ベンチャー市場 昨年は38%減少しました 資金が高騰し、流動性オプションが枯渇する中、投資家は資金調達を手控え続けた。

このような環境では、景気後退の影響を最も大きく受けるテクノロジーセクターは、全く新しい産業を生み出すことができる最先端の科学的イノベーションとして何気なく定義されているディープテクノロジーであるとほとんどの人が考えるだろう。現金を大量に必要とする調査と製品の市場投入までの時間が長いため、通常、現金が重要な低迷市場の投資家にとっては魅力的ではありません。

しかし、2022年上半期にかけて大幅な減速が見られた後、「フロンティア」や「ハードテック」とも呼ばれるディープテックの主要セクターの一部は、依然として低迷しているにもかかわらず回復力を示した。

量子コンピューティング、宇宙旅行、ロボット工学への資金提供額は、24 年に合わせても前年比 2023% 減にとどまりました。 クランチベースデータごと。実際、ベンチャー市場の現状を考慮すると、過去数四半期の資金調達額は比較的安定しています。

これらのセクターにおける最大規模のラウンドには次のようなものがあります。 現代自動車 & 起亜ソウルを拠点とする自動運転モビリティ会社に787億XNUMX万ドル投資 42ドット;ニューヨークを拠点とする AI および量子コンピューティングのスタートアップ スタジオサウスAQの500億ドルの調達。ヒューストンを拠点とする商業宇宙ステーションの運営者 公理空間 すくい上げる 350万ドル.

「減速が見られました」と述べた ショーン・オサリバン、ゼネラルパートナー兼創設者のマネージング SOSV、人間と地球の健康に焦点を当てた初期段階のVC会社です。 「今は厳しい時期のように感じます…しかし、大きな出来事が静かに起こっています。」

お金はまだ入ってくる

この分野への投資家は、バイオテクノロジー、製造、気候変動技術などの分野のいくつかの分野を含む広範な分野に投資していることに同意しているが、投資は間違いなく減速しているものの、ディープテクノロジーの範囲は広く、問題の重要性は認識している。解決しようとすることでお金が流れ続けています。

アダム・シャーカウィ — ボストンに本拠を置くディープテック投資会社の創設者兼パートナー マテリアルインパクト材料製造や水と食料の適合性などディープテックのいくつかの分野に焦点を当てている同氏は、新型コロナウイルスのパンデミックが人類が直面しているいくつかの脆弱性に光を当てた後、ハードテックは多くの創業者や投資家にとって魅力的なものになったと述べた。

「人々は本当にディープテクノロジーで働き始めたがっていました」とシャーカウィ氏は語った。 「2021年に実際にピークに達しましたが、2022年までに調整が見られました。

この修正により、2つのディープテクノロジーセクターの物語が生まれた、とシャーカウィ氏は付け加えた。1つはまだ価値経済性を模索している分野で、もう1つは真のイノベーションと市場適合性が見つかっている分野だ。

「2021年の泡沫のせいで、資金が過剰になっている分野が確実にある」とシャーカウィ氏は語った。その中には、ビジネスの商業化の側面を見つけるのに苦労しているAIや量子コンピューティングの特定の分野も含まれる。

その一方で、企業が自社のフットプリントをより重視するようになるにつれて、サステナビリティとクリーンテクノロジーに新たな注目が集まっています。持続可能な消費財、エネルギー、製造に関する技術に関心が集まっており、炭素だけでなく水素やアンモニアなどの他のガスに関するさまざまなクリーン回収技術にも関心が集まっています。

AIとディープテクノロジー

もちろん、ディープテックベンチャーと常に関連しているセグメントの 1 つは、テクノロジー全体を支配している 1 つのセグメント、つまり人工知能です。

AIはディープテクノロジー以外の方法（顧客サービスチャットボットなど）で利用され始めているが、一部の投資家はこれらの業界の次世代イノベーションのためにAIをハードテック分野に適用しようとしている。

タラ・ストークス、校長 Point72ベンチャーズ氏は、現在のディープテクノロジーのより興味深い側面の1つは、企業が特定の分野でAIを推進するために独自の独自のデータセットを収集していることだと述べた。

一例としては、Point72 Ventures のポートフォリオ企業が挙げられます。 ネトラダインは、コンピュータービジョンとデータ分析を使用して車両の安全性を向上させようとしていると彼女は言いました。

「私たちは現在、データの過渡期にあります」とストークス氏は言う。 「現在、私たちはより厳密で見つけるのが難しいデータを探しています。」

AI への投資が爆発的に増加する中、特にディープ テクノロジーに関連する分野において、AI をより効率的かつ有用なものにするための新しい独自のデータを探すことは依然として高価です。

ストークス氏は、コンピューティングと人材の両方が高価になったため、投資額が増加したと述べた。ただし、一部のテクノロジーの市場投入と商業化には時間がかかります。

VCだけではない

実際、同様のことがディープテックの他の分野にも当てはまります。投資家は実際の用途を知りたいと考えており、気候変動テクノロジーなど、その用途がより緊急になっているからです。

「気候技術については興奮があり、この分野には多くの短期的な展望がある」とオサリバン氏は語った。

多くのディープテック分野では、顧客を獲得し、収益を上げ、市場に適合するという短期的な見通しは困難になる可能性があります。たとえば、量子コンピューティング技術は何十年も研究されてきましたが、まだすぐには商用化されていません。

オサリバン氏は、ディープテクノロジーへの投資の鍵は、短期的な投資と数​​年先の投資を含むバランスの取れたポートフォリオを持つことだと述べた。

ディープ テクノロジーの発展を支援するもう 1 つの進展は、企業とその VC 部門からの関心の高まりです。

「企業が非常に攻撃的であることがわかっています」と彼は言う。 「企業は建設するよりも購入する方が良いという認識に達していると思います。」

企業投資の増加は明らかに新しいことではありませんが、CVC は過去 20 年間で爆発的に増加しました。バイオテクノロジーの大企業は常にそれぞれの業界に投資してきましたが、今ではより多くの企業がディープテクノロジーのさまざまな分野への参入を検討しています。多くの企業が設置面積の削減と新しいエネルギー源の発見を余儀なくされているため、特に気候変動テクノロジーに注目しています。

オサリバン氏はヒューストンに本拠を置く米国の石油・ガス生産者を指摘した オキシデンタル·ペトロリアム深気候技術スタートアップ企業を1.1億ドルで巨額買収 炭素工学 昨年 8 月には、この地域に対する企業の関心が高まっている好例として、二酸化炭素回収サイトの開発を支援する目的で設立されました。

関係者らによると、この分野では資金が減少しているかもしれないが、それは悪いことではないかもしれないという。ディープテックは、科学と工学のレベルが高いため、投資するだけでなく、一般的に理解するのも難しい場合があります。おそらく、2021 年の多額の出費の時期にこの分野に来た人の多くがその分野を離れ、SaaS やエンタープライズ ソフトウェアの他の分野に戻ったのはそのためでしょう。

「このご時世、誰もが幸せで安全な場所に行きたいと思っていると思います」とオサリバンさんは笑いながら語った。 「専門化は難しい。専門家がやっているのには理由があります。」

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