はしばしば BTC曝露に適切な割合 機関投資家向けです。

ドル建て負債のヘッジ

XNUMX月に、Grayscale暗号ファンドのCEOであるMichaelSonnensheinは次のように述べています。 年金基金が成長を後押ししていた 暗号資産管理会社の。 Sonnensheinによると、基金と年金は、会社のビットコイン信託への積極的な投資家のXNUMXつでした。

NYDIGのCEOであるRobertGutmannは、生命保険会社と年金会社がますます増えていることをさらに確認しました。 投資配分の再評価 ビットコインへの露出をエンジニアリングする目的で。

投資ストラテジストでRealVisionの創設者であるRaoulPalとの仮想ポッドキャストで、Gutmannは、いくつかの生命保険会社がビットコインへの投資について問い合わせをしていると宣言しました。 ガットマンによれば、年金基金と保険会社のBTCエクスポージャーに対する現在の動きは、通貨の堕落の恐れを超えて、ドル建ての負債のカバーが不十分であることに関連するリスクへの懸念にまで及んでおり、次のように述べています。

「今日の世界を前向きに見ると、投資委員会または割り当て委員会として、ドル建ての負債に対してドル建てのすべての資産を持っていることが正しいかどうかを自問するのが妥当です。割り当ての組み合わせ。」

年金基金は、進行中のコロナウイルスのパンデミックによって引き起こされた経済的ストレスによって免除されていません。 2020年XNUMX月、世界最大と宣伝されている日本の政府年金投資ファンド。 第165四半期にXNUMX億ドルの損失を計上、当時のビットコインの時価総額。 この損失は、12年2020月XNUMX日のブラックサーズデイとして知られるイベントによって引き起こされた市場の混乱を示していました。

COVID-2008は、19年の世界金融危機の際に年金基金が受けたへこみほど重くはありませんが、世界中の多くの年金基金の業績に悪影響を及ぼしています。 によると レポート ブルームバーグが2.7月に発表したところによると、カナダ最大の年金基金のXNUMXつであるOntario Municipal Employees Retirement System（OMERS）は、前年比でXNUMX％の資産減少を記録しました。

進行中のCOVID-19パンデミック中の不十分な投資選択は、レガシー金融サービス、エネルギー会社、その他の「旧経済」株式などの市場への投資が利益を生まないことで、オマーズの資産減価の原因であると報告されています。 バークシャーハサウェイのCEO、ウォーレンバフェットでさえ 金を支持して銀行株を捨てた 2020年XNUMX月に戻った。

2008年の世界金融危機の際に年金基金が大きな損失を被った中、民間年金セクターの改革が求められました。 確かに、経済協力開発機構傘下の国々の年金基金は推定を失った $ 3.5兆 危機のため。

2008年の危機以来最大の損失を被っているOMERSおよびその他の年金基金にとって、ビットコインのエクスポージャーを追加しないという過去の機会がより明らかになりつつあります。 COVID-19時代の従来の資産に対するビットコインの優位性を展望すると、650年2020月に世界保健機関がコロナウイルスをパンデミックとして分類して以来、BTCはXNUMX％以上上昇しています。

次はソブリンウェルスファンド？

年金基金や保険会社とは別に、ソブリン・ウェルス・ファンドがビットコインの機関投資シーンの次の主要な参加者になる可能性があるという報告が出ています。 NYDIGのGutmannによると、政府は資産の一部をBTCに割り当てることについても同社と話し合っています。

直接的なエクスポージャーを持つことはこれらの話し合いの内容である可能性が高いですが、ノルウェーの石油ファンド（政府の年金基金）は間接的なビットコイン投資を行っています。 1兆ドルを超える資産を持つ世界最大のソブリン・ウェルス・ファンドは、 間接的なBTCエクスポージャー ビジネスインテリジェンス会社MicroStrategyへの投資を通じて。

パルとのグットマンのポッドキャスト出演中に、リアルビジョンの創設者はまた、シンガポールのソブリンウェルスファンドであるテマセクもビットコインの投資家であることを明らかにしました。 パルによると、資産ベースが約306億ドルのテマセクは、鉱山労働者からバージンBTCを購入しています。

パルのような市場コメンテーターは、ソブリンウェルスファンドがビットコインスペースに「お金の壁」をもたらすと言います。 このような機関投資家の購買力の流入は、BTCの価格をさらに放物線状に上昇させる可能性があります。 保険会社や生命保険会社、年金会社の場合と同様に、ビットコインはドル建ての負債に対するヘッジとして使用される適切な投資手段を提供する可能性があります。

コインスマート。 BesteBitcoin-ヨーロッパのBörse
出典：https：//cointelegraph.com/news/pension-funds-and-insurance-firms-alive-to-bitcoin-investment-proposal