投資が段階を経て萎縮し、取引件数が減少したため、中南米の新興企業への資金は前四半期でここ数年で最低の水準に達した。

によると、投資家は全体として、579 年の第 2024 四半期にシードから成長ステージのラウンドに XNUMX 億 XNUMX 万ドルを投資しました。 Crunchbase データ。これは前年同期比で 17% の減少、前四半期比では 39% の減少です。

過去四半期は特に急激な景気後退でした。 地域の資金調達のピーク 7年近く前。最高時には、投資家は2021年の単一四半期にXNUMX億ドル以上をラテンアメリカ企業に注ぎ込んだ。

状況がどの程度改善したかを把握するために、過去 13 四半期の投資を段階ごとに色分けしてグラフ化しました。

目次

フィンテックが本命

撤退にもかかわらず、いくつかの適切な規模の取引が成立したのを確認しました。注目すべきは、トップ 4 はすべてフィンテック分野であり、その中には以下が含まれます。

• ボゴタ拠点 シメトリク、財務および会計タスクを自動化するツールのプロバイダーは、55 月のシリーズ B ラウンドで XNUMX 万ドルを調達しました。 ゴールドマン·サックス;
• ピン、ボゴタに拠点を置く別の企業は、50月のシリーズCラウンドでXNUMX万ドルを確保しました。 大西洋。同社は中小企業が電子決済を受け入れるためのプラットフォームを提供しています。
• コンタ・シンプルズ法人カードと経費管理プラットフォームを提供するサンパウロの新興企業は、40月にシリーズB資金調達でXNUMX万ドルを獲得した。 Base10パートナー; へ
• ブエノスアイレスを拠点とする グレープフルーツ企業が顧客にプリペイドカード、デビットカード、クレジットカードを提供するための決済テクノロジーのプロバイダーである同社は、以下が主導するシリーズBラウンドで40万ドルを調達した。 カセク.

ラテンアメリカでは買い物の手段としてデジタル決済が現金に取って代わられ続ける中、フィンテック関連の資金調達が困難になっている。現在、この地域の中小企業の 90% 以上が何らかのデジタル決済を受け入れています。 マスター 調査。同時に、現金支払いへの依存度は低下し続けています。

コロンビアは上昇、ブラジルとメキシコは下落

ラテンアメリカへの全体的な資金は減少したが、各国間には大きな格差があった。

現在の状況でQ1勝者を選ばなければならないとしたら、それはおそらくコロンビアになるだろう。コロンビアの新興企業への投資は前四半期から188倍以上増加し、XNUMX億XNUMX万ドルに達しました。これは主に、前述のボゴタに拠点を置くフィンテック企業SimetrikとBoldの大規模ラウンドによるものです。

一方、ラテンアメリカの2大スタートアップ投資市場であるブラジルとメキシコは大幅な落ち込みを見せた。

ブラジルの新興企業が第 223 四半期に調達した既知の資金はわずか 1 億 63 万ドルで、前四半期比 35%、前年同期比 50% 減少しました。第1四半期には2023万ドルを超えるラウンドはなかったが、XNUMX年全体ではXNUMX件あった。

Crunchbaseのデータによると、メキシコの新興企業が第33四半期に調達した既知の資金はわずか1万ドルだった。これは非常に低い数字であるため、四半期末までに成立できなかった案件がパイプラインにさらに存在すると考えられます。

全体として、報告されているメキシコの新興企業への資金提供は前四半期比で 82%、前年比で 57% 減少しました。特に数年前のフラッシュタイムに資金を調達した企業が次の投資を求めているため、この数字は今後数四半期でさらに増加する可能性が高い。

ラウンド数も減少

投資家が投資する資金が減少したことに加えて、第 1 四半期に支持したラテンアメリカの取引も減少しました。

Crunchbase のデータによると、111 年の最初の 2024 か月間で報告されたシードから成長段階のラウンドはわずか 1 件でした。データベースに第 187 四半期のシード ラウンドが追加されると、その数は時間の経過とともに少し増加すると予想されます。しかし、それでも前四半期の252ラウンドや前年同期のXNUMXラウンドを大幅に下回る可能性が高い。

これが一番下ですか？

スタートアップ投資のような周期的なものについてレポートする場合、市場の最高値や底値を判断しようとするのは一般的に賢明ではありません。投資には、予測担当者が考えていたよりも高い高値を記録したり、より低い安値を記録したりしてきた歴史があります。

そうは言っても、私はそのリスクを冒して、第 1 四半期は景気の谷にかなり似ていると言うつもりです。これは特にブラジルとメキシコに当てはまります。この XNUMX つの成長しダイナミックな経済は、過去数か月間で見られたものよりもはるかに多くのスタートアップ投資をサポートするはずです。

データがこの予測を裏付けるかどうかを確認するために、2 か月後の第 XNUMX 四半期レポートに注目してください。

方法論

このレポートに含まれるデータは Crunchbase から直接取得され、報告されたデータに基づいています。報告されたデータは 3 年 2024 月 XNUMX 日時点のもので、最終レポートが発行される前に再度更新されます。

データの遅れはベンチャー活動の初期段階で最も顕著であり、シード資金の額は四半期/年の終わり以降大幅に増加することに注意してください。

特に明記されていない限り、すべての資金調達額は米ドルで表示されていることに注意してください。

Crunchbase は、資金調達ラウンド、買収、IPO、その他の金融イベントが報告された日からの実勢スポットレートで外貨を米ドルに換算します。 イベントが発表されてからかなり経ってからそれらのイベントが Crunchbase に追加された場合でも、外貨取引は過去のスポット価格で換算されます。

資金調達条件の用語集

2023 年 XNUMX 月のレポートに企業の資金調達ラウンドを含める方法を変更しました。企業のラウンドは、企業がベンチャー シリーズの資金調達ラウンドを通じてシード時に株式資金を調達した場合にのみ含まれます。

シードとエンジェルは、シード、プレシード、エンジェルラウンドで構成されます。 Crunchbaseには、未知のシリーズのベンチャーラウンド、エクイティクラウドファンディング、および3万ドル（米ドルまたは換算時の米ドル相当額）以下の転換社債も含まれます。

初期段階は、シリーズAとシリーズBのラウンド、およびその他のラウンドタイプで構成されます。 Crunchbaseには、未知のシリーズのベンチャーラウンド、企業ベンチャー、および3万ドルを超えるその他のラウンド、および15万ドル以下のラウンドが含まれます。

後期段階は、シリーズC、シリーズD、シリーズE、および「シリーズ[レター]」命名規則に従った後の文字のベンチャーラウンドで構成されます。 また、未知のシリーズのベンチャーラウンド、企業ベンチャー、および15万ドルを超えるその他のラウンドも含まれます。

テクノロジーの成長は、以前に「ベンチャー」ラウンドを提起した企業によって提起されたプライベートエクイティラウンドです。 （つまり、基本的に、以前に定義されたステージからの任意のラウンドです。）

図： ドム・グスマン