4年第2021四半期の主要指標
- 純利益は10.2万ドル、つまり基本株0.06株あたり1.0ドル。 リージョナル航空サービス（「RAS」）セグメントの収益の増加に加えて、主にリージョナル航空機リース（「RAL」）セグメントの減損の減少および予想信用損失引当金31.0百万ドルにより、四半期ごとに35.4万ドルの増加。 、XNUMX万ドルの未実現外国為替差益の減少により部分的に相殺されました。
- 調整後純利益1 21.5万ドル、つまり基本株0.12株あたり13.8ドル。 リース収益の増加、減価償却費の減少、および実現為替差損の減少が主な原因で、四半期ごとにXNUMX万ドルの増加。
- 調整済みEBITDA1 90.5万ドル。 8.5年第2020四半期に比べてXNUMX万ドルの増加。これは、航空機のリース収益の増加と予想信用損失引当金の減少により、米ドルの為替レートの低下による収益の減少により一部相殺されました。
- 第83四半期に認識されたRALセグメントのリース収益の約67％（2年第21四半期に77％、3年第21四半期にXNUMX％）を収集しました。
- 188.5億XNUMX万ドルの流動性。
2021年末の主要な指標とハイライト
- 純損失は20.5万ドル、つまり基本株0.12株あたり62.0ドル。 純利益が前年比で58.9百万ドル減少したのは、主に、2021年のCPA改正に基づく、キャパシティ購入契約（「CPA」）のリストラ費用XNUMX万ドル（税控除後）によるものです。
- 調整後純利益1 前年と同じ63.9万ドル、つまり基本株0.37株あたりXNUMXドル。
- 調整済みEBITDA1 329.4億18.0万ドル。 2020年に比べてXNUMX百万ドルの減少。これは主に、オフリース航空機に起因するリース収益の減少、リース修正の交渉（延長を含む）、固定マージンの減少によるものですが、追加の航空機の収益リース収益と予想信用損失引当金の減少により一部相殺されました。
- エア・カナダとのCPAを改訂し、対象艦隊に70台のエンブラエル78を追加して、2025年末まで25〜175席の地域容量のエア・カナダ・エクスプレスの独占オペレーターとしてのジャズの地位を強化し、エア・カナダ・エクスプレスサービスの唯一のプロバイダーです。 。
- 145.1億XNUMX万ドルの総収入で公募と同時私募を完了しました。
- Chorus Aviation Capital（ 'CAC'）が13年に所有した2020機のオフリース航空機すべてをリマーケティングしました。
- イタリアのスカイアルプスへの8つのダッシュ400-XNUMX。
- オーストラリアの航空事業者であるコバム航空サービスの子会社であるNationalJetExpressへの8つのダッシュ400-XNUMX。
- ボストンのWaltzingMatildaAviationへの8つのDash400-XNUMXは、ConnectAirlinesとしてビジネスを行っています。
- ダブリンのエメラルド航空への72つのATR600-XNUMX。
- ダブリンのシティジェットへの900つのCRJ2022（XNUMX年XNUMX月）。
- 航空貨物チャーターサービスについてPurolatorとXNUMX年間の契約を締結し、この市場セグメントにおけるChorusの成長する能力を実行しました。
- カナダ運輸省の全国空中監視プログラムのDash8-100およびDash7航空機を新しい監視装置でアップグレードおよび変更するためのXNUMX年間の契約を獲得しました。
- 救急車ニューブランズウィックに固定翼航空救急車サービスを提供するための新しい25年間の契約延長を授与し、XNUMX年間の関係をさらに延長しました。
- General Dynamics Mission Systems – Canadaとの提携により、カナダ軍の有人空中情報監視および偵察プログラムの稼働中のサポートに関するXNUMX年間の契約を獲得しました。
- 新しい75.0年間の25.0万ドルのリボルビングコミットメントクレジットファシリティに加えて、XNUMX万ドルのコミットされていないアコーディオンを設立しました。
ノバスコシア州ハリファックス、16年2022月XNUMX日/ CNW / – Chorus Aviation Inc。（ 'Chorus'）（TSX： CHR）本日、2021年第XNUMX四半期および年度末の決算を発表しました。
「私は、特に長引くパンデミックに照らして、2021年の私たちの業績に誇りを持って励まされています。 資金調達を成功させることで流動性を戦略的に管理し、純負債を約240億12万ドル、つまり19％削減して、財務の柔軟性を再充電しました。 さらに、新たに授与された専門契約と新しい航空機リース契約は、組織を強化するのに役立ちました」と、Chorus AviationIncの社長兼最高経営責任者であるJoeRandellは述べています。財務レベルでは、第0.06四半期の純利益はXNUMXドルでした。 当社の従業員は、この危機を通じて途方もない回復力を示し、お客様に安全で高品質のサービスを提供してきました。 彼らの忍耐と献身に深く感謝しています。」
「CACチームは厳しい環境の中で好成績を収め、13年に接収された2020機すべてを再マーケティングし、第83四半期に認識されたリース収入の76％を回収し、前四半期より改善しました。 当社のエア・カナダ・エクスプレスの運航は、新型コロナウイルス感染症流行前の第 19 四半期の運航レベルの 2021% まで増加しましたが、現在の旅客旅行需要の減少により、第 2022 四半期には減少すると予測されています。 CPAに基づく当社の飛行活動は当社の固定料金補償には影響しませんが、航空旅行に対する市場のセンチメントを示しています。 Voyageur はパンデミックの影響を比較的受けておらず、XNUMX 年に締結した新規契約を順調に履行しています。昨年獲得した勢いは、XNUMX 年以降も引き続き収益にプラスの影響を与えるでしょう。 過去 XNUMX 年間の当社の実績は、当社がこの危機を乗り越えるための専門知識と回復力を備えていることを証明しており、当社には十分な準備が整っています。
新たな成長の機会を捉えましょう」とランデル氏は締めくくった。
流動性
31年2021月188.5日現在、コーラスの流動性は123.6億64.9万ドルで、これには2021億69.6万ドルの現金と、営業信用枠の85.0万ドルの利用可能な部屋が含まれています。 流動性は6.00年の第XNUMX四半期からXNUMX万ドル減少しました。これは主に、制限付き現金の減少により一部相殺されたXNUMX％社債の元本XNUMX万ドルの償還によるものです。
2021年、コーラスは次の方法で流動性を管理しました。
- 2021年の第75.0四半期に、25.0万ドルの上限に加えて、XNUMX万ドルのコミットされていないアコーディオンを使用して、新しいXNUMX年間のコミットされた営業信用枠を締結します。
- 85.0年の第81.2四半期に2021万ドルの純収入でシリーズC社債の元本総額85.0万ドルを発行し、その後、その収益を使用して6.00年の第2021四半期に115.0％の社債の元本6.00万ドルを償還しました。この償還、XNUMX％社債の元本総額XNUMX億XNUMX万ドルは、現在も未払いのままです。
- エクイティユニットとシリーズB社債の同時公募と私募を138.1億71.7万ドルの純収入で完了しました。これは、33.9機の航空機の償却期間ローンの返済に部分的に使用されました。 2021年の第XNUMX四半期にXNUMX万ドルの。
コーラスは、継続的な事業、計画された資本的支出、および長期借入金に関連する元本および利息の支払いに資金を供給するのに十分な流動性があると予想しています。
第XNUMX四半期のまとめ
2021年の第90.5四半期に、コーラスは調整後EBITDAが8.5万ドルで、2020年の第XNUMX四半期に比べてXNUMX万ドル増加したと報告しました。
RALセグメントの調整後EBITDAは、追加の航空機収益リース収益と5.9万ドルの予想信用損失引当金の減少により、3.6万ドル増加しました。これは、交渉によるリース修正（延長を含む）に起因するリース収益の減少と米ドル為替の減少による収益の減少により一部相殺されました。割合。
RASセグメントの調整後EBITDAは2.6万ドル増加しました。 第XNUMX四半期の業績は、以下の影響を受けました。
- サードパーティのMRO活動、部品販売、契約飛行の増加によるその他の収益の増加。
- 所有する航空機の大規模なメンテナンスオーバーホールの資本化の2.8万ドルの増加。 と
- CPAに基づく航空機リース収益の0.5万ドルの増加は、主にDash 900-8フリートの削除による300つの増分CRJ1.1の相殺と、米ドルの為替レートの低下によるXNUMX万ドルの収益の減少によるものです。 オフセット
- CPAに基づく固定証拠金の2.4万ドルの減少。 と
- 事業の増加に起因する一般管理費の増加。
当四半期の調整後純利益は21.5万ドルで、次の理由により13.8万ドル増加しました。
- 前述のように、調整後EBITDAが8.5万ドル増加しました。
- 主に運転資本の未実現為替差損および実現為替差損の減少により、5.0万ドルの減少。
- 3.5万ドルの減価償却費の減少。 と
- 有形固定資産および資産担保コマーシャルペーパーの利益に関連する1.7万ドルの増加。 オフセット
- 調整後の所得税費用の3.8万ドルの増加。 と
- 主にシリーズB社債およびシリーズC社債の利息に関連する1.1万ドルの純利息費用の増加は、特定の航空機ファイナンスの返済により相殺されました。
純利益は、以下の理由により、前期に比べて1.0万ドル増加しました。
- 前述の調整後純利益の13.8万ドルの増加。
- 27.0百万ドルの減損引当金の減少。 と
- 従業員の離職プログラムのコストと契約金の1.0万ドルの削減。 オフセット
- 主に35.4万ドルの長期債務による正味未実現為替差益の減少。
- 調整後の項目に対する所得税の回収額が3.2万ドル減少しました。
- 1.2万ドルのリース所有コストの増加。 と
- Dash8-300の在庫供給が1.0万ドル増加しました。
年末のまとめ
コーラスは、329.4年の調整後EBITDAが2021億18.0万ドルで、前年同期からXNUMX万ドル減少したと報告しました。
RALセグメントの調整後EBITDAは、主にオフリース航空機に起因するリース収益の減少、交渉によるリース修正（延長を含む）、および追加の航空機収益リース収益によって部分的に相殺された米ドル為替レートの低下による収益の減少により、13.0百万ドル減少しました。より低い予想信用損失引当金。
RASセグメントの調整後EBITDAは、次の理由により5.0万ドル減少しました。
- CPAに基づく固定証拠金の9.5万ドルの減少。 と
- 事業の増加に起因する一般管理費の増加。 部分的にオフセット
- トータル・リターン・スワップの公正価値の変動を含む株価の下落により、株式に基づく報酬が5.1万ドル減少した。
- 主にCRJ3.6の増加により、CPAに基づく航空機リース収益が900万ドル増加しましたが、Dash 8-300艦隊の撤去と、米ドルの為替レートの低下による収益の8.5万ドルの減少により一部相殺されました。
- サードパーティのMRO活動、部品販売、契約飛行の増加によるその他の収益の増加。 と
- 所有する航空機の主要なメンテナンスオーバーホールの資本の増加は1.9万ドルです。
調整後純利益63.9万ドルは、以下の項目により2020年から横ばいでした。
- 実現為替差損が11.7百万ドル減少し、運転資本の未実現為替差益が増加した。
- 9.6万ドルの減価償却費の減少。 と
- 有形固定資産および資産担保コマーシャルペーパーの利益に関連する4.0万ドルの増加。 オフセット
- 前述のように、調整後EBITDAが18.0百万ドル減少しました。
- 主にシリーズB社債、シリーズC社債に関連する5.6万ドルの純利息費用の増加、信用枠に基づく債務の増加、および2020年の第XNUMX四半期以降に購入した航空機に関連する追加債務。 と
- 調整後の所得税費用が1.9万ドル増加しました。
純損失は20.5万ドルで、次の理由により前期から62.0万ドル減少しました。
- 80.7年のCPA改正に関連する2021回限りのリストラ費用XNUMX万ドル。
- 主に41.4万ドルの長期債務による正味未実現外国為替の変動。
- 5.7万ドルのリース所有コストの増加。 と
- Dash8-300の在庫引当金が1.0万ドル増加しました。 オフセット
- 減損引当金の47.3万ドルの減少。
- 調整後の項目に対する所得税の回収額が14.8万ドル増加しました。 と
- パイロット早期退職プログラムおよび4.9万ドルの契約金に起因するコストを除く、従業員分離プログラムのコストの減少。
連結財務分析
このセクションでは、Chorus のパフォーマンスに関する詳細な情報と分析を提供します。
31年2021月31日に終了した2020か月および年間と、XNUMX年XNUMX月XNUMX日に終了したXNUMXか月および年間を比較したものです。これは、コーラスの連結経営成績に焦点を当てており、コーラスの営業セグメントの財務情報を提供しています。
Outlook
（以下の将来の見通しに関する注意事項を参照してください）
コーラスのビジネスモデルは、航空会社が通常直面する市場リスクに直接さらされることはありません。 ただし、その収益の実質的にすべては、CPAと世界中の航空会社の顧客への航空機のリースを通じて、航空会社の顧客から得られます。 COVID-19のパンデミックは、オミクロンバリアントの出現により航空会社に影響を与え続けていますが、ワクチンの世界的な展開と回復を支援するワクチン接種の証明により、乗客の空の旅の需要は2021年を通して増加し続けました。
地域航空サービス：
2021年の第76四半期に、ジャズは2019年の第19四半期（COVID-19以前）のレベルの約2022％で稼働しました。 COVID-50のパンデミックによる公衆衛生への影響が悪化せず、渡航禁止令が強化されない場合、ジャズの65年第2019四半期の飛行は、19年（COVID-2022以前）のレベルの114.7％から65.7％の間で動作すると予想されます。 ジャズはXNUMX年に、CPAに基づく航空機リースの収益と固定マージンの収益がそれぞれXNUMX億XNUMX万ドルとXNUMX百万ドルになると予想しています。
Voyageurは、ニューブランズウィックで海外の人道的飛行、貨物サービス、および救急車の運航を続けています。 Voyageurの契約飛行、チャーター販売、およびMROサービスの収益は2021年に増加し始めました。この勢いは、2022年以降を通じてVoyageurの収益にプラスの影響を及ぼし始める10つの新しい長期契約の追加によって維持されると予想されます。 Voyageurは、Chorusの連結収益および純利益のXNUMX％未満を占めています。
リージョナル航空機リース：
2022年900月、CACはシティジェットに対して2022台のCRJ2021の短期リースを実行しました。 両方の航空機は72年の前半に配達される予定です。600年2022月、CACはアイルランドのダブリンのエメラルド航空に8機のATR400-2022の長期リースを実行しました。 航空機のうち11機は年末までに引き渡され、残りのXNUMX機はXNUMX年前半に引き渡される予定です。フィリピン航空にリースされているXNUMX機のダッシュXNUMX-XNUMXは、航空会社の結果としてXNUMX年の第XNUMX四半期に返還される予定です。米国破産法第XNUMX章に基づく最近のリストラ。
COVID-19のパンデミックが発生した後、CACは、乗客の空の旅の需要の前例のない減少に対処したため、実質的にすべての顧客から何らかの形の一時的な家賃の救済を求める要求を受け取りました。 一部にはリース期間の延長が含まれる家賃救済の取り決めの下では、繰延金額の返済は通常、リース期間の延長と一致します。 31年2021月84.0日現在、CACの総賃貸借金は66.3百万ドル（31百万米ドル）でした（2020年56.3月44.2日– 90.0百万ドル（70.0百万米ドル））。家賃の救済の取り決めと支払いの潜在的な遅延のために2022年の終わり。
31年2021月76.8日現在、予想貸倒引当金控除後の正味貸借金は60.6百万ドル（31百万米ドル）（2020年48.3月38.0日– 26.8百万ドル（21.1百万米ドル））であった。 CACのリース繰延債権エクスポージャーは、約31万ドル（2020百万米ドル）（30.7年24.1月XNUMX日– XNUMX百万ドル（XNUMX百万米ドル））のセキュリティパッケージによって部分的に軽減されています。
コーラスは、第83四半期に認識されたリース収益の約77％を、2021年の第XNUMX四半期のXNUMX％から借手から集めました。
次の表は、完了したトランザクションに対してリース収入を得る航空機の数を示しています。
| 完了したトランザクション | ||||
| 顧客 | 航空機タイプ | 3 Q2021 | 4 Q2021 | トータル |
| アエロメヒコ航空(1) | E190 | 3 | 3 | |
| エア・ノストラム | CRJ1000 | 4 | 4 | |
| エアバルティック | A220-300 | 5 | 5 | |
| アズール航空(2) | ATR72-600 / E195 | 5 | 5 | |
| コブハム | 8-400ダッシュ | 1 | 1 | |
| クロアチア航空 | 8-400ダッシュ | 2 | 2 | |
| エメラルド航空(3) | ATR72-600 | 1 | 1 | 2 |
| エチオピア航空 | 8-400ダッシュ | 5 | 5 | |
| インジゴ | ATR72-600 | 8 | 8 | |
| ジャンボジェット | 8-400ダッシュ | 3 | 3 | |
| KLMシティホッパー | E190 | 1 | 1 | |
| Malindo航空 | ATR72-600 | 4 | 4 | |
| フィリピン航空(4) | 8-400ダッシュ | 3 | 3 | |
| スカイアルプス | 8-400ダッシュ | 2 | 2 | |
| スパイスジェット | 8-400ダッシュ | 5 | 5 | |
| ワルツジングマチルダ | 8-400ダッシュ | - | 2 | 2 |
| ウィングス航空 | ATR72-600 | 1 | 1 | |
| リージョナル航空機リースの合計(5) | 53 | 3 | 56 | |
| トータルリージョナル航空サービス(6) | ダッシュ8-400 / CRJ900 | 48 | - | 48 |
| コーラストータルエアクラフト | 101 | 3 | 104 |
| (1) | 4年2021月190日、アエロメヒコ航空とCACは、現在CACがアエロメヒコ航空にリースしている31つのE2022のすべてに関して、修正および改訂されたリース契約を締結しました。 これらの合意（11年30月2020日に発効）は、28年2022月11日の米国破産法第XNUMX章に基づくアエロメヒコの自主的な救済の請願に続いて当事者によって交渉された改訂された商取引条件を反映しています。XNUMX年XNUMX月XNUMX日、米国の破産裁判所は、アエロメヒコの再編計画を承認し、第XNUMX章からのアエロメヒコの出現への道を切り開いた。 |
| (2) | 72台のATR600-195とXNUMX台のEXNUMXで構成されています。 |
| (3) | CACは、エメラルド航空への72台のATR600-2022の長期リースを実行しました。 航空機のうちXNUMX機は年末までに納入され、残りのXNUMX機はXNUMX年前半に納入される予定です。 |
| (4) | 31年2021月11日、フィリピン航空は米国破産法第2022章に基づくリストラを無事に完了しました。 XNUMX機の航空機は改訂された条件でリースされており、XNUMX機はXNUMX年の第XNUMX四半期に返還される予定です。 |
| (5) | RALは、2022年上半期に引き渡される予定の残りの72機のオフリースのリースを実行しました。600機のATR900-XNUMXはエメラルド航空に、XNUMX機のCRJXNUMXはシティジェットに短期リースされています。 |
| (6) | RASセグメントの内訳には、CPAに基づいてリース収入を得る次の航空機が含まれます：34ダッシュ8-400および14CRJ900。 |
2022 年の設備投資（資本化された大規模メンテナンスのオーバーホールを含むが支出を除く）
航空機の取得費は21.0万ドルから33.0万ドルになると予想されます。 2022 年の航空機の購入と改良は 5.0 万ドルから 11.0 万ドルになると予想されます。(1)
| （数千カナダドルで表されます） | 実際 | ||
| 終了した年 | 終了した年 | ||
| 2022年予定(1) | 2021 年 12 月 31 日 | 2020 年 12 月 31 日(2) | |
| $ | $ | $ | |
| 航空機の買収を除く資本的支出 | 15,000〜21,000 | 7,019 | 11,727 |
| 資本化された主要なメンテナンスのオーバーホール(3) | 6,000〜12,000 | 20,296 | 7,529 |
| 航空機の買収と改善 | 5,000〜11,000 | 47,392 | 386,881 |
| 26,000〜44,000 | 74,707 | 406,137 |
| (1) | 2022年の計画には、カナダ銀行からの1.2678年31月2021日の終値であるXNUMXの為替レートを使用して変換された、RALセグメントで再リースされた航空機の再構成コストが含まれています。 |
| (2) | 2020年の実績には、XNUMXつのESPの完了が含まれます。 |
| (3) | 2022年の計画には、管理可能なコストに含まれると予想される2.0万ドルから5.0万ドルのコストが含まれています。 実際の2021年と2020年のコストには、それぞれ8.1万ドルと6.1万ドルが含まれ、これらは管理可能なコストに含まれていました。 |
現在、空の旅に対する乗客の需要が回復し、さらなる改善が見込まれることから、コーラスは、既存の資金源、資金調達、担保付き債務融資、またはそれらの組み合わせによって資金を調達し、300.0年にリージョナル航空機リースセグメントに400.0億ドルから2022億ドルを投資すると予測しています。 。
Chorus AviationInc。について
Chorusは、統合された地域航空ソリューションのグローバルプロバイダーです。 コーラスのビジョンは、地域の航空を世界に届けることです。 ノバスコシア州ハリファックスに本社を置くChorusは、リージョナル航空機の世界的な大手貸し手であるChorus Aviation Capitalと、優れた顧客サービスを備えた安全な運用の長い歴史を持つ企業であるJazzAviationとVoyageurAviationで構成されています。 コーラスは、航空機の買収やリースなど、航空機のライフサイクルのすべての段階を網羅する地域の航空サポートサービスの完全なスイートを提供します。 航空機の改修、エンジニアリング、改造、転用および準備。 契約飛行; 航空機およびコンポーネントのメンテナンス、分解、および部品のプロビジョニング。
コーラスクラスA変動議決権株式およびクラスB議決権株式は、トロント証券取引所で取引記号「CHR」で取引されています。 コーラス6.00％シニア社債、5.75％シニア無担保社債、および6.00％転換社債シニア無担保社債は、トロント証券取引所で「CHR.DB」、「CHR.DB.A」、「CHR.DB.B」の取引記号で取引されています。 、 'CHR.DB.C'それぞれ。 www.chorusaviation.com
ソースChorusAviation Inc.
