- AlgomaSteelが上場企業になるための取引。
- At $10.00 レガートの普通株式XNUMX株あたり、この全株式取引は、合併後の会社の企業価値を約 ２０２２年の１７４億４０００万ドル 条件付対価を含みます。
- およその企業価値で ２０２２年の１７４億４０００万ドル 条件付対価を含めると、合併後の会社は、1.9年の予想暦年の2021倍と評価されます。 901万ドル.
- AlgomaSteelに提供する予定のトランザクション 306万ドル を含む資本の 100万ドル 主要な投資家との完全にコミットされた私募。
- 新しいエクイティキャピタルは、Algoma Steelにビジネスへの戦略的かつ変革的な投資を継続する柔軟性を提供します。これには、収益の可能性を高め、Algomaの二酸化炭素排出量を約70％削減する電気アーク製鋼への多額の投資の可能性が含まれます。
- このプレスリリースのすべてのドルの数値は、特に明記されていない限り、米ドルで表示されています。
NEW YORK & スーセントマリー、オンタリオ州, 2021 年 5 月 24 日 / PRNewswire / –非公開のAlgoma Steel Inc。（「Algoma」）のカナダの親会社。 スーセントマリーマリー、オンタリオ、カナダ、およびLegato Merger Corp.（NASDAQ： レゴ、LEGOU、LEGOW）、特別目的買収会社（「Legato」）は本日、共同で、アルゴマがナスダック株式市場で取引される普通株式を持つ上場企業になる最終的な合併契約を締結したことを発表しました。 アルゴマはまた、トロント証券取引所に普通株式を上場することを申請する予定です。
株式公開企業として、アルゴマはアルゴマの現在の経営陣のリーダーシップの下で成長戦略を実行し続け、取締役会にはアルゴマによって指名されたXNUMX人の取締役、レガトによって指名されたXNUMX人の取締役、および共同で指名されたXNUMX人が含まれます。
マイケル・マクケイド、アルゴマのCEOは、次のようにコメントしています。
McQuade氏は、「電気アーク製鋼への多額の投資の可能性を含め、戦略的オプションを引き続き評価しています」と付け加えました。
「アルゴマの変革と潜在的な投資により、レガートの株主は重要な価値創造の機会に参加できるようになると信じています。 過去数年間にコスト削減と運用アップグレードを実装した素晴らしい実績を持つAlgomaの経営陣と提携できることを嬉しく思います。」と述べています。 エリック・ローゼンフェルド、レガートの最高SPACオフィサー。 「1.9年の予想調整EBITDAの2021倍の暗黙の評価倍数で、合併後の会社はアルゴマの同業他社グループにとって大幅な評価割引であり、レガートの株主にとって大きな価値があると信じています」と述べています。 デビッド・スグロ、レガートの最高経営責任者。
取引の概要
Legatoの株主による償還がないと仮定すると、全株式取引は、 ２０２２年の１７４億４０００万ドル 閉店時とおおよそ ２０２２年の１７４億４０００万ドル 条件付対価を含みます。 おおよそに加えて 236万ドル Legatoの信託口座で開催され、さまざまな投資家がPIPEを通じて取引に参加することを約束しました。 100万ドル at $10.00 一株当たり。 PIPEには、戦略的な鉄鋼業界の参加者からの多額の投資に加えて、レガートの会長、TDウェルスマネジメント、ヴァンテージアセットマネジメント、JCクラーク、ハイト、グッドウッドファンドからの投資が含まれています。
合併契約の条件に基づき、アルゴマの子会社はレガトと合併し、レガトに合併されます。レガトはアルゴマの完全子会社として合併を存続します。 合併契約は、アルゴマの既存の株主および経営陣が、完全に希薄化されたベースで、75万株のアルゴマ普通株式をまとめて所有することを規定しています。 750万ドル at $10 一株当たり。 合併契約はまた、レガトの株主がレガトの普通株式XNUMX株につきアルゴマの普通株式XNUMX株を受け取り、レガトの各ワラントがアルゴマに引き継がれ、アルゴマの普通株式XNUMX株を購入する権利を行使できるようになることも規定しています。 $11.50 一株当たり。 この取引には、37.5年の特定の調整EBITDA目標または決算後2021年間の株価目標が達成された場合に、アルゴマの既存の株主および経営陣に支払われる最大74万のアルゴマ普通株式の条件付対価が含まれます。 取引の完了後、すべての条件付対価が支払われると仮定すると、アルゴマの現在の株主および経営陣は、合併後の会社の発行済み普通株式の約7％を保有し、PIPE投資家は、合併後の会社の発行済み普通株式の約19％およびレガートを保有します。現在の株主は、合併後の会社の発行済み普通株式の約XNUMX％を保有します。
Legatoの取締役会は合併契約を承認し、Legatoの株主が合併契約と取引を承認して採用することを推奨することを決議しました。 アルゴマは、合併契約について株主の承認と取締役会の承認の両方を受けています。
この取引は、レガートの株主の承認と、ナスダックおよびトロント証券取引所からの承認を含む他の特定の慣習的な完了条件の充足または放棄を条件として、2021年の第XNUMX四半期に完了する予定です。
投資家向けプレゼンテーションのコピーを含む、取引に関する追加情報は、Legatoが証券取引委員会（「SEC」）に提出するフォーム8-Kの最新レポートで提供され、次のURLで入手できます。 www.sec.gov.
投資家電話会議
アルゴマとレガートは、投資家電話会議を主催します 火曜日、5月25、2021 at 9：00 AM ET 提案された取引について話し合い、投資家のプレゼンテーションを確認します。 Webキャスト電話会議には、AlgomaのWebサイトまたは次のリンクからアクセスでき、XNUMXか月間利用できます。
https://services.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=MZtmsm09
諮問委員会
Paul、Weiss、Rifkind、Wharton＆Garrison LLP、Goodmans LLPがアルゴマの法律顧問を務め、ジェフリーズLLCがアルゴマのファイナンシャルアドバイザーを務めています。
Graubard MillerはLegatoおよびEarlyBirdCapital、Inc。の法律顧問を務めており、BMO CapitalMarketsおよびMaisonPlacementsCanadaはLegatoのファイナンシャルアドバイザーを務めています。
将来の見通しに関する記述に関する注意情報
このニュースリリースには、1995年の米国民事証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項を含む、該当する証券法の意味の範囲内での将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、通常、「信じる」という言葉で識別されます。 「プロジェクト」、「期待」、「期待」、「推定」、「意図」、「戦略」、「将来」、「機会」、「計画」、「パイプライン」、「可能性」、「すべき」、「意志」 、」、「だろう」、「なる」、「続く」、「結果が出る可能性が高い」などの表現。 将来の見通しに関する記述は、現在の期待と仮定に基づく将来の出来事に関する予測、予測、およびその他の記述です。 多くの要因により、実際の将来の出来事が本書の将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。 取引が適時にまたはまったく完了しない可能性があるリスク。 レガートの株主が合併契約を承認および採用しなかったこと、またはレガートが株主による償還後の最低現金条件を満たさなかったことを含む、取引完了の条件を満たさなかった場合。 取引に関連してPIPE投資を完了できないこと。 合併契約の終了を引き起こす可能性のあるイベント、変更、またはその他の状況の発生。 取引の発表後に開始される可能性のある法的手続きの結果。 取引の発表または保留がアルゴマのビジネス関係、経営成績およびビジネス全般に及ぼす影響。 提案された取引がアルゴマの現在の計画と運営を混乱させる可能性があるリスク。 一般的に鉄鋼業界に関連するリスク。 電気アーク製鋼に投資するアルゴマの能力を含む、事業計画を実施および実現するアルゴマの能力。 アルゴマの非常に競争が激しく周期的な業界における景気後退と規制環境の変化のリスク。 COVID-19パンデミックの結果を含む一般的な経済状況の変化。 上記の要因のリストは網羅的なものではなく、読者は、Legatoの最終目論見書の「リスク要因」および「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」のセクションに記載されているその他のリスクおよび不確実性も考慮する必要があります。 2021 年 1 月 19 日 株式公開（「レガート最終目論見書」）およびその後のSECへの提出に関連します。これには、取引に関連してアルゴマとレガートが提出する以下の委任勧誘状/目論見書が含まれます。 将来の見通しに関する記述は、それらが作成された日付の時点でのみ述べられています。 読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。AlgomaおよびLegatoは、新しい情報、将来の出来事などの結果として、これらの将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負わず、改訂するつもりもありません。
追加情報と入手先
このニュースリリースは、証券または取引に関する委任勧誘状または委任勧誘、同意または承認ではなく、販売、購入、交換の申し出、または販売、購入の申し出の勧誘を構成するものではありません。または、証券の交換、または管轄区域での投票または承認の勧誘。また、適用法に違反して、証券の販売、購入、交換、または管轄区域での投票または承認の勧誘はありません。
アルゴマとレガートの間で提案された取引に関連して、アルゴマはSECにフォームF-4の登録届出書を提出します。これには、アルゴマの委任勧誘状とレガートの委任勧誘状（「委任勧誘状/見通し」）が含まれます。 Legatoは、取引が可能になったら、取引に関連して、最終的な委任勧誘状/目論見書を株主に郵送する予定です。 レガートの投資家および証券保有者は、委任勧誘状/目論見書およびその他の関連文書を読むか、SECに提出する必要があります。これらの文書は、アルゴマ、レガート、 投資家および証券保有者は、委任勧誘状/目論見書（入手可能な場合）およびアルゴマおよびレガートがSECに提出したその他の文書の無料コピーをSECが管理するウェブサイトから入手できます。 www.sec.gov。 さらに、投資家および証券保有者は、以下の連絡先情報を使用してAlgomaまたはLegatoに連絡することにより、SECに提出された文書の無料コピーを入手できます。
勧誘の参加者
Legato、Algoma、およびそれぞれの取締役、執行役員、従業員の一部は、取引に関連する代理人の勧誘に参加していると見なされる場合があります。 SECの規則に基づき、取引に関連してレガートの株主の勧誘に参加していると見なされる可能性のある人物に関する情報（それぞれの直接または間接の利益の説明を含む）は、証券保有またはその他の方法によります。 SECに提出された場合、上記の委任勧誘状/見通しに含まれます。 Legatoの取締役および執行役員に関する追加情報は、Legato FinalProspectusにも記載されています。 これらのドキュメントは、上記のように無料で入手できます。
アルゴマについて
に拠点を置く スーセントマリーマリー、オンタリオ、カナダ、Algomaは、シートやプレートを含む熱間圧延鋼製品と冷間圧延鋼製品の完全に統合された鉄鋼メーカーです。 Algomaの現在の原鋼生産能力は年間推定2.8万トンであり、Algomaのサイズと多様な機能により、取鍋から自動車、建設、エネルギー、防衛、および製造業。 アルゴマは、カナダおよび中西部の顧客への鉄鋼製品の主要サプライヤーです。 USA で唯一の鋼板製品の生産者です カナダ。 同社の工場は、熱間圧延鋼板（HRC）の最も低コストの生産者のXNUMXつです。 北米 最先端のダイレクトストリッププロダクションコンプレックス（「DSPC」）のおかげもあります。これは、 北米 転炉（BOF）メルトショップに直接結合します。
アルゴマは過去数年間にいくつかの有意義な改善を達成しており、その結果、ビジネスの長期的な収益性が向上すると予想されています。 アルゴマはDSPC施設を近代化し、最近、第2取鍋冶金炉を設置しました。 さらに、同社はコスト削減イニシアチブを進行中であり、プレートミル設備を近代化するための投資を進めています。
今日、アルゴマは、業界の課題に正面から取り組む勇気と成長する能力を備えた、顧客志向の起業家精神にあふれた企業としてのルーツに戻りつつあります。 鉄鋼のパートナーであり続けることができるように、人材とプロセスに投資し、最適化と近代化を行っています。
Legato MergerCorp。について
Legato Merger Corp.は、XNUMXつ以上の企業または事業体との合併、資本証券取引所、資産取得、またはその他の同様の企業結合を行うことを目的として組織された空白の小切手会社です。 レゴの普通株、ユニット、ワラントは、それぞれ「レゴ」、「レゴウ」、「レゴウ」のシンボルでナスダックキャピタルマーケットで取引されています。
ソースAlgomaSteel Inc.
関連リンク
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出典：https：//www.prnewswire.com：443 / news-releases / algoma-steel-and-legato-merger-corp-sign-definitive-merger-agreement-301298220.html
